2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试经典测试题(详细参考解析)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、下列关于现货市场投机和期货市场投机的比较中，说法正确的有()。Ⅰ．我国股票市场实行T+1清算制度Ⅱ．期货市场实行T+0清算制度Ⅲ．期货投机具有较低的杠杆率Ⅳ．期货具有更高的风险性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、对于社会公益基金财产，不得用于投资的是（）。A.政府资助的财产B.社会组织捐赠的财产C.个人捐赠的财产D.投资取得的收益

3、自2007年11月以来，主要的远期品种为()。Ⅰ．1M×4MⅡ．3M×6MⅢ．2M×4MⅣ．9M×12MA.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是()。A.限仓制度能防止市场风险过度集中B.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度C.限仓制度能有效防范操纵市场的行为D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况

5、下列关于金融机构类投资者的说法，错误的是（）。A.是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构B.其中的证券经营机构不能以自有资金进行投资活动C.包括证券金融机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构D.银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券

6、企业的组织形式有（）Ⅰ.合资制Ⅱ.独资制Ⅲ.合伙制Ⅳ.公司制A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

7、根据中国证监会2006年5月6日公布的《上市公司证券发行管理办法》规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起，（）个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，（）个月内不得转让。A.12、36B.36、12C.12、6D.6、12

8、股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（）。①会计价值通常反映的是历史成本，不等于公司资产的实际价格②会计价值是按某种规则计算的公允价值，不等于公司资产的实际价格③账面价值并不反映公司的未来发展前景④账面价值与公司未来的发展前景密切相关A.①②B.②③C.①②③D.①②④

9、核准制的核心是监管部门进行()审核。A.合规性B.合理性C.合法性D.正确性

10、基金信息披露分类中，不包括（）A.运作信息披露B.销售信息披露C.临时信息披露D.募集信息披露

11、在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。A.ST股B.基金C.股票、基金上市首日D.期货

12、（2020年真题）基金信息披露义务人不包括（）。A.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人B.基金销售机构C.基金管理人D.基金托管人

13、下列关于国债招标方式发行中对于承销团成员承销额的限定，说法正确的是（）。①对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元②对国债承销团成员额度进行分配时，取整至1亿元③有资格的承销团成员追加承销额时应为0.1亿元的整数倍④有资格的承销团成员追加承销额时应为1亿元的整数倍A.①③B.②③C.①④D.②④

14、关于权证，以下说法错误的是（）。?A.权证具有期权的性质B.权证有交易的价值C.权证持有人只有权买入股票D.欧式权证仅可以在到期日当日行权

15、中国人民银行的主要职能不包括（）。A.依法制定和执行货币政策B.发行人民币，管理人民币流通C.监管管理银行间债券市场D.负责国有重点银行业金融机构监事会的日常工作

16、社会保险基金由用人单位和个人缴费构成，用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括（）。①基本养老保险基金②基本医疗保险基金③工商保险基金④失业保险基金⑤生育保险基金A.①②B.①②④C.①②③④D.①②③④⑤

17、资产证券化自20世纪70年代在美国问世以后，短短三十余年的时间获得了迅速发展，根本原因在于资产证券化能够为参与各方带来好处。从发起人的角度而言，资产证券化的好处包括（）。①增加资产的流动性，提高资本使用效率②提升资产负债管理能力，优化财务状况③实现低成本融资④增加收入来源A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④

18、目前我国发行的普通国债有（）。①记账式国债②储蓄国债（凭证式）③储蓄国债（电子式）④附息式国债A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

19、根据付息方式不同，国债可分为（）Ⅰ长期国债Ⅱ附息国债Ⅲ贴现国债Ⅳ特种国债A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、下列关于流通国债和非流通国债的说法中，正确的有（）。Ⅰ．流通国债可以自由转让，转让价格取决于市场利率Ⅱ．流通国债的转让一般在证券市场上进行Ⅲ．非流通国债不能自由转让，通常必须记名Ⅳ．非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特殊的机构A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

21、风险管理具体表现为（）。①金融机构要认真分析和衡量风险②金融机构要主动有意识地承担风险③金融机构要被动无意识地承担风险④金融机构要对风险采取系统和科学的管理措施A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

