【互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究9400字】

III互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究摘要近年来多种形式的互联网金融业务涌现了出来,带动互联网金融企业发展，互金企业规模迅速扩张很大程度上影响着传统商业银行在金融市场上的地位。互金企业有着独特的优势，抢走了银行原有的市场资源，对商业银行核心业务的发展造成了很大的障碍。面临这种严峻的局面，商业银行并非置之不理，通过业务创新，不断完善其服务,从而加强自己在金融市场的竞争力。在这背景下本文运用EViews实证分析互联网金融对商业银行盈利能力的影响，通过实证分析得出互联网金融发展给商业银行带来的创新效应小于替代效应，互金行业侵蚀了商业银行的市场，极大程度上影响了其利润。针对回归结果本文提出了建议，鼓励商业银行更加注重用户体验，借鉴互联网金融的优势进行创新，并通过与互金企业合作弥补双方的不足，实现双赢。关键词：互联网金融；商业银行；盈利能力；实证分析目录TOC\o"1-2"\h\u摘要 IHYPERLINKABSTRACT IIHYPERLINK绪论 1一、互联网金融概述 2HYPERLINK（一）互联网金融的定义和模式 2HYPERLINK（二）互联网金融的特点 3（三）互联网金融的盈利模式 4HYPERLINK二、我国商业银行盈利能力概述 5HYPERLINK（一）商业银行盈利能力概念 5(二)我国商业银行盈利现状 5HYPERLINK三、互联网金融对商业银行盈利能力影响的理论分析 6HYPERLINK（一）互联网金融对商业银行三大业务的影响 6HYPERLINK（二）互联网金融对商业银行创新能力的影响 8HYPERLINK四、实证分析 8HYPERLINK（一）样本选取与数据来源 8HYPERLINK(二)变量选取 8HYPERLINK（三）模型构建 9HYPERLINK（四）描述性统计 10HYPERLINK（五）平稳性检验 10（六）F检验 11HYPERLINK（七）Hausman检验 11HYPERLINK（八）回归分析 11HYPERLINK五、结论与建议 13（一）结论 13(二)建议 13HYPERLINK参考文献 15绪论最近几年，多种形式的互联网金融业务涌现了出来,带动互联网金融企业发展。2013年6月余额宝推出后，其发行的互联网货币基金规模在世界排名中居榜首，推动了金融行业的创新改革。互联网金融企业的规模迅速扩张，改变了客户的消费理念，很大程度上影响着传统商业银行在金融市场上的地位。互金企业有着独特的优势能让用户减少繁杂的手续，感受到更加优质的服务，大幅度提高了金融市场的运营效率，这对商业银行的发展造成了很大的障碍。事实上，互联网金融企业能够影响到银行业，主要是因为传统金融行业的服务存在缺口,不足以解决各层次人群或各企业的金融需要,所以互联网金融企业才能在这种环境下发展。比如一些小型企业常常有信贷资金的需求,但是由于征信等方面原因很难从大型银行获得贷款，而互联网金融独特的长尾效应增加了整个金融市场效率,帮助小型企业解决燃眉之急，小型企业也成为了互联网金融发展的主要推动者。但是互金行业与传统银行在业务上的交叉夺走了商业银行原有的市场份额，再加上经济形势不容乐观，银行业早已没有了往日的风采。商业银行通过存贷款业务调剂市场的资金余缺，增加国民收入，促进社会发展，在金融市场上扮演者重要的角色。然而，互联网金融行业的迅速崛起，极大程度影响了商业银行原有的体系，互金行业抢走了商业银行原有的用户资源，使商业银行的业务受到了冲击，盈利能力受到了影响，但同时也给商业银行带来了启发，鼓励了传统银行进行业务创新发展。本文运用EViews有针对性地在互联网金融迅速崛起的背景下，对商业银行盈利能力进行实证研究，并在理论分析的基础上对研究结果加以解释，最后提出合理的建议，鼓励商业银行更加注重用户体验，借鉴互联网金融的优势进行创新，并通过与互金企业合作弥补双方的不足，实现双赢。一、互联网金融概述（一）互联网金融的定义和模式1.互联网金融的定义互联网金融简称互金，是金融功能和金融技术融合的新型形态，依靠移动支付、云计算、大数据等技术通过互联网金融平台对金融市场资源要素进行整合，并建立新型资金融通渠道，以客户为中心，提供给客户优质、高效、方便的金融服务。