美国东方医药行业研究报告

美国东方医药行业研究报告第1页，共116页。（优选）美国东方医药行业研究报告第2页，共116页。保健品行业商业行业医药行业政策法规市场供需市场集中度竞争对手国内外差距报告结构框架政策法规市场供需国内外差距政策法规市场供需国内外差距政策法规市场供需市场集中度竞争对手国内外差距生物药行业政策法规市场供需市场集中度竞争对手国内外差距植物药行业美东公司所面临的机会和威胁市场突破口、战略着眼点第3页，共116页。从外部环境进行分析以便于找出战略规划的立足点，给战略规划提供事实支撑，从纷繁的外部环境中找出美东公司发展的突破口和契入点，并在机会和威胁分析的基础上提出公司战略规划的初步设想报告提出的理由为战略定位提供外在事实基础为公司业务组合提供科学依据为公司战略路径选择提供依据为竞争战略的选择提供外部依据为职能战略的选择提供外部依据为公司的资本运做提供外部依据以外部分析为依据，为下一步给美东公司制定科学有效的战略规划提供外部理论和事实基础，从而使美东公司在未来的发展过程中选择正确的方向，作好各项战略部署，不断地提升公司的执行力和扩大公司的利润空间，使公司得到稳健快速地发展第4页，共116页。第一部分：概论

医药行业的分类

医药行业产业链分析第5页，共116页。从医药行业主要分为化学原料药、化学制剂药、中成药、生物制药、医疗器械、医药商业；生物制药分为疫苗类、血液制品类、诊断试剂类、基因工程类、植物药和其他医药行业化学原料药

中成药

疫苗类其他化学制剂药

生物制药

医药商业

基因工程类血液制品类医疗器械

诊断试剂类化学原料药工业总体规模在世界领先，但生产已过剩，成本增幅高于收入增幅，利润下降；化学药品制剂工业总体平稳增长；中药饮片工业赢利增长，大型中成药企业成本增加较快；生物制药工业成本增加快于收入增加，利润增幅回落；医疗器械工业效益提升显著，高端市场被跨国公司垄断。对于美东公司来说，公司的主业植物药属于生物制药的范畴，成本所占的比重较大，但市场空间较大，未来的发展趋势很好植物药第6页，共116页。2005年全年，中国化学原料药的产品在总体供给能力方面，我国已经成为具有最大制剂加工能力的生产国。但制剂企业出口能力薄弱，导致产能严重过剩，企业支付大量销售费来维持和开拓市场，盈利能力下降，缺乏持续竞争力2005年我国化学制剂出口取得了较快增长，出口额达3.78亿美元，同比增长22.26％。但2005年我国化学制剂进口金额高达15.69亿美元，同比增长了23.77％，贸易逆差达11.90亿美元我国化学制药将在半合抗市场、医药中间体市场、青蒿素产业市场和眼科药物市场有良好的发展前景

虽然化学原料药行业盈利能力难以全面提升，但在部分细分行业中仍然存在投资机会：皮质激素、D～泛酸钙等早期原料药。而化学制剂药类应关注领先企业销售收入化学原料药出口额化学制剂出口额细分领域投资前景2005年，我国化学原料药出口额达79.03亿美元，同比增长了27.55％，占医药保健品类商品同期出口总额的57.26％我国化学原料药的出口市场主要集中在欧盟、美国、印度、日本和韩国2005年全年，中国化学原料药的产品销售收入达到1197.45亿元，同比增长29.89%，增长率比去年同期快了近一倍；全年化学制剂销售收入达到1124.95亿元，同比增长22.98%目前我国青霉素、β-内酰胺类抗生素、维生素、柠檬酸等品种的产量和出口量居全球首位，原料药主要出口到欧美市场，主要品种是抗生素、解热镇痛药、生化药、维生素、氨基酸和其它抗感染类药物，我国化学原料药出口的主要竞争对手——印度的化学制药行业，制剂企业出口能力薄弱，导致产能严重过剩，企业支付大量销售费来维持和开拓市场，盈利能力下降缺乏持续竞争力。美东公司在这方面没有竞争优势，不提倡在该领域进行投资第7页，共116页。从化学制剂药的分类和市场情况来看，2005年化学制剂销售收入达到1124.95亿元，同比增长22.98%，高于去年同期销售收入增长率，也高于上季度末的销售增长率。同期医药制造业的销售收入达到4020.03亿元，同比增长率为26.53%，销售收入增长率高于去年同期和上季度末的增长率

中国比较大的化学制剂公司有华北制药集团有限责任公司、石家庄制药集团有限公司、哈尔滨制药集团、中美天津史克制药有限公司、辉瑞制药有限公司、西安杨森制药有限公司、山东鲁抗医药集团有限公司具有较强的竞争优势，但一般也都被国外公司控股。因此，美东公司，在化学制剂药方面没有明显优势，无法与已经具备很强实力的国内公司和欧美药厂抗衡2005年，化学制剂药累计利润达到107.92亿元，比去年同期增长14.30亿元

部分企业已经在抗肿瘤等品种上取得了突破，在国内市场的优势超过了欧美企业

从经营指标上看，化学制剂药行业正在逐步脱离经营低谷，营业费用控制等指标上优于中药行业

化学制剂药行业强调的是专业化，精耕细作，寻找独特品种的放大机会

虽然目前还没有企业成功复制了恒瑞与复星的经营模式，但是在肝病领域，糖尿病领域，以及感冒药领域，国内企业还是有实现突破的可能长期以来，化学制剂药行业似乎与“大品种战略”无缘，理由包括跨国药厂的正面竞争、受到知识产权保护、行政降价处方药不得在公众媒体做广告等多重威胁，在高血压，高血脂，糖尿病等大病种类上几乎无法同欧美药厂抗衡行业规模业绩利润额机会威胁从业绩情况看，经过近些年的调整，医药企业在加大研发力度、开发新产品、加强市场营销及成本控制方面都取得了明显进展截止到2005年，我国共有化学制药企业1921家，其中化学原料药864家，化学制剂1057家第8页，共116页。从中药行业的分类来看，中国的中草药的种类很多，根据近年的初步统计，总数约在八千种左右，常用中草药亦有700种左右，如此繁多的种类必须按照一定的系统，分门别类，才便于研究和应用

中药领域的植物药与生物药领域的植物药的原材料基本上是一致的，区别主要在加工的过程和方法上，目前美东公司发展领域应该是，在生物药下属的植物药的几个细分领域进行发展，宜进行植物药领域的相关多元化，在进行并购扩张的时候，也提倡在植物药领域发展，其他领域只有在有特别优厚的条件的情况下才可能采用按药物功能分类解毒药清热药理气药活血化瘀药其他按药用部分分类根类叶类花类皮类其他按有效成分分类含生物碱的中草药含挥发油的中草药含甙类的中草药其他按自然属性和亲缘关系分类植物药动物药矿物药动植物药材再根据其原植物原动物的亲缘关系来分类和排列次序。如麻黄科、木兰科、毛莨科等等第9页，共116页。从中药的市场现状来看，国家推行中药行业的GMP中药的机遇中药的挑战

上世纪90年代中后期，中药行业工业产值曾一度达到年均增长约20%，利润年增长24%，高于医药工业产值年均16.6%的增长速度，是发展最快的行业之一；

2004年，这一势头已经减慢下来，据中经网统计，2004年我国中药行业业务收入同比增长16.1%，利润总额同比增长11.7%；

目前国内中药现代化取得突破的典型主要是：浙江的康莱药业1993年开发的治疗肿瘤中药新药“康莱特”已经进入FDA临床Ⅱ期阶段；还有天津天士力的“复方丹参滴丸”和上海中药研究所的“杏灵胶囊”都在进行FDA临床预审；

