2026年证券发行与承销考试重点

2026年证券发行与承销考试重点一、单选题（共15题，每题1分）1.题目：根据《证券法》，证券发行人未按照规定披露发行文件，擅自发行的，应承担的法律责任不包括以下哪项？A.处以罚款B.责令停业整顿C.没收违法所得D.暂停其证券承销业务3年以上答案：D2.题目：某上市公司发行可转债，转股价格为10元/股，若公司后续发放股票股利，增加10%的股本，则转股价格应调整为多少？A.10元/股B.9元/股C.11元/股D.11.1元/股答案：B3.题目：QFII投资A股市场的限制条件中，以下哪项表述错误？A.合格境外机构投资者（QFII）需经中国证监会批准B.QFII需委托境内证券公司进行证券投资C.QFII投资范围限于股票、债券等，不得投资期货市场D.QFII需遵守中国外汇管理局关于资金汇出入的规定答案：C4.题目：非公开发行股票的发行对象数量要求是？A.不超过10名B.不超过20名C.不超过35名D.不超过50名答案：C5.题目：首次公开发行股票的询价过程中，有效报价的比例要求是？A.至少50%B.至少60%C.至少70%D.至少80%答案：C6.题目：证券发行中的“绿鞋机制”指的是？A.发行价格上限B.发行价格下限C.发行规模超额配售权D.发行费用减免答案：C7.题目：保荐机构对IPO项目的持续督导期限是？A.发行后1年B.发行后2年C.发行后3年D.发行后5年答案：D8.题目：公募基金发行中，基金合同中必须载明的风险揭示内容不包括？A.基金投资方向及投资范围B.基金运作方式C.基金费用结构D.基金管理人及托管人的违约责任答案：D9.题目：企业债券发行时，若募集资金用途与招股说明书不符，监管机构可采取的措施是？A.责令限期纠正B.暂停后续发行C.罚款D.以上均正确答案：D10.题目：科创板IPO的财务指标要求中，最近一期净利润不低于多少？A.1000万元B.2000万元C.3000万元D.5000万元答案：C11.题目：创业板注册制下，发行人的盈利能力指标要求是？A.最近2年净利润为正且累计超过1000万元B.最近1年净利润为正且累计超过2000万元C.最近2年净利润为正且累计超过3000万元D.最近1年净利润为正且累计超过5000万元答案：A12.题目：债券发行中的“信用评级”主要反映的是？A.发行人的经营风险B.发行人的财务风险C.债券的信用风险D.债券的流动性风险答案：C13.题目：证券公司承销股票时，若未按规定披露承销商风险提示，应承担的法律责任不包括？A.责令改正B.罚款C.暂停其承销业务1年D.没收违法所得答案：C14.题目：上市公司发行优先股的，公开发行比例上限是？A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C15.题目：注册制下，发行人披露的招股说明书内容不包括？A.发行人的业务模式B.发行人的股权结构C.募集资金用途的详细计划D.发行人的竞争对手分析答案：D二、多选题（共10题，每题2分）1.题目：证券发行中，保荐机构的责任包括哪些？A.对发行人信息披露的真实性、准确性、完整性进行核查B.持续督导发行人规范运作C.评估发行人的投资价值D.签署发行保荐报告答案：A、B、D2.题目：科创板注册制下，发行人的核心技术要求包括？A.具有自主知识产权B.形成核心竞争力C.没有重大知识产权纠纷D.技术领先答案：A、B、C3.题目：企业债券发行时，募集资金可用于哪些用途？A.资产重组B.更新设备C.补充营运资金D.房地产开发答案：A、B、C4.题目：公募基金募集过程中，基金合同应载明的信息包括？A.基金运作方式B.基金费用C.基金投资策略D.基金风险等级答案：A、B、C、D5.题目：证券公司承销债券时，需履行的职责包括？A.对债券发行人进行尽职调查B.组织投资者认购C.协助发行人进行信息披露D.