2.互联网金融的模式互联网金融有多种模式，根据平台和功能分为众筹、第三方支付、互联网理财等。（1）众筹众筹是一种向大众筹集资金援助来支持发起者的行为。一般而言资金短缺的创业者通过众筹平台展示自己的项目，吸引有共同想法的人群支持，不仅可以获取创业所需的资金，而且还能培养第一批用户群。众筹有其独特的优势吸引了大量参与者，它的门槛比传统融资更加低，只要有一方愿意投资，发起方就可以顺利的进行下去。而且风险也比较小，如果项目没有满足要求，无法顺利启动，那么投资方的资金会安全退回原来的账户。众筹需要一定的群众基础，互联网金融的长尾化特点正好可以满足这一标准，参与众筹的用户无需中介直接在众筹平台上进行对接，进一步提高了金融市场的融资效率，这对传统商业银行的贷款业务造成了一定影响。但我国众筹还在初步发展阶段，缺少相关的法律法规约束，这使众筹容易触碰到非法集资的边缘地带。（2）第三方支付第三方支付是一种交易平台，其主体是一些声望很高的企业，它们与各大银行合作，通过与银行支付结算系统接口对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。第三方支付的发展呈现两极分化的趋势，一些资金充足、规模大、拥有较高影响力的企业，抢占了大部分的市场空间。而一些品牌较小的企业存在感薄弱，跟不上时代更新的节奏，最后渐渐被市场所淘汰，目前微信与支付宝已经占据了市场大半江山。第三方支付企业在充当交易媒介的基础上衍生出了多种业务，依靠着掌握大量用户数据的优势将业务范围拓展到理财、借贷、保险等方面改变着用户的生活习惯，并且凭借可以给中小用户提供个性化服务的优势冲击了银联在金融市场中原有的垄断地位。（3）互联网理财互联网理财是结合互联网特点诞生出的新型投资理财产品。目前我国比较有代表性的有余额宝、零钱通等货币基金，拥有随存随取的高流动性、资金门槛低、高活期收益率等特点，可以满足不同层次的用户需求。互联网理财的出现使商业银行流失了大量用户存款。（二）互联网金融的特点1.长尾化的金融服务与商业银行更加注重大型用户不同，互联网金融的主要客户则是小型企业。这些小型企业有些无法从大型银行中获取贷款，而且其金融需求拥有个性化的特点，而互金企业凭借其独特的优势可以分散风险，满足小型企业的贷款需求，并且整个贷款流程更加人性化。2.线上服务互金企业的大多数业务可以通过网络来完成，不受空间和时间的限制，很大程度上降低了成本。而且还可以凭借大数据等技术手段挖掘、整合、分析大量的用户数据，进行精准营销，向客户提供更加完善的服务。3.边际效用递增互联网金融的核心资产是数据，随着平台的发展与用户规模的增加，越来越多的产品和服务出现了关联，用户将会逐渐体验到个性化的优质服务，平台获取利润的效率也会越来越高，这种优势将变得越来越明显。然而，在传统金融中，随着平台规模的扩大，能够从中获取的利润效率将降低。4.金融服务高效、便捷化互联网金融使客户双方进行直接交易，无需中介，这能让用户减少繁杂的手续，感受到更加优质的服务，大幅度提高了金融市场的运营效率。（三）互联网金融的盈利模式互联网金融盈利模式主要为手续费、管理费、定价费、广告费。1.手续费随着互金技术的完善，人们越来越离不开互金产品。微信支付和支付宝付款逐渐取代传统现金支付。而人们运用这些第三方支付平台提现时需要收取一定手续费，手续费的规则由平台来定，各不相同。第三方移动支付成为了互联网金融举足轻重的一部分，是互金企业最具代表性的金融工具。2.管理费互金企业的业务创新日新月异，不少互金企业在发展自身原有的业务同时也把目标放到了基金市场。其中最具代表性的余额宝已经不知不觉被广大人群所接受，支付宝里的基金功能使越来越多人开始接触理财，而购买基金产品产生的管理费也成了很多互金企业主要的利润来源。3.定价费定价费是很多互金企业的主营收入，其产生来源于信息不对称而需要进行的风险定价。互金企业运用其优势通过先进的技术为一些机构提供风险定价服务，减少机构产生呆账的可能。4.广告费一些企业为了更好的宣传自己，会支付广告费在互联网金融网站投放广告。这些广告通过大数据精准地被可能需要的用户看到，可以达到非常好的宣传效果。二、我国商业银行盈利能力概述（一）商业银行盈利能力概念商业银行的盈利能力是其核心竞争力的主要表现。