2004年我国中药出口总额达到7亿美元，同比增长18.23%，出口趋势强劲

中药行业国际化经营程度低、中药资源生产和开发利用率低、企业规模小、生产集中度低等；

中药本是中国的国粹，但服用中药的顾客却呈老龄化趋势，年轻一代大多接受西医观念，更有甚者用怀疑的眼光看待中药。如何吸引年轻一代顾客，是我国中药行业在未来很长时期内最严峻的挑战；

中国自产的中药有两个问题，一是信用，二是污染比如重金属含量超标。还有中药剂型不符合国外消费习惯。这些问题不解决，不用说走出国门了，即使在国内，长远看也面临着生存危机。我国OTC市场的中药产品受到天然药物的强国“日、韩、德”的冲击很大，中药行业的利润率在下降，另外鉴于中药行业需要有很厚的历史积淀，才能在市场中获得很强的核心竞争力，由于美东在这方面一直属于空白的领域，所以不适合在该领域进行扩张第10页，共116页。生物医药的子行业总体分析来看是发展水平参差不齐生物药市场不断推陈出新，有望成为医药产品贸易生力军,新化合物研发周期的拉长和开发费用的不断攀升，使得新药开发的难度越来越大，但随着基因组测序、生物芯片、干细胞研究、组织工程、蛋白质解析等领域的研究发展水平的不断提高，通过生物技术手段开发新药在研究费用和周期上都显现出巨大的优势，美东公司应充分利用这一发展契机，在生物医药领域大展身手1、疫苗类——优势企业尚未上市

2、血液制品类——强者将会出现

3、诊断试剂类——未来发展乐观

4、基因工程类——产品规模尚小

生化制药5、其他——空间很大

目前国内疫苗生产企业约30家,生产批准上市的将近30个产品。被调查的15家疫苗类企业，04年平均销售收入1.4亿元，同比增长15.28％；平均利润总额为2700万元左右，同比增长29.04％；平均销售毛利率为4.21％，同比上升了2.58％

目前国内企业较多，大多数规模较小，产品以人血白蛋白为主。目前白蛋白的毛利率在30％左右。被调查的15家血液制品企业，04年平均销售收入1.16亿元，同比下降1.97％；平均销售毛利率34.88％，与去年基本持平诊断试剂行业作为新兴子行业，公司规模普遍较小，产品的技术含量较高但没有专利保护。被调查的8家诊断试剂企业，04年平均销售收入为1.07亿元，同比增长23.65％；平均利润总额为2700万元左右，同比增长21.50％；平均销售毛利率为54.15％，同比下降1.90％

整个行业目前创新产品较少，产品趋同，规模较小。04年平均销售收入5700万元，同比增长10.41％，低于同水平的其他生物制品企业。干扰素的市场较大，生产企业也较多，这些企业的产品毛利率最低也在50％以上，高的达到90％，产品盈利能力较强，但较为分散其他生物制品主要包括酶制剂，动植物提取物，发酵产生的生物制品等。这些企业中许多具有自有技术或专利，但有些产品的市场还没有被打开，企业的发展空间较大

第11页，共116页。从植物药分类来看，目前国内的一种普遍的分类方式是从植物药的功能上进行分类，主要有以下十五种遗尿类抗抑郁类抗病毒类免疫调节类妇科保健类抗氧化类运动营养类护肝类减肥类镇静类改善记忆类改善心血管系统功能类抗菌消炎类血脂调节类植物药男性保健类美东公司的四大产品系列主要是抗病毒类，以双黄连冻干粉剂为代表；遗尿类以国家一类新药遗尿停为代表，妇科用药以金鸡胶囊为代表；保健食品以大豆蛋白肽为代表。这四大产品系列美东在国内市场都很有竞争优势，特别是遗尿停目前还没有竞争对手，双黄连冻干粉剂在加工制作技术为国内一流水平。在今后美东的多元化发展的过程中，在稳定和发展已有的四大类型的产品以外，还可以考虑向植物的其他领域拓展，包括在并购中，也可以考虑植物药其他领域的产品生产厂家第12页，共116页。生物制药产业具有高风险、高收益、产品开发周期长的特性，政府支持与干预对于产业发展影响较大，呈现出六个特点生物制药是一种知识密集，技术含量高，多学科高度综合互相渗透的新兴产业。1、高技术生物制药是一个投入相当大的产业，主要用于新产品的研究开发及医药厂房和设备仪器方面。研发费用约占营业额的8－15%2、高投入

药品开发、生产、定价、销售、进出口等均受到严格的特殊法律的规范、控制和管理，没有药证和生产许可证、GMP等规范认证的药品和企业不能合法进入医药市场。6、政府直接干预生物药品从开始研制到最终转化为产品要经过很多环节，并且周期较长，一般需要8－10年、甚至10－12年的时间。5、长周期产品开发风险：生物工程药品的成功率仅有5－10%。市场竞争风险：“抢注新药证书、抢占市场占有率”是开发技术转化为产品时的关键，另外国外产品的冲击长期来看在所难免。3、高风险4、高回报利润回报率高。一种新生物药品一般上市后2－3年即可收回所有投资，如果形成技术垄断优势，利润回报能高达10倍以上。第13页，共116页。从医药行业产业链分析来看，从种植、加工、销售、研发一条龙的医药产业链,对上下游的资源整合保证了公司医药产品整体较高的利润水平,有助于医药公司在市场竞争中取得优势药企、医药公司和医院共同形成的利益共同体。药企在一步步市场化的进程中，碰到的一个最大瓶颈就是中国医药从生产到销售整个产业链的扭曲。市场化的国家药品流通实际上不是以医院，而是以社区化的药店为主导美东要加强对种植及加工环节的管理控制工作，建设公司的生产基地或者实施公司加农户的生产经营方式，使公司的植物药加工从源头得到控制，并注意在加工和流通环节的过程控制和渠道管理工作研发种植加工医药商业终端客户公司通过整合当地丰富中草药资源,建成了通过国家GAP认证的220万亩以甘草为主的中蒙药材基地.高标准药材基地的建立使公司具备了竞争对手难以仿效的核心竞争力

医药产品科技含量及工艺水平的提高。高新技术成果及制剂技术的应用，分别有助于提高医药产品售价降低生产成本开发创造新生活理念的产品，满足消费者的潜在需求。据统计，全球大型制药公司研发投入占销售额的比重在9%～18%之间，著名生物技术公司的研发投入占销售额的比重则在20%以上对于纯粹的生物技术公司研发投入比重更大中药材质量管理规范(GAP)药品生产质量管理规范(GMP)达标所需投资及改造费用大，调查表明现已发证的GMP验证合格企业平均需投入3125万元重视发展非专利药品，生产“me-to”产品和OTC产品医约流通市场的繁荣。药品零售市场的发展将有利于非处方药(OTC)生产企业销售额及利润额的增加

随着农村医药“两网”建设的不断完善，众多国内药厂均聚力于“第三终端”，图谋更大市场。2005年，新华制药由、山东开始，针对第三终端渠道，着力挺进普药，销售额增长幅度达20%。医院、医疗保健机构等第14页，共116页。第二部分医药行业分析

第一章世界医药行业分析

第二章中国医药行业分析

第三章黑龙江医药行业分析

第四章中国植物药行业研究

第五章保健品行业分析第15页，共116页。第一章世界医药行业分析——国际医药行业现状总体总结2004年世界药品销售增长达到7%，世界药品市场总量为5500亿美元1、世界医药市场销售增长较快

