2026-2031年中国城市商业银行行业市场调查分析及发展前景预测报告

第第页2026-2031年中国城市商业银行行业市场调查分析及发展前景预测报告目录TOC\o"1-3"\h\u8215第一章城市商业银行行业基础界定与发展历程 3190911.1行业定义、职能与监管框架 397841.2中国城商行发展阶段复盘 436961.3城商行行业核心特征对比 432514第二章2021-2025年行业发展环境分析（PEST框架） 585852.1宏观经济环境 5198182.2政策监管环境演变 5324722.3金融技术环境 6156282.4社会需求环境 630183第三章2021-2025年中国城商行行业市场运行现状 6287063.1行业资产负债规模总量变化 6218813.2盈利指标运行特征 787213.3资产质量情况 772653.4资本充足水平与资本补充现状 7192853.5业务结构变化 827201第四章行业竞争格局分析 8148054.1行业梯队分层格局 8304674.2区域竞争格局 8268614.3跨主体竞争格局 9202924.4核心竞争要素变迁 932429第五章城商行当前面临的核心问题与风险挑战 9176865.1外部经营挑战 9164115.2内部结构性短板 9163155.2.1战略同质化问题突出 972925.2.2公司治理短板 10108235.2.3资本补充持续性压力 10122715.2.4数字化转型困境 10775.3重点信用风险 1024545第六章2026-2031年行业发展机遇分析 10125506.1政策改革机遇 1020866.2实体经济结构性机遇 1052626.3数字化转型机遇 1196476.4行业整合机遇 1119501第七章2026-2031年行业发展前景定量预测 1151877.1总资产规模预测 11281027.2盈利指标趋势预判 11242227.3资产质量中长期走势 1271387.4机构数量与整合趋势预测 12237777.5业务结构演变趋势 1230451第八章2026-2031年行业主流发展路径与转型模式 12315528.1第一类：头部上市城商行（3万亿资产梯队） 12311668.2第二类：中型腰部城商行（1万亿—3万亿梯队） 1249358.3第三类：小型尾部城商行（1万亿以下） 13215588.4标杆案例简要分析 134143第九章行业发展策略建议 13233579.1对城商行经营管理层建议 13231929.2对地方政府政策建议 14252519.3对监管层面优化方向建议 142829.4对资本市场投资者参考建议 1426398第十章研究结论与风险提示 1432710.1核心研究结论 142451710.2主要风险提示 15

2026-2031年中国城市商业银行行业市场调查分析及发展前景预测报告摘要

城市商业银行（下文简称“城商行”）作为我国商业银行体系重要组成部分，脱胎于原城市信用社，定位为服务地方经济、服务中小微企业、服务城乡居民，是区域普惠金融、地方产业金融的核心载体。经历三十余年发展，城商行行业已经从粗放跨区域规模扩张阶段，全面转入回归本土、减量提质、特色化、数字化高质量发展新阶段。2026—2031年（“十五五”规划周期），国内宏观经济转型、利率市场化持续深化、监管政策导向重塑、国有大行持续下沉、金融科技跨界竞争多重因素叠加，行业格局将迎来深度重构：机构分化持续加剧，头部优质城商行综合竞争力持续增强，大量中小型城商行面临战略转型、风险出清、资本补充三重压力；兼并重组、股权优化、不良处置、数字化改造、特色赛道深耕成为行业主线。

本报告系统梳理城商行行业发展环境、市场规模、竞争格局、经营现状、核心痛点，识别未来五年机遇与风险，对资产规模、盈利水平、业务结构进行量化趋势预判，并分别针对城商行经营策略、投资者决策、监管政策优化提出可行性建议。第一章城市商业银行行业基础界定与发展历程1.1行业定义、职能与监管框架城市商业银行，是在原城市信用合作社基础上组建、由地方政府、企业法人、自然人共同出资设立的区域性股份制商业银行，属于地方法人银行。监管层面，由国家金融监督管理总局统筹监管，属地监管分局实施日常监管。法定核心定位：服务地方经济、服务中小微企业、服务城乡居民。业务经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；同业拆借；代理收付款项及代理保险业务；银行卡业务等，经批准可开展外汇业务、理财业务、金融衍生品业务。监管核心约束条款：

