【消费税后移与财务绩效的关系分析5100字】

消费税后移与财务绩效的关系分析目录TOC\o"1-3"\h\u3852消费税后移与财务绩效的关系分析 1243781.1消费税征收环节后移表现 167531.2消费税后移对财务绩效的影响 2224101.3综合财务绩效分析 61.1消费税征收环节后移表现在国务院发布的《实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案》中，提出在征管可控的前提下，将部分消费品的征税环节从开始的生产或者进口环节后移至批发或零售环节征收。而当今社会信息化发展迅速，现在消费税征收环节已经显现出过于单一、靠前等问题，阻碍了消费税发挥作用，因此将消费税征收环节适当后移是顺应社会发展趋势的合理举措。本方案的发布也有利于中央和地方的财政分配，有着十分重大的意义。生产环节是我国白酒消费税征收的主要环节。随着消费税改革方案的提出，会发觉消费税后移带来了一系列的变化和影响。如果不进行及时的调整和规划，会导致零售环节价格布局不合理，当白酒零售价格高于出厂价格之后的一系列影响会带来消费税计税基础的增加。而在没有转嫁税负的行为下，税负最终都需要让消费者为之买单，那么扩大税费基础后也必不可少的带来价格的调整上升。根据贵州茅台当下热门的产品53度，容积500毫升为参考条件：例如产品出厂价格为每瓶969元，按照市场估值，每瓶价格为1500元。如消费税在生产环节缴纳，则生产环节应该缴纳的消费税为969÷(1+13%)×20%+1×0.5=172元。按照消费税环节后移之后，零售商从前面需要征收的生产环节调整为零售环节，共计需要缴纳的税费为1500÷(1+13%)×20%+1×0.5=266元。对比两组数据分析得出结论，当消费税环节后移之后，每瓶酒的成本会增加94元，增幅超过了一半，这还是值得注意的。因为贵州茅台在市场上仍旧特别有竞争优势，在价格方面也是处在尖端地位，其溢价功能较高，消费税后移后产生的价格变动最终都会落到消费者头上，造成了茅台市面上的零售单价上涨。征收环节的后移会使税收总额一定程度的增加，这也会增加企业和消费者的税负。特别明显的是，从生产厂家到批发商再过度到零售环节，每一个环节都会有额外的费用成本的增加，环节越复杂，成本相应的越大，对于价格来说，必定也是会抬升，这就导致了零售环节消费税的税额大于生产环节的税额。增加税收对于政府来说自然是好事，但是这也将消费者的负担加大。虽然增加的税费有部分会被经销商分割掉，根据不同的价格类型的弹性，会小幅度减少税费，但总的来说，主要是还由消费者承担。[13]在目前我国的白酒行业中，消费税征收环节的后移也将会使白酒经销商的税负增加。而经销商们可能选择提高产品的销售价格或者把税负的承担压力转移到上游的一些白酒生产厂家身上，以保障其自身的经营利润。但是大型白酒生产企业有着整个行业中的超额利润，他们就可能会在产品流通与生产销售各个环节适当的部分进行补贴或者让利，来有效缓解下游的企业税收收入压力。大型白酒企业在对下游经销商的实际议价控制能力较强，通常不会压低其实际出厂价，以至于大部分的税负还是只能是由下游经销商自己来负担承受。另外，购买知名白酒的广大消费者通常都具备了优质的经济条件和实力，对于市场价格的波动并不是很敏感的，所以知名白酒的市场价格上升并没有直接的影响因素关系到他们对这些知名白酒的市场购买力。然而，由于中小型酒企在市场上对下游的议价能力较弱、销售途径较少，中小型酒企往往会被动地接受下游销售商的税收负担转嫁，所以不知名中小酒企会降低其白酒的出厂价，消减其利润率来保持自身的经营。中小型白酒企业的生产产品往往都是以价格为导向，降低出厂的价格将对中小型白酒企业是一个不小的挑战。另外，中低档白酒的消费群众，大部分对于价格的变动会比较敏感，对品牌的信誉和忠诚程度较低，如果中低档白酒的价格大幅提升，那么销售量也会随之降低。[14]1.2消费税后移对财务绩效的影响1.2.1营业收入影响分析利润的主要来源是营业收入，但不单纯指的是净利润。营业收入是指从主营业务或者其他业务而取得的收入。在一定的时期内，企业会通过经营商品或为客户提供服务来获取得一定的收入。划分为企业的主营业务和其他业务收入。加强对企业经营性收入的控制管理，可以促进企业各项经济费用支出得到合理地补偿，有利于企业再生产经营活动的正常顺利开展。进而更深层次的研究和了解市场需求的变化，从而做出精准的经营决策，避免盲从，扩大企业的核心竞争力。