2026私募股权投资基金基础知识步骤考点默写卷（含答案）

2026私募股权投资基金基础知识步骤考点默写卷（含答案）默写题目1.请默写信托（契约）型私募股权投资基金设立的基本步骤2.请默写公司型私募股权投资基金设立的基本步骤3.请默写合伙型私募股权投资基金设立的基本步骤4.请默写私募股权投资基金募集的一般流程步骤5.请默写私募股权投资基金尽职调查的基本流程步骤6.请默写私募股权投资基金投资协议签署及出资完成的基本流程步骤7.请默写私募股权投资基金投后管理的基本操作流程步骤8.请默写私募股权投资基金项目退出的一般流程步骤9.请默写IPO上市退出的基本流程步骤10.请默写协议转让退出（含并购退出、股权回购）的基本流程步骤11.请默写清算退出（项目层面）的基本流程步骤12.请默写私募股权投资基金（产品层面）清算的基本流程步骤13.请默写私募股权投资基金管理人登记及基金备案的基本流程步骤14.请默写私募股权投资基金投资者适当性管理的操作流程步骤15.请默写私募股权投资基金管理人内部控制体系搭建的基本流程步骤16.请默写私募股权投资基金投资风险揭示的基本操作流程步骤17.请默写私募股权投资基金估值的一般程序步骤18.请默写私募股权投资基金信息披露的操作流程步骤19.请默写私募股权投资基金投后项目监控的主要流程步骤20.请默写私募股权投资基金风险准备金计提的操作步骤参考答案1.信托（契约）型私募股权投资基金设立基本步骤（1）发起筹备：基金管理人作为发起人启动设立程序，初步确定基金投资者范围，协商确定基金规模、投资方向、核心运作规则等核心事项；（2）订立基金合同：全体投资者与基金管理人、基金托管人（若有）共同签署信托（契约）型基金合同，明确各方权利义务，基金合同是契约型基金的核心法律依据，契约型基金不具备独立法人资格，无需办理工商注册登记；（3）募集资金：基金管理人按照基金合同约定的要求，向合格投资者募集资金，投资者按照约定缴纳认购资金；（4）备案登记：基金募集完毕后，基金管理人应当在募集完毕之日起20个工作日内，向中国证券投资基金业协会办理基金备案手续，报送基金合同、投资者信息、募集情况等规定材料；（5）宣告成立：备案完成后，基金正式宣告成立，进入投资运作阶段。2.公司型私募股权投资基金设立基本步骤（1）名称预先核准：由全体股东指定代表或者共同委托代理人向公司登记机关申请名称预先核准，领取名称预先核准通知书；（2）制定公司章程：全体股东共同制定公司章程，明确公司注册资本、经营范围、治理结构、股东权利义务、利润分配、退出机制等核心内容；（3）股东缴纳出资：股东按照公司章程约定的期限、金额缴纳出资，以非货币财产出资的，依法办理财产权转移手续；（4）工商设立登记：向公司登记机关报送设立申请、公司章程、出资证明等材料，申请设立登记，领取营业执照，营业执照签发日期为公司成立日期；（5）后续运营筹备：完成工商登记后，刻制公司印章、开立银行基本账户、办理税务登记等后续运营手续；（6）基金备案：基金募集完毕后，基金管理人按照规定向中国证券投资基金业协会办理基金备案手续，完成备案后正式开展投资运作。3.合伙型私募股权投资基金设立基本步骤（1）名称预先核准：向企业登记机关申请有限合伙企业名称预先核准，合伙企业名称应当标明“有限合伙”字样；（2）订立合伙协议：全体普通合伙人、有限合伙人共同订立合伙协议，明确合伙事务执行、出资方式、利润分配、入伙退伙、清算等核心权利义务；（3）合伙人缴纳出资：全体合伙人按照合伙协议约定的期限、金额足额缴纳出资；（4）工商设立登记：由全体合伙人指定代表或者共同委托代理人向企业登记机关申请设立登记，报送合伙协议、出资证明等材料，领取营业执照，营业执照签发日期为合伙企业成立日期；（5）后续运营筹备：完成工商登记后，刻制合伙企业印章、开立银行账户、办理税务登记等手续；（6）基金备案：基金募集完毕后，基金管理人向中国证券投资基金业协会办理基金备案，备案完成后正式运作。4.