承担债券违约的赔偿责任答案：A、B、C6.题目：创业板注册制下，发行人的财务指标要求包括？A.最近1年净利润为正且营业收入不低于1000万元B.最近1年净利润为正且最近1年营业收入不低于5000万元C.最近2年净利润为正且累计超过3000万元D.最近1年净利润不低于1000万元且最近1年营业收入不低于1000万元答案：A、D7.题目：QFII投资A股市场的限制条件包括？A.需经中国证监会批准B.投资范围限于股票、债券等，不得投资期货市场C.需遵守中国外汇管理局关于资金汇出入的规定D.投资比例不得超过上市公司总股本的20%答案：A、C8.题目：证券发行中的“绿鞋机制”的作用包括？A.帮助发行人稳定股价B.提高发行成功率C.限制投资者炒作D.增加发行规模弹性答案：A、B、D9.题目：上市公司发行优先股的条件包括？A.公司治理结构完善B.具有持续盈利能力C.优先股发行比例不超过40%D.最近3年财务报表无重大违法违规答案：A、B、C、D10.题目：证券发行中的信息披露要求包括？A.招股说明书内容真实、准确、完整B.及时披露重大事项C.承销商需签署风险提示书D.不得夸大宣传或误导投资者答案：A、B、D三、判断题（共10题，每题1分）1.题目：非公开发行股票的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。答案：正确2.题目：科创板IPO的财务指标要求中，最近一期净利润不低于3000万元。答案：错误（应为最近1年净利润不低于1000万元）3.题目：创业板注册制下，发行人的市值要求为最近1期末不低于100亿元。答案：正确4.题目：企业债券发行时，募集资金用途可变更，但需经监管机构批准。答案：正确5.题目：公募基金募集过程中，基金合同中可不载明基金风险等级。答案：错误6.题目：证券公司承销股票时，若未按规定披露承销商风险提示，可被处以罚款。答案：正确7.题目：QFII投资A股市场的资金规模不受限制。答案：错误8.题目：证券发行中的“绿鞋机制”允许承销商在发行价格下跌时超额配售。答案：正确9.题目：上市公司发行优先股的，公开发行比例上限为50%。答案：错误（应为40%）10.题目：注册制下，发行人披露的招股说明书内容可不包含竞争对手分析。答案：错误四、简答题（共3题，每题5分）1.题目：简述科创板IPO的财务指标要求。答案：科创板IPO的财务指标要求主要包括：-最近1年净利润不低于1000万元，且最近1年营业收入不低于5000万元；或最近2年净利润为正且累计超过3000万元；-最近1期末净资产不低于2000万元；-最近1期末不存在未弥补亏损；-最近1年营业收入不低于1000万元。2.题目：简述证券发行中的“绿鞋机制”及其作用。答案：“绿鞋机制”是指发行人在首次公开发行股票时，授予主承销商在发行价格下跌时超额配售的权利，以帮助稳定股价、提高发行成功率。具体作用包括：-增加发行规模弹性；-帮助发行人稳定股价；-减少市场波动。3.题目：简述QFII投资A股市场的限制条件。答案：QFII投资A股市场的限制条件主要包括：-需经中国证监会批准；-投资范围限于股票、债券等，不得投资期货市场；-需遵守中国外汇管理局关于资金汇出入的规定；-投资比例不得超过上市公司总股本的20%。五、论述题（共2题，每题10分）1.题目：论述证券发行注册制的主要特点及其对市场的影响。答案：证券发行注册制的主要特点包括：-强调发行人信息披露的真实性、准确性、完整性；-发行审核过程市场化，监管机构主要进行形式审查；-发行人承担主要责任，监管机构减少对发行定价的干预。对市场的影响：-提高发行效率，缩短发行周期；-促进市场优胜劣汰，优化资源配置；-强化中介机构责任，提升市场透明度。2.题目：论述证券公司承销股票的主要职责及其法律责任。答案：证券公司承销股票的主要职责包括：-对发行人进行尽职调查，确保信息披露真实、准确、完整；-