电力设备与新能源行业研究：太空光伏催化加速望新高AIDC配储订单拐点已现

子行业周观点详情整体观点：AIDC/（31/20蓝（2为3AI电相的同普走此值得FluenceEnergy（FLNC）563/31CSIQ、TSLAFluenceAI（而对于太空光伏（空间能源）主线，我们重申5-6月密集的国内外催化事件或有望将相关核心标的股价推向新高！1212123，4（SpaeXBC/AIDC/SOFC/一、政策、技术、产业三箭齐发，5-6月国内“箭”指星空、“算”无遗策54（FCC）EPFD（等ITUEPFD182240LEO22，FCCFCC59横店东磁；4）电源系统环节：电科蓝天、上海港湾、明阳智能。二、光伏主链各环节5月排产均有上调，预计5月组件排产约43GW，环比+7。InfoLink预月料硅片电片/件出9.4万比+3.1（47）4月料硅片电片件实出9.15吨、48/46/40GW，环-3。硅料：439.1548GW5539.43硅片：4348GW5551GW846GW45448GW组件：41540GW5743GWFluenceEnergy56FluenceEnergyFY2026Q2（2026331574.65AI40。hyrscalr签署MsterSupplyAgreement（FluenceFY2026Q3AI“AI能需求”仍存在较大分歧，而本次交流会相当于首次将这一逻辑从产业趋势正式推进到订单验证阶段。2026331contractedbacklog562050backlogAI“”“AIFluenceAIAIAI，AIAI“。PCSEMS2.13GW5月6（PO-ELA投资2.12亿欧元，用于增强海风的物流与制造装配能力，让港口具备制造、组装、发运兼容漂浮式风机的能力。2Zima716.7/可。233GW4投资建议：2026AIDC55AIcomputetray、switchtray，20265070300Capex氢能与燃料电池：AIBE26Q1beat点——Q1收7.5亿美同比+130超期全收指中上至36亿速由60到34BEBESOFCSOFC20301006005月72030100600400003000023006801040001~22525锂电：同步关注矿端+锂电新技术机会LG5513CIBF（。比亚迪入股华盛祥和新能源App1567.12021129.56VC（3230（6835.S（）C江铜铜箔冲击港股IPO江西铜业（600362.SH）均胜电子与恩力动力合建固态电池公司/eVTOL+BMSLG新能源斩获宝马46电池大单430LG4646101010OCSiAl启动第二条单壁碳纳米管生产线，总产能提升至120吨2026年4月，OCSiAl在塞尔维亚的第二条单壁碳纳米管生产线正式投产。新投产的产线与首条产线产能相同，第二条产线启动后，单壁碳纳米管总生产能力提升至120吨。下一步，OCSiAl计划在塞尔维亚再投产两条升级版合成生产线，配备自动化进出料设备，一年内将总产能提升至30020301000120OCSiAl电网2612180（25803直5154.621000120010002×49012261直2交31000kV、甘孜1000kV1149026180（达5804&电力设备板块——以AI为核心抓手，聚焦电力变压器需求放量与AIDC供电架构变革。（230-500kV8027-28100AIDC2030SST600kW-1MWTAIC（020262026/2027800V——202626Q3气、海兴电力等。工控：4（AIPCBPPI&2026/编码投资组合：（A（A/储能：推荐：阳光电源、阿特斯、盛弘股份、林洋能源、科士达，建议关注：南都电源、上能电气、科陆电子。561）图表1：主产业链单位毛利趋势（测算，截至2026/5/6）硅分、PVInfoLink 测算注：单位毛利为测算值，实际因各家企业库存及技术水平不同有所差异，建议关注“变化趋势”为主产业链价格描述：1）涨跌幅：0、183N0、183N0183N0、183N0、183N0183N0年度硅料-35、183N片-36、183N电片-15、183N件+85550EVA图表2：多晶硅料及工业硅价格（万元/吨）PVInfoLink、硅分会 ，至2026-5-6图表3：硅片价格（元/片） 图表4：电池片价格（元/W）PVInfoLink、硅分会 ，至2026-5-6 PVInfoLink ，至2026-5-6图表5：组件价格（/W） 图表6：各区域组件价格（USD/W）PVInfoLink ，至2026-5-6 PVInfoLink ，至2026-5-6图表7：光伏玻璃价格（元/平） 图表8：光伏EVA树脂报价（元/PVInfoLink，卓资讯 ，至2026-5-6 卓资讯 截至2026-5-8锂电产业链：9.3-9.6/9.4511.4-11.7/11.5535-36.5/35.7533-34.533.75/（2026.4.30-2026.5.8）58主市成格区在18.7-19.3万吨，场为19万元吨，上价涨9.83；内池市交价区在19.1-19.7万元吨市均价19.4万元吨较周格涨9.6。20092500-40004000-6000/，329973.91513.42；3口达83.74吨环上涨50.15存面预计周酸库延低位库势锂厂体出积库42631（2026.4.30-2026.5.8）5/动场价194400/吨较周期涨4.29元料5（晶消场价203000/吨较周6（消费194500/8（/消场价217500/吨较周期涨3.82元料8（晶动场价222500/吨较周3.73行。8258058618044.4519元/1.3/本周市场热点：1.43030104（5。2.5月52026年4（：22-22026年4月比322298103033528.563800891021586135098420.977GWh，202681.192GWh。价格分析：截止5月8日当天，磷酸铁锂价格参考：（≥2.4063000-66000/（≥2.50g/cm³）65500-67500/2.60g/cm³）675000-70000元/吨。按照用景分价参考动型场价67178/，比涨6.75；能市均价65157元/，比6.98454001.57700/（2026.4.30-2026.5.8）331234.2-6.5/2.3-3.2/1.7-2.3/6.485.95920.538。2026588500-100009250/8500-100007800-8500元/吨；内串炉型的代加工市场价格为10500-12500元/吨。，462.5。流在99000吨，上同涨2.06。本周影响六氟磷酸锂价格的主要因素分析如下：市价集在19.1-19.7元吨内工级水化市均价在14828/送原料酸期影企报高实成价一度上电级化格至29-20元五化净水6300/8)（2026.4.30-2026.5.8）5um/1.405/7um/0.85/9um/0.84/12um/0.48/16um/0.455+2um/1.71/7+2um/1.16/9+3um/1.145/12+4um/pvdf0.99/7+2+1+1um/pvdf1.725/9+3+3um/+pvdf1.605/本周隔膜市场整体呈现“报价持稳、高端紧缺、蓄势待涨”的格局。常规中端产品价格环比暂未变动，但5μm等高端超薄隔膜供需缺口显著。库存方面：当前隔膜行业库存10-12天附近，电池5月排产环比继续走高，下游提货加速。隔膜行业库存整体处于“低位运行、按需补库”的状态。（干法石蜡油、二氯甲烷等。截至本周末，锂电池隔膜干法厂家的综合成本约5826元/9353.31/1091.25图表9：本周新能源与电力设备板块景气度板块 景气度指标风电 加速向上光伏