全球医药市场进一步聚焦在美、欧、日，它们的市场份额超过了80%，中国的市场份额只占5%；同时全球排名前10名跨国制药企业的产品销售收入占全球几乎2/3的份额2、医药行业集中不断加剧持续高额的R&D经费投入以获取专利新药并借以维持其高额利润是国际制药巨头的主要游戏规则,2003年，辉瑞在新药研发上的投入以71亿美元估价高居榜首3、行业研发投入持续增长全球生物技术药物年销售额的增长率为15%～33%，远高于年增长率为7%～10%的传统制药业。美国经过近10年的发展，把其他地区和国家远远抛在后面，其份额占50%以上4、生物制药异军突起物美价廉的非专利药是多数国家的首选用药。2003年，尽管全球非专利药市场规模仅占全球药品市场7.5%的份额，但其22%的增长速度已显示出其强劲的增长态势。据IMSHealth预计，未来5年世界通用名药市场还将以20%的速度快速增长5、非专利药角色凸显美对公司除了大力发展自己的专利、品牌产品以外，还应把非专利植物药生产作为公司的一个很大的药品生产的利润增长点第16页，共116页。第一章世界医药行业分析

——国际医药市场现状及预测

到2010年,全球医药市场总量将达到6800-7200亿美元；十一五期间,全球药品销售每年将以７％左右的速度增长

全球植物药市场增长情况及预测国际医药贸易一体化进程和非处方药销售额加大老年疾病用药和妇女儿童的用药市场迅速发展医药行业仍将是最有利可图和最稳定的市场制药行业面临着越来越大的定价压力低成本的仿制药市场会逐渐扩大2005年以后,全球医药市场增长放缓,稳定在7%资料来源：IMS公司统计

第17页，共116页。非专利药热的背景新活性物质(NAS)开发呈下降趋势众多重磅炸弹药物的专利过期非专利药受到各国政府重视符合政府与国民的需要全球药品专利到期与价格困局，促发非专利药市场的崛起：从2004年到2008年,专利药过期将带来500-800亿美元的非专利药市场容量，将给包括中国在内的发展中国家的医药企业带来机会2005年，全球前一百位的处方药中有53%专利到期，2005年全球仅有30个新药上市，这与上世纪90年代的盛况已经相去甚远

专利到期对公司价值的影响是巨大的，曾有药企的某专利到期药品在两个月内失去了80%的市场份额；在2005年，辉瑞公司、百时美施贵宝／赛诺菲－安万特公司均为了其排名第一和第二的产品立普妥与波利维发动了专利保卫诉讼战图：历年全球专利到期的药品数量变化（单位：个）第18页，共116页。2005年全球医药研发情况，在实世界研发费用投入排行榜中，有四名医药企业，并且美国的辉瑞公司以40.02亿英镑的投入仅词次于第一名戴姆勒•克莱斯勒

名次/企业名称国家研发投入投入（亿英镑）年增长率（%）1.戴姆勒•克莱斯勒德国40.0622.辉瑞制药美国40.0283.福特汽车美国38.54-14.丰田汽车日本38.38115.西门子德国35.84-86.通用汽车美国33.86147.微软美国32.21-218.松下电工日本31.2969.IBM美国29.501210.大众汽车德国29.48111.葛兰素•史克制药英国28.39212.赛诺菲-安万特制药法国28.04-313.诺基亚芬兰27.14-414.强生制药美国27.101115.索尼日本25.52-2对美东公司的启示：新药研发投入不断增加，周期不断地加长，所以对美东公司来说要想的较短的时间内快速地做大做强，在现阶段以及今后的几年内不易以研发为重点，不提倡在研发上投入太多的资金，而应该将有限的资金用在与合适医药的并购，快速实现产品线的拓展，实现公司的迅速扩张第19页，共116页。从世界医药的研发趋势来看，开发的难度越来越大，新药研发投入不断增加。目前，国际上一个新药的研发投入往往高达8-10亿美元，研发周期长达几年甚至十几年对美东公司的启示：新药研发投入不断增加，周期不断地加长，所以对美东公司来说要想的较短的时间内快速地做大做强，在现阶段以及今后的几年内不易以研发为重点，不提倡在研发上投入太多的资金，而应该将有限的资金用在与合适医药的并购，快速实现产品线的拓展，实现公司的迅速扩张2004年全球十大制药企业的研发投入平均占销售额的近16%美国辉瑞公司去年一年在药物研发的投入上就投入近77亿美元礼来公司去年史无前例地推出7个新药，其在新药物研发上投入近27亿美元，接近销售额的19%安进公司投入20亿美元，比往年增加了23%，也占到销售额19%…第20页，共116页。从美国植物药方面的法律、法规来看，1994年以前，美国不承认天然植物药，到1994年开始将包括中药在内的天然植物药列为膳食补充剂，通过以后几年的不断地补充和加强，2003年美国出版了《植物药研制指导原则》终于承认植物药是药品2003年

FDA加强了天然植物药的法规管理，启动了对膳食补充剂实行GMP管理，对膳食补充剂的生产和标签制订了严格的标准。FDA在网上颁布了《植物药研制指导原则》（简称指导原则），并在全世界范围内征求意见。《指导原则》明确指出，植物药不同于化学药，故其技术要求也应不同于后者。《指导原则》中对植物药的技术要求有别于化学药，这主要表现在：临床前研究技术要求标准的相对宽松；药代动力学试验的灵活性处理；植物药复方制剂的特殊性对待；药学技术要求的灵活性处理；药理毒理学技术要求标准的降低等等。美国终于承认植物药是药品

2002年首次把“中国传统医学”明确地列入补充替代医学系统2000年美国总统应公众要求，决定成立“白宫补充和替代医学政策委员会”，20名委员都由总统直接任命，以深入讨论补充替代医学的政策方针，发掘其潜在价值。

1994年美国国会通过了《膳食补充剂健康教育法》（DSHEA），将包括中药在内的天然植物药列为膳食补充剂，可以说是介于食品与药品之间的一种特殊产品，虽然不能标明具体的适应症，但可以注明其保健作用。天然植物药在美国生产销售具有了合法地位1994年以前美国食品药品管理局（FDA）对包括中药在内的天然植物药根本不予承认。美国对药品的基本概念是：化学成分要明确，如果是复方制剂，其中每一种化学成分的药效学作用，乃至它们之间的相互作用对药效及毒性的影响要清楚。对美东公司的启示：美国有关植物药方面法律法规的不断健全与完善，以及对植物药进入标准的放宽和减阀，为美东公司早日进入美国市场创造了有利的条件第21页，共116页。从欧盟的医药政策来看，欧盟及各国将药品视为一种特殊的商品，药品的生产、流通和价格的制定都由欧盟及各成员国政府控制。欧盟把药品分成8类，即专利药、仿制药、非处方药、天然植物药、疫苗制品、血液制品、生物制品和抗抑郁剂。除英、荷两国以外，德、法、意等国均将天然植物药列为处方药或OTC药物进行管制2005年以后根据欧盟法律，药品上市的基本条件有三个：第一是质量，第二是安全性，第三是有效性，没有经济上的要求2005年