22、下列选项中，属于社会公益基金的有（）。Ⅰ．教育发展基金Ⅱ．养老保险基金Ⅲ．福利基金Ⅳ．文学奖励基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、（2018年真题）影响股价变动的基本因素包括（）。Ⅰ．宏观经济与政策因素Ⅱ．行业与部门因素Ⅲ．公司经营状况Ⅳ．人为操纵因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

24、根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列正确的是（）。Ⅰ.信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则Ⅱ.对于1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告Ⅲ.交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查Ⅳ.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年,且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

25、我国证券投资基金反映的是一种()关系A.信托B.担保C.债券D.股权

26、债券所规定的借贷双方的权利义务关系包括的含义有（）。①发行人是借入资金的经济主体②投资者是出借资金的经济主体③发行人必须在约定的时间付息还本④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④

27、资信评级机构和资产评估机构均属于（）机构。A.证券服务B.投资咨询C.资产管理D.证券代理

28、（2019年真题）证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。A.业务B.投资C.服务D.法人

29、以下（）是证券投资基金的特点。①集合理财、专业管理②组合投资、分散风险③集中管理、保障安全④利益共享、风险共担A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

30、以下（）股票发行监管制度中，中国证监会是唯一对股票发行做实质性判断的主体。①审批制②核准制③注册制A.①②③B.①③C.③D.①

31、（）目标是中央银行货币政策的首要目标。A.稳定物价B.充分就业C.促进经济增长D.平衡国际收支

32、H股、N股、S股都属于（）。A.境内上市外资股B.境外上市外资股C.国家股D.法人股

33、可转换债券通常是转换成（）。A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票

34、债券和股票的主要区别是（）。Ⅰ．期限不同Ⅱ．风险不同Ⅲ．权利不同Ⅳ．收益不同A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、

35、根据导致市场风险因素的不同，市场风险不包括（）。A.商品风险B.利率风险C.房地产价格风险D.外汇风险

36、银行间债券市场发行国债分销时，要完成承销商和分销认购人的过户程序，需要填制债券发行分销过户指令一览表，以下要满足分销过户指令一览表要求所必需的是（）。A.仅需要填写分销价格和数量B.需要填写分销价格、数量和加盖公章C.需要填写分销价格和数量，加盖公章和预留印章D.需要填写分销价格和数量、加盖预留印章、填写分销秘钥

37、沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。A.5%B.8%C.10%D.15%

38、下列关于资产证券化运作程序的说法，错误的是（）。A.承销商负责向投资者销售资产支持证券，方式包括包销和代销两种B.特设信托机构在对证券化资产进行风险分析后，对一定的资产集合进行风险结构的重组C.原始权益人根据自身的资产证券化融资要求，确定资产证券化目标D.特殊目的机构除开展资产证券化业务之外，还可以通过其他业务获得收入

39、（2019年真题）证券公司为期货公司提供中间介绍业务（IB业务）时，可以提供（）服务。A.办理期货保证金业务B.期货交易的结算和风险控制C.期货交易的代理D.协助办理开户手续

40、相较于优先股，可转换债券具有（）特点。A.可赎回期限不固定B.不可转换为普通股股票C.收益相对不固定D.转股后收益税前分配

41、社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过（）四个阶段，即所谓的景气循环。A.繁荣、萧条、衰退、复苏B.繁荣、衰退、萧条、复苏C.复苏、繁荣、萧条、衰退D.萧条、繁荣、衰退、复苏

42、结构化金融产品按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（）等类别。①.基于利率的结构化产品②.基于货币的结构化产品③.基于期权的结构化产品④.基于互换的结构化产品A.①②B.①③④C.②③④D.③④

43、下列不属于优先股特点的是（）。A.对公司剩余财产权利优先于普通股，次于债权人B.不享有公司表决权C.股息相对固定D.股息优先于普通股股息派发

44、SEAQ系统的特点有（）。①每只股票至少需要1个做市商②每只股票至少需要2个做市商③新上市证券可以进人该系统交易④新上市证券不可以进人该系统交易A.①③B.①④C.②③D.②④

45、若商业银行的法定存款准备率为6％，客户提取现金比率为10％，超额准备率为9％，则可求出货币乘数为()。A.4.4B.4.7C.5.3D.5.9

46、下列关于风险容忍度的说法，正确的是（）。A.风险容忍度是战略性的B.风险容忍度通过采取“自下而上”和“自上而下”相结合的方式设定C.风险偏好是风险容忍度的具体体现D.风险偏好是风险容忍度的进一步量化和细化