私募股权投资基金募集一般流程步骤（1）特定对象确定：募集机构应当首先开展特定对象确定程序，通过问卷调查等方式对投资者的风险偏好、风险承受能力进行初步了解，未经特定对象确定程序，不得向任何机构或个人宣传推介私募基金；（2）投资者适当性匹配：募集机构对投资者进行风险承受能力分级，对私募基金产品进行风险等级划分，按照风险匹配原则，向投资者推介与其风险承受能力相匹配的产品；（3）基金推介：募集机构面向特定对象推介私募基金，推介材料应当真实、准确、完整，不得包含虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，不得承诺保本保收益，不得夸大宣传；（4）投资风险揭示：完成适当性匹配后，募集机构应当向投资者充分揭示私募基金的各类风险，要求投资者签署《私募基金风险揭示书》，确认投资者已知晓并自愿承担投资风险；（5）合格投资者确认：募集机构应当要求投资者提供资产证明或收入证明，核查投资者是否符合合格投资者标准，确认投资者满足资产规模或收入要求，单只基金投资者人数不超过法定限额；（6）签署基金合同：合格投资者确认无误后，投资者与基金管理人签署基金合同，缴纳认购资金；（7）投资冷静期：基金合同签署完毕后，募集机构应当为投资者设置不少于24小时的投资冷静期，冷静期内募集机构不得主动联系投资者，投资者有权在冷静期内解除基金合同；（8）回访确认：投资冷静期届满后，募集机构安排不特定于该基金销售业务的人员对投资者进行回访，确认投资者的投资意愿，投资者回访中明确表示不投资的，募集机构应当按照约定解除合同并退还全部出资。5.私募股权投资基金尽职调查基本流程步骤（1）尽调准备阶段：投资人和目标企业签署投资框架协议（投资意向书）后启动尽职调查；组建由投资人员、财务尽调人员、法律尽调人员、行业专家组成的尽调团队；明确尽调范围、目的，制定尽调工作计划，安排时间进度与人员分工；向目标企业发送尽职调查清单。（2）资料收集与现场尽调阶段：双方签署保密协议，明确保密义务；目标企业按照尽调清单提供相关资料，尽调团队对资料进行初步核对；开展现场访谈，访谈对象包括目标企业创始人、核心管理团队、核心员工、主要客户、供应商；开展实地考察，对目标企业生产经营场所、核心资产进行实地查看核实；开展外部验证，向工商、税务、银行、司法机关等外部机构核实目标企业信息，查询涉诉、行政处罚、信用记录等情况。（3）分析整理阶段：对收集到的全部资料进行分类整理，核实资料的真实性、完整性；分维度开展分析：业务尽调分析商业模式、行业空间、核心竞争力，财务尽调核实财务数据真实性、盈利能力、现金流情况，法律尽调核查合规性、法律风险；汇总所有发现的问题与风险，评估风险对投资的影响程度。（4）成果输出阶段：撰写正式尽职调查报告，报告内容包括项目概况、尽调结果、风险提示、投资建议；将尽职调查报告提交投资决策委员会，作为投资决策的核心依据。6.私募股权投资基金投资协议签署及出资基本流程步骤（1）投资决策：投资团队结合尽职调查报告形成投资建议，提交投资决策委员会审议，投资决策委员会出具审批意见，明确是否投资、投资金额、估值、核心条款要求；（2）交易条款谈判：投资团队与目标企业原股东、管理层就投资协议核心条款展开谈判，确定交易结构、估值、出资进度、反稀释条款、保护性条款、退出条款等核心内容；（3）投资协议定稿签署：双方根据谈判结果定稿投资协议，由各方有权签字人签署并加盖公章，投资协议正式生效；（4）投资筹备：投资人如需设立特殊目的载体（SPV）持股的，完成SPV的注册设立手续，安排投资资金到位；（5）资金缴付：投资人按照投资协议约定的时间、金额，将投资资金缴付至约定账户，目标企业确认收款；（6）权属变更登记：目标企业按照投资协议约定，办理工商变更登记，将投资人登记为目标企业股东，更新股东名册与公司章程，完成股权投资权属变更；（7）文件归档：将投资全过程的所有文件整理归档，完成投资流程。7.私募股权投资基金投后管理基本操作流程步骤（1）投后启动：投资完成后，投资人指定专门的投后管理团队或人员，明确投后管理目标、内容、监控频率；（2）信息收集：按照投后管理约定，定期收集目标企业经营数据、财务报表、重大事项报告等资料，建立完整的投后管理档案；（3）跟踪监控：对目标企业的经营业绩、财务状况、合规情况、重大事项进行持续监控，跟踪核心指标变动，重点监控股权变更、核心团队变动、重大投融资、重大诉讼、重大合规风险等事项，及时识别风险；（4）增值服务提供：根据目标企业发展需求，提供针对性增值服务，包括战略规划指导、产业资源对接、公司治理优化、后续融资对接、人才招聘支持、品牌推广等；（5）风险预警与处置：发现目标企业出现重大风险事项时，及时启动风险预警程序，制定风险处置方案，通过调整条款、追加投资、要求回购、启动退出等方式化解风险；（6）定期评价：定期对目标企业的投资价值、发展情况进行评价，更新项目估值，调整后续投资安排。8.