2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟题库附答案详解（能力提升）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟题库附答案详解（能力提升）1.股权投资基金进行清算的原因是（）。

A.投资项目撤销IPO计划

B.投资项目被上市公司并购

C.投资项目从新三板摘牌

D.投资项目都实现了退出【答案】：D2.关于投资后管理，以下表述错误的是（）

A.投资机构通过投资后管理，为被投资企业提供后续融资、兼并收购、企业上市等増值服务,协助被投资企业更好的利用资本市场

B.投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值、管理和防范投资风险等

C.投资后管理指投资机构积极参与被投资企业的管理,对被投资企业实施项目监控并提供增值服务的行为

D.投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止【答案】：D3.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】：B4.（）是自律要求最高的行业之一，自律组织在股权投资基金行业的发展中，起着举足轻重的作用。

A.股权投资基金行业

B.公募投资基金行业

C.创业投资基金

D.股票投资基金【答案】：A5.（2020年真题）关于我国二级股票市场的主要交易机制，以下表述正确的是（）

A.大宗交易转让的买卖双方可以就交易价格和数量进行协商，具有高效率低成本的特点，但会对股票的交易价格形成巨大冲击

B.上市公司股份的买卖双方可以就已达成的转让协议，向证券交易所和登记机构申请办理股份的转让过户，但该股份的转让仅限于流通股

C.如果收购人自愿选择以要约方式收购上市公司股份，其可以选择向被收购的所有股东发出只收购其持有的部分股份的要约

D.竞价交易的规则约定，ST股票和*ST股票价格的涨跌幅（一个交易日价格相对上一个交易日收市价格）均不超过20%【答案】：C6.初步尽职调查是股权投资基金投资流程之一，其核心是（）。

A.详尽调查

B.对拟投资项目进行价值判断

C.投资风险评估

D.项目开发与筛选【答案】：B7.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（）的个人所得税。

A.10%

B.30%

C.15%

D.20%【答案】：D8.基金业协会采用会员制，其中（）必须加入基金业协会成为会员。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C9.行政监管的主要法律法规依据不包括（）。

A.《证券法》

B.《证券投资基金法》

C.《证券投资基金管理公司管理办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：C10.（2018年真题）公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。在我国，公司型基金可采取的组织形式为（）

A.仅为国有独资企业

B.仅为股份有限公司

C.有限责任公司或股份有限公司

D.仅为有限责任公司【答案】：C11.天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业，对其中办理注销清算的初创科技型企业，天使投资个人对投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。

A.60%

B.90%

C.50%

D.70%【答案】：D12.（2016年真题）基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B13.相对估值法通常包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：A14.(2017年)下列情况不需要进行所有者权益核算的是（）。

A.基金收益分配

B.新的投资者参与

C.基金托管人变更

D.老的投资者退出【答案】：C15.全国股转系统挂牌流程中（）的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。

A.决策改制阶段

B.材料制作阶段

C.反馈审核阶段

D.登记挂牌阶段【答案】：A16.(2017年)投资后管理中，对处于市场扩张阶段的企业，（）不能反映出企业的成长速度。

A.营业网点开设

B.新拓展市场区域

C.销售增长率

D.应收账款金额【答案】：D17.（2018年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则（）。

A.将转让的所有结果通知股东

B.得到三分之二以上表决权股东的同意

C.得到其他股东的同意

D.得到半数以上股东的同意【答案】：B18.基金募集需要的资料有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A19.关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（）

A.信息披露义务人应在每季度结束之日起10个工作日内披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况

B.单只私募股权投资基金管理规模金额达到5000万以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息

C.基金投资范围发生重大变更的,信息披露义务人应按照基金合同的规定向投资者进行披露

D.信息披露义务人年度披露的信息包括投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得管理费和业绩报酬【答案】：B20.私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（）。

A.全面性原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.审慎性原则【答案】：D21.关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（）。

A.审请设立登记一名称预先核准一领取营业执照一基金备案

B.名称确定一申请登记一领取执照一基金备案

C.名称申请登记一核准相关资料一领取营业执照一基金备案

D.名称预先核准一申请设立登记一领取营业执照【答案】：D22.私募股权基金作为一种市场()力量，对公司治理结构的完善有重要的推动作用，为以后的企业上市在内部治理结构和内控机制方面创造良好的条件。