47、证券金融公司应当遵守的风险控制指标规定包括（）。Ⅰ．对单一证券公司转融通的余额，不得超过净资本的50％Ⅱ．净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于80％Ⅲ．融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20％Ⅳ．充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

48、股票属于以下（）类型的证券。A.物权证券B.债权证券C.证权证券D.权证证券

49、证券金融公司开展转融通业务时，应当以自己的名义，在（）开立转融通证券交收账户。A.中国金融行业协会B.证券登记结算机构C.商业银行D.第三方证券公司

50、中证中小投资者服务中心有限责任公司（投服中心）的成立，在中国证券市场发展史上具有重要的意义，下列关于投服中心成立的意义的说法，错误的是（）。A.是我国资本市场迈向成熟化进程的重要标志B.是我国证券巿场监管治理迈向平台化、科学化进程的重要标志C.是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措D.是我国资本市场迈向法治化进程的重要标志

51、发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满（）的，应由具有担保能力的担保人提供担保。A.1年B.2年C.3年D.5年

52、基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、公允价值变动损益等。基金收入主要包括（）。①利息收入②投资收益③其他收入④公允价值变动收益A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

53、中小非金融企业发行集合票据应披露（）。I、集合票据债项评级；II、各企业主体信用评级；III、专业信用增进机构（若有）主体信用评级；IV、内幕信息A.I、II、IIIB.I、II、III、IVC.I、III、IVD.III、IV

54、投资人可在基金合同约定的时间和场所向基金管理公司申购和赎回的基金被称为（）。?A.风险基金B.开放式基金C.产业基金D.封闭式基金

55、上证综合指数以股票（）为权数，按加权平均法计算。A.市值B.流通股本C.成交量D.发行量

56、非参与优先股票的优先体现在（）上。A.股息多少B.分配顺序C.获得收益D.认购新股

57、下列关于可转换债券和可交换债券的异同和适用监管规定的说法，正确的有（）。①.可转换债券和可交换债券相同之处是发行要素相似，比如票面利率、期限等②.可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品③.对于可交换债券的投资者来说，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票④.可转换债券和可交换债券的发债主体和偿债主体不同，且适用的监管规定不同A.①④B.①③④C.①②③④D.②③

58、下列关于竞价与成交的说法中，错误的是（）。A.证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交B.我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式C.集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式D.买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者

59、担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。A.中国证监会B.证券投资基金业协会C.证券交易所D.地方证监局

60、关于可交换债券，下列说法正确的是（）。Ⅰ．可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年Ⅱ．可交换公司债券面值为每张人民币100元Ⅲ．可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票Ⅳ．公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于募集说明书公告日前15日公司股票均价和前一个交易日的均价A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、商业汇票、银行汇票等属于（）。A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.商业证券

62、一般情况下，债券有以下（）兑付方式。①到期兑付②提前兑付③债券替换④分期兑付A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

63、关于中小企业板，下列说法正确的是（）。I．2004年5月批准成立Ⅱ．在上海证券交易所设立Ⅲ．宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台Ⅳ．是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤A.Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ

64、下列与行业分析有关的说法中，错误的是（）。A.行业和区域分析是宏观经济层次的分析B.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影响C.行业的发展状况对该行业上市公司的影响是巨大的，从某种意义上说，投资某家上市公司实际上就是以某个行业为投资对象D.上市公司在一定程度上又受区域经济的影响

65、证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。Ⅰ．合法性Ⅱ．有效性Ⅲ．同一性Ⅳ．准确性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

66、股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的()。Ⅰ.等额资本Ⅱ.股息Ⅲ.红利Ⅳ.等额资金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

67、（）将成为我国首个实行注册制的场内市场。A.主板B.科创板C.创业板D.新三板

68、投资者开立证券账户应当向（）提出申请。A.证券交易所B.证券登记结算机构C.证券业协会D.证监会

69、可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定（）。Ⅰ．转换期限Ⅱ．转换条件Ⅲ．转换利率Ⅳ．转换价格A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

70、下列属于风险控制中事前控制阶段事项的是（）。①确定风险容忍度②制订应急预案③实时监测和报告④重新调整风险限额A.①②B.①③C.①②③D.②③④

71、在ADR中，（）负责为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。A.美国证券交易委员会B.存券银行C.托管银行D.中央存托公司