由于消费税是价内税，最终由消费者承担，所以该改革对营业收入有影响。以下是4家代表整个白酒行业的公司近5年营业收入对比情况。表1.1白酒企业近5年营业收入情况单位：(亿元)年份贵州茅台洋河股份伊特力牛栏山2016年388.41171.8316.9252.042017年581.69199.1819.1861.572018年735.65241.621.2492.782019年851.29231.2623.01102.852020上半年439.52131.287.858.9数据来源：各企业年度报告结合表1.1数据以及互联网的分析统计数据可以得知，贵州茅台公司2020年上半年累计完成了基酒总产量1.81万吨，实现营业收入439.52亿元，同比上半年增长11.31%，说明在消费税征收环节后移对于贵州茅台并没有造成不利影响；洋河股份公司的营业收入一直在持续上涨，2017、2018年的增幅都远远大于两位数，扩张的速度比较快，2019年营业收入有所减少，原因主要是由于洋河股份正朝着高端白酒的销售体系转型，产品生产结构也在进行调整，所以到了2020年上半年就会比同期的收入增加许多；伊特力公司作为新疆特色的产业2016年-2019年的收入都保持了稳步增长，但2020年同期远远不及2019年，说明该项制度改革对中小企业的生存和发展具有一定的不利影响；在2017年，牛栏山酒业宣布已经全面完成了年初公司制定的财务和经济目标任务，根据牛栏山酒厂的母公司顺鑫农业在财务报表上所发布的业绩数据来看，2019年公司的白酒行业营业收入同比大幅度地增长11%。产量已经达到68.8万千升，销量达到71.7万千升，2020年保持稳定，产销量同样位列前茅。1.2.2盈利能力影响分析盈利能力的分析一直以来都是对企业财务状况进行分析的一个重点，通过上述对其概念、税负和作用的阐述，来分析消费税改革对我国白酒行业财务绩效的影响。本文主要运用了盈利能力的四个主要指标：(1)总资产收益率总资产收益率该项指标能够很好地衡量某一个公司实现盈利的能力。总资产收益率与净资产收益率这两者将会对于企业资产获得盈利的情况有一个合理性的呈现。总资产收益率=净利润÷平均资产总额((年初资产总额＋年末资产总额)÷2)×100%(2)成本费用利润率成本费用收入率同样也是一个衡量企业能否达成利润增长的重要经济指标，它与企业利润总额、核算过程中的产品成本以及经营费用总额密切关联。成本费用利润率主要就是反映了一个企业在实际经营付出了一定成本费用后，可以收到的实际利润金额有多大，可以带来的经营成果有多大。相应来说如果该指标越低，则表明企业的经济效益就越糟糕，相应的盈利能力就越差。成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%(3)净资产收益率净资产收益率一般是指公司在某一特定阶段或期内的净利润和平均净资产之间的比率。净资产指公司的所有者权益，这个评价指标实际上也具有非常强的综合性，公司资本经营的整体效益可以直接由它反映出来。该评价指标不但很通用，而且还是可以作为评价公司资本效益和公司经营成本管理的一个核心。净资产收益率=(净利润÷平均净资产)×100%表1.2白酒公司近5年盈利能力指标公司报告期(年)总资产收益率(%)成本费用利润率(%)净资产收益率(%)贵州茅台201621.55176.1329.61201721.76161.8130.86201823.67197.7231.2201925.32198.6932.9202027.11201.2131.1洋河股份201611.9677.9622.37201715.375.522.45201816.3775.6721.12201916.9779.325.59202017.277.8125.6伊特力201610.2131.1511.4201711.6335.0816.3201813.0336.6717.21201911.7739.518.79202011.4338.2418.6牛栏山201615.1355.9119.43201715.7857.0218.9201817.0359.0518.67201919.3259.3319.79202019.1159.2919.7数据来源：各企业年度报告由表1.2数据分析可以得知，贵州茅台公司2020年总资产收益率为27.11%，成本费用利润率为201.21%，净资产利润率为31.1%，相比于2016年-2019年有所提高，说明该公司在国内市场上的竞争力比较强，具有极大的提高空间，成本管理控制相较严格，标志着这家公司的实现盈利的能力也非常强，同时可以看出茅台公司作为高端酒业面对消费税的改革，并没有影响其财务绩效，并对其经济实力的增长有一定的帮助。