欧盟单设一个传统草药评审委员会，其主要职责是对植物药进行评估，制定植物药分类清单、传统植物药清单等

1978年德国卫生部设立Ｅ委员会，由Ｅ委员会编制的各个植物药专论（Monograph），实际上构成了德国国家植物药药典。凡在德国出售的植物药，必须符合该药典的规定2003年欧盟议会通过《欧洲植物药注册程序指令》修改意见，规定传统植物药可以含有非植物药成分，部分放宽了传统植物药注册的临床使用时间要求，将在欧盟区内临床使用的时间要求由原来的15年缩短到10年，其前提是在欧盟以外临床使用时间达到至少30年，且注册申请人能提供相关证明对美东公司的启示：德国有关植物药方面法律法规的不断健全与完善，以及对植物药进入标准的放宽和减阀，为美东公司早日进入美国市场创造了有利的条件第22页，共116页。从日本医药行业总体状况分析来看，日本历史上深受我国文化的影响，目前是我国中药出口的第一大市场，但汉方医药的使用也受到极大的限制目前日本取消汉方医药的禁令并未废除，某种程度上形成了“存药废医”的局面现行保险制度对使用汉方疗法及针灸疗法亦有诸多限制除已批准的210种方剂外，厚生省对新增汉方药的审批异常严格，以等同于化合药新药的方法对待汉方药，几乎等于关紧了大门对进口中成药的审批也有不少限制性措施近年来，日本政府对健康食品的管制却明显趋于缓和，如取消了剂型的限制，放宽了可以用于健康食品的天然植物药种类的限制等2005年推出新的《药事法》，基本的原则是“规制缓和”实行“元卖责任制”，对药品生产、流通的管理办法进一步向欧美靠拢，放松以往过于严格的限制123456对美东公司的启示：日本有关植物药方面法律、法规的不断地调整和完善,不断地放松限制,给未来美东公司进入日本医药产业供应链，扩大出口，提供了一定的机会第23页，共116页。从全球十大医药市场年增长率来看，2004年全球成品药市场接近5000元，美国是药品销售的最大市场，几乎占全球品市场的一半，今后几年，大型的跨国制药公司将会更加重视中国市场的开拓，这也为中国发展制药业提供了巨大的发展空间国别年度销售额/亿美元占全球药品市场份额/%年增长率/%美国228746.010日本55411.13德国2785.66法国2645.37英国1843.711意大利1793.66西班牙1282.611加拿大1052.11中国661.319墨西哥631.311合计410882.69对美东公司的启示：中国在医药行业存在很好的发展机遇，中国的和平崛起为全球，更为中国制药业提供了巨大的发展空间，美东公司在开拓国际医药市场的时候一定要以以上的十大医药市场为主导，来带动全球医药市场的开拓资料来源：IMSHealth公司第24页，共116页。从世界医药公司的营销趋势来看，主要有竞合营销趋势、分众营销趋势、品牌营销趋势、全成营销趋势、社会营销趋势、价值营销趋势、无店铺营销趋势、无生产营销趋势、服务营销趋势、以及知识营销趋势等营销类型竞合营销趋势

分众营销趋势

品牌营销趋势

社会营销趋势

价值营销趋势

无生产营销趋势

服务营销趋势

全程营销趋势

无店铺营销趋势

知识营销趋势

对美东公司的启示：在医药的市场营销方面一定要紧跟国际化的潮流，不断地创造出新的适合于公司发展的营销方式，为公司战略发展目标的达成奠定坚实的基础第25页，共116页。在全球三大医药市场中，北美也是增长最块的医药市场，增长率达到了8%。欧盟以1440亿美元的市场规模位居全球第二，2004年的增长率为6%；而位居第三的日本增长率仅2%左右，市场规模为580亿美元北美的医药市场份额最大，增长率最高，其次是欧盟，北美洲(美国、加拿大及新加盟“北美自由贸易区”的墨西哥)、欧盟与日本三大医药市场的贸易额合计占全球医药市场的85%

日本近几年增长率较低，这反映出政府施加的定价压力已经给日本国内的医药行业造成了巨大的冲击对美东公司的启示：快速与国际接轨，不断地研制出符合国际标准特别是美国、欧盟和日本的植物药，占领这三大国际市场无疑会对未来5-10年美东公司的战略目标达成具有重要的作用，与此同时也会带领中国植物药行业的快速发展第26页，共116页。2006年国际医药市场的发展趋势主要表现在医药经济将保持较高发展速度，但竞争将会更加惨烈，结构调整将进一步加快，医药市场集中度进一步加大，两极分化进一步凸现。。。。。。。对美东公司的启示：欧洲的非欧盟国家保持了12%的增长率，医药市场规模达到80亿美元，而中国成为全球医药市场增长最快的国家，增长率为28%，市场规模达到95亿美元医药经济将保持较高发展速度，但竞争将会更加惨烈结构调整将进一步加快，企业、市场、品种结构都将发生更大变化医药市场集中度进一步加大，两极分化进一步凸现药价总体走低，政策性降价仍未结束区域医药经济进一步快速发展农村医药市场潜力将会显现第27页，共116页。数据来源:IMSMIDAS,MATDecember2004近年来，全球植物药产业发展迅速，年增长率在10%以上，目前的市场规模大概在260亿美元左右，占世界医药销售额的6%左右图世界医药市场各类药物变化情况（单位：亿美元）对美东公司的启示：随着全球植物药产业迅速发展，市场规模的不断扩大，给美东公司的战略发展提供了有利的宏观环境，也为美东公司终将走向国际化创造了很好的条件第28页，共116页。全球植物药市场中，欧洲是最大的植物药市场，欧盟是植物药最大的消费市场，其中德国和法国占据着欧洲市场的主要份额；北美地区占25％。预计未来几年天然植物药的销售量将以10%-20%的平均速度递增,美国在在1994年以后经历了比较快的增长期，植物药产业的迅速发展使得美国成为植物药的重要市场图近三年来世界植物药市场格局（销售额％）

来源：文献资料备注：中国植物药市场统计数据含以植物药为主的中药。2005年部分国家/地区的医药市场增长率对美东公司的启示：包括美国、日本、德国和加拿大在内的全球十大发达地区市场2005年市场合并增长率从2004年的7.2％降至5.7％，而以中国、俄罗斯、韩国与墨西哥为主的新兴市场的增长率则高达令人炫目的81％，中国市场份额的不断扩大，给美东公司的战略发展提供了有利的宏观环境，也为美东公司终将走向国际化创造了很好的条件第29页，共116页。一是扩大产品的销售和影响；二是解决本国缺乏植物药资源和劳工费用过高的问题。通过合资合作，在发展中国家设厂。如pharmanex(华美药业)公司在浙江湖州设厂，并与国内科研单位合作收集、采购各种植物药生产提取物，供应许多美国药厂；收购或兼并一些国家的植物药物公司。如AHP并购了DrMuch（默克）、强生／默克并购Mack(马克)公司全球化与转移生产战略目的战略手段世界植物药发展趋势：随着植物药企业的全球化发展，植物提取物产业出现“转移生产”现象第30页，共116页。欧洲、美国植物药市场比较

欧洲美国传统具有使用植物药的传统全球最后认同植物药的国家法律2003年《欧盟植物药法案》2004年，《欧洲传统植物药注册程序指令（草案）》1994年《营养补充剂健康与教育法》；1997，《天然植物混合剂药品申请指南》2002年，《植物药产业指南》政策除英、荷外，各国将植物药作为药品进行管理植物药作为食品补充剂，不能进入OTC或RX

技术具有自成体系的植物药理论和技术方法更多的仿效欧洲、特别是德国的做法原料1/3的植物药原料不能自给、18%的提取物不能自给75%的原料药不能自给公司2000多家植物药公司，3%的资产大于2亿英镑1000多家，80％是在80年代后期组建的小型公司质量实施药品管理，质量有所保证缺乏监督和管理，无法保证质量人才仅德国就有2.5万名植物药医生，80%的西医可开植物药缺乏人才，医药界存有偏见，仅2%的西医同意使用植物药市场常用植物药中深入研究的不足10%，具有进一步增长空间90年代中期，市场发展迅速，目前已形成阶段性饱和世界植物药：主要市场比较分析，欧洲的植物药市场从政策法规、技术水平、消费者心理等几个方面发展得都比较成熟第31页，共116页。植物药生产高度集中，以津村株式会社为首的10家企业的销售额占全部销售额的95%以上。津村株式会社年销售额6亿多美元。生产129种(处方用)汉方制剂，占津村总销售额的80％以上。该公司在美国正在进行汉方药作为医疗用药品申请上市的准备工作。津村株式会社所用的药用植物，近80%是通过从中国进口获得中医药在韩国的历史悠久。1969年韩国规定11种古典医籍上的处方可由药厂生产而无需做临床试验，其中有4个出自中国医籍；韩国植物药市场在１０亿美元以上。在欧洲出售的韩国人参、银杏叶制剂每个品种销售额都超过1亿美元以中医中药为基础的市场日本韩国

