青眼情报2026H1化妆品行业洞察报告

中国化妆品行业洞察报告出品时间：2026年7月14日核心摘要2026H

1化妆品行业核心洞察要点总规模与渠道格局：

总量创新高，

但线下失守。2

0

2

6

H

1

行业规模5

1

8

9

亿（

+

4

.

5

6

%

）

，

均线上贡献增量，渗透率5

6

.

8

%

。国货v

s

外资竞争格局：

国货增速

6

.

5

倍于外资，

五年攀升趋势不改。

国货占比从

2

0

2

5

H

1

的

5

0

.

1

8

%

升至5

1

.

7

7

%

（

+

1

.

5

9

p

p

）

。品牌集中度与TO

P

2

0

位次：

超头部暂时收窄、

中腰部扩散

。

谷雨第

1

3

→

第

1

0

，

毛戈平第

2

0

→

第

1

3

。TO

P

2

0

名单高度稳定，

但位次变化明显。渠道格局分化：

京东（

+

6

3

.

6

%

）

与视频号（

+

6

9

.

3

%

）

领涨，

抖音放缓至+

7

.

4

%

。平台逻辑从“

价格战”转向“

价值战”

，

M

型消费结构形成。功效赛道：

皮肤抗老化与修护构成功效“

双核”

，

竞争要素正从“

成分浓度”

转向“

临床验证+

体感体验”

。品类结构：

身体护理4

2

2

亿（

+

3

0

.

2

%

）

成最大增长引擎，

该品类品牌化程度低；

护肤3

1

9

2

亿（

+

1

.

2

%

）进入存量博弈。CONTENTS01. 市场规模与格局渠道与红利赛道功效市场格局品类结构与热门赛道H2趋势展望规模与格局：总量增长下的结构性洗牌2026年上半年中国化妆品市场突破5100亿元，但增长的B面是渠道权重重构、国货外资攻守转换、品牌集中度洗牌——谁在扩张，谁在被边缘化？2678.372949.742239.33线下 2284.30线上H

1大盘突破5100亿，

渠道分化加剧2

0

2

6

H

1

大盘突破

5

1

0

0

亿创历史新高，

增长驱动力来自线上渠道。线下渠道同比下降1

.

9

7

%

：

线下从通路上货→

体验建场，

不具备体验属性的线下门店正在加速被淘汰。线上渠道为主：

5

6

.

8

5

%

的线上渠道渗透率意味着每1

0

元美妆消费中近6

元发生在线上，

消费者向线上迁移的趋势仍在深化，

且短期内看不到逆转迹象。2026

年H

1

中国化妆品市场总规模2026H1vs2025H1市场规模和渠道结构变化4.56%4962.67亿元 5189.07亿元+10.13%-1.97%2025H1 2026H1线上渗透率变化（53.97%→56.85%）数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报2

.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪.

零售额指的本统计范围下退后销售额.

统计范围：

:

淘天、

京东、

快手、

抖音、

拼多多、

视频号、

化妆品集合店、

百货、商超等4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年1

月-

6

月2026

年H

1

中国化妆品市场总规模52.0%51.0%50.0%49.0%48.0%47.0%46.0%国货2025H1 2026H1

外资国货vs外资格局演变：

国货H

1

同比增速7

.

89

%

远超外资，

五年份额攀升趋势不改H

1

同比国货份额持续扩大：

与2

0

2

5

H

1

相比，

国货占比从5

0

.

1

8

%

升至5

1

.

7

8

%

，

增速是外资的6

.

5

倍。五年趋势国货份额持续攀升：

从2

0

2

1

年的4

0

.

4

%

到2

0

2

5

年的5

7

.

0

%

，

五年间国货累计提升1

6

.

6

个百分点；2

0

2

3

年首次超越外资是标志性里程碑。2026H1国货

vs

外资市场份额变化7.89%1.21%从H

1

同比看趋势：

国货仍在扩张，

长期上升趋势并未逆转。2026

年H

1

品牌竞争格局2026H1线上交易额TOP20化妆品品牌排名品牌交易额（亿元）排名变化国别排名品牌交易额（亿元）排名变化国别1欧莱雅61.87→外资11修丽可28.92↓1外资2雅诗兰黛49.10↑3外资12自然堂27.71→国货3兰蔻47.51↑1外资13毛戈平24.51↑7国货4珀莱雅44.92↓1国货14娇韵诗24.50↑3外资5海蓝之谜36.96↑1外资15肌肤之钥23.27↑3外资6韩束36.25↓4国货16Olay20.40↓5外资7圣罗兰31.51↑1国货17蜜丝婷19.72新晋外资8赫莲娜31.11↓1外资18薇诺娜19.33↓3国货9SK-II30.34↓3外资19可复美18.94↓3国货10谷雨30.15↑3外资20百雀羚18.76↓1国货注：排名变化是与青眼情报2025年年鉴中化妆品品牌榜比较变化。数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

淘天、京东、快手、抖音、视频号；

4

.

统计口径：

京东、快手、抖音、视频号均按G

M

V

口径统计交易额，

淘天按照退后实收口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年1

月-

6

月2026

年H

1

品牌竞争格局TOP20位次变动：

名单稳定但位次重排，

进出仅1

席，

谷雨、毛戈平崛起超头部阵营扩张：

H

1

超过3

0

亿的品牌达到1

0

个（

2

0

2

5

全年仅7

个）谷雨跃升3

位：

第1

3

位→

第1

0

位，

H

1

已达3

0

.