商业银行作为金融机构的主营业务是存款业务、贷款业务和中间业务，在经营上它具有普遍性和特殊性。商业银行的普遍性表现为，从站在企业的角度来看其经营目标和普通企业相同，都是以最终盈利为目的。商业银行和其它企业相比特殊性表现为，其运营的主体是资金但是资金主要从用户存款中获取，因此在经营中会伴随着高负债。商业银行在经营时必须统筹考虑到自己经营原则之间的整体关系，权衡利弊，在追求盈利能力的同时要考虑到流动性和安全性，尤其在经营过程中要注意其不良贷款率，防止出现太多坏账而对安全性造成威胁。衡量商业银行盈利能力的指标有很多，其中比较有代表性的是净资产收益率。净资产收益率表示从每一单位股东权益中获得的净利润，该指标用于评价公司对股东投资资本使用的有效性，体现了企业的盈利能力。（二）我国商业银行盈利现状我国商业银行盈利主要来源是存贷款利差收入，通过增加存款与贷款业务量提升其盈利能力。但随着经济周期的变动，越来越多的问题浮现了出来。当经济不景气时不良贷款增加，商业银行需注意自身不良贷款率，防止出现信用风险。再加上同业竞争与利率市场化，银行通过存贷款利差获取的利润不断减少。只通过传统业务的盈利模式前景并不好，盈利模式缺乏创新已成为我国商业银行可持续发展迫切需要解决的难题。虽然中间业务有稳定安全的特点，但也要求银行具备健全的机构网络与较高的信息技术等条件作为平台的保障。目前，我国大多数商业银行的自身条件只可以运营一些相对基础的中间业务，如结算和代收代付等业务，这些中间业务净收益比较低不能有效提升中间业务所带来的收入和相应利润比例。尽管我国商业银行在不断创新业务，如信用贷款、资金托管、贵金属等，但由于其产品开发较为缓慢且无法满足小型企业个性化的金融需求，导致业务没有竞争力。综上所述，我国大部分商业银行都面临融资渠道单一与业务缺乏创新的困境，这严重影响其今后的发展空间。三、互联网金融对商业银行盈利能力影响的理论分析（一）互联网金融对商业银行三大业务的影响互金行业的出现很大程度上对商业银行造成了影响，不仅抢占商业银行用户资源，而且间接提高了运营成本，成本的变化对商业银行的净利润造成了冲击。主要影响可以从以下三个角度来分析。1.影响商业银行的负债业务负债业务是商业银行可以开展其它业务的前提。存款利率水平决定融资成本，存款规模又间接影响着可以发放的贷款规模，两者都对盈利能力产生了巨大的影响，从而对商业银行的总体经营状况造成进一步的改变。但是由于互联网金融的发展，商业银行一些比较基础的负债业务，如活期存款、定期存款业务，容易被存款利率更高的互联网金融企业抢走。第三方移动支付与互联网新型理财产品的发展更是对商业银行原有的市场造成了威胁。移动支付和第三方支付交易虽然不会直接吸收存款，但其作为交易媒介间接减少了用户在银行里持有的活期存款。再加上我国金融市场的发展，传统银行获取存款的难度不断增加,需要支付给用户的利息也会增加，从而对其盈利能力产生冲击。互联网新型理财产品对银行负债业务的冲击表现在对个人存款业务与理财业务的影响上。由于互联网新型理财产品拥有随存随取的高流动性，资金门槛比较低，高活期收益率等特点吸引了大量用户。银行理财产品的流动性较差，很大程度上低于互金企业推出的新型理财产品。目前大多数互联网金融理财产品如余额宝，拥有当日提现而且快速到账、随转随出和方便灵活的优点，极大满足了投资者对投资资金流动性的要求。在银行中办理这类货币基金需要的条件比较苛刻，比如初始投资金额需在5万元以上，而互联网新型理财产品较低的投资门槛可以满足不同层次的用户需求，更受中小客户青睐。2.影响商业银行的资产业务商业银行的个人贷款业务遵守二八原则，即二成客户群体为商业银行创造了八成的利润，这些客户给银行带来了大量财富，往往受银行重视，银行也会给它们更有针对性和个性化的优质服务。而其余的八成的普通客户长期不受银行重视。而互联网金融企业的服务重点则在于长尾化市场，更能满足中小用户的需求，简单快捷的网络贷款，节省了人力成本与时间成本，大大提升了金融市场的效率。商业银行的企业贷款青睐规模较大或者优质的企业，因为这些企业经营状况良好、违约风险低，但是经营状况好的企业又很少有资金需求。而那些需要资金的小型企业由于负债比重偏大，有一定的违约风险，因此商业银行又不太愿意向其发放贷款。而互联网金融借贷平台则可以给这些小型企业提供优质的个性化服务服务，以解决其燃眉之急。