成立于1991年的深圳津村药业有限公司是日本津村在中国的原料供应基地在亚洲各国，植物药的应用很普及。在一定程度上，这些植物药市场是以中医中药为基础的市场，以中医药理论为基础的植物药在亚洲各国有广泛的应用基础美东公司研究日本和韩国是为了深入了解一下这两个国家的市场情况，快速挺进东南亚市场，在植物药市场开发上走得更快、更稳第32页，共116页。世界植物药：研发历史20世界70年代以来，由于全新化学实体新药研发的困难加大，同时现代生物技术的兴起，促进了现代植物药的研发热,近几年来，国际天然植物药的研发和销售额增长迅速；全球植物药市场正在悄然崛起。据统计，国际上27％的新药是由植物中开发提取的19世纪以前19世纪19世纪末草药植物药植物药化学药20世纪70年代以来现代植物药化学药生物工程药20世纪30年代606药品合成的成功标志化学合成寻找新药开始磺胺药和青霉素的问世进入化学合成药黄金时代以银杏叶制剂为标志进入现代植物药研究从天然植物中寻找化学结构较为简单的新药依靠人体试验，从自然界中寻找药物现代植物药是由通过现代提取分离技术定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分制剂而成的药物由于植物药所提供的活性物质结构新颖，疗效高，不良反应少，而且筛选的命中率比合成化合物高，所以它已成为制药工业中新药研究的主要源泉之一第33页，共116页。技术路线要点(1)深入检索文献上和临床试验报告中，对特定疾病疗效好的植物，掌握有关其化学，生物学和临床方面的详细情况；

(2)按照该植物的生物活性,选择合适的化学标准，制备药物试样；

(3)采用先进的分析方法，从化学和生物学两方面，对该试样中的每一种成分，分别测定其分子结构与生物活性，并进行临床试验，以评定各成分的疗效；

(4)根据上述测定和临床试验结果，最后在此基础上制订药物的标准。在生产中精确控制每一个成分在药物中的含量。特点可以使植物药物标准化；测定每一药物成分的生物活性与疗效，对每一活性成分精确制订在药物中的含量标准；确定药物使用剂量；在受控条件下进行生产；作为西药申请专利，申报作为处方或非处方药，进入FDA所要求的临床试验。优势：经济效益十分可观据称用此复制工艺制成的西药开发期3－4年，耗资仅2000万美元左右。而采用传统技术路线时的西药开发，耗资需2.3亿美元，且整个开发期长达10-12年。

1996年采用药物复制工艺生产的槲寄生，已作为一种新型的西药分别获得美、英、德、日等国专利，作为艾滋病专用药近年来已先后在德国、泰国及津巴布韦进行Ⅰ、Ⅱ期临床试验。继后，锯形棕、贯叶连翘、大蒜、缬草、生姜、欧洲越桔、羊荆、枳实及水飞蓟等15个植物药均被复制成新型西药。美国南加州大学的“药物复制工艺”或“生物复制工艺”，美东公司可以借鉴一下这种研究方法，在植物药市场上走得更快、更稳世界植物药：研发趋势一：成分研究方法（即西药化的方法）由植物提炼的单分子结构药物，这是目前美国药物公司普遍采用的一类方法第34页，共116页。与成分研究法相比，组分研究法更便于植物药的商业开发，也更符合中国植物药产业的现实情况组分研究法理论基础特点

欧盟针对欧洲上市销售的植物药物，提出了“合理的可靠性”原则，即生产商可用有关该药在药理和毒理方面的确切科学文献、临床记录等资料，以替代规定的临床试验。“植物药品协会”专门负责对欧盟提供关于植物药及药用植物安全、功效及质量方面的“科学依据”，德国也接受“欧洲植物医疗科学协会（ESCOP）”公布的文章作为植物药安全及功效的“科学证明”。德国对于植物药的研究一直处于世界前沿，某些植物药产品领域已经成为世界标准的制订者。德国的各个植物药专论（Monograph）构成了德国国家植物药药典，能满足药典规定要求的植物药，一般在欧洲各国均可通行无阻世界植物药：研发趋势二：组分研究法与成分研究方法相比，它不是单体，而是混合物，在混合物中一部分是已知的有效成分，另一部分是未知的可能有效的成分。这是以德国为代表的欧盟国家通常采用的方法第35页，共116页。排名药品名称排名药品名称1紫杉醇6依托泊甙2羟基喜树碱7云芝多糖3异长春花碱8替尼泊甙4长春地辛9去甲斑蟊素5高聚金葡素10长春新碱表植物生物碱和其它天然药在中国医院销售前10位品种植物药用于抗肿瘤市场表现研发

植物药中的重磅炸弹——施贵宝的特素（紫杉醇注射液），2004年全球销售额已经超过24亿美元。喜树碱及其系列生物类抗癌药的总销售额超过10亿美元。

国内90年代上市的抗癌药中除少数几种抗癌药为化学合成药外，已上市（或仍在研制阶段）的一系列抗肿瘤药均为从植物药中提取的有效成分。除康莱特（薏苡仁提取物）、榄香烯（莪术油提取物）、三尖杉酯碱等热销品种外，还有多糖类，如猪苓多糖、茯苓多糖等。世界植物药：研发的重要成果：植物药研发主要在抗肿瘤药物领域取得了显著成就美东公司要充分利用世界上的研发成果，仔细研究有关文献使公司的研发建立在一个更高的平台上，加快新产品的开发步伐第36页，共116页。从美国植物药现状来看，美国是全世界消耗标准动植物提取物最大的国家一，也是我国提取物产品的主要出口国之一该国植物药原料有75%依赖于从国外进口主要产品有银杏、贯叶连翘、刺五加、当归、人参等草药制成的提取物美国《食品大全》对2000家健康食品店进行调查，结果表明以提取物作为使用类型的占7.4%

l992年，美国植物药的销售额是12亿美元2002年就达到了50亿美元，10年翻了两番还多，平均年增长速度超过了10%2003年我国向该国出口提取物为0.60亿美元，占总出口额的34.47%对于美东公司来说，美国注定是最大的市场，因此一定要研究好美国的有关法律、法规不断地与美国的植物药标准接轨快速挺进美国的植物药市场第37页，共116页。美国植物药产品市场趋势：针对特定疾病的品牌复合药物的销售不断增长；对植物酊剂的需求日益增长；消费者对由有机种植的药草为原料的产品的需求不断增长，并且这一趋势将持续；有充足科学论据的植物配方产品逐渐增多，有助于拉近健康食品店和大众市场之间的差距

1.复合药物(和其它药草)：植物药产品一个明显的趋势是将畅销的药草如人参、银杏、大蒜和其它药草如松果菊相结合，如Wakunuga推出了大蒜和银杏及松果菊结合产品；

2.复合药物(和维生素及矿物质)：主要是运动营养品，对身体健康有促进作用，如G。N。C的AmericanGinseng和ChillPills；

3.印度和中国草药：印度药草在美国也很受欢迎，销售额约有2亿美元。营销印度药草的企业有MaharishiAyurved、HimalayaDrugCompany和Dabur。PlanataryFormulas同时营销中国和印度药草；

4.针对儿童的产品：过去两年一些植物药企业开始将目标转向儿童消费群。一些调查表明儿童和一些对化学药物失望的家长对草药的反应良好。GaiaHerbs等企业在1998年推出了20种儿童补充剂产品；

5.针对男性疾病和妇科疾病的产品：针对男性疾病的产品有两类：治疗阳痿和前列腺疾病，相关的药草有育亨宾树、瓜拉拿糊和燕麦。锯齿蒲葵现在是用来治疗前列腺疾病的最常用的药草。女性产品主要是针对月经、绝经问题及尿道感染如膀胱炎，主要的药草有类叶升麻、月见草油和当归；

6.抗衰老产品：中年人才也愿意尝试新的药草来延缓衰老。此类药草有：牛膝草，一种印度传统药草，有助于大脑功能；乳香，治疗关节疼痛如关节炎；类叶升麻，治疗经前期综合症；马卡，壮阳抗衰老产品