1

5

亿毛戈平飙升7

位：

第2

0

→

第1

3

，

代表国货高端专业美妆品牌认可度谷雨渠道创新突出——视频号占比9.35%

，

在TOP20中独树一帜。挖掘新渠道红利是品牌突围的有效路径TOP20进出分析后↓：

2025（14位）→2026H1（21位，18.52亿）蜜丝婷↑：2025（29位）→2026H1（17位，19.72亿）其余19

个品牌均为2025

全年TOP

20的老面孔，

无大规模洗牌TOP20名单稳定但排名剧烈重排：品牌间的竞争不是“能不能留在牌桌上”而是“坐在牌桌的哪个位置”。有的品牌（谷雨、毛戈平）靠渠道创新和产品差异化位次上升；有些品牌则因渠道依赖、品牌和产品老化等问题被超越。品牌集中度有所回落2

0

2

5

→

2

0

2

6

H

1

集中度回落：

相较于2

0

2

5

年头部品牌韩束、珀莱雅、谷雨等集中爆发呈现的集中度提升，2

0

2

6

H

1

C

R

1

0

降至1

2

.

5

3

%

，

C

R

2

0

降至2

1

.

2

6

%

。2026

年H

1

品牌竞争格局并非行业格局真正去中心化：

集中度下降的本质是头部规模暂时性收缩、中腰部持续性扩散，而非真正去中心化。CR5：2025（9.39%）→2026H1（8.15%）数据来源：

数据说明：.

数据来源：

青眼情报；.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪；.

零售额指的本统计范围下退后销售额；.

统计范围：

:

淘天、京东、快手、抖音、拼多多、视频号、化妆品集合店、百货、商超等；

5

.

取数时间为：

2

0

2

6

年1

月-

6

月13.00%15.30%12.53%20.00%20.19%2024年2026H1近三年品牌集中度变化23.10%2025年CR10CR202026

年H

1

品牌竞争格局2026H1TOP20中国货化妆品品牌集团情况品牌名称所属集团H1排名集团旗下其他美妆品牌珀莱雅珀莱雅4彩棠、Off&Relax、悦芙媞、科瑞肤、原色波塔、惊时、花知晓（控股51%）等韩束上美6一叶子、红色小象、newpage一页、安敏优、极方谷雨谷雨7-自然堂自然堂12美素、春夏、珀芙研、己出等毛戈平毛戈平13至爱终生薇诺娜贝泰妮18瑷科缦、贝芙汀、姬芮、泊美等可复美巨子生物19可丽金等百雀羚百雀羚20三生花护肤、气韵、小雀幸等TOP20中国货品牌集团归属多品牌战略已从概念走向规模验证：

珀莱雅

集

团

率

先

跑

通

多

品

牌

模

型

，

彩

棠

和O

f

f

&

Re

l

a

x

两个副品牌已具备独立造血能力，

不再依赖主品牌输血。单品牌模式依然高效：

谷雨和毛戈平的跃升证明“

聚焦一个品牌、

做到极致”

也是有效路径。资本化加速集团化进程：

毛戈平登陆港交所、

上美已上市、

巨子生物已上市、

贝泰妮已上市；

资本市场为国货集团提供了并购整合、多品牌孵化的弹药。2026

年H

1

品牌竞争格局品牌分层标准与各层级格局层级H1交易额品牌数量市场份额代表品牌层级特征超头部≥20亿1618.66%欧莱雅、雅诗兰黛、兰蔻、珀莱雅、海蓝之谜、韩束、谷雨、圣罗兰、赫莲娜、SK-II、修丽可、自然堂、毛戈平、娇韵诗、肌肤之钥、Olay已建立品牌壁垒，是行业格局的主导者中坚力量8-20亿（不含）3314.57%蜜丝婷、薇诺娜、可复美、百雀羚、后、卡诗、资生堂、林清轩、卡姿兰、丸美、蒂洛薇、HBN、科颜氏、理肤泉等下一轮超头部主要候选成长型3-8亿（不含）9314.16%丝塔芙、花西子、达尔肤、凌博士、彩棠、橘朵、颐莲等细分赛道领先，增长动能强，处于快速扩张期，也面临上不去就掉下来的分化拐点基盘型1-3亿（不含）500+52.61%方里、酵色、瑷尔博士、稀物集、溪木源等覆盖多元生态：新锐品牌的孵化期、成熟品牌的下滑期长尾品牌的稳定经营期等。，品牌分层：

16

个品牌迈入20

亿俱乐部国货在中坚力量的蓄水池效应正在形成：

8

-2

0

亿中坚力量中，

国货品牌数量超外资，

这是超头部格局松动的前兆。品牌规模越大，

渠道越均衡：

超头部抖音平均占比仅

4

3

.

2

%

，

基盘型高达

6

2

.

3

%

。

品牌在跨越规模门槛的过程必须完成：

单一平台依赖→

多平台均衡布局。≥40亿品牌共性：全渠道均衡品牌沉淀积累时间长拥有至少多个超级大单品2026

年H

1

品牌竞争格局20亿俱乐部潜力品牌识别：

7

个品牌站在20

亿门口（

H

1

＞

15

亿）20亿俱乐部潜力品牌品牌2026H1（亿元）国别2025全年排名排名变化蜜丝婷19.72外资29↑12薇诺娜19.33国货15↓3可复美18.94国货16↓3百雀羚18.76国货19↓1后18.52外资14↓7卡诗17.04外资21↓1资生堂16.51外资22↓1数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪.