所以，从个人贷款和企业贷款来说，互联网金融更能适应当前的资金环境，从而抢走了商业银行的信贷市场份额，对商业银行的盈利能力产生了冲击。3.影响商业银行的中间业务在商业银行的中间业务中，客户往往作为委托方把想要解决的事务托给银行处理，银行作为代理方为客户解决问题同时收取一部分手续费。与其它业务相比，银行中间业务的经营风险较低，但是具有较高的收益性。中间业务能让商业银行更好地服务用户，从而提高用户粘性。因此中间业务有助于提高商业银行的盈利能力与竞争力。而互联网金融有其独特的优势，其长尾化的金融服务能为广大中小用户提供个性化的金融服务，互金企业通过云计算、大数据等技术获取大量用户信息，可以为用户提供更有针对性的中间业务。如支付宝等平台的出现对银行基金代销收益产生了影响，第三方移动支付的发展对传统银行的POS机业务也产生了不小冲击。（二）互联网金融对商业银行创新能力的影响互金行业的创新日新月异，给商业银行三大业务产生了不小的冲击，影响了银行的盈利能力。但互联网金融给商业银行的经营带来负面影响的同时，也为商业银行带来了创新的契机，主要分为被动型创新与主动型创新。被动型创新主要是因为互联网金融给商业银行的经营带来了竞争压力，面对客户流失与市场遭受挤压，商业银行不得不进行转型。例如，在原有的中间业务上加以创新，推出可以与互联网金融相抗衡的新型理财产品，以提高其市场竞争力。互金行业的兴起改变了银行在存贷款业务中的垄断地位，商业银行被迫实行应对策略，通过自我创新来提高自身的效率，以抵御互联网金融带来的威胁。主动型创新是因为互联网金融的技术优势引起的示范效应，互金企业凭借着先进的经营模式，给商业银行的创新带来了启发，帮助商业银行快速培养互联网思维，探索互联网背景下的新型盈利方式。通过借鉴互金行业的技术，并且取其精华,去其糟粕，商业银行可以与客户建立更直接更有效的沟通渠道，增加运营效率，从而增强在自身金融行业中的竞争力。四、实证分析（一）样本选取与数据来源考虑到银行年报披露的滞后性与数据的可得性，本文选取我国15家商业银行2012年至2019年的数据作为样本数据，其中包括五家大型银行、四家地方性银行、六家股份制商业银行。数据来源于这15家商业银行年报和Wind数据库。（二）变量选取1.被解释变量本文选净资产收益率（ROE）作为因变量。净资产收益率表示从每一单位股东权益中获得的净利润，该指标用于评价公司对股东投资资本使用的有效性，体现了企业的盈利能力。2.解释变量本文用互联网金融发展程度（IFI）作为解释变量。能够代表互联网金融发展程度的指标有很多，但第三方移动支付是互联网金融的核心部分，互联网金融能够快速发展很大程度上是因为第三方移动支付改变了人们的消费习惯，所以本文用第三方移动支付市场交易规模值来表示IFI。数据来源于“前瞻网”和“艾瑞咨询”。3.控制变量（1）资本充足率资本充足率（CAR）反映银行的资产质量。对于大型商业银行而言，资本充足率越高，其抵御各种风险的能力就越强，能够支撑的风险资产规模就越大，盈利能力也就越强。对于小型商业银行来说，资本充足率并不是越高越好，因为太高会限制其业务的开展，可以使用的资金受到限制就会使得本就没有竞争优势的小型银行更是雪上加霜。（2）不良贷款率不良贷款率（NPL）是衡量商业银行信贷资产安全的重要因素之一。如果一家商业银行不良贷款率与标准相比出现较大的偏离，那么出现呆账的可能性将会很大，从而出现一连串的负面影响，降低了银行的服务质量，严重时可能会影响到银行整体的运营。（3）GDP增长率商业银行作为大型金融平台，影响着国家经济的发展。而经济周期的转化也会对商业银行的盈利能力产生影响，这是不可控制的外部影响因素。由于没有直接的指标来衡量经济周期，所以本文以GDP增长率来代表经济周期的波动。（三）模型构建结合上述设定构建如下面板回归模型：ROEit=α0+β1IFIt+β2CARit+β3NPLit+β4GDPt+εit上式中的ROE代表着被解释变量商业银行的盈利能力，IFI代表解释变量互联网金融发展程度，CAR、NPL、GDP分别是控制变量资本充足率、不良贷款率、GDP增长率，α0代表常数项，ε代表随机扰动项，β1β2β3β4代表回归系数，i表示商业银行，t表示年份。