男性和妇科疾病

儿童产品

印度和中国草药

复合药物（维生素）复合药物（药草）具有增长产品领域第38页，共116页。欧洲植物药市场状况分析，欧盟以植物提取物作为草药产品的原料更为普遍，它是世界最大的植物药市场之一，约占全世界植物药销售额的45%，有70O年的悠久历史其中德国、法国、英国、荷兰都占有较大的份额。近几年，欧共体的植物药市场发展要快于化学药品，据统计，2000年德国草药市场销售额达40亿美元，法国达23亿美元。2003年我国向该地区出口0.35亿美元，占总额的19.96%

2002年德国药店植物药主要用途及销售额

治疗用途欧元（百万）比上年增幅（%）咳嗽或感冒278－4心血管疾病191＋2胃病及消化不良161－6减轻肌肉及关节疼痛113－3镇定及催眠103－13补药及抗衰老107＋21其它98＋2全部1188－1数据来源：IMSHealth公司第39页，共116页。亚洲、非洲、大洋州、南美洲的植物药市场状况分析南美洲

南美洲是植物药发展相对比较薄弱的地区，2003年我国向该地区出口提取物为0.06亿美元，占总额的3.69%，我们要不断扩大对这些地区的宣传交流，努力增加该地区的出口

大洋州

大洋洲的澳大利亚是发达国家中第一个给予中医药合法地位的国家，2003年我国向该国出口提取物为0.03亿美元，占总额的1.64%，我们要努力做好自身的工作，不断扩大中医药和植物提取物的市场份额非洲

植物提取物对非洲国家的出口一直处在极低的水平，以2003年为例，仅向该地区出口O.02亿美元，占总值的0.86%；非洲经济发展比较落后，缺医少药，中医药在非洲的潜在市场很大，需要大力开发亚洲

在亚洲，除日本、韩国、印度、新加坡等国草药的应用都很普及，遗憾的是在世界草药的流通贸易中，中国只占较小的份额。亚洲草药提取物市场估计为7～8亿美元，我国2003年出口提取物为0.66亿美元约占其市场份额的10%，其中日本0.34亿美元，韩国0.09亿美元美东公司在未来的快速发展的过程中，除了考虑打入欧美市场以外，还要注意在市场准入门槛较低的亚洲、非洲、南美洲大洋州这些欠发达地区的植物药市场，不断地扩大国际市场份额和国际影响力第40页，共116页。国际植物药研发现状分析，世界植物药市场年销售额超过160亿美元，并正以每年10%~20%的速度增长。为此，美国、欧盟、日本、韩国等一些国家和地区的许多医药研究机构都在加紧进行有关天然植物药的研发工作不少大型制药公司正尽量把最大数量的植物物种送入试验室进行大规模筛选以便从中找出任何可能的生物学功效近年来国际医药界正在加快以植物资源为原料的新型药物研制。鉴于科学家目前可以很快地鉴别出植物是否具有治疗作用，并可以确定有开发前途的化合物，因而使上述开发大大加快美国默克公司这样的大型制药公司正在尽力把最大数量的植物物种送入实验室进行大规模筛选，以便从中找出任何可能的生物学功效葛兰素史克公司的研究人员从植物标本中同时筛选１５或２０种功效，寻找抗癌和病毒以及治疗神经、心血管和肠胃疾病的功效美国国立癌症研究所每年从25个国家弄来4500种植物，以及海洋生物、细菌和真菌，筛选出能抗艾滋病病毒感染的细胞和其他60种抗癌细胞的提取物后，它便把有开发前途的植物分配给各制药公司。迄今大约有300种植物正在接受详尽的研究发达国家过去10年在开发植物医药方面的支出年均增幅达15％，其中15家世界上最大的医药公司同期这方面的科研支出年均增幅达22.5％第41页，共116页。美国植物药研发现状，三大植物药研究机构，一些大学实验室、几个大的医药公司的实验室都在进行植物药的研究工作国立癌症研究所

近几年美国国立癌症所集中安排三个主要研究所来收集植物，以评价在细胞培养中这些植物拮抗一组人类肿瘤的体外细胞毒性以及体外拮抗HIV的作用。每年国立癌症研究所收集并筛选大约6000种植物样本。这些样本是植物的一部分，而不是某种植物，这三个收集植物的研究所分别是；密苏里植物园，负责收集非洲和马达加斯加的植物已从喀麦隆收集到的短钩支藤中提出两种具有抗HIV-1和抗HIV-2活性的新生物碱；已从菲律宾植物绵毛胡酮中分离出多种新的香豆素衍生物以及某些相关的小化合物；还从尖澳杨-口可梅中分离出具有抑制HIV的二贴类药质，从Buchenaviacapitata中分离出抗HIV活性的生物碱类物质，从盾状胡椒中分离中可抑制HIV的儿茶酚衍生物纽约植物园

负责收集南美和中美的植物巴莱克还对巴西热带雨要中的传统药物的经济价值进行评价美国国立癌症研究所的化学专家已从李民山竹子、红猪胶树、广椭园形叶山竹子中分离出具有体外抗HIV活性的物质。此外还从盾状大胡椒中分离出同样具有体外抗HIV活性的物质。所有这些植物均是由纽约植物园提供给国立癌症研究所植物学家的芝加哥伊利诺斯大学

通过药物科学合作研究项目，目前进行的民族药理学研究收集药用植物项目：从国内癌症研究所获得与药物科学合作研究项目相关的资助《国家合作药物开发资金》，主要是从世界上热点地区通过合作收集植物，如泰国、加纳、喀麦隆、莱索托、多哥、危地马拉和津巴布韦等，以便评价这些药物的抗肿瘤作用。哥斯达黎加项目：由研究生在哥斯达黎加两个热囊雨林中收集植物，在两个0.25公顷的点上，采集每种植物，并分析其各种生物活性成分；巴拉望岛项目：一个与哥斯达黎加项目相似的项目由一名研究研究生在巴拉望鸟进行。该项目的合作者为菲律宾大学药学院厄瓜多尔舒阿印地安人项目：厄瓜多尔奎查印地安人项目：一名研究生收集了奎查印地安人所用的125种药物植物，其中一种可用治肺癌、蠕虫感染及结核

第42页，共116页。第二章中国医药行业研究——中国医药行业的PEST分析——中国医药市场分析——中国医药行业分析——中国医药行业研发分析——中国医药行业中存在的问题及解决措施——中国医药行业中与国外医药行业的差距分析第二部分医药行业研究第43页，共116页。中国医药行业发展具备良好的政治经济社会文化环境，但受技术环境制约，在药品研发上处于相对劣势美东的主导业务植物药是受国家政策大力支持的产业，也是在医药领域最有前途的发展方向，并且有助于公司今后国际化市场发展的需要，其主打产品妇科用药和遗尿停更是最有前景的医药品种，今后，美东公司应加强研发力度，并不断地与国际市场行业标准接轨，加速度开拓国际植物药市场医药产业是受国家政策影响非常大的一个产业，最近的价格控制，药品申报注册的政策都影响制药行业发展医药行业PEST分析政治法规国民经济持续稳定增长，医药市场发展速度高于GDP增长，医药企业并购活跃，国际贸易一体化进程加速经济环境政策环境人口老龄化、农村发展、城市化进程加快、消费结构变化……诸多社会因素将进一步加速拉动医药市场的增长社会文化中国药品研发能力较弱，根据市场潜在需求进行的研发能力更弱。从长远看，中药领域和生物技术制药领域能够面对知识产权冲击技术环境第44页，共116页。化学制剂企业数量多、规模小；重复生产、恶性竞争现象严重；制剂水平低，产品大多档次低，附加值不高。特色药市场主要是依赖技术进步。药品专属性极强，市场容量相对不大，品种替代性低。行业内亏损企业比例高达近25%全国有1000多家医药企业仍在亏损中挣扎。广东医药业多年龙头，年工业产值、销售额、利润全国第一上海现代医药业发祥地，医药商业的黄金地北京优势企业地位突出。区域战略地位突出。企业规模和效益两极分化