1）立足属地经营导向，严控盲目跨区域设立分支机构；

2）严格执行单一客户贷款集中度、集团客户授信集中度监管指标；

3）资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率达标要求；

4）落实普惠小微贷款、绿色信贷等政策考核；

5）股权管理、关联交易、公司治理持续监管。从银行体系层级划分：我国银行业分为六大类：国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、民营银行、外资银行。城商行介于全国性股份制银行与县域农商行之间，是连接中心城市、地方中小市场主体关键金融枢纽。1.2中国城商行发展阶段复盘第一阶段（1995-2003）：组建整合期。化解城市信用社风险，各地陆续组建城商行，定位化解地方金融风险，规模偏小，经营区域局限于单一城市。

第二阶段（2004-2015）：跨区域扩张黄金期。监管放开异地分支机构设立限制，大量城商行走出本土，跨省设立分行、发起设立村镇银行，追求资产规模快速扩张，多家头部城商行启动上市筹备。

第三阶段（2016-2024）：规范调整期。监管导向转向回归本源，限制无序跨区域扩张，强调深耕本地；叠加经济下行，部分机构风险暴露，行业进入风险处置、结构调整周期。

第四阶段（2025-至今，延伸至2031）：高质量转型与行业整合期。中央金融工作会议明确中小银行“立足当地”，推进中小金融机构减量提质，行业正式开启分化、重组、特色化转型并行的新阶段。截至2025年末，全国城商行数量约125家；其中A股上市城商行共17家，港股上市多家，上市主体成为行业标杆。1.3城商行行业核心特征对比机构类型核心优势主要短板客户重心国有大行资金成本低、网点全国覆盖、资本雄厚决策链条长、小微灵活度不足大型企业、政府项目、居民基础存贷业务股份制银行产品创新强、市场化程度高负债成本偏高，下沉力度有限大中型民企、优质零售客户城商行地缘优势、地方政府协同紧密、本地信息优势、审批灵活资本实力有限、科技投入受约束、区域风险集中度高本地中小微企业、城市居民、地方平台、区域产业集群农商行县域下沉最深、乡镇网点密集资产质量波动更大、人才匮乏县域小微企业、涉农主体城商行最核心护城河：信息不对称优势。深耕本地市场，更容易掌握中小微企业、个体工商户软信息，适合开展小额、分散、普惠信贷业务；短板在于经营区域绑定地方经济，区域经济景气度直接决定资产质量上限。第二章2021-2025年行业发展环境分析（PEST框架）2.1宏观经济环境2021-2025年，中国经济由高速增长转向高质量发展，名义GDP增速中枢下移。产业结构持续调整，传统制造业转型升级、新兴产业（高端制造、数字经济、生物医药）扩张，房地产行业深度调整，地方财政收支压力加大。

宏观环境对城商行双重影响：

正面：产业升级催生科创金融、绿色信贷、供应链金融新增融资需求；新型城镇化、新市民群体带来消费信贷、安居金融需求。

负面：经济增速放缓导致企业有效信贷需求偏弱；部分传统行业偿债能力下降，信用风险持续暴露；地方政府债务管控收紧，传统政信类业务增长空间受限。中长期视角（2026-2031），我国经济潜在增速维持中低速区间，信贷需求告别高速扩张时代，银行业整体进入存量竞争，依靠信贷规模扩张拉动利润的旧模式难以为继。2.2政策监管环境演变近五年监管政策主线清晰：回归本源、防控风险、深化改革、减量提质。重点政策方向：

