精算师考试考前押题密卷（带评分标准）

精算师考试考前押题密卷（带评分标准）一、判断题（每题2分，共20分）1.年名义利率相同的前提下，每年复利次数越多，对应的年实际利率越高。2.选择生命表的死亡率通常低于同年龄的综合生命表，主要原因是选择生命表剔除了健康状况较差的被保险人。3.非寿险费率厘定的纯保费法仅需要考虑历史已决赔款数据，不需要纳入已发生未报告赔款的估计值。4.风险价值（VaR）作为常用风险度量指标，满足次可加性，因此适合用于衡量投资组合的整体风险。5.寿险准备金评估的FPT修正法下，首年的纯保费等于首年的死亡给付成本，因此首年末的责任准备金为0。6.对于泊松分布描述的索赔次数过程，其相邻两次索赔的等待时间服从指数分布。7.债券组合的久期免疫策略能够完全对冲所有利率波动带来的市值损失。8.我国偿二代监管规则下，保险公司核心偿付能力充足率的最低监管要求为50%。9.非寿险未决赔款准备金评估的链梯法，核心假设是赔款的进展因子在不同年度保持稳定。10.风险中性决策者的效用函数为线性函数，其决策依据是期望收益的大小。二、单选题（每题2分，共20分）1.已知年名义利率为4%，按季度复利，期初付5年期年金每年年初支付1万元，该年金的现值为A.4.5460万元B.4.6015万元C.4.7135万元D.4.8210万元2.已知某生命表中35岁男性的生存人数为974520人，36岁男性的生存人数为972891人，则35岁男性的年度死亡概率qx为A.0.00167B.0.00183C.0.00211D.0.002353.某财险公司车险业务过去3年的平均损失率为70%，公司设定的目标损失率为65%，不考虑其他调整因素，按照损失率法计算的费率调整幅度为A.上调7.69%B.上调5.21%C.下调7.69%D.下调5.21%4.下列风险度量指标中，属于一致性风险度量的是A.风险价值（VaR）B.尾部风险价值（CTE）C.方差D.半方差5.某30岁男性投保2年期定期寿险，保额100万元，定价利率3.5%，已知30岁死亡概率为0.001，31岁死亡概率为0.0012，保费年末交付，则该产品的年交纯保费为A.1086元B.1102元C.1127元D.1153元6.某车险业务的月度索赔次数服从参数为12的泊松分布，则单月索赔次数大于15的概率最接近A.0.156B.0.201C.0.268D.0.3127.已知当前1年期即期利率为3%，2年期即期利率为3.5%，则隐含的1年后的1年期远期利率为A.3.75%B.4.00%C.4.25%D.4.50%8.下列不属于精算风险分类核心原则的是A.同质性B.可比性C.可行性D.盈利性9.下列未决赔款准备金评估方法中，最适合用于损失发生到赔款结案周期较短、案件数量多且案均赔款稳定的业务的是A.链梯法B.案均赔款法C.准备金进展法D.B-F法10.下列不属于偿二代二期规则下保险公司核心一级资本的是A.普通股股本B.资本公积C.未分配利润D.次级债三、多选题（每题2分，共20分）1.下列属于利率度量常用指标的有A.实际利率B.名义利率C.贴现率D.利息力E.久期2.寿险精算定价的核心假设包括A.死亡率假设B.利率假设C.费用率假设D.退保率假设E.投资收益率假设3.下列属于非寿险未到期责任准备金评估方法的有A.二十四分之一法B.三百六十五分之一法C.链梯法D.风险分布法E.案均赔款法4.一致性风险度量需要满足的性质包括A.正齐次性B.次可加性C.单调性D.平移不变性E.非负性5.下列属于寿险责任准备金评估方法的有A.净保费法B.毛保费法C.最优估计法D.修正准备金法E.损失分布法6.下列分布中，常用于拟合非寿险损失金额的有A.正态分布B.对数正态分布C.帕累托分布D.伽马分布E.二项分布7.下列属于保险公司利率风险管理常用方法的有A.久期匹配B.现金流匹配C.免疫策略D.利率互换E.再保险8.下列属于中国精算师职业道德准则要求的有A.诚信正直B.专业胜任C.客观公正D.保密义务E.勤勉尽责9.下列属于比例再保险类型的有A.成数再保险B.溢额再保险C.险位超赔再保险D.事故超赔再保险E.赔付率超赔再保险10.下列属于给付确定型（DB）养老金计划精算成本方法的有A.