原料药国际竞争力强制剂产业发展水平低大规模普药市场和特色药市场形成产业区域布局特征显著原料药竞争优势强：生产规模、市场占有率、技术工艺方面，都有较强的优势。抓住了“转移生产”机遇让中国成为世界上最大的化学药品原料药的出口国。

大规模的普药市场通过兼并重组，逐步形成为数不多的寡头垄断局面。核心竞争力表现：高度的市场营销和总成本领先。产业强势企业拥有很高的增长率，列入国家520强的25家重点医药实现利润占全行业的35％，华药、东药、哈医药、石药等十大集团的产销率均超过100％。医药类上市公司的区域布局。共有83家医药类上市公司，按照地域分布，6家以上的有：广东、浙江、上海、山东、江苏、吉林、北京中国医药市场呈现两极化格局，由于竞争加剧导致医药产品结构由大而全向特色化、差异化转型，而企业间愈演愈烈的购并潮也提高了行业集中度，使两极化格局更加凸显第45页，共116页。2004年度中国医院药品销售额企业排名医院进口用药占总额比值居高不下，前10名中7家为合资企业或外资企业（※号

）外资企业积极进入药品分销领域WTO：中国于2004年12月11日正式对外资开放医药分销市场

“国际竞争国内化、国内竞争国际化”现象更加明显：跨国药企争夺中国市场，外资积极进入药品分销领域第46页，共116页。时间阶段举例北京双鹤药业股份有限公司搭建大输液产业平台，先后并购了武汉滨湖药业等12个企业据不完全统计，当时全国近50家医药上市公司，共兼并重组整台了近200家国内医药企业第三阶段2002年至今第二阶段2000-2002年第一阶段1997-2000年表现形式医药上市公司作为重组主体，着重重组行业内单个医药企业

上市公司本身成为重组对象

各地医药集团成为重组对象

比较著名的如太太药业控股丽珠药业，清华博奥控股万东医疗，华立集团控股昆明制药，清华紫光控股湖南古汉，等等2002年底华源集团控股上海医药集团2003年北京同仁堂集团与香港和黄集团成立投资公司2004年底华源生命持有北京医药集团50％股权；2006年华润兼并华源。涉及资金从过去的几千万到目前几十亿，涉及的企业也从单家发展到几十家

产业并购重组浪潮此起彼伏：在医药行业重组的三个阶段中，重组层次不断提升，规模不断扩大第47页，共116页。0%5%15%20%10%主营业务收入（亿元）10302060501040708090哈药集团各圆形面积表示各医药企业利润总额的大小数据年报：各上市公司2003年年报同仁堂三九医药华北制药云南白药天士力恒瑞东阿阿胶吉林熬东丽珠集团天极集团双鹤药业海王生物新华制药图国内医药企业行业位势图从业务收入、资产收益率和利润额三方面来比较分析我国医药行业的企业，可以看出各个企业在行业中的位置，而且以植物药为主的中药企业净资产收益率较高第48页，共116页。中国医药行业现状

1998年～2003年期间，中国医药产品销售收入年平均递增幅度为18.4％，实现利润年平均递增幅为28.8％。2004年一季度全国工业增加值又比去年增加了17.7％，利润增长44.2％，全国对外贸易进出口金额增长38％，其中出口增长34％。1、增长势头强劲2、集中度提高、两极分化明显与国际先进水平相比，中国的医药产业还缺乏核心竞争力，大而不强的问题相当突出。由于历史原因，我国医药产业还存在企业数量多、规模小、重复生产多、经济效益低、研发能力薄弱等极为突出的“软肋”3、企业还缺乏核心竞争力行业领先企业根据各自的发展需求寻找联合、兼并、参股、控股的对象，抢占优势资源，如中国华源、复星实业、东盛科技、健康元药业等。随着企业改革的深化和行业结构的调整，一批以上市公司为主体的大型企业集团将脱颖而出，它们通过联合、兼并、重组实现超常规的资源聚焦，并通过整合促进产业的跨越式发展，进而实现资产的快速增值。4、并购重组成为主旋律中国医药产业生产集中度和经济效益集中度进一步提高。销售额处于国内前60位的医药企业总体销售收入占全国医药销售收入的比重逐年提高，1995年为19.7％，2003年为32.9％。少数大型企业集团越来越强有力地左右着全国市场。中国医药行业的快速增长为美东的高速发展提供了坚实的行业基础，集中度越来越高的过程正是美东快速挤入第一集团的有利时机，大多数中国医药企业缺乏核心竞争了的事实可以为美东在核心竞争力的培养上提供更多的选择余地，并购重组成为行业主旋律这一趋势正迎合了美东的竞争优势，美东可以发挥在美上市的优势，发挥财务优势通过并购重组来法展壮大自己。第49页，共116页。中国医药产业的世界地位不断提高中国已成为世界重要的医药生产大国中国医药产业在国际市场上的地位不断提高经过２０多年的快速发展，我国医药产业的生产能力已居世界前列，其中医药制剂加工能力位居世界第一，化学原料药产量排名全球第二。

2003年，我国医药产业的片剂年生产能力已达６２００亿片，胶囊１１９４亿粒，水针５６３亿支，大输液４４亿瓶（袋），粉针１７５亿支。我国医药企业生产的化学原料药及中间体达１３００多个品种，年产总量超过８０万吨，其中近1/2出口，占全球原料药贸易额1/4左右。我国医药行业已经形成了科研、教育、生产、流通及各项相关领域相配套的完整产业链，能够自主生产从化学原料药及制剂，中成药及中药材的种植、提取加工，到生物技术药品、医疗器械、制药机械等的一系列产品。我国已有６０多种质优价廉的原料药及中间体在国际市场上形成了较强的竞争力。其中维生素系列中的VE、VC、VH、VB1、VB6、VB12，普利系列中的依那普利、赖若普利，沙星系列中的环丙沙星、氧氟沙星、左旋氧氟沙星，他汀系列中的洛伐他汀、辛伐他汀以及基因重组人胰岛素等均对全球市场起到重要支配作用；特别是海正药业生产的阿霉素、表阿霉素等产品在发达国家中也已开始占有主导地位。传统中医药在世界上的认同度逐渐提高美国、欧盟、澳大利亚等国家和地区相继立法，认可中药在传统医学临床中的重要地位。近年来，我国已有４０多种中药提取物及保健品的出口年均增幅在１０％以上。我国生产的多种抗艾滋病药物以全世界最低的成本供应亚非和南美各国，为全人类的生命健康事业做出了巨大贡献。第50页，共116页。从中国医药企业所存在的问题来看，——企业具体执行问题