1）引导城商行立足本地，抑制无序跨区域扩张，鼓励深耕属地小微、普惠金融；

2）持续推进利率市场化，引导金融机构降低实体经济融资成本，持续挤压银行净息差；

3）落地《商业银行金融资产风险分类办法》，资产分类标准趋严，加速不良暴露；

4）支持中小银行多渠道补充资本：永续债、二级资本债、地方政府专项债注资、增资扩股；

5）推进高风险中小银行市场化、法治化处置，鼓励兼并重组；

6）强化公司治理监管，整治股权乱象、违规关联交易；

7）普惠金融考核由“规模指标优先”转向“质量与可持续并重”。政策预期（2026-2031）：监管不会放松风险底线，同时持续出台配套政策支持优质中小银行转型；“优胜劣汰”常态化，经营低效、风险持续承压的尾部城商行将加速整合。2.3金融技术环境大数据、人工智能、云计算、区块链持续重塑银行业经营模式。国有大行、头部股份行每年科技投入百亿级别，形成线上信贷、智能风控成熟体系。

城商行数字化现状分化：头部上市城商行（江苏银行、宁波银行、上海银行）建立独立金融科技子公司，自主研发风控模型；大量中小型城商行受制于资金、人才，普遍采用外部服务商合作模式。

技术带来两大变革：一方面线上信贷降低获客成本，突破网点地域限制；另一方面金融科技巨头、互联网银行分流零售与小微客户，行业竞争进一步加剧。未来五年，轻量化数字化、政企数据融合、AI风控将成为城商行数字化转型核心抓手。2.4社会需求环境需求结构发生四大转变：

第一，中小微企业融资需求从“能不能贷到款”转向“融资成本、服务效率、综合金融服务”；

第二，居民金融需求由单一存贷款向财富管理、养老金融、消费金融、跨境金融多元化延伸；

第三，绿色低碳转型催生绿色信贷、绿色债券、碳金融业务；

第四，各地高新区、产业园科创企业持续扩容，科创金融成为优质增量赛道。第三章2021-2025年中国城商行行业市场运行现状3.1行业资产负债规模总量变化2021年末全国城商行总资产约45.07万亿元；

2022年末49.89万亿元；

2023年末55.20万亿元；

2024年末60.15万亿元；

2025年末65.98万亿元。

2021—2025年复合增速约9.96%，增速持续温和下行，显著低于十年前扩张周期。资产结构发生明显变化：信贷资产占比小幅回落，债券投资规模持续提升，“以债补贷”成为行业普遍选择。负债端：存款仍是核心资金来源。受存款利率市场化、理财净值化冲击，存款竞争白热化；定期存款占比持续上行，抬高平均负债成本，是净息差收窄重要诱因。同业负债作为补充，监管持续规范同业负债占比上限。3.2盈利指标运行特征净息差是城商行盈利核心变量。2021年行业平均净息差1.91%，2024年下滑至1.38%，2025年维持低位震荡。资产收益率下行速度持续快于负债成本下行速度，形成“息差剪刀差”。

盈利表现呈现极强分化：长三角头部城商行依托优质客群、精细化资产负债管理，净息差显著高于行业均值；东北、西北部分区域城商行息差压力更大。

2025年全部城商行合计净利润约2930亿元；上市城商行合计归母净利润突破2035亿元。加权平均ROE持续下行，头部机构ROE维持9%~11%，大量尾部机构ROE低于6%，资本回报水平不足。收入结构痛点：多数城商行利息净收入占比超过80%，中间业务、非息收入占比偏低，财富管理、投行、金融市场业务发展不足，对冲息差下行的手段有限。仅宁波银行等少数机构实现非息收入多元化布局。3.3资产质量情况2021-2025年行业不良贷款率区间1.70%~1.90%。区域分化极其突出：长三角、珠三角城商行不良贷款率普遍低于1.5%；东北、华北、西北部分区域机构不良压力较大。

主要不良来源：地方城投相关授信、房地产开发贷与按揭配套融资、传统制造业中小微企业贷款。随着房地产风险缓释政策、地方化债政策持续落地，中长期风险边际缓和，但风险出清周期较长。

拨备覆盖率行业均值维持180%以上，满足监管最低要求；但部分尾部银行拨备消耗压力持续上升，风险缓冲空间收窄。《商业银行金融资产风险分类办法》实施后，逾期90天以上贷款全部划入不良，进一步压实资产质量。3.4资本充足水平与资本补充现状截至2025年末城商行行业平均资本充足率约12.97%。压力集中在中小城商行：