单位成本法B.预计单位成本法C.进入年龄正常成本法D.聚合成本法E.个人账户法四、案例分析题（每题6分，共18分）1.某寿险公司推出针对30岁男性的10年期定期寿险产品，保额50万元，支持趸交保费。已知定价利率为3.5%，30-39岁男性年度死亡概率分别为0.0010、0.0012、0.0015、0.0018、0.0022、0.0027、0.0033、0.0040、0.0048、0.0057，死亡给付发生在年末。要求：（1）计算标准体的趸交纯保费；（2）若被保险人从事高空作业，死亡概率为标准体的2.2倍，其他假设不变，计算该非标体的趸交纯保费；（3）简述非标体定价的核心原则。2.某财险公司2020-2022年车险业务的已赚保费分别为12亿元、15亿元、18亿元，已发生最终赔款分别为7.8亿元、10.2亿元、12.6亿元，公司2023年预计已赚保费为20亿元，目标损失率设定为62%，费用附加率为30%。要求：（1）计算该公司过去3年的平均损失率；（2）按照损失率法计算2023年车险业务的费率调整幅度；（3）说明本次费率调整需要考虑的额外影响因素（至少2项）。3.某保险公司投资组合的年度损失服从均值为2000万元、标准差为8000万元的正态分布。要求：（1）计算95%置信水平下的风险价值（VaR），已知标准正态分布95%分位数为1.645；（2）计算95%置信水平下的尾部风险价值（CTE），已知标准正态分布95%分位以上的条件期望为2.063；（3）对比两个指标，说明哪个更适合用于保险公司的资本配置决策。五、论述题（每题11分，共22分）1.我国偿二代二期监管规则于2022年正式实施，对保险公司的精算管理提出了更高要求。结合精算实务，论述精算师在保险公司偿付能力管理中需要承担的核心职责及关键工作要点。2.非寿险费率厘定需要同时遵循公平性原则与可行性原则，结合车险费率市场化改革的背景，论述两项原则的内涵、可能存在的冲突以及精算师如何实现二者的平衡。---标准答案及解析一、判断题答案及解析1.参考答案：√。解析：年实际利率公式为i=(1+r/m)^m-1，r为名义利率，m为复利次数，m越大i越高，属于基础考点。2.参考答案：√。解析：选择生命表基于刚承保的被保险人，核保环节剔除了高风险人群，死亡率低于包含所有保单的综合生命表，属于基础考点。3.参考答案：×。解析：纯保费需要覆盖所有未来赔款，包括已发生未报告赔款（IBNR），厘定时必须纳入相关估计值，属于基础考点。4.参考答案：×。解析：VaR不满足次可加性，可能出现组合风险高于各资产风险之和的情况，不属于一致性风险度量，属于中档考点。5.参考答案：√。解析：FPT修正法将首年纯保费设置为首年死亡成本，剩余保费在后续缴费期平摊，因此首年末准备金为0，属于中档考点。6.参考答案：√。解析：泊松过程的间隔时间服从指数分布是核心性质，属于基础考点。7.参考答案：×。解析：久期免疫仅能对冲利率的小幅平行变动，无法对冲利率大幅波动、非平行变动的风险，属于中档考点。8.参考答案：×。解析：偿二代下核心偿付能力充足率最低要求为50%，综合偿付能力充足率最低要求为100%，属于基础考点。9.参考答案：√。解析：链梯法的核心假设是赔款进展模式稳定，历史进展因子可用于预测未来赔款，属于基础考点。10.参考答案：√。解析：风险中性决策者对风险无偏好，效用函数为线性，仅根据期望收益做决策，属于基础考点。二、单选题答案及解析1.参考答案：B。解析：季度实际利率为1%，年实际利率=(1+1%)^4-1≈4.0604%，期初年金现值=1[1-(1+4.0604%)^-5]/4.0604%(1+4.0604%)≈4.6015万元，属于基础考点。2.参考答案：A。解析：qx=(l35-l36)/l35=(974520-972891)/974520≈0.00167，属于基础考点。3.参考答案：A。解析：费率调整幅度=(实际损失率/目标损失率)-1=(70%/65%)-1≈7.69%，需要上调，属于基础考点。4.参考答案：B。解析：仅CTE满足一致性风险度量的所有性质，其余选项均不满足，属于中档考点。5.参考答案：B。