体现在研发、生产、营销环节

企业具体执行问题研发1以产品或技术为导向，而非市场导向2品种多，摊子铺得过大3研发风险缺乏有效控制4研发成果不能与薪酬挂钩有效的解决措施：研发引入流程管理生产与销售预测协调注重品牌管理和市场营销规划生产营销1生产环节得不到销售预测，订单波动大，十分被动2GMP改造放大了产能，但由于供大于求以及竞争激烈，造成开工率不足1企业品牌和业务品牌形象不突出2新产品缺乏推广力度3对盈利型和潜力型产品认识不足4消费者需求分析没有深入了解，不重视市场调研第51页，共116页。我国医药行业当前应着重解决企业国际化、产业规模化和产品研发加大投入力度三个方面中国医药企业应着力解决的三个问题国际化产业规模化加大产品研发力度大型医药企业的并购对公司成长性的影响、利用低成本优势实现产业升级、覆盖通用名药物市场、占据生物药物产品研发制高点、关联行业保健品行业市场空间等重点研究的子课题有中成药（包括植物药物）产业国际化提高创新能力，开发一批具有自主知识产权的新药，在加快建设创新型国家方针的指引下建立以企业为主体、科研院所为支撑、市场为导向、产品为核心产学研相结合的医药科技创新体系，引导企业建立技术中心，加速科技成果的转化其中：重点研究的子课题有中成药（包括植物药物）产业国际化、大型医药企业的并购对公司成长性的影响、利用低成本优势实现产业升级、覆盖通用名药物市场、占据生物药物产品研发制高点、关联行业保健品行业市场空间等第52页，共116页。研发——品种决定发展医药行业是唯一一个靠单品种在短时间内就能快速发展的行业，所以医药企业要从国际化的视野来审视研发，医药研发创新分三步走第1步：完全仿制第2步：仿创结合具体做法在仿制非专利药的同时，开展合成工艺研究，开发有独立知识产权的生产制备方法以降低成本、减少三废，利于扩大生产，争取出口创汇。如我国原料药青霉素，无论从技术等级、质量标准、临床效果，均与世界顶尖企业接轨，在国际市场份额占到30%。第3步：自主创新我国市场上传染病、老年病以及计划生育等药物需求量很大，这方面的新药开发具有广阔的前景。我国有创新天然药物的优势，国际上对天然药物需求量的迅速增长和我国加入WTO的实现，为我国天然药物开发提供了契机。开发新制剂，如为技术含量高，有独创性的制剂申请专利，形成拥有自主知识产权的产品。科学先进的剂型能够成为占领市场的有力武器，如天士力的复方丹参滴丸是我国首个被FDA批准进入药品临床试验阶段的中成药，也是我国第一个进入俄罗斯和韩国等国家处方药目录的品种，开发出这种剂型是中药制剂的创举。品种选择面向全球市场，开发具有自主知识产权的品种面向国内大市场，开发适合市场需求的新品种面向出口，仿制非专利药品种第53页，共116页。从当前医药企业的销售收入排名来看：行业集中度不高销售收入超过100亿元人民币的企业有5家，销售收入在60-100亿元人民币之间的企业有5家，销售收入在30-60亿元之间的有7家。而行业内前3家的市场份额约占总市场份额的20%30亿元人民币60亿元人民币100亿元人民币华源上药国药广药天药东阿南药产业集团哈药华北制药扬子江太极杭州华东新华鲁抗南药股份天津药业集团120亿元人民币江西医药重药第54页，共116页。从医药子行业排名来看，化学原料药、化学制剂药的销售收入前10名的收入集中情况和利润集中状况化学原料药

化学制剂药利润有差异杭州华东医药集团成本增幅低于收入增幅山东鲁抗医药集团亏损0.87亿元华北制药盈利下降81.75%阿斯利康（无锡）制药、中美天津史克、江苏恒瑞的销售收入增长超过成本增长江苏扬子江药业、广州白云山制药、浙江医药股份新昌制药厂收入增幅与成本增幅大致相当前10名收入和利润比重前10位企业的销售收入占行业比重分别为43%前10位企业的利润总额占行业比重为40%

CR10的集中度较高，利润比重也大化学原料药的赢利空间在大幅度地下降，而且行业的集中度很高，导致了行业的进入门槛很高，投资这一领域的风险很大化学制剂药的进入门槛高，对资金、技术和市场能力的要求均较高，因此以上这两个领域，对于美东公司来说都不宜进行投资第55页，共116页。中成药及饮片生物制药医药器械利润有差异兰州佛慈制药有限公司和桂林三金药业集团公司成本增长低于收入增长北京同仁堂科技发展股份有限公司收入与成本增长基本同步生物制药产业成本增加快于收入增加，利润增幅回落

医疗器械行业效益提升显著，高端市场被跨国公司垄断

前10名企业销售收入占行业的比重为37.48%前10名企业实现利润占利润总额的35%排名前10位的企业销售收入占行业总销售收入的比重为32.18%排名前10位的企业销售收入占行业总销售收入的比重为32.18%，实现利润占行业利润总额的比重为45.33%前10名收入和利润比重前10名企业实现收入占行业收入的比重达到48.47%前10名企业实现利润占行业利润总额的比重仅为26.8%CR10的集中度高，利润比重小CR10的集中度较低，利润比重较小CR10的集中度低，利润比重高从医药子行业排名来看：中成药及饮片、生物制药、医药器械的销售收入前10名的收入集中情况和利润集中状况第56页，共116页。与行业领先国家——美国还有很大差距,无论是在国际化水平还是企业集中程度都有较大差距，行业规模是我国的近5倍；即使与处于同样发展阶段的印度相比，在国际化水平和通用名药物方面也有不足经济及行业增长状况4%/10%8.5%/19.5%6%/17.5%工业总量规模约1600亿美元350亿美元65亿美元集中度状况20余家大型企业300/20000主导产品分布新药低端原料药中成药低端原料药通用名药物国际化水平绝对领先很低领先中国比较优势劳动力成本发酵规模314/10000科技研发能力国际市场经验劳动力成本化学合成美国中国印度第57页，共116页。从中国医药市场的发展趋势来看，药品价格将持续大幅度下降…政府打击商业贿赂、整治医院腐败和医生职业道德败坏的力度将更大，更彻底行业竞争将趋于规范。药品招标采购将会更加集中、统一、透明、公开公正，具有成本价格优势或产品领先优势或品牌优势的企业将会获得较大竞争优势企业的竞争将真正意义上趋向于核心竞争能力的竞争，只有具有特点的企业才有可能获得生存与更大的发展

中、小医药企业将大量被收购、重组，沦为大企业的加工厂国家进一步鼓励、推动医药领域的自主创新与技术跟进，新药和科技含量高的药品将占据市场制高点，产品更新速度加快，中小企业生产的普药销售将异常艰难。

医院药房托管的形式将被更广泛的采用、医药分离的力度将进一步加大，医药商业企业对于医药工业企业将具有更大的话语权大型医药商业物流企业与大型工业企业的联合将会进一步加强加深，对市场的垄断与覆盖将加大。中小企业与大商业的合作更加不对等医药企业的市场营销与管理模式必须变革。当行业原有的渠道模式、价格利润水平、终端条件等发生变化时，营销策略与营销模式必须随之变化医药市场的容量将有很大增加。随着医疗改革的开展和深入，合作医疗的推广，广大百姓特别是农村百姓的看病问题将相得到有效解决，原有的医药潜在消费需求将变成实际的购行为用于提高民众生活质量和身体素质的健康食品市场容量将进一步增大1234567891011第58页，共116页。中国生物药行业与世界生物药行业的差距分析，中国的生物制药产业与世界发达国家在政策、经济、规模化、研发以及品牌等方面存在着较大的差距根据现在的国内、国际情况，美东公司需要建立自己的商业体系，来卖自己的商品，从而作到在流通环节上最少，流通费用达到最低，实现公司利益的最大化政策经济规模化研发品牌改进措施中国世界发达国家国家有关政策不够完善，政策对生物制药业的支持力度不够中国经济发展总体水平较低全国经济发展总体水平较高医药企业的规模普遍较小，行业集中度在40%左右医药企业规模大，行业集中度很高，一般在80%以上，已经形成了寡头垄断研发费用投入较小，新药开发的种类和力度均较小研发费用投入较大，新药的开发力度较大品牌知名度较小，具有一定品牌影响力的产品种类很少有一些知名的品牌在全国乃至全世界都有相当的知名度可以采取供应链管理模式，以物流中心为平台，与制造商和药品零售商等下游企业建立起一套完整的供应系统，形成相对稳定的产销联盟，提高药品分销效率降低成本国家有较为完善的政策法规，支持力度较大第59页，共116页。第三章：黑龙江医药行业分析——第一节黑龙江植物药资源概况——第二节黑龙江中药企业发展现状和面临的问题