统计范围：

:

淘天、京东、快手、抖音、视频号.

统计口径：

京东、快手、抖音、视频号均按G

M

V

口径统计交易额，

淘天按照退后实收口径统计交易额5

.

取数时间为：

2

0

2

6

年1

月-

6

月2026

年H

1

品牌竞争格局2026H1线上交易额高增速化妆品品牌TOP10排名品牌2026H1（亿元）同比增速核心驱动力1红卫4.15204.80%成分叙事+功效可视化内容2DPDP7.87153.90%精准人群运营+爆款单品3温博士3.08146.70%内容种草+功效验证4康王3.62142.40%头皮护理赛道+功效背书5毕生之研5.94102.30%功效护肤专业主义+成分党心智6凌博士6.31101.10%玻尿酸定位+科研背书7佰草集4.7789.60%传统国货复兴+中草药文化叙事8芮度3.0284.90%内容电商红利+精准投放9达尔肤7.4284.30%杏仁酸专业+功效可视化10如薇6.9474.70%成分党+性价比定位H

1高增长品牌解码：

最高204

.

8

%，

抖音是绝对引擎抖音是绝对增长主阵地：

1

0

个品牌中，

抖音平均占比超过

6

0

%

，全部以抖音为最大增量来源。

抖音已成为黑马孵化的第一平台。黑马品牌共性：具备清晰的功能定位重视功效验证与内容化表达以抖音为核心增长引擎“大而全”不如“专而精”：选择足够细分的赛道、匹配足够精准的渠道、传递足够清晰的价值主张。数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

淘天、

京东、

快手、

抖音、

视频号；

4

.

统计口径：

京东、

快手、

抖音、

视频号均按G

M

V

口径统计交易额，

淘天按照退后实收口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月渠道与红利赛道：渠道分化加剧，红利向结构性洼地转移线上渠道从“淘天+抖音双极”走向“抖音基本盘+京东变量+视频号增量+淘天/快手收窄”的四元分化格局；平台逻辑从“价格战”全面转向“价值战”；线下CS渠道彩妆体验价值正在被重新定价。品牌不能再以单一平台思维布局渠道，需针对每个平台的生命周期阶段制定差异化策略。线上渠道总览京东是最大增量来源：

京东以1

8

8

.

6

亿的净增量，

贡献了线上增量的6

9

.

5

%

。抖音（

+

1

0

1

亿）和视频号（

+

3

1

亿）

。抖音体量最大但增速显著放缓：

1

4

6

7

.

9

亿的体量仍是线上第一，

但内容电商的流量红利正在从爆发式走向常态化。抖音已从增量引擎变为存量基本盘。视频号成为不可忽视的新势力：

1

4

4

.

2

%

的增速在所有平台中最高，

虽然绝对体量（

7

5

.

8

亿）尚小，

但私域转化+

社交裂变的模式正在验证。它可能不是下一个抖音，

但正在成为美妆品牌差异化获客的新阵地。线上渠道突破2900亿：

京东异军突起、抖音增速放缓、视频号悄然崛起2026

年H

1

线上渠道总规模2949

.

7

亿元，

同比增长10

.

1

%（

2025

年H

1

：

2678

.

4

亿元）线上净增量271

.

4

亿元，

全渠道净增226

.

4

亿元，

京东和视频号成为最大增长极线上渗透率2025

H

1

的53

.

97

%

提升至2026

H

1

的56

.

85

%，

提升近2

.

9

个百分点淘天渠道表现淘天：

整体承压，

国货扩张——

身体护理成为增长亮点护肤基本盘收缩：

淘天美妆整体承压的根本原因是护肤大类增长失速，

身体护理同比暴涨9

6

.

7

5

%

但体量不足以扭转大局。国货进攻格局明显：

国货份额从3

2

.

2

3

%

升至3

7

.

6

9

%

（

+

5

.

4

6

p

p

）

，

国货利用外资收缩的机会在淘天实现结构性扩张。23.92%12.39%8.14%-9.20%-3.60%-6.21%20.00%0.00%-20.00%60.00%40.00%96.75%100.00%80.00%120.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%护肤彩妆香水市场份额洗发护发 身体护理&清洁销售额同比37.69%32.23%62.31%67.77%2026H12025H12026H1淘天渠道各主要类目销售情况 2026H1淘天渠道国货vs外55.56%资市场份额外资国货数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

淘天；

4

.

统计口径：

按照退后实收口径统计销售额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月淘天渠道表现注：排名变化是与青眼情报2025年年鉴中化妆品品牌榜比较变化，单价同比是与2025年全年单价比较2026H1淘天化妆品品牌TOP20排名品牌名称销售额(亿元)排名变化单价（元）单价同比排名品牌名称销售额(亿元)排名变化单价（元）单价同比1欧莱雅25.23→118.17-2.90%11肌肤之钥8.92→325.79-5.46%2兰蔻18.39↑1406.6416.82%12薇诺娜8.84→97.48-7.16%3珀莱雅18.02↓1192.1913.99%13卡诗8.74↑1204.9712.56%4雅诗兰黛16.44→585.0756.19%14赫莲娜8.45↑1905.0312.50%5圣罗兰12.17↑3484.8248.40%15Olay8.16↓6164.78-8.25%6修丽可12.04→403.74-3.57%16毛戈平8.08↑4218.865.83%7SK-II11.92→853.3114.26%17理肤泉7.47↑1146.0012.83%8海蓝之谜11.64↓3646.15-19.25%18可复美6.85↑1262.9040.51%9娇韵诗10.89↑1528.338.58%19资生堂6.58↓2194.234.03%10香奈儿9.44↑3653.5571.85%20科颜氏6.53↓4194.43-13.39%CR1010.73%CR2026.74%数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

淘天；

4

.