1）内源资本补充依赖净利润留存，息差下行、利润增速放缓，内生造血能力减弱；

2）外源资本工具门槛高：永续债、二级资本债对主体评级要求较高，尾部城商行发行难度大、融资成本高；

3）IPO上市通道收紧，通过上市补充核心一级资本周期漫长。

政策层面，地方政府专项债补充中小银行资本持续推进，成为化解尾部机构资本缺口重要工具。3.5业务结构变化1）对公业务：传统平台贷款增速放缓，持续向制造业、科创企业、绿色信贷倾斜；供应链金融成为对公业务创新重点；

2）零售业务：头部城商行持续加大零售信贷、财富管理布局；中小城商行零售转型进展缓慢，仍然高度依赖对公；

3）普惠小微业务：规模持续增长，监管考核引导下沉，但小微贷款风险识别、定价难题长期存在；

4）金融市场业务：债券投资、同业业务成为资产扩张重要抓手，对交易能力、利率研判能力要求持续提升。第四章行业竞争格局分析4.1行业梯队分层格局按照资产规模、盈利能力、综合竞争力，行业清晰分为三大梯队：

第一梯队（资产规模3万亿元以上，5家）

江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行。2026年一季度江苏银行总资产突破5.58万亿元位居行业首位。该梯队机构资本实力雄厚、实现跨区域经营、具备上市融资通道、多元化业务布局，可对标中型股份制银行，是行业龙头。第二梯队（资产规模1万亿—3万亿元，腰部机构）

杭州银行、成都银行、长沙银行、重庆银行等。深耕省内核心城市，区域竞争力较强，部分具备上市主体，聚焦省内都市圈，适度开展周边渗透。第三梯队（资产规模1万亿元以下，数量占绝大多数）

数量接近百家，以单一省会城市、地级市城商行为主，经营区域局限本市或本省，资本规模有限，科技投入不足，面临激烈竞争，是未来行业整合重点对象。格局趋势：马太效应持续强化，资源持续向头部优质城商行集中；梯队之间差距持续拉大。4.2区域竞争格局1）长三角城市群：全国城商行高地，江苏银行、宁波银行、南京银行、杭州银行、上海银行集聚，民营经济活跃，信贷需求旺盛，资产质量最优，同时区域内部竞争最为激烈；

2）京津冀：以北京银行为核心，依托首都资源优势；天津、河北区域城商行承压明显；

3）成渝双城经济圈：成都银行、重庆银行双核心，西部经济增长极，产业金融空间较大；

4）长江中游城市群：长沙银行、汉口银行等，依托省会城市发展；

5）东北、西北区域：区域经济增速偏弱，城商行资产质量压力大，转型难度更高。核心规律：城商行发展天花板高度绑定属地经济体量、产业结构。4.3跨主体竞争格局1）国有大行持续下沉县域、城市小微市场，凭借更低存款定价、强大网点体系争夺优质小微客户，挤压城商行传统基本盘；

2）股份制银行在省会城市对公、财富业务持续渗透；

3）互联网民营银行依托线上渠道抢夺小额经营贷、消费贷客户；

4）区域内农商行在城郊、县域形成错位竞争。

单纯依靠价格竞争的模式不可持续，差异化、场景化、本地化服务成为唯一突围路径。4.4核心竞争要素变迁过去竞争要素：网点数量、资金价格、规模大小；

当前与未来竞争要素：本地产业深耕能力、数字化风控水平、综合金融服务能力、资本补充能力、资产负债精细化管理水平。第五章城商行当前面临的核心问题与风险挑战5.1外部经营挑战第一，净息差长期收窄趋势难以逆转。利率市场化持续推进、实体经济融资成本下行、存款定期化，持续压缩盈利空间。