72、1975年10月，利率期货产生于()。A.伦敦证券交易所B.深圳证券交易所C.纽约证券交易所D.芝加哥期货交易所

73、（2018年真题）如果某可转换债权类面额为1500元，规定其转换价格为30元，则转换比例为（）。A.20B.30C.40D.50

74、（2020年真题）金融衍生工具的基本特征包括（）Ⅰ杠杆性Ⅱ跨期性Ⅲ不确定性或高风险性Ⅳ投机性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

75、债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。A.净价交易；全价结算B.全价交易；全价结算C.净价交易；净价结算D.全价交易；净价结算

76、张某是S公司的财务总监，代理S公司购买记名股票，在被购买股票公司的股东名册上应记载的姓名或名称为（）。A.S公司的财务总监张某B.S公司的法定代表人王某C.S公司D.S公司的总经理李某

77、长期国债的偿还期一般为（）。A.10年以上B.5年以上C.10年D.15年以上

78、在新加坡上市的外资股被称为（）。A.H股B.N股C.S股D.L股

79、()有“国民经济晴雨表”之称。A.主板市场B.创业板市场C.三板市场D.四板市场

80、在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（）。A.欧洲债券B.政府债券C.金融债券D.公司债券二、多选题

81、某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元、600股，该委托的交易数量情况可能为（）。A.买入价格为15.35元、成交数量为100股，买入价格为15.50元、成交数量为500股B.买入价格为15.35元、成交数量为500股，买入价格为15.50元、成交数量为100股C.买入价格为15.35元、成交数量为200股，买入价格为15.50元、成交数量为300股D.买入价格为15.35元、成交数量为200股，买入价格为15.50元、成交数量为400股

82、对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。I．品种Ⅱ．数量Ⅲ．价格Ⅳ．期限A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ

83、记账式国债发行采用()方式。A.承购包销B.承购代销C.承购分销D.竞争性招标

84、中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部分，中国人民银行的职责包括（）。①拟定金融业改革、开放和发展计划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的责任②牵头建立宏观审慎管理框架，拟订金融业重大法律法规和其他有关法律法规草案③监督管理银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及上述市场相关场外衍生产品④依法制定和执行金融业相关财政政策A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

85、（）是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况。A.波动性分析法B.敏感性分析法C.VaR法D.压力测试

86、按基础工具划分，金融期货的主要类型包括（）Ⅰ.股权类期货Ⅱ.利率期货Ⅲ.外汇期货Ⅳ.贷款类期货A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

87、在汇率上升的情况下，本币（），有利于（），不利于A.贬值进口出口B.贬值出口进口C.升值进口出口D.升值出口进口

88、多元化投资与相关系数低的证券，可以有效（）。A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.增加系统性风险D.增加非系统性风险

89、我国创业板市场是在（）正式启动。A.上交所B.深交所C.同时上交所和深交所D.港交所

90、（2019年真题）在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，场内交易员操作确定客户撤单的委托指令后，应（）将执行结果告知客户。A.在当天交易时间结束前B.在一个工作日内C.立即D.在一个交易日内

91、基金管理人运用基金财产进行证券投资，基金总资产不得超过基金净资产的（）。A.100％B.120％C.140％D.150％

92、（）年起发行的凭证式国债统一更名为储蓄国债（凭证式）。A.1994B.2006C.2016D.2017

93、我国证券市场的监管目标有（）。①运用和发挥证券市场机制的积极作用②保护投资者利益③防止人为操纵④调控证券市场与证券交易规模A.①③④B.①②③④C.①②D.③④

94、我国证券市场的监管目标有（）。Ⅰ．运用和发挥证券市场机制的积极作用Ⅱ．保护投资者利益Ⅲ．防止人为操纵Ⅳ．调控证券市场与证券交易规模A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益表现的形式不包括（）。A.利息收入B.资本损益C.处置利得D.再投资收益

96、以下对于我国混合资本债券的描述正确的是（）。Ⅰ．商业银行为补充附属资本发行的Ⅱ．清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后Ⅲ．期限在15年以上Ⅳ．发行之日起10年内不可赎回A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、根据我国现行的有关制度的规定，证券交易的过户费一部分属于()的收入A.证券交易所B.国家税务部门C.中国结算公司D.国家财政部门

98、（）是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。A.套期B.掉期C.期权D.互换

99、买卖价差法常用的价差指标包括（）。①买卖价差②有效价差③实现的价差④合理价差A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