统计口径：

按照退后实收口径统计销售额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月淘天渠道表现淘天是品牌的价值战场，

而非流量战场：

在淘天，

提价品牌实现排名上升；

降价品牌份额仍流失；

说明淘天用户对价格敏感度低，

更看重品牌价值感。外资高端正在用涨价完成用户筛选：

雅诗兰黛、香奈儿、圣罗兰等涨价品牌在主动放弃价格敏感型用户，转而深度服务愿意支付溢价的忠诚客群。淘天TOP20品牌榜：

头部国货品牌价格天花板继续上探核心数据：淘天H

1

TOP

20

品牌销售额约占淘天整体化妆品市场的

26

.

74

%TOP

20

中外资占16

席，

国货仅占4

席（

珀莱雅、薇诺娜、毛戈平、可复美）TOP

20

中单价同比上涨品牌13

个，

下跌品牌7

个淘天渠道表现2026H1淘天化妆品产品销售额TOP10排名产品名称销售额（亿元）平均成交价（元）1SK-II神仙水礼盒4.491299.682修丽可AGE面霜2.791967.983赫莲娜黑绷带面霜2.463061.244丝塔芙大白罐保湿霜2.14180.345兰蔻菁纯眼霜2.111496.726海蓝之谜精萃水2.091541.657娇韵诗双萃精华液1.931259.008可复美胶原棒胶原修护次抛精华1.51650.559理肤泉B5面膜PRO1.50312.3410Fresh馥蕾诗红茶酵母酵萃精华水1.061070.88淘天TOP10产品榜TO

P

1

0

热销单品中均价普遍在1

0

0

0

元以上，

外资为主。皮肤抗老化与修护是淘天消费者最愿意花钱的功效：

TO

P

1

0

中7

款产品核心功效与皮肤抗老化/修护直接相关。TO

P

1

0

均价差距悬殊：

丝塔芙大白罐与赫莲娜黑绷带同属TO

P

1

0

，

价差

1

7

倍。

淘天美妆消费者两极分化：

一边是追求极致性价比的刚需用户，一边是愿意为高端功效支付溢价的品质用户。礼盒化、大促化是淘天爆品的核心逻辑：

淘天消费者习惯于在大促期间购买高客单礼盒装。抖音渠道表现抖音：

增速放缓但仍处于增长状态抖音仍是化妆品增长的核心引擎：

彩妆香水是增速最快的品类，

护肤虽体量大但增速已放缓外资在抖音扩张，

目前国货在抖音的基本盘并未动摇：

外资在抖音份额同比上张2

%

，

但国货份额仍保持在六成以上。70.00% 65.02%14.00%60.00%11.81%12.00%50.00%10.00%40.00%8.00%30.00%6.00% 27.08%6.01%6.00%20.00%4.14%

4.00%3.37%4.52%2.00%0.00%10.00%0.00%护肤彩妆香水身体护理&清洁2026H1

抖音渠道各主要类目销售情况市场份额洗发护发销售额同比62.08%64.14%37.92%35.86%2026H12025H12026H1抖音渠道国货vs外资市场份额外资国货数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

抖音；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月抖音渠道表现注：排名变化是与青眼情报2025年年鉴中化妆品品牌榜比较变化2026H1抖音化妆品品牌TOP20排名品牌名称GMV(亿元)排名变化排名品牌名称GMV(亿元)排名变化1韩束27.77→11毛戈平13.30↑22欧莱雅21.14↑112蒂洛薇12.09↑53珀莱雅20.10↓113百雀羚11.76↓34雅诗兰黛19.23→14林清轩10.79→5自然堂18.06→15圣罗兰10.51→6谷雨17.67→16丸美10.33↓57赫莲娜16.78→17科兰黎10.21↑48兰蔻16.35→18ELL9.90↑69海蓝之谜14.49→19HBN9.24↓310蜜丝婷14.06↑920白云山9.23↑6CR107.24%CR2019.96%数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

抖音；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月抖音渠道表现前十阵营稳定，

TO

P

1

0

仅1

席变动：

与2

0

2

5

年相比，

抖音前十品牌高度固化，

仅蜜丝婷（

↑

9

）

冲入前十。TO

P

1

0

名单的高度稳定意味着抖音头部流量分配机制已基本定型。抖音TOP20品牌榜：

抖音TOP

20

国货占13

席，

前十呈中外对决格局核心数据：抖音H

1

TOP

20

品牌交易额约占抖音整体化妆品市场的五分之一TOP

20

中国货占13

席，

外资占7

席前十名中国货占4

席，

外资占6

席京东渠道表现京东：

爆发式增长，

身体护理暴涨921

%

成最大亮点京东是2

0

2

6

H

1

化妆品增长最快的平台：

但增长引擎已从护肤切换为身体护理、彩妆香水和洗发护发，京东正在成为全品类化妆品渠道国货在京东增长明显（

+

6

.