（四）描述性统计表1描述性统计变量名称均值中位数标准差最小值最大值样本数ROE0.1668860.1635000.0405830.1061000.274500120CAR0.1295440.1298500.0160270.0988000.175200120NPL0.0134410.0143000.0038450.0043000.023900120IFI11.9776312.498502.4677067.32100014.63200120GDP0.0709500.0699500.0054150.0611000.078600120根据表1可以分析出：ROE和IFI的标准差较大，反映出我国商业银行发展情况参差不齐，近几年互联网金融发展速度很快；CAR和NPL反应了我国各类银行之间的资本充足率与不良贷款率与相差较大；GDP标准差最小，反应我国经济保持较对稳定的状态。（五）平稳性检验在进行实证回归分析之前需要检验数据的平稳性，以下是单根检验结果。表2单位根检验变量名称ADF-FisherPP-Fisher结果ROE0.0030.000平稳CAR0.0000.000平稳NPL0.0000.000平稳IFI0.0010.000平稳GDP0.0000.000平稳根据表2单位根检验结果，以上变量经过一阶差分后均在5％的置信水平下通过了PP-Fisher和ADF-Fisher单位根检验，这说明时间序列为一阶单整，可用于下一步分析。（六）F检验面板数据需要通过F检验，才能确定对于本文构建的模型是用固定效应模型还是混合回归模型更合理有效。F统计量为：F=SSEr−SSE临界值为：F(14,10)=2.26因为F统计量值为30.154＞2.20（临界值），所以我们不能接受原假设，即选择固定效应模型优于选择混合回归模型，选择固定效应模型后，进行下一步检验。（七）Hausman检验Hausman检验结果如图1所示。图1Hausman检验Hausman检验用于判断模型是使用固定效应模型还是随机效应模型，由上图可知P值=1＞0.05，所以在5％的显著性水平下接受原假设，因此本文采取随机效应模型进行估计。（八）回归分析表3回归分析变量系数标准误T统计量P值C0.2506840.0619574.0460620.0001CAR-0.3684050.148486-2.4810800.0145IFI-0.0073050.001263-5.7843530.0000NPL-1.8269790.548516-3.3307690.0012GDP1.0709390.5620241.9055040.0592R2=0.878951，调整后R2=0.874741，F=208.7571，P=0由回归分析的结果得出，模型的可决系数R2为0.878951，所以模型有较好的拟合效果可以充分体现出各变量之间的关系。从表3可得，IFI的系数为-0.007305，说明互联网金融发展程度对商业银行的盈利能力产生负面影响，互联网金融发展给商业银行带来的创新效应小于替代效应。P值趋于0，这说明回归结果有极其显著的统计学差异。CAR的系数为-0.368405，这个结果表示资本充足率与商业银行盈利能力呈现反比例关系，过高的CAR会限制企业业务的开展，不利于企业经营，从而影响到了利润。P值为0.0145，这说明回归结果有显著统计学差异。控制变量NPL相关系数为-1.826979，这个结果验证了商业银行不良贷款率与标准相比出现的偏离越大，那么出现呆账的可能性将会越大，从而对银行的整体运营产生不利影响。P值为0.0012，这说明回归结果有极其显著的统计学差异。控制变量GDP相关系数为1.070939，说明经济发展的水平与商业银行的盈利能力呈正比例关系。经济周期的转化会对商业银行的盈利能力产生影响，这是不可控制的外部影响因素。但是从P值为0.0592来看，在5％的置信水平上这种影响并不是十分显著。综上所述，由于实证研究的样本里有部分是小型银行，控制变量不良贷款率和资本充足率与商业银行的盈利能力呈反比，这与预期的经济意义相符，GDP增长率与商业银行的盈利能力成正比符合实际，再次验证了实验结果的准确性。五、结论与建议（一）结论通过实证分析得出互联网金融发展给商业银行带来的创新效应小于替代效应。互金行业侵蚀了商业银行的市场，极大程度上影响了其利润。不过结合理论分析，互金行业的出现也可能是个新的机会。