新兴产业行业定期报告：英伟达GTC2026说了啥

正文目录建议关注组合表现 3周专题：英伟达GTC2026——AgenticAI拐点已至，开启全栈基础设施时代 4产品线拆解 4Rubin 4CPU 5端侧与软件 5板块回顾 7本周重大事项 新股上市 并购重组 124.3定增 12风险提示 14图表目录

图表1：上周建议关注组合表现 3图表2：六月建议关注组合表现 3图表3：从GPU公司到全栈AI基础设施公司 4图表4：Rubin正式进入全面量产阶段 5图表5：英伟达将推出面向AI智能体的CPU5图表6：英伟达Agent6图表7：本周A股市场主要指数表现 7图表8：今年以来大盘指数与小盘指数表现 7图表9：本周各行业表现（中信一级行业分类） 7图表10：本周各行业表现（中信二级行业分类） 8图表本周各主题表现（ 主题行业分类） 8图表12：本周各概念表现（ 概念板块分类） 8图表13：今年以来北证50指数表现 8图表14：本周港股市场主要指数表现 9图表15：今年以来恒生指数表现 9图表16：本周港股各行业表现（恒生综合一级行业分类） 9图表17：本周美股主要指数表现 10图表18：本周美股各行业表现（标普500一级行业分类） 10图表19：本周共有1只新股在A股市场上市 图表20：本周共有4只新股在港股市场上市 图表21：本周共55家公司首次披露并购重组事件（不构成重大） 12图表22：本周共有14家公司首次披露定增预案公告 13建议关注组合表现上周周度建议关注组合:8.5个点。1：上周建议关注组合表现六月建议关注组合：6.7个点。2：六月建议关注组合表现GTC2026——AgenticAI拐点已至，开启全栈基础设施时代2026年6月1NVIDIA在GCpi2026主题演讲中重点发布点发布了raRubinAIAgentCPU、AINemotron3Ultra等多项新产品与AIPCGTC力也就是利润”“Token是新的商品”“AI的工业基础设施”，产出效率、吞吐、时延、系统协同与部署效率展开的全栈竞争。图表3：从GPU公司到全栈AI基础设施公司书享界、财联社AI从芯Rubin751AI超级计算机；3）GTC2026英伟达进一步走向卖工厂蓝图：客户未来采购决策不再主要围绕某颗芯片的代际参数，而是围绕是否采用英伟达定义的整厂方案。这种整厂方案不仅绑定算力芯片，也绑定网络、存储、供配电、散热、调度软件、数字孪生与运维体系。产品线拆解RubinGTC2026Rubin正式进入全面量产阶段，并强调其核心定RubinAgentRubinGPUAgenticAI的全Rubin由7CPURubinGPUNVLink6Switch、ConnectX-9SuperNICBlueField-4DPUSpectrum-6EthernetSwitch以及Groq3LPU，5AgenticAIPODAI超级计算机。图表4：Rubin正式进入全面量产阶段书享界、财联社

CPUx86CPUAgent在纳秒级世界里的低延迟需求。CPUOlympusCore88Mesh3.6TB/sAgenticSQL处理和实时流处理上分36CPUIntel网络”彻底整合进英伟达的封闭生态，极大提升了竞争对手的追赶难度。图表5：英伟达将推出面向AI智能体的CPUVera华尔街见闻端侧与软件在端侧，英伟达联合微软和联发科，发布了基于3nm工艺的N1X芯片及RTXSpark系列产品。NVIDIASparkBlackwellGPUGraceCPU集成，与MicrosoftAgent构建owsAgent和开源的OpenShellAINemotron3UltraCUDA-X图表6：英伟达AgentToolkit书享界、财联社板块回顾4027.7点-1.0%A29485.1亿；风格上小盘股占优；+7.0%/通信+3.9%/石油石化+11.1%/工业气体+9.5%/化学纤维精选+8.3%；主题行业前三：煤炭+7.6%/石油化工+7.0%/通信设备+4.9%；个股涨跌前三：大有能源+61.2%/惠丰钻石+59.4%/节能铁汉+56.5%。图表7：本周A股市场主要指数表现 图表8：今年以来大盘指数与小盘指数表现图表9：本周各行业表现（中信一级行业分类）图表10：本周各行业表现（中信二级行业分类）图表本周各主题表现（ 主题行业分类）图表12：本周各概念表现（ 概念板块分类）50指数+4.4%1164.9亿。1350指数表现24962.0点-0.9%3282.4亿港元；行业涨幅前+2.1%/非必需性消费+1.0%/+15.4%/安防监控+11.9%/软件外包+7.0%；主题行业前三：家电+2.6%/煤炭+2.1%/企业服务+2.1%。图表14：本周港股市场主要指数表现 图表15：今年以来恒生指数表现图表16：本周港股各行业表现（恒生综合一级行业分类）25709.4点5007387.7点50866.8点-0.3%68903.6点-4.7%，中概科技龙3429.8点6362.6点-3.4%+12.8%/基因编辑+12.2%/邮轮+10.4%；主题行业前三：BVP纳斯达克新兴市场云服务+9.1%/ISE云计算+8.7%/纳斯达克全球AI和大数据+7.8%。图表17：本周美股主要指数表现图表18：本周美股各行业表现（标普500一级行业分类）本周重大事项新股上市1A1只。191A股市场上市本周共有4只新股在港股市场上市。图表20：本周共