6

5

p

p

）

，

但在三大平台中绝对份额仍最低：

京东是国货的增量场。46.19%18.39%21.19%14.24%3.90%222.65%400.00%300.00%200.00%100.00%0.00%1000.00%921.459%00.00%800.00%700.00%600.00%500.00%50.00%45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%护肤彩妆香水2026H1

京东渠道各主要类目销售情况市场份额121.53%洗发护发 身体护理&清洁销售额同比36.76%30.11%63.24%69.89%2026H12025H12026H1京东渠道国货vs外资市场份额外资国货数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

京东；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月京东渠道表现注：排名变化是与青眼情报2025年年鉴中化妆品品牌榜比较变化2026H1京东化妆品品牌TOP20排名品牌名称GMV(亿元)排名变化排名品牌名称GMV(亿元)排名变化1欧莱雅13.09→11赫莲娜5.58↓52兰蔻12.46↑112珀莱雅5.54↓53雅诗兰黛11.83↑213迪奥5.51↓24SK-II10.83→14科颜氏4.39↑65修丽可10.65↑315Olay4.35↓56海蓝之谜10.55↓416可复美3.95↓47圣罗兰8.03↑217后3.63↑68肌肤之钥7.68↑1018卡诗3.26↓29娇韵诗5.87↑819理肤泉3.09↑210资生堂5.60↑920韩束3.04↓6CR1014.31%CR2028.64%数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

京东；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月京东渠道表现京东是外资品牌的堡垒：

TO

P

2

0

中外资占1

7

席、国货仅3

席。京东的用户画像为高客单价、高忠诚度、追求正品保障，

天然倾向国际大牌。国货在京东的头部渗透初步完成：

珀莱雅（

第1

2

）

、可复美（

第1

6

）

、韩束（

第2

0

）

三大头部国货均已进入TO

P

2

0

，

国货整体份额在京东有所提升（

+

6

.

6

5

p

p

）

，

头部品牌排名有轻微下滑。京东TOP20品牌榜：

外资为主场，

TOP

20

外资占17

席，

国货3

席核心数据：京东H

1

TOP

20

品牌交易额约占京东整体化妆品市场的

28

.

64

%TOP

20

中外资占17

席，

国货占3

席（

珀莱雅、可复美、韩束）TOP

20

中，

排名上升品牌10

个、下降品牌8

个、持平2

个、新晋1

个CS渠道表现CS渠道：

同比微增2

.

97

%，

彩妆香水上涨28

.

92

%

成亮点彩妆香水同比增长2

8

.

9

2

%

是C

S

渠道最大的结构性变化：

C

S

渠道的B

A

（

美容顾问）

面对面服务、试妆体验，

与彩妆品类的“

体验即转化”

属性天然契合。护肤作为C

S

第一大品类，

下滑4

.

7

0

%

：

反应消费者购买护肤品的习惯正在从线下转向线上，

C

S

渠道需要重新定义护肤品的销售模式，

从卖货转向卖服务、卖体验。国货在C

S

渠道占据绝对主导且份额持续扩大：

国货占比从5

3

.

1

5

%

升至5

8

.

2

2

%

（

+

5

.

0

7

p

p

）

，

自然堂、珀莱雅、百雀羚等品牌在C

S

渠道有深厚的网点覆盖和终端管理能力。27.01%9.04%-4.70%28.92%-6.53%0.00%-5.00%-10.00%10.67%0.78%

5.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%护肤彩妆香水2026H1

CS渠道各主要类目销售情况53.28%市场份额洗发护发 身体护理&清洁销售额同比58.22%53.15%41.78%46.85%2026H12025H12026H1CS渠道国货vs外资市场份额外资国货快手渠道表现快手：

四大类目均双位数下滑，

国货90

%

绝对主导难阻大盘萎缩快手化妆品四大类目全面暴跌，

身体护理跌幅最深：

所有类目均以接近或超过3

0

%

的幅度下滑，

说明问题不是结构性的，

而是系统性的，

快手平台的信任电商模式遭遇根本性瓶颈。国货9

0

%

绝对主导，

但难以阻挡大盘萎缩：

国货在快手占据压倒性优势（

9

0

.

8

8

%

）

，

几乎是外资的1

0倍。但绝对主导并未转化为增长动能，

说明快手化妆品的下滑是平台生态问题，

而非国货竞争力问题。外资在低基数上小幅渗透（

+

1

.

7

3

p

p

）

：

外资品牌在快手的投入意愿普遍较低，

快手的低客单价和低利润空间与外资品牌的定位存在根本性冲突。-18.10%12.04%-29.97%-35.00%-25.00%5.54%-29.97%

6.14%-30.01%-30.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%护肤彩妆香水2026H1

快手渠道各主要类目销售情况76.27%市场份额洗发护发 身体护理&清洁销售额同比90.88%92.61%9.12%7.39%2026H12025H12026H1快手渠道国货vs外资市场份额外资国货数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

快手；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月视频号渠道表现视频号：

视频号高速增长，

护肤暴涨76

%

成绝对引擎护肤暴涨7

5

.

9

9

%

是视频号化妆品增长的核心引擎：

护肤占视频号化妆品近三分之二份额，

增速远超整体（

6

9

.