A.支持

B.约束

C.监控

D.推动【答案】：B23.项目在境内申报上市在获得项目申报信息的流程中关注项目申报信息有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B24.下列关于尽职调查的说法中正确的是（）。

A.并购基金的尽职调查更侧重于评价目标公司的未来发展潜力

B.投资后管理的主要内容是对目标公司的监控和增值服务

C.对于处于较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和资产质量

D.对于公司披露的参股子公司，应获取最近三年的财务报告及审计报告【答案】：B25.企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（）。

A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化

B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化

C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力

D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营【答案】：D26.根据（）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

A.《合伙企业法》

B.《上交所指引》

C.《深交所指引》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：D27.2016年2月5日发布的（）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。

A.《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》

B.《私募股权投资基金监督管理暂行办法》

C.《证券投资基金法》

D.《证券投资基金销售管理办法》【答案】：A28.（2017年真题）基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送的材料或信息有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D29.实务中，通常不应将（）作为课税主体。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A30.股权投资基金的组织形式不包括()

A.公司型

B.信托型

C.公私合营型

D.有限合伙型【答案】：C31.新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.一年【答案】：C32.作为股权投资者，股权投资基金关心的是（）。

A.股权价值

B.市场价值

C.企业价值

D.最终价值【答案】：A33.关于基金资产保管与基金托管，下列表述错误的是（）。

A.在选择托管时，管理人应承担受托责任

B.在选择托管时，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任

C.仅选择保管时，基金资产保管机构对基金资产承担保管责任

D.仅选择保管时，基金资产保管机构是基金托管人的代理人【答案】：D34.创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（）

A.保护性条款

B.限制性条款

C.竞业禁止条款

D.第一拒绝条款【答案】：A35.关于并购基金，以下描述错误的是（）

A.对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

B.并购基金作为财务投资者，在收购中会产生协同效应

C.并购基金主要是杠杆收购基金

D.并购基金只是一种所有权转移的投资方式【答案】：B36.关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（）。

A.两者都采用控股性投资

B.两者通常都使用杠杆

C.两者的投资收益都是被投资企业的股权增值

D.两者的投资对象都包括成熟阶段企业【答案】：C37.法律尽职调查更多的是定位于（）。

A.价值发现

B.投资决策辅助

C.收益发现

D.风险发现【答案】：D38.私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是()

A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案

B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态

C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行

D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示【答案】：A39.股权投资基金会计核算的主要内容包括（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D40.（2020年真题）关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是（）

A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资

B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为

C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式

D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式【答案】：A41.私募基金的合格投资者的净资产不低于（）万元的单位。

A.500

B.1000

C.2000

D.3000【答案】：B42.（2018年真题）下列有关股权投资基金的监管机构表述中,正确的是（）

A.中国证监会派出机构属于我国股权投资基金的监管机构

B.作为我国股权投资基金的监管机构之一,证券交易所负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管

C.作为我国股权投资基金的监管机构之一，中国证券投资基金业协会负责依法对股权投资基金业务活动实施监督管理

D.中国证监会及中国证券投资基金业协会是我国的股权投资基金的监管机构【答案】：A43.股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。

A.账户管理

B.资产保管

C.投资监督

D.资金清算【答案】：B44.以下关于公司型基金的描述，错误的是（）。

A.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体

B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东

C.在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式

D.公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人【答案】：C45.风险控制一般包括风险识别、（）以及风险应对三个步骤。

A.风险预测

B.风险准备

C.风险评估

D.风险测量【答案】：C46.关于估值调整条款，说法错误的是（）。

A.估值调整条款既可以条款形式存在于投资协议中，也可以一个专门的协议即估值调整协议形式存在

B.触发条件是目标公司的实际业绩未达到事先约定的业绩目标，或发生特定事件

C.估值调整机制触发后，由被投资企业创始股东或其他利益方按照协议约定的计算规则向股权投资基金以现金或股权方式提供补偿

D.目的是在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释【答案】：D47.关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（）

A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款

B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项

C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小

D.设立保护性条教的目的是保护作为小股东的投资者【答案】：C48.（2018年真题）在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括（）

A.基金对A项目历次出资的时间和金额

B.投资者对基金的出资时间和金额

C.A项目截至该时点的资产价值

D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额【答案】：C49.非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B50.（2017年真题）目前，我国股权投资基金允许以（）方式募集资金。