100、重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（）。①宏观经济风险②系统性风险③流动性风险④信用风险A.①B.①、②、③C.①、②D.②、③、④

参考答案与解析

1、答案：A本题解析：与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：一是目前我国股票市场实行T+1清算制度．而期货市场是T+0．清算制度可以进行日内投机；二是期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大．具有更高的风险性。

2、答案：A本题解析：考查社会公益基金。政府资助的财产和捐赠协议约定不得投资的财产，不得用于投资。

3、答案：B本题解析：根据全国银行间同业拆借中心公布的数据，自2007年11月以来，人民币远期利率协议的参考利率均为Shibor，主要的远期品种为1M×4M、3M×6M、9M×12M。

4、答案：D本题解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

5、答案：B本题解析：在机构投资者中，证券经营机构是证券市场上最为活跃的投资者，其以自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

6、答案：C本题解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

7、答案：A本题解析：根据中国证监会2006年5月6日公布的《上市公司证券发行管理办法》规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

8、答案：C本题解析：通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格：主要原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。

9、答案：A本题解析：核准制的核心是监管部门进行合规性审核，强化中介机构的责任，加大市场参与各方的行为约束，减少新股发行中的行政干预。

10、答案：B本题解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

11、答案：C本题解析：目前股票（含A股、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。

12、答案：B本题解析：基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。

13、答案：A本题解析：对国债承销团成员额度进行分配时，取整至0.1亿元；有资格的承销团成员追加承销额时应为0.1亿元的整数倍①③正确

14、答案：C本题解析：按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证到期日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在到期日当日行权；百慕大式权证则可在到期日之前一段规定时间内行权。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有人有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有人有权按规定价格卖出基础资产。

15、答案：D本题解析：负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作是银保监会的职能。

16、答案：D本题解析：以上选项均正确

17、答案：A本题解析：考查资产证券化兴起的经济动因。

18、答案：B本题解析：我国普通国债的分类。目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）。

19、答案：A本题解析：按付息方式分类。贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。

20、答案：A本题解析：Ⅰ项，流通国债的转让价格取决于对该国债的供给与需求：Ⅲ项，非流通国债不能自由转让，可以记名，也可以不记名。

21、答案：B本题解析：考查积极主动的风险管理的具体表现。这种积极主动的风险管理具体表现为金融机构要认真分析和衡量风险，主动有意识地而不是被动无意识地承担风险，进而对风险采取系统和科学的管理措施，以保证最终能够稳妥地获取风险收益（风险溢价）。

22、答案：A本题解析：社会公益基金是指将受益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。Ⅱ项属于社会保险基金。

23、答案：B本题解析：影响股价变动的三个基本因素包括：（1）公司经营状况。（2）行业与部门因素。（3）宏观经济与政策因素。影响股价变化的其他因素有：（1）政治及其他不可抗力的影响。（2）心理因素。（3）稳定市场的政策与制度安排。（4）人为操纵因素。（注意区分基本因素和其他因素）

24、答案：A本题解析：Ⅲ项应为：交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。

25、答案：A本题解析：基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。故本题选择A选项

26、答案：B本题解析：考查债券的定义。债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在约定的时间付息还本；第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

27、答案：A本题解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司等。

28、答案：C本题解析：证券市场中介机构，是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

29、答案：C本题解析：考查证券投资基金的特点，③应为独立托管、保障安全。

30、答案：D本题解析：三种股票发行监管制度的异同点。

31、答案：A本题解析：稳定物价目标是中央银行货币政策的首要目标。

32、答案：B本题解析：境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，它主要由H股、N股、S股构成。

33、答案：D本题解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。

34、答案：A本题解析：债券与股票的区别主要表现在：(1)权利不同。(2)目的不同。(3)期限不同。(4)收益不同。(5)风险不同。

35、答案：C本题解析：根据导致市场风险因素的不同，市场风险一般划分为利率风险、外汇风险、股票价格风险和商品风险四种类型。

36、答案：D本题解析：银行间债券市场发行国债的相关内容。承销人根据与分销认购人签订协议所确定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章、填写分销密钥后传真至中央国债登记结算有限公司，同时将原件寄至中央国债登记结算有限责任公司。

37、答案：C本题解析：沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

38、答案：D本题解析：特殊目的机构是一个以资产证券化为唯一目的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立。注册后的特殊目的机构的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金全部来源于发行证券的收入。