3

4

%

）

，

是绝对的品类基本盘。谷雨在视频号占比高达9

.

3

5

%

，

已验证护肤品牌在视频号私域转化中的巨大潜力。洗发护发是增速最快的品类，

但体量尚小：

份额从7

.

4

8

%

扩至1

0

.

4

6

%

。视频号的私域信任属性与洗发护发的高复购特性高度匹配，

用户一旦在视频号上建立了对某个洗护品牌的信任，

会持续复购。视频号是继抖音之后国货的第二个大本营，

但外资正在加速渗透：

国货占比超8

5

%

，

外资从1

2

.

3

0

%升至1

4

.

7

8

%

（

+

2

.

4

8

p

p

）

。外资正在将视频号视为继抖音之后的新流量洼地，

加速布局。14.29%10.46%75.99%34.87%136.72%20.00%0.00%60.00%10.95%45.61%40.00%160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%护肤彩妆香水洗发护发身体护理&清洁2026H1

视频号渠道各主要类目销售情况64.31%市场份额 销售额同比85.22%87.70%14.78%12.30%2026H12025H12026H1视频号渠道国货vs外资市场份额外资国货数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报；

2

.

依照《

化妆品监督管理条例》

的定义，

不包含美容仪；

3

.

统计范围：

:

视频号；

4

.

统计口径：

按G

M

V

口径统计交易额；

4

.

取数时间为：

2

0

2

6

年

1

月-

6

月功效市场格局：功效赛道“双核”主导皮肤抗老化与修护构成功效市场的“双核”，五大功效赛道格局分化明显。竞争要素正从成分浓度转向临床验证+体感体验，抗老+修护、美白+防晒的边界加速模糊。功效赛道全景总览50.00%45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%抗肌肤老化

舒缓修护补水保湿美白祛斑控油祛痘防晒2026H1化妆品主要功效占比核心功效赛道占比：

皮肤抗老化与修护占据八成以上的功效心智抗老化与修护构成功效市场的双核（

合计超八成）

：

消费者的护肤诉求正在从基础保养全面转向“

问题解决+

长期投资”

。美白祛斑在强监管下仍是重要赛道：

祛斑美白被列为

5

类高风险原料之一，

合规成本上升反而形成护城河，

拥有特证的品牌正在收割不合规品牌出清后的市场空间。数据说明见本章节最后皮肤抗老化功效格局2026H1皮肤抗老化功效线上交易额TOP20品牌排名品牌名称交易额（亿元）代表产品排名品牌名称交易额（亿元）代表产品1雅诗兰黛43.75雅诗兰黛智妍紧塑精华霜11肌肤之钥21.19肌肤之钥紧致抚纹精华眼霜2珀莱雅43.59珀莱雅赋能鲜颜淡纹紧致精华液12修丽可20.63修丽可紫米丰盈精华液3欧莱雅41.09欧莱雅复颜视黄醇精粹抗皱精华13娇韵诗20.40娇韵诗双萃焕活修护精华露4兰蔻40.58兰蔻菁纯面霜14百雀羚18.64百雀羚帧颜淡纹修护精华霜5韩束35.95韩束多肽胶原弹嫩精华液15后17.90后天气丹花献光彩紧颜滋养液6海蓝之谜33.96海蓝之谜经典型精华面霜16谷雨16.83山参胶原抗老系列7赫莲娜30.56赫莲娜活颜修护晚霜17自然堂15.26自然堂弹嫩紧致抗皱修护晚安霜8SK-II28.23SK-II®护肤精华露18Olay14.62PRO

X

BY

OLAY紧颜淡纹精华露9圣罗兰25.03圣罗兰夜皇后精华液19丸美14.45丸美多重胜肽紧致淡纹眼霜10毛戈平24.51毛戈平鱼子酱面膜20林清轩14.20林清轩山茶花抗皱修护精华油数据说明见本章节最后舒缓修护功效格局2026H1舒缓修护功效线上交易额TOP20品牌排名品牌名称交易额（亿元）代表产品排名品牌名称交易额（亿元）代表产品1雅诗兰黛47.34雅诗兰黛特润修护肌活精华露11薇诺娜19.06薇诺娜舒敏保湿特护霜2海蓝之谜34.89海蓝之谜修护焕新精萃水12肌肤之钥17.96CPB光采赋活夜间修护霜3欧莱雅34.50欧莱雅安瓶面膜13可复美17.09可复美焕能肌底修护面膜4兰蔻33.18兰蔻肌底修护舒缓精华液14后15.15天气丹水乳5珀莱雅32.15珀莱雅源力精华15Olay13.84PRO