A.公开

B.非公开

C.公开或者非公开

D.以上都不是【答案】：B51.风险揭示书的内容一般不包括（）。

A.股权投资基金的特殊风险

B.股权投资基金的一般风险

C.基金的投资情况

D.基金募集机构应对基金合同中的投资者权益相关重要条款与投资者逐项确认【答案】：C52.我国第三家全国性证券交易所是（）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.全国中小企业股份转让系统

D.香港证券交易所【答案】：C53.私募基金托管人承诺按照的（）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。

A.恪尽职守、遵纪守法、安全效率

B.忠诚尽责、遵纪守法、谨慎勤勉

C.恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉

D.恪尽职守、诚实信用、安全效率【答案】：C54.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

A.普通股

B.可转换为普通股的优先股

C.可转换债券

D.以上都是【答案】：D55.（2021年真题）签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.管理

B.设立

C.募集

D.投资【答案】：D56.关于财务尽职调查，表述正确的是（）

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A57.公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年【答案】：B58.关于合伙型股权投资基金，如下说法错误的是（）

A.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经全体合伙人一致同意

B.退伙时对于其合伙份额对应的资产，只能以货币形式分配。

C.有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。

D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。【答案】：B59.狭义的股权投资基金是指（）。

A.并购基金

B.定增基金

C.基础设施基金

D.不动产基金【答案】：A60.投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（）。

A.合伙型基金

B.合伙型基金和公司型基金

C.公司型基金

D.信托（契约）型基金【答案】：C61.关于杠杆收购基金，以下描述不正确的是（）

A.杠杆收购基金的投资中，基金作为收购方，为收购提供自有资金（普通股）

B.在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低

C.银行贷款是杠杆收购中级别最低、成本最低和弹性最低的融资来源

D.杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是杠杆收购【答案】：C62.从设立和审批程序看，设立外商投资创业投资企业，应首先向（）主管部门报送申请，由商务部会商科技部作出批准或不批准的决定，获批准后，再向工商部门申请办理工商注册登记手续。

A.省政府经发委

B.省级外经贸

C.市政府经发委

D.市级外经贸【答案】：B63.投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（）。

A.降低成本

B.风险管理

C.全面预算

D.规范管理【答案】：A64.以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（）

A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权

C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权

D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可【答案】：C65.关于合伙型基金，下列说法正确的是（）。

A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人不参与投资决策

B.普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任

C.普通合伙人不能自行担任基金管理人，需要委托专业的基金管理机构担任基金管理人

D.合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担有限责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金【答案】：A66.在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。

A.属于；属于

B.不属于；属于

C.属于；不属于

D.不属于；不属于【答案】：D67.股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及部门规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（）等措施；构成犯罪的，依法移交司法机关追究刑事责任。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B68.（2016年真题）股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C69.我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C70.基金运行期间，发生以下事项，基金管理人不需要向基金业协会报告的是（）

A.基金合同发生重大变化

B.基金发生清盘或清算

C.基金管理人、基金托管人发生变更

D.对基金持续运行、投资者利益、资产净值未产生重大影响的事件【答案】：D71.（2017年真题）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（）。

A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁

B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需求

C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通作用有限

D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解【答案】：C72.拥有丰富资源的股权投资基金，能够帮助被投资企业创造价值，以下帮助被投资企业获得后续融资机会的描述，错误的是（）

A.利用与商业银行的关系,帮助企业获得信贷额度

B.利用与其他股权投资机构的关系,帮助企业获得后续股权投资

C.利用与投资银行的关系,帮助企业上市或发行债券

D.利用与期货公司的关系,帮助企业进行大宗商品交易【答案】：D73.现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金【答案】：B74.股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.工商管理部门

D.中国银保监会【答案】：B75.下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的（）

A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

B.受让方对目标公司进行尽职调查

C.向工商行政管理部门申请公司变更登记

D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施【答案】：D76.有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B77.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和（）两种类型。

A.外部转让

B.协议转让

C.做市转让

D.书面转让【答案】：A78.下列关于政府管理的处理方式的说法中正确的是（）。

A.对违纪违法行为的主要监督处理方式为行政监管措施和行政处罚

B.对行政监管措施不服的，可以自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议

C.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议

D.对行政处罚不服的，可以在收到处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼【答案】：B79.（2020年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（）。