商业银行与互金行业两者有着互帮互助的可能，理由是传统银行不能针对大多数中小客户开发个性化业务，而互联网金融企业虽然有其独特的长尾化效应可以更好的服务中小用户但面对大额客户时却没有传统银行那样游刃有余。互金行业凭借其自身特点迅速积累了金融经验，但与底蕴深厚的银行相比，互联网金融企业的体制仍然不是很完善，而且运营经验不成熟造成了较高的经营风险。与此同时商业银行也正在逐步完善自身的技术，弥补了原有的不足。未来金融市场的兼容性很可能会越来越高，替代效应将逐渐减小，两者互相合作共同发展是今后的发展趋势。（二）建议1.注重用户体验互联网金融企业能够在金融市场有其发展余地，最重要的原因之一是注重广大用户的体验。传统银行原有业务资源分配效率低，审核时间较长，不能给中小客户较好的体验。而互联网金融企业的业务简单快捷，深受中小用户喜爱。所以商业银行最首要的任务应该是提高用户的体验，不在只针对大型客户，面对中小用户也要满足其各种需求，不断提升用户体验感。还可以针对不同层次的客户推出独特的产品与服务，实现精准定位，提供更加人性化的体验从而扩大市场影响力。2.加强业务创新大多数商业银行有着繁琐的业务流程，虽然可以降低一些风险，但同时也降低了资金融通的效率。所以商业银行可以借鉴互联网金融的思路在优化业务流程上进行创新，提高业务效率。面对互联网金融企业的冲击商业银行应该运用其在金融市场上丰富的经验，精准分析不同客户的需求，创新出更加人性化、高效率、安全的金融产品来吸引更多用户，从而增加用户满意度并发掘潜在用户。3.鼓励外部合作商业银行和互联网金融企业两者可以在业务上互帮互助，改进各自的不足。互金企业虽然有其独特的优势，可以分散风险满足小型企业的贷款问题，并且可以提供更加人性化的流程，但对于用户而言商业银行安全性远超过互联网金融企业。所以互联网金融企业可以凭借其覆盖范围广，发展速度快的特点，帮助商业银行扩大其业务规模，而商业银行也可以运用其安全性原则减少互联网金融企业的经营风险，两者互相合作实现双赢。参考文献：[1]ChristinaSoh,QueeYongMah,FongJekGan,DanielChew,EdnaReid.TheuseoftheInternetforbusiness:theexperienceofearlyadoptersinSingapore[J].InternetResearch:ElectronicNetworkingApplicationsandPolicy,1997,7(3):217-228.[2]MingFan,JanStallaert,AndrewB.Whinston.TheInternetandthefutureoffinancialmarkets[J].CommunicationsoftheACM,2000,43(11):13-19.[3]DanJ.Kim,YongI.Song,S.B.Braynov,H.R.Rao.AmultidimensionaltrustformationmodelinB-to-Ce-commerce:aconceptualframeworkandcontentanalysesofacademiapractitionerperspectives[J].DecisionSupportSystems,2004,40(2):19-33.[4]PaulA.Pavlou,DavidGefen.BuildingEffectiveOnlineMarketplaceswithInstitution-BasedTrust[J].InformationSystemsResearch,2004,15(1):43-55.[5]Shih-ChihChen.Touseornottouse:understandingthefactorsaffectingcontinuanceintentionofmobilebanking[J].Int.J.ofMobileCommunications,2012,10(5):490-507.[6]JianwenQin,TaoWang,BangdingHuang.TheStudyofChineseListedBank’sEfficiencyGrowthModeinInternetFinanceEra—BasedonFull-CombinationDEA-PC