X

BY

OLAY修颜特护水乳6圣罗兰31.51圣罗兰夜皇后精华液16百雀羚13.24百雀羚水嫩倍现盈透精华水7赫莲娜30.56赫莲娜活颜修护晚霜17理肤泉12.99理肤泉特安舒缓夜间修护乳8毛戈平24.51毛戈平鱼子酱面膜18谷雨12.24积雪绒花修护凝润乳9自然堂22.26自然堂雪域修护保湿乳19HBN10.28HBN蕴能舒缓修护精华液10娇韵诗19.43娇韵诗双萃焕活修护精华露20丝塔芙9.83丝塔芙舒缓修护轻盈霜数据说明见本章节最后美白祛斑功效格局2026H1美白祛斑功效线上交易额TOP20品牌排名品牌名称交易额（亿元）代表产品排名品牌名称交易额（亿元） 代表产品1谷雨23.28谷雨光感美白淡斑匀净精华液11妮维雅2.35630双能瓶淡斑精华2珀莱雅16.85珀莱雅双抗焕白净亮面膜12黛莱皙2.15黛莱皙美白淡斑抗皱精华水3资生堂10.86资生堂光透耀白祛斑焕颜精华液13佰草集1.96佰草集新七白肌能焕白淡斑修护精华4Olay10.66玉兰油水感透白光耀精华水14HBN1.77HBNα-熊果苷曜白微精华乳5后8.83欧诗漫珍珠净透润白淡斑面膜15修丽可1.48修丽可臻白焕彩精华液6欧诗漫8.78欧诗漫珍珠净透润白淡斑面膜16倩碧1.42302美白精华7肌肤之钥6.51肌肤之钥光透白妆前乳17C

咖1.42C咖白皙科研净白水光精粹霜8维特丝4.25维特丝美白祛斑精华乳18儒意1.16RUYI儒意润白透亮祛斑霜9娇韵诗2.98娇韵诗透亮焕白淡斑精华19FanBeautyDiary1.05大桔子面膜10必扬2.81BEYOANE必扬VC美白淡斑精华20自然堂0.89自然堂雪润皙白晶澈淡斑精华液数据说明见本章节最后补水保湿功效格局2026H1补水保湿功效线上交易额TOP20品牌排名品牌名称交易额（亿元）代表产品排名品牌名称交易额（亿元）代表产品1娇韵诗17.85娇韵诗沁润奇肌保湿滋养霜11赫莲娜6.99赫莲娜至美琉光恒采精萃露2海蓝之谜16.27海蓝之谜修护焕新精萃水12兰蔻6.54兰蔻全新清滢保湿柔肤水3肌肤之钥13.82肌肤之钥光采保湿露（湿润型13林清轩6.25林清轩山茶花润肤油4香奈儿12.69香奈儿山茶花润泽精华水14欧诗漫5.77欧诗漫沁润舒活水乳5雅诗兰黛12.24雅诗兰黛保湿平衡水15敷尔佳5.18敷尔佳透明质酸钠修护贴6可复美11.74可复美焕能舒润柔肤水16颐莲4.89颐莲玻尿酸嘭润水7珀莱雅11.64珀莱雅水动力盈润乳17薇诺娜4.85薇诺娜极润保湿柔肤水8白云山10.56白云山SOD蜜18欧舒丹4.58欧舒丹焕亮柔润保湿水9半亩花田9.36半亩花田玫瑰花水保湿面膜19馥蕾诗4.27馥蕾诗红茶水10修丽可7.31修丽可维生素B5保湿凝胶20自然堂4.23自然堂雪域修护保湿乳数据说明见本章节最后控油祛痘功效格局2026H1控油祛痘功效线上交易额TOP20品牌排名品牌名称交易额（亿元）代表产品排名品牌名称交易额（亿元）代表产品1SK-II19.36SK-II®护肤精华露11逐本2.08清欢氨基酸表活洁面2半亩花田9.36半亩花田金盏花花酵控油舒缓水12芙丽芳丝2.04芙丽芳丝舒缓控油精华液3C咖8.59C咖胶态硫净痘控油氨基酸双管洁面乳13维特丝2.01维特丝毛孔净澈焕颜洁面乳4达尔肤7.12达尔肤杏仁酸温和焕肤精华液14The

Ordinary2.0010%烟酰胺+1%锌精华5科颜氏6.65科颜氏金盏花植萃爽肤水15玉泽1.95清痘调护平衡乳6兰蔻4.64兰蔻极光水乳16溪木源1.47愈创木焕能修护祛痘精华液7HBN6.65HBN臻透安颜云感洁面17适乐肤1.39水杨酸温和嫩肤泡沫洁面啫喱8敷尔佳3.63敷尔佳乳糖酸控油敛肤次抛18白云山1.30三椒祛痘草本凝胶9阿芙3.57阿芙青春版氨基酸云朵洁面慕斯19优时颜1.03黑引力洁面10黛珂2.11白泥植萃洗颜霜20毕生之研1.03毕生之研五环控油精华数据说明见本章节最后功效赛道趋势总结功效赛道趋势：

边界模糊、竞争升级赛道边界模糊化：

抗老+

修护+

美白+

防晒正在融合相较于单一功效产品，

消费者更愿意选择解决复合问题的方案。

品牌的产品开发逻辑需要从一个产品一个功效转向一个产品解决一组相关问题。科兰黎雪藻防晒淡斑+防晒竞争要素迁移：

从成分宣称到临床验证与体感体验消费者对“

成分故事”

已经疲劳，

正在转向“

证据链消费”

。

下一个阶段的竞争焦点是：

能否提供临床数据支撑？

能否让消费者在7

-

1

4

天内看到可感知的效果？

能否建立专业的信任壁垒？竞争阶段核心要素代表打法1.0

成分宣称（2020-2023）加了什么成分早C晚A、玻色因、A醇2.0

浓度竞赛（2023-2025）加了多少浓度原料桶、高浓度内卷3.0

临床验证+体感（2026+）有没有效、怎么证明第三方功效验证、国家特征等功效赛道趋势总结下半年功效热点预判抗老赛道：

肌肤长寿/

线粒体抗老/

细胞自噬成为高端新叙事。高端抗老的竞争已从成分浓度升级为“

细胞层面”