A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值

B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流

C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司

D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】：B80.2016年7月，某地证监局曾对辖区内基金管理人进行检查，发现7家管理人存在违法违规现象，违规内容主要有：（1）新増加合伙人未按规定及时签署合格投资者承诺书；（2)有限合伙的认缴规模为10万元，有限合伙人的出资额为9万元；该地证监局对涉事的7家私募管理人出具警示函、责令整改。这种处理方式为（）

A.行政监管

B.行政处罚

C.移送司法机关

D.以上都是【答案】：A81.下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求的说法中，错误的是（）。

A.完善内部控制措施

B.明确内部控制职责

C.引入外部控制评价和监督

D.建立健全内部控制机制【答案】：C82.（2017年真题）股权投资基金的收入主要来源于（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ【答案】：A83.2003年2月，（）又共同颁布《外商投资创业投资企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A84.当目标公司现金流稳定、未来可预测性较高时，适用的企业估值方法是（）。

A.相对估值法

B.折现现金流估值法

C.清算价值法

D.创业投资估值法【答案】：B85.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

A.大型企业

B.中小微企业

C.传统企业

D.高新技术企业【答案】：B86.（2017年真题）股权投资基金通常被称为“有耐心的资本”，是因为（）。

A.投资收益波动性较大

B.专业性较强

C.投后管理投入资源较多

D.投资周期较长【答案】：D87.创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C88.第一拒绝权是目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在（）有优先购买权。

A.保证资金到位的条件下

B.同等条件下

C.出资方式相同的条件下

D.对出售股权出价相同的条件下【答案】：B89.我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（）

A.200人

B.300人

C.100人

D.1000人【答案】：A90.基金收益分配的第一个环节是（）。

A.偿还债务

B.向投资者返还投资本金

C.向投资者支付约定的优先收益

D.剩余收益按照约定的比例在股东之间进行分配【答案】：B91.影响股权投资基金组织形式选择的因素包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D92.(2017年)并购基金对投资对象的整合主要通过（）来实现。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A93.（2016年真题）股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。

A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通【答案】：B94.管理费和托管费（）作为计算并收取。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：D95.市场信息追踪指标主要包括（）等。Ⅰ、产品市场前景和竞争状况、产品销售与市场开拓情况Ⅱ、经第三方了解的企业经营状况Ⅲ、相关产业动向Ⅳ、及政府政策变动情况

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B96.以下关于内部控制要素说法正确的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D97.在股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B98.甲公司股东包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金拟投资甲公司，各方签订了投资协议，在投资协议中对回购事项进行了约定：由股东A对某基金投资在条件触及时有回购义务。股东A回购某基金投资的行为属于（）。

A.管理层回购

B.控股股东回购

C.参股股东回购库

D.员工回购【答案】：B99.（2016年真题）除了反摊薄条款外，（）条款也可以保护投资者权益不被摊薄。

A.回购条款

B.优先认购权

C.竞业禁止

D.信息披露【答案】：B100.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（）。

A.总资产不低于3000万元

B.总资产不低于1000万元

C.净资产不低于1000万元

D.净资产不低于3000万元【答案】：C101.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会对直接负责的主管人员和其他直接负责人员可采取（）纪律处分。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：A102.（2018年真题）股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的（）。

A.竞业禁止条款

B.反摊薄条款

C.保护性条款

D.排他性条款【答案】：A103.关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（）

A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分

B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。

C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分

D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。【答案】：D104.成本法主要包括（）和更新重置成本法。

A.复原重置成本法

B.还原重置成本法

C.重复重置成本法

D.还重重置成本法【答案】：A105.下列不属于股权投资母基金主要业务的是（）。

A.一级投资

B.二级投资

C.直接投资

D.三级投资【答案】：D106.下列不属于股权投资基金投资后阶段常用的管理指标的是（）。

A.公司战略与业务定位

B.股东关系与公司治理

C.经营风险控制情况

D.资金使用情况【答案】：D107.自由现金流量（FCFF）的公式为（）。

A.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加）

B.自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加）

C.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加）

D.自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）【答案】：A108.关于项目退出方式，以下表述错误的是（）。I.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低II.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性III.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高IV.从退出收益的角度来看,一般清算退出的收益较高

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.III、IV【答案】：D109.中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：C110.下列情况在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请的是（）

A.基金管理人按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务

B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单

C.已登记的基金管理人按要求提交经审计的年度财务报告

D.已登记的基金管理人有民间融资情况【答案】：B111.关于基金财产保管机构，说法正确的是()