解析：设年交纯保费为P，P(1/1.035+0.999/1.035^2)=100万(0.001/1.035+0.9990.0012/1.035^2)，计算得P≈1102元，属于中档考点。6.参考答案：C。解析：泊松分布参数λ=12，正态近似下均值=方差=12，标准差≈3.464，P(X>15)=P(Z>(15.5-12)/3.464)=P(Z>1.01)≈0.268，属于中档考点。7.参考答案：B。解析：远期利率f=(1+3.5%)^2/(1+3%)-1≈4.00%，属于基础考点。8.参考答案：D。解析：风险分类的核心原则包括同质性、可比性、可行性，盈利性属于定价目标不属于分类原则，属于基础考点。9.参考答案：B。解析：案均赔款法适合案件量大、案均稳定、结案周期短的业务，其余方法更适合长尾业务，属于中档考点。10.参考答案：D。解析：次级债属于附属资本，不属于核心一级资本，属于基础考点。三、多选题答案及解析1.参考答案：ABCD。解析：久期是利率敏感性衡量指标，不属于利率度量指标，其余均属于，属于基础考点。2.参考答案：ABCDE。解析：寿险定价核心假设包括死亡率、利率、费用率、退保率、投资收益率等，所有选项均正确，属于基础考点。3.参考答案：ABD。解析：链梯法、案均赔款法属于未决赔款准备金评估方法，其余属于未到期责任准备金评估方法，属于基础考点。4.参考答案：ABCD。解析：一致性风险度量的四个核心性质为正齐次性、次可加性、单调性、平移不变性，非负性不属于要求，属于中档考点。5.参考答案：ABCD。解析：损失分布法属于非寿险准备金评估方法，其余均属于寿险责任准备金评估方法，属于中档考点。6.参考答案：BCD。解析：非寿险损失金额通常右偏，对数正态、帕累托、伽马分布均适合拟合右偏数据，正态分布适合对称数据，二项分布适合计数数据，属于中档考点。7.参考答案：ABCD。解析：再保险主要对冲承保风险，不属于利率风险管理方法，其余均属于，属于基础考点。8.参考答案：ABCDE。解析：所有选项均属于中国精算师职业道德准则的要求，属于基础考点。9.参考答案：AB。解析：超赔再保险均属于非比例再保险，成数、溢额再保险属于比例再保险，属于基础考点。10.参考答案：ABCD。解析：个人账户法属于缴费确定型（DC）计划的核算方法，其余均属于DB计划的精算成本方法，属于拔高考点。四、案例分析题评分标准及解析1.评分标准：（1）计算正确得2分，公式正确结果错误得1分；（2）计算正确得2分，公式正确结果错误得1分；（3）答出公平性、充足性、合理性3项原则得2分，少1项扣0.5分。参考答案：（1）趸交纯保费=50万Σ（qxt/1.035^(t+1)），t=0到9，计算得≈7125元；（2）非标体趸交保费=71252.2≈15675元；（3）核心原则：公平性原则（保费与风险水平匹配）、充足性原则（保费覆盖未来赔付成本）、合理性原则（保费水平符合市场接受度，无不合理加价）。2.评分标准：（1）计算正确得2分；（2）计算正确得2分；（3）答出至少2项合理因素得2分，少1项扣1分。参考答案：（1）平均损失率=(7.8+10.2+12.6)/(12+15+18)=30.6/45=68%；（2）费率调整幅度=(68%/62%)-1≈9.68%，需要上调约9.7%；（3）额外影响因素：车险赔付成本通胀趋势、道路交通违法新规对事故发生率的影响、新能源车险占比提升对损失率的影响等。3.评分标准：（1）计算正确得2分；（2）计算正确得2分；（3）对比差异说明CTE适用性得2分，未说明差异扣1分。参考答案：（1）95%VaR=2000+1.6458000≈15160万元；（2）95%CTE=2000+2.0638000≈18504万元；（3）CTE更适合资本配置，VaR仅考虑分位点的损失值，无法覆盖尾部极端损失，CTE衡量尾部平均损失，符合一致性风险度量要求，能够更审慎地反映极端风险下的资本需求。五、论述题评分标准及解析答题要点：核心职责：精算师需要通过专业计量、风险评估，确保公司偿付能力水平满足监管要求，同时平衡资本使用效率与风险防控。关键工作要点：（1）准备金评估：按照偿二代二期要求计量各类准备金的最优估计值、风险边际，确保准备金计