抗老化，

这一叙事将在H

2

加速渗透至大众高端市场。修护赛道：

被动修护→

主动屏障建设，

消费者不再满足于出了问题再修护，

而是转向提前建立皮肤屏障。薇诺娜、可复美等品牌正在推动这一转变。防晒赛道：

防晒+

养肤成为新刚需。

防晒从夏季专属走向每日必备，

从“

单一防晒”

走向“

防晒+

养肤”的融合形态，

剂型创新（

啫喱、喷雾、棒状）

和肤感体验（

清爽、不黏腻）

将成为差异化竞争的关键。美白祛斑：

特证壁垒进一步强化，

合规品牌红利持续释放。

新规将祛斑美白列为5

类高风险原料之一，合规成本上升。率先完成特证布局的国货品牌将享受2

-

3

年的窗口期红利。本章节数据说明:.

数据来源:

青眼情报.

因为存在复合功效的化妆品，

故而各功效化妆品销售额总额不等于化妆品整体市场总额.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪.

统计口径：

京东、快手、抖音、视频号均按G

M

V

口径统计交易额，

淘天按照退后实收口径统计交易额；.

统计范围为淘天、京东、抖音、快手、视频号的相关功效产品6

.

取数时间为:

2

0

2

6

年1

-

6

月7

.

本章提到的提到的抗肌肤老化功效化妆品是指宣称里面包括淡化皱纹/

抗皱/

提拉紧致提升轮,

/

抗氧化，

或含有主打上述宣称的成分(

比如玻色因/

多肽等)的化妆品;

美白祛斑功效化妆品是指宣称具有美白/

祛斑功效的化妆品;

舒缓修护功效化妆品是指宣称具有舒缓|

修护/

舒敏(

/

减少红肿/

抗氧化/

抗糖等宜称的化妆品;

补水保湿功效化妆品是指具有补水/

保湿锁水/

常消等宜称的化妆品;

控油祛痘功效化妆品是指具有控油/

改善水油平衡或祛痘/

和痘/

淡化痘中等宣称的面部成身体化妆品.品类结构与热门赛道护肤占据六成以上份额，但增速仅1.20%，已进入存量博弈；彩妆香水社交场景复苏与底妆刚需化驱动；洗发护发、功效细分（防脱、蓬松、头皮护理）是升级主线；身体护理增速领跑全品类，香氛化与功效化双轮驱动，但品牌化程度最低，是最大的结构性机会。请在此单击输入您的标题品类份额：

护肤稳坐基本盘，

身体护理暴涨30

%护肤体量最大但增长最慢：

3

1

9

2

.

9

1

亿占全行业近三分之二，

但增速仅1

.

2

0

%

。护肤大盘已进入“

存量博弈”

阶段—

—

品牌在护肤品类的竞争本质是存量份额的争夺。300030.15%30.00%250025.00%200020.00%15001109.5115.00%10005005.36%464.370.97%422.3510.00%5.00%01.20%0.00%35.00%3500护肤彩妆香水洗发护发 身体护理&清洁2026H1中国化妆品市场各品类零售额3192.91零售额（亿元） 同比身体护理是

2

0

2

6

H

1

最大的增长亮点：

4

2

2

.

3

5

亿的体量虽最小，

但

3

0

.

1

5

%

的增速远超其他品类。

香氛身体护理、

果酸身体乳、

功效型沐浴露等细分品类正在

推

动

身

体

护

理

从

“

基

础

清

洁

”

走

向“

功效+

情绪价值”

的双轮驱动。数据来源：

数据说明：1

.

数据来源：

青眼情报2

.

依照《化妆品监督管理条例》的定义，

不包含美容仪.

零售额指的本统计范围下退后销售额.

统计范围：

:

淘天、京东、快手、抖音、拼多多、视频号、化妆品集合店、百货、商超等4

.

取数时间为：

2

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年1

月-

6

月2026

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1

面部护肤品牌竞争格局2026H1线上交易额TOP20面部护肤品牌排名品牌名称交易额（亿元）排名品牌名称交易额（亿元）1欧莱雅46.9511自然堂25.742珀莱雅44.8812娇韵诗23.073雅诗兰黛40.3113薇诺娜19.324兰蔻39.6214可复美18.945海蓝之谜36.7815Olay18.516谷雨30.1516百雀羚18.457赫莲娜31.1017后18.368韩束30.9118林清轩14.879SK-II30.3419资生堂14.7110修丽可28.9220丸美14.44CR1020.50%CR2031.12%数据说明见本章节最后2026

年H

1

彩妆香水品牌竞争格局2026H1线上交易额TOP20彩妆香水品牌排名品牌名称交易额（亿元）排名品牌名称交易额（亿元）1圣罗兰24.0911雅诗兰黛8.862毛戈平17.9412DPDP8.693蒂洛薇14.2713BABI8.394卡姿兰14.1214兰蔻7.865花知晓11.6215花西子7.856柏瑞美10.7916三资堂7.807迪奥10.58173CE7.278香奈儿9.4518橘朵6.919肌肤之钥9.1819阿玛尼6.8310娜斯8.9820彩棠6.67CR1018.49%CR2029.38%数据说明见本章节最后2026

年H

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洗发护发品牌竞争格局2026H