A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人

C.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任

D.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管【答案】：B112.我国对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括：（）

A.I、II、III、IV、V

B.II、III、IV、V

C.I、II、III、IV

D.I、III、IV、V【答案】：C113.基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。

A.静默期

B.冷静期

C.观察期

D.等待期【答案】：B114.内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A115.对于有限责任公司，其股权转让可分为（）。

A.内部转让和协议转让

B.协议转让和外部转让

C.内部转让和外部转让

D.份额转让和委托转让【答案】：C116.（2021年真题）截至2018年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二个月的净利润，A公司2017年度净利润为3,000万元，其中2017年第四季度完成净利润800万元，2018年前三个季度的净利润是2,800万元,则A公司的估值是（）

A.4.8亿元

B.4.95亿元

C.4.5亿元

D.5.4亿元【答案】：D117.股权投资基金清算的原因不包括（）。

A.基金份额持有人大会决定基金清算

B.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

C.过半数合伙人决定基金清算

D.基金合同约定的存续期届满【答案】：C118.下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()

A.投资管理／财务筹划

B.受托股权管理／创业管理

C.投资管理/P2P业务

D.资产管理／为企业提供融资性担保【答案】：B119.申请登记为基金管理人的机构从事（）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。

A.股权投资

B.担保

C.投资管理

D.基金管理【答案】：B120.根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D121.公司型股权投资基金的增资或减资，需通过（）决议。

A.监事会

B.股东会和监事会

C.董事会和监事会

D.董事会和股东会【答案】：D122.关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（）。

A.预估对于项目公司的投资额度.计算目标回报倍数.测算要求持股比例.预计退出的时间长度

B.预估退出时项目公司的股权价值.计算退出的时间长度.测算可能的股权稀释情况.预计目标回报倍数

C.预估退出时项目公司的股权价值.计算当前股权价值.测算要求持股比例.预计可能的股权稀释情况

D.预估项目公司的融资节点.计算项目投资的资金成本.测算项目公司的股权价值.预计退出的时间长度【答案】：C123.中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【答案】：C124.我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B125.市场上的股权投资基金通常委托（）进行管理。

A.商业银行

B.专业机构

C.金融机构

D.私人公司【答案】：B126.外部股权转让的程序步骤包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D127.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项（）。

A.投资期限长、流动性较高

B.投资收益波动性较大

C.投后管理投入资源较多

D.专业性较强【答案】：A128.股权投资基金的项目来源包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D129.股权投资基金运作的第二阶段是（）。

A.募资阶段

B.投资阶段

C.管理阶段

D.退出阶段【答案】：B130.（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（）。

A.50人

B.200人

C.20人

D.100人【答案】：A131.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（），以及国家发改委颁布的（）。

A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

B.《境外投资管理办法》《外资企业法》

C.《外资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

D.《内资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》【答案】：A132.尽职调查的作用是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：B133.企业境内上市的形式不包括（）。

A.企业的股东以持有的企业股权为对价，认购上市公司定向发行的新股进而实现企业间接上市

B.通过与上市公司进行重大资产重组，进而实现间接上市

C.境内首次公开发行上市

D.通过收购上市公司控股股东的股权成为上市公司的母公司，进而实现间接上市【答案】：D134.下列关于信托（契约）型股权投资基金的份额登记事项，表述错误的是（）。

A.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责

B.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项

C.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立

D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】：A135.（2020年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是

A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金

B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金

C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金

D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金【答案】：B136.公司成立日期为（）的日期。

A.编制公司章程

B.向登记机关登记

C.公司营业执照签发

D.获得批准设立【答案】：C137.属于私募股权投资基金常见的投资条款的有（）。

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：A138.服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起（）个工作曰内向基金业协会更新登记信息。

A.10

B.5

C.3

D.14【答案】：A139.投资后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D140.以下关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的描述正确的是（）。

A.合伙型基金应由管理人在基金成立日起限定日期内到中国证监会办理相关备案手续，完成备案后方可进行投资运作

B.契约型基金、公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同

C.股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记

D.合伙型基金在领取营业执照后的环节中因合伙企业“先分后税”的特性暂不涉及申请纳税登记【答案】：C141.关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集

B.资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

C.只能由基金管理人向投资者募集资金

D.募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用【答案】：B142.股权投资基金管理人在基金运作中具有（）作用。

A.销售

B.核心

C.保管

D.附属【答案】：B143.股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C144.（2021年真题）A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，则该企业的股权价值为（）亿元。