第二，有效信贷需求不足。传统产业融资需求放缓，新兴产业融资门槛较高，优质信贷资产稀缺，“资产荒”常态化。

第三，同业竞争白热化。各类金融机构下沉本土市场，同质化价格战持续侵蚀利润。5.2内部结构性短板5.2.1战略同质化问题突出大量城商行战略定位模糊，一边盲目模仿全国性银行做大综合业务，一边未能形成本地特色；部分机构摇摆于对公扩张、零售转型之间，缺乏长期稳定赛道。在监管要求“立足本土”背景下，异地分支机构投入产出比持续走低。5.2.2公司治理短板部分中小城商行股权结构分散或存在单一股东过度干预，关联交易管控难度大；内控机制不完善，风险管理独立性不足，历史风险隐患持续存在。5.2.3资本补充持续性压力内源资本积累受利润约束；外源资本工具发行门槛分化，尾部机构融资成本高、投资者稀缺。资本约束将持续限制信贷扩张速度。5.2.4数字化转型困境中小城商行普遍存在三大痛点：科技预算有限、金融科技高端人才短缺、数字化项目重投入轻运营。很多机构数字化停留在手机银行升级，未能实现风控、营销、信贷全流程数字化改造。5.3重点信用风险1）地方政府相关授信风险：地方债务化解进度直接影响城商行对公资产质量；

2）房地产信贷风险：存量房地产贷款风险缓释缓慢，新增开发贷门槛抬高；

3）信贷集中度风险：部分银行贷款集中于单一行业、单一区域，抗周期能力弱；

4）中小微企业信用风险：小微企业抗风险能力弱，经济波动下违约风险更容易传导。第六章2026-2031年行业发展机遇分析6.1政策改革机遇国家持续推进中小银行改革化险组合政策：专项债补充资本、不良资产批量转让政策优化、高风险机构市场化重组、不良资产证券化扩容。同时，政策持续鼓励地方法人银行服务实体经济，在普惠金融、科创金融、绿色金融领域提供货币工具支持（再贷款、再贴现）。6.2实体经济结构性机遇1）区域产业集群升级机遇：各地制造业集群、专精特新企业扩容，适合城商行开展产业供应链金融；

2）新市民金融机遇：城镇化持续推进，安居、就业、消费、养老金融需求持续释放；

3）绿色金融赛道：绿色制造、清洁能源、节能环保项目投融资需求持续增长；

4）科创金融：高新区、产业园科技型中小企业持续增加，具备综合金融服务空间。6.3数字化转型机遇政务数据开放持续推进，城商行依托本地政府合作优势，可以打通政务、税务、不动产数据，构建小微数字化风控模型；轻量化SaaS金融科技方案普及，降低中小银行数字化投入门槛；AI大模型逐步应用于智能营销、贷后管理、风险预警。6.4行业整合机遇“十五五”期间“减量提质”持续落地，行业兼并重组、股权整合案例增多。优质区域城商行可通过并购整合周边低效机构扩大本土市场份额；地方政府推动省内城商行整合、重组具备政策预期。退出村镇银行控股权、“村改支”成为优化布局主流方式，实现“减机构不减服务”。第七章2026-2031年行业发展前景定量预测本章节预测基于基准情景假设：宏观经济平稳转型、利率政策无剧烈调整、金融监管政策保持连续性、系统性金融风险可控。7.1总资产规模预测2025年末行业总资产65.98万亿元；

2026年末：71.10万亿元（增速7.76%）

2027年末：76.45万亿元（增速7.52%）

2028年末：81.82万亿元（增速7.02%）

2029年末：86.90万亿元（增速6.21%）

2030年末：91.45万亿元（增速5.24%）

2031年末：95.40万亿元（增速4.32%）

核心判断：行业资产增速持续逐级下行，告别两位数高速扩张时代，2031年增速回落至4%左右，进入低速内涵式增长阶段。7.2盈利指标趋势预判1）净息差：2026-2027年维持低位震荡；2028年后随着负债结构持续优化、存款成本管控见效，净息差有望小幅企稳；中长期中枢维持1.35%-1.50%区间；