39、答案：D本题解析：证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。

40、答案：C本题解析：收益相对固定是优先股的特点，可转换债券收益相对不固定。可转换债券的其他特点：可赎回期限固定，可转换为普通股股票，转股后收益税后分配

41、答案：B本题解析：考查经济周期循环的四个阶段。社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，即所谓的景气循环。经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以这么说，是景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势。

42、答案：D本题解析：按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

43、答案：B本题解析：优先股股东享有表决权，只是表决权受限。

44、答案：D本题解析：本题主要考査SEAQ系统的特点。

45、答案：A本题解析：k=(Rc+1)／(Rd+Re+Rc)=(10％+1)／(6％+9％+10％)=1.4。

46、答案：B本题解析：风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主；风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。风险偏好的设定通常从战略角度出发，采取“自上而下”的设定方法；而风险容忍度更接近于业务单元，与实际风险特征联系紧密，通常采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方式设定。

47、答案：D本题解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。

48、答案：C本题解析：区分证权证券和权证证券的概念，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，是权利的载体，权利是已经存在的，股票是以股份存在为条件的，是证权证券。

49、答案：B本题解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户。

50、答案：B本题解析：投服中心的成立，是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措，也是我国资本市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志。

51、答案：C本题解析：金融债券发行的担保要求。发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。商业银行发行金融债券没有强制性担保要求。

52、答案：A本题解析：基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。

53、答案：A本题解析：中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。

54、答案：B本题解析：开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购和赎回的基金。

55、答案：D本题解析：上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

56、答案：B本题解析：非参与优先股是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。

57、答案：C本题解析：可转换债券和可交换债券都是嵌入期权等形成的衍生金融产品，②正确。可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等，①正确。对投资者来说，与持有标的上市公司的可转换债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票，③正确。可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：发行主体不同；用于转股的股份来源不同；转股对公司股本的影响不同；适用的监管规定不同等，④正确。

58、答案：D本题解析：时间优先原则。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

59、答案：B本题解析：考查非公开募集证券投资基金的基本规范。

60、答案：B本题解析：Ⅳ项，可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前30个交易日上市公司股票交易价格平均值的90％。

61、答案：B本题解析：本题主要考查货币证券的分类。

62、答案：D本题解析：考查：考查债券的五种兑付方式。一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

63、答案：B本题解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。

64、答案：A本题解析：行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析。

65、答案：B本题解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。

66、答案：D本题解析：股票是一种有价证券，它是股份有限公司在筹集资本时向投资者签发的证明股东所持股份和享有权益的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，这种所有权是一种综合权利，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己投票表决、参与公司重大决策等权利，同时也承担相应的责任与风险。

67、答案：B本题解析：科创板将成为我国首个实行注册制的场内市场，是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。科创板的开板，标志着我国证券交易所市场逐步确立了由主板（含中小板）、科创板、创业板、新三板构成的多层次资本市场体系框架。

68、答案：B本题解析：投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。

69、答案：D本题解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。

70、答案：A本题解析：风险控制是指经济主体采用各种合格有效的工具、手段和流程进行控制和缓释风险的过程，分为事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是确定风险管理政策，包括确定风险容忍度、风险限额、风险定价和制订应急预案等。故①②正确。事中控制是在风险资产的实际运作过程中采用流程、工具进行动态、实时监测和报告。故③错误。事后控制是在风险影响因素发生变化或风险发生后采取的对应措施，包括风险转移和重新调整风险限额等。故④错误。

71、答案：B本题解析：考查美国存托凭证的有关业务机构。存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。

72、答案：D本题解析：1975年10月，利率期货产生于美国芝加哥期货交易所，虽然比外汇期货晚了3年，但其发展速度与应用范围都远较外汇期货来得迅速和广泛。

73、答案：D本题解析：转换比例=可转换证券面值／转化价格，所以，当可转换证券面额为1500元，转换价格为30元时，转换比例=1500／30=50。

74、答案：A本题解析：由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：1.跨期性2.杠杆性3.联动性4.不确定性或高风险性

75、答案：A本题解析：现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选A。

76、答案：C本题解析：考查记名股票的记名规定。一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人姓名，归国家授权的投资机构或者法人所有则应记载国家授权的投资人或者法人的名称。题目中的股票归法人S公司持有。

77、答案：A本题解析：长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。长期国债由于期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资