A.3

B.7

C.8

D.4【答案】：C145.（）是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责。

A.账户管理

B.投资监督

C.资产保管

D.资金清算【答案】：C146.（）要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露。

A.规范性原则

B.易解性原则

C.易得性原则

D.公开性原则【答案】：C147.关于大宗交易，以下说法正确的是（）。

A.没有规定最限额

B.交易费用相对集中竞价交易要高

C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活

D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定【答案】：D148.（）将以在网站公示基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

A.中国证券监督委员会

B.证券交易所

C.中国证券投资基金业协会

D.中国证券业协会【答案】：C149.各类股权投资基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

A.10

B.20

C.30

D.15【答案】：B150.使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。

A.公司规模相近

B.市场环境与风险度接近

C.使用统一会计准则

D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近【答案】：C151.不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是（）。

A.股权投资基金

B.银行理财产品

C.货币市场基金

D.固定收益证券【答案】：A152.关于重置成本法说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B153.根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D154.股权投资基金的项目退出方式主要有（）

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV【答案】：D155.股权投资基金监管的基本原则主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D156.股权投资基金应当向（）募集。

A.合格投资者

B.合格管理人

C.合格基金销售机构

D.合格托管人【答案】：A157.股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（）

A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元

B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元

C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元

D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元【答案】：A158.关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是（）。

A.只能以参股和跟进投资，但不能以融资担保的方式

B.只能以参股的方式

C.只能以跟进投资的方式

D.可以以参股、跟进投资和融资担保的方式【答案】：D159.关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）

A.行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则

B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束

C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚

D.由政府监管机构和基金管理人、市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织【答案】：D160.股权投资基金信息披露义务人披露基金信息中的禁止行为包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A161.(2016年)承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。

A.法定代表人

B.总经理

C.最高权力机构

D.董事会【答案】：C162.在完成私募基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A163.股权投资基金管理人对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起（）个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

A.30；1

B.60；6

C.60；3

D.30；6【答案】：C164.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种（）机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

A.收益增值

B.风险控制

C.价格保护

D.市场调节【答案】：C165.股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）

A.增长稳定，业务简单，现金流平稳

B.增长不稳定，业务复杂，现金流波动

C.增长不稳定，业务简单，现金流平稳

D.增长稳定，业务简单，现金流波动【答案】：A166.募集期运作中错误是（）

A.募集主体

B.募集对象

C.赞助者募集

D.基金组织形式【答案】：C167.关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。

A.目标公司董事不得兼职与本公司业务有竞争的职位

B.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益

C.约定了目标企业的控制权分配

D.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司【答案】：C168.关于创业投资的相关概念，表述错误的是（）

A.创业企业，通常指处于创建或重建过程中的成长性企业，包含已经在公开市场上市的企业

B.创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务，但是购买自用房地产除夕卜

C.经与被投资企业签订投资协议，创业投资企业可以以股权和优先股、可转换优先股等准股权方式对未上市企业进行投资

D.创业投资，系指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式【答案】：A169.相对于证券投资基金，股权投资基金具有（）等特点。

A.投资期限长、流动性较差

B.投后管理投入资源多，专业性较强

C.收益波动性较高

D.以上都是【答案】：D170.股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括

A.I、II、III

B.I、IV

C.III、IV

D.I、III【答案】：D171.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过（）人。

A.10

B.20

C.50

D.100【答案】：C172.不属于信息披露禁止性行为的是（）

A.对投资业绩进行预测

B.公开披露或者变相公开披露

C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为

D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏【答案】：C173.在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示（），并与投资者签署风险揭示书。

A.未来收益

B.基金风险

C.基金要素

D.到期收益率【答案】：B174.下列不属于股权投资基金分类方式的是（）。

A.按投资领域分类

B.按组织形式分类

C.按资金性质分类

D.按投资者类型分类【答案】：D175.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B176.2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。

A.公司型

B.契约型

C.合伙型

D.私募型【答案】：A177.关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（）

A.保密条款通常约定保密期限

B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容

C.保密条款需约定违约责任

D.保密义务是双方共同的义务，目标公司同样承担着未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密【答案】：D178.（）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。

A.QFLL

B.QFLP

C.MLKK

D.PILP【答案】：B179.私募基金服务机构为股权投资基金提供的服务业务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A180.投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（）

A.销售