2）净利润：行业净利润增速中枢回落至3%-6%，分化加剧；头部优质机构增速维持6%-10%，大量尾部机构利润零增长或小幅负增长；

3）ROE：行业平均加权ROE缓慢下行后逐步筑底，中枢维持7%~9%；头部上市城商行有望稳定9%以上。7.3资产质量中长期走势基准情景下，2026—2027年不良生成压力仍存；2028年后随着地方化债持续推进、房地产风险逐步出清，行业不良贷款率缓慢企稳，整体维持1.70%-1.85%区间。区域分化依旧是长期特征，东部沿海资产质量显著优于北方、西北、东北区域。7.4机构数量与整合趋势预测2025年末全国城商行约125家；至2031年末，预计数量下降至110家以内。主要减少路径：省内兼并重组、高风险机构吸收合并。行业由“数量众多”转向“数量适中、单体质量提升”。跨省并购依旧严格受限，整合以省内区域整合为主。7.5业务结构演变趋势1）信贷结构：普惠小微、制造业贷款、绿色信贷占比持续提升；传统政信类贷款占比稳步下降；

2）收入结构：非息收入占比缓慢抬升，财富管理、资金交易、投行顾问业务成为增长点；

3）渠道结构：线上业务占比持续提升，线下网点由交易型转向客户经营、场景服务型；

4）客群结构：进一步向中小微企业、零售客户倾斜，降低对大型企业单一授信依赖。第八章2026-2031年行业主流发展路径与转型模式8.1第一类：头部上市城商行（3万亿资产梯队）发展模式：综合化+特色赛道+有限跨区域经营

策略要点：

1）巩固省内基本盘，择优在经济强省布局分支机构，控制异地扩张成本；

2）打造特色标杆赛道：科创金融、财富管理、供应链金融；

3）持续推进数字化，自建金融科技能力；

4）多渠道常态化补充资本，利用上市平台完善资本工具；

5）优化资产负债管理，稳定净息差水平。

代表样本：江苏银行、宁波银行。8.2第二类：中型腰部城商行（1万亿—3万亿梯队）发展模式：深耕都市圈+产业集群金融

策略要点：

1）收缩低效省外网点，聚焦本省核心城市群；

2）围绕本地主导产业打造垂直金融方案（装备制造、化工、商贸物流等）；

3）大力发展零售信贷、社区金融、新市民金融；

4）数字化采取自主研发+外部合作混合模式，控制科技投入成本；

5）择机启动上市筹备，打通资本补充通道。

代表样本：成都银行、杭州银行。8.3第三类：小型尾部城商行（1万亿以下）两条可选路线：

路线A：坚守本土差异化细分赛道。聚焦本地小微、个体工商户、社区零售，放弃与大行比拼大额对公业务，走“小而精、小而专”路线；

路线B：主动参与省内重组整合，并入区域核心城商行，借助整合补齐资本、科技、风控短板。

风险警示：既无特色、规模又偏小、资本持续承压的机构，生存压力将持续加大。8.4标杆案例简要分析\\宁波银行模式：零售与小微双轮驱动，多元化非息收入。\\依托长三角民营经济优势，打造多层次小微产品体系，财富管理业务行业领先，资产负债精细化管理对冲息差下行压力。

\\江苏银行模式：对公产业金融+金融市场业务协同。\\深耕制造业信贷，债券投资等金融市场业务形成稳定收益来源，扩表韧性较强。

成都银行模式：区域深度深耕，依托成渝经济圈，低成本存款优势突出，资产质量稳健。第九章行业发展策略建议9.1对城商行经营管理层建议1）战略层面坚定“立足本土”，停止盲目异地扩张，梳理低效分支机构，优化布局；

2）业务层面打造1-2条特色赛道，避免全业务同质化竞争；大力发展小额分散信贷，优化授信集中度；

3）资产负债管理层面严控高成本定期存款增长，持续优化负债结构；提升信贷定价能力；

4）风险层面持续加快不良资产处置，严控新增高风险授信；完善城投、房地产行业限额管理；

5）数字化层面量力而行，优先落地能够直接降低风控成本、提升获客效率的项目，杜绝技术堆