私募股权投资基金项目退出一般流程步骤（1）退出时机评估：投资人定期评估项目投资回报、退出条件、市场环境，确定合适的退出时机，制定初步退出规划；（2）退出方式选择：结合项目情况、投资协议约定、市场环境选择退出方式，主要包括IPO退出、并购退出、股权回购退出、清算退出四类；（3）退出方案制定与审批：制定具体退出方案，明确退出价格、交易结构、时间安排，提交投资决策委员会审批通过；（4）交易执行推进：按照退出方案推进谈判、尽调等交易流程，与交易对手方签署退出协议；（5）交割与资金回收：完成标的股权交割与权属变更登记，投资人回收退出资金，核算投资收益；（6）总结归档：对退出项目进行经验总结，整理所有文件归档，完成退出流程。9.IPO上市退出基本流程步骤（1）上市筹备：目标企业启动上市筹备工作，选择中介机构，完成上市辅导与规范整改；（2）申报审核：目标企业向证券监管机构提交上市申请，完成审核、注册程序；（3）发行上市：目标企业完成公开发行，在证券交易所挂牌上市；（4）锁定期届满：投资人持有的标的股票满足法定锁定期与投资协议约定锁定期要求，锁定期届满后可依法流通转让；（5）减持退出：投资人根据市场行情选择合适时机减持所持股票，回收投资资金，完成退出。10.协议转让退出基本流程步骤（1）并购退出流程：①寻找对接潜在并购方，发布股权转让意向；②并购方对目标企业开展尽职调查，双方谈判确定交易价格、交易结构；③签署并购协议；④履行法定审批程序，如反垄断审查、国资审批等前置审批；⑤交割与变更登记，并购方支付转让价款，办理股权工商变更，投资人回收资金完成退出。（2）股权回购流程：①触发回购条件：投资协议约定的回购条件触发后，投资人向回购义务人（创始人/原股东）发出书面回购通知；②核算回购价格：双方按照投资协议约定的公式核算回购价格；③签署股权回购协议，明确支付时间与方式；④交割与变更登记，回购义务人支付回购价款，办理股权变更，投资人回收资金完成退出。11.项目层面清算退出基本流程步骤（1）启动清算：目标企业出现解散清算事由，或无法持续经营触发清算条款，依法启动清算程序；（2）成立清算组：按照法律规定成立清算组，负责清算具体事务；（3）清理财产与债权登记：清算组清理目标企业全部财产，编制资产负债表与财产清单，通知公告债权人，完成债权登记；（4）债务清偿：按照法定顺序清偿债务，优先支付清算费用、职工工资、社会保险费用与法定补偿金、缴纳税款、清偿普通债务；（5）剩余财产分配：清偿债务后剩余财产，由股东按照持股比例分配，投资人回收分配所得，完成清算退出。12.产品层面私募股权投资基金清算基本流程步骤（1）启动清算：出现基金合同约定的终止事由、全体持有人大会决议终止基金、基金被依法责令终止的，启动基金清算；（2）成立清算组：由基金管理人、基金托管人（若有）组成清算组，可聘请第三方专业机构参与清算；（3）清算公告：通知全体基金投资者，公告清算事项；（4）清理基金财产：清算组清理基金全部财产，处置未退出的投资项目，回收全部可得投资资金；（5）债务清偿：按照法定顺序支付清算费用，清偿基金各类债务；（6）剩余财产分配：清偿债务后剩余财产，按照基金合同约定的比例分配给基金投资者；（7）清算终结：编制清算报告，向中国证券投资基金业协会报送清算备案信息，办理基金注销，基金正式终止。13.私募股权投资基金管理人登记及基金备案基本流程步骤（1）管理人登记申请：拟开展私募股权投资基金管理业务的机构，向中国证券投资基金业协会提交管理人登记申请，报送机构基本信息、高管人员信息、股东信息、内部控制制度等规定材料；（2）协会审核登记：基金业协会对申请材料进行审核，符合要求的予以登记，公示管理人基本信息，完成管理人登记；（3）基金募集：管理人登记完成后，依法开展私募基金募集活动；（4）基金备案申请：基金募集完毕后，管理人应当在20个工作日内向基金业协会提交基金备案申请，报送基金合同、投资者信息、募集情况等材料；（5）备案完成：基金业协会对备案材料核对无误后予以备案，基金正式设立完成。14.私募股权投资基金投资者适当性管理操作流程步骤（1）投资者信息采集：募集机构采集投资者的基本信息、财务状况、投资经验、风险偏好等信息；（2）投资者分类：根据投资者信息将投资者分为专业投资者与普通投资者，普通投资者按照风险承受能力从低到高划分为C1-C5共五个等级；（3）产品风险分级：募集机构对私募基金产品按照风险程度从低到高划分为R1-R5共五个等级；（4）风险匹配：募集机构按照风险匹配原则，向投资者推介与其风险承受能力相匹配的私募基金产品，禁止主动向风险承受能力不匹配的投资者推介产品；（5）持续动态管理：投资者信息、产品风险发生变化的，及时更新分类分级结果，重新开展匹配，持续履行适当性管理义务。15.私募股权投资基金管理人内部控制体系搭建基本流程步骤（1）梳理内部环境：梳理