洋河股份公司2020年净资产收益率比2019年增长不明显，三项指标变化相对稳定，说明洋河股份的盈利能力还是比较稳定的。但是面对消费税征收环节的后移，洋河股份需要提高盈利能力，提升盈利能力的关键就是提高成本控制的水平。而伊特力和牛栏山酒业古2020年对比于前几年盈利能力有所下降，其中总资产利润率下降较为明显，这说明消费税征收环节后移导致中低档酒的消费者，对价格比较敏感，一定程度的影响了中低档酒业的盈利能力。所以中低档白酒企业需要结合内部控制的优化管理，扩大销售规模，增强市场竞争力，在不忘质量求生存的基础之上，为企业经济利益和社会效益，从而迎接消费税改革的重大挑战。通过上述的比较分析，现将上述四家公司盈利能力的趋势通过主营业务利润率来具体呈现。(4)主营业务利润率主营业务的利润率与企业的实际盈利能力息息相关，它们可以非常明确地表示出一个企业实际盈利能力的高低和稳定程度，其中所代表的就是一个企业在某段时间内的主营业务利润与其他主营业务收入之间的比重。主要目的就是显示一个企业每个单位下的主营业务收入能够给企业带来的主营业务利润有多少。因此针对上述情况能够更直观了当的针对企业的经营效益进行评价。主营业务中利润率大小直接反应出一个企业实现盈利的能力大小。主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%图1.1白酒公司近5年主营业务利润率对比图由上图表可以看出，贵州茅台在2019年-2020年之间，利润率最高，且逐年上升。贵州茅台酒系列产品中的酒种类非常多，口味幽雅细腻，这些茅台酒类全面地满足了广大消费者的各种饮用需求。贵州茅台不断地引进先进的技术、强化管理、保障品牌和质量，而且想要购买名酒的消费者通常都具备一定的社会经济能力，对于价格不太敏感，所以当白酒消费税征收的环节向零售环节移动时，所造成的一定价格增长并没有直接影响他们对于名酒的喜好和购买能力，这就使贵州茅台的销售额变高，进而使主营业务的收入变高，茅台的主营业务利润率也会随之得到提高，综上可知此次改革使贵州茅台得到一定的盈利，经济效益也比较好。洋河股份的主营业务利润率上升幅度平稳，利润也趋于稳定，然而他们的业务量不及茅台大，且茅台的资本优势导致洋河股份的竞争力明显不足，其最终的利润却是稳步上升，主要特点就是洋河公司将自身的原材料这一环节进行了创新，结合经验和改革的管理模式，在能够既保证酿酒原材料和用粮的质量稳定、价格稳定的基础上，又能够保证了最终产品的质量稳定，顺利地实现其生产的目标。所以面对消费税征税环节后移的洋河股份公司选择采取应对措施，顺应改革的发展，维护自身的稳定经营。而伊特力在消费税的改革提出后，从近一两年的时间来看，伊特利的利润率一直呈现下滑的趋势，其中伊特利存在的原因众多，针对普通大众的经销商的利润普遍相对较低，更重要的品牌忠诚度不够。中低端白酒产品价格的变化和敏感性对于群众消费者来说依旧是很高，在为了维护其市场占有率，减少中低端消费者流失的情况下，生产厂商很可能会通过降低利润率来对经销商实施补贴，这一系列结果会使中小酒类企业被动地接受下游销售商的税收负担转嫁。牛栏山2016年至2020年五年的财务数据在低端酒业中，结合与其他公司公司进行对比的盈利状况来看，牛栏山的主营业务利润率在同行业中也存在一定的优势，只要在控制好成本，其盈利能力会不断提高的。主营业利润率与盈利能力保持一致的增长，但是遇到消费税改革还是有不利的影响导致2020年利润率低于2019年，所以中小企业应采取措施增加企业利润。1.3综合财务绩效分析综上所述，本章重点分析了白酒行业消费税征收环节的后移对白酒行业财务绩效的影响，由于消费税的征收环节后移主要是由之前的生产环节转移至零售环节，这项改革会一定程度上会影响白酒企业的整体营业收入以及税负，所以本章主要分析的焦点就是该项政策体制改革对于白酒行业盈利能力的直接影响，本文的根本目的在于发现存在的问题，改善企业的财务架构，提升了企业盈利和管理能力，促进了企业可以长期、稳定地生存和发展。通过上述的财务绩效分析可以明显地看出，白酒产品行业的集中程度能够在消费税的征收环节后移会使白酒产品行业的集中程度越来越明显，针对一些大品牌企业来说影响相对较小，但对中小企业盈利能力增长还是有