财富管理业课件

瑞银财富管理业务瑞银证券有限责任公司目录第一部分

瑞银集团及瑞银财富管理概览

2第二部分

瑞银财富管理业务介绍

9第三部分瑞银证券投研咨询介绍____________________________________________15第四部分

瑞银财富管理海外解决方案

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1第一部分瑞银集团及瑞银财富管理概览瑞银集团业界地位150年私人银行业经验大约64,000名员工分布在50多个国家和地区财务数据

1市值485亿瑞郎管理资产2.1万亿瑞郎资本金实力雄厚：国际清算银行一级资本比率18.7%，瑞士金融监管局(FINMA)杆比率4.8%广受赞誉全球最大的财富管理机构1全球最大的机构资产管理者之一瑞银投资银行连续9年被《机构投资者》杂志“泛欧研究团队”调查评为第一名来源：2012年第一季度报告注：1不包含美国相关财富管理机构，原因是美国市场上经纪业务所占比例高，瑞银在美财富管理由瑞银美洲财富管理部门进行；原始数据以美元计价，基于年底汇率(1.03779美元兑1瑞郎)转换。3仅作说明用途包括分行及咨询机构（咨询机构是瑞银的在岸机构，为资产注册于其他辖区瑞银账户运营中心的客户服务),美国的财富管理机构未列于此地图法兰克福汉堡慕尼黑纽伦堡罗森海姆斯图加特威斯巴登上海广州墨西哥城布尔诺斯埃里斯圣地亚哥巴拿马城蒙得维的亚拿骚温哥华卡尔加里蒙特利尔

多伦多东京悉尼墨尔本孟买约翰内斯堡莫斯科基辅香港麦纳麦开罗特拉维夫贝鲁特伊斯坦布尔卢森堡瑞士多哈雅典维也纳斯德哥尔摩北京布拉格台北大阪名古屋布里斯班台中高雄阿姆斯特丹利雅得华沙迪拜布达佩斯曼谷吉隆坡新加坡阿布扎比萨尔茨堡蒙特卡罗尼科西亚波洛尼亚布雷西亚佛罗伦萨米兰摩德纳帕多瓦罗马都灵特雷维索巴塞罗那

毕尔巴鄂拉口魯那马德里塞维利亚瓦伦西亚萨拉戈萨波尔多里昂马赛南特巴黎斯特拉斯堡伯明翰爱丁堡伦敦曼切斯特纽卡斯尔泽西岛布鲁塞尔安特卫普

根特柏林比勒费尔德不莱梅科隆多特蒙德杜塞尔多夫埃森埃斯特角雅加达日本(东京,大阪,名古屋)

中国(北京)+ 4瑞银二级地区

台湾(台北,高雄,台中)

香港新加坡澳大利亚(悉尼,墨尔本,布里斯班)印度(孟买)瑞士(苏黎世,日内瓦)财务管理机构所在地瑞银AG代表处泰国(曼谷)

马来西亚(吉隆坡)

印度尼西亚(雅加达,泗水)100+财富管理机构分布瑞士

70+

财富管理机构分布世界各地1

20+

瑞银

AG代表处亚太瑞银在全球范围内提供财富管理服务4处于核心地位的财富管理业务收入(百万瑞郎)1税前利润

(百万瑞郎)1财富管理零售与公司业务美洲财富管理业务全球资产管理业务投资银行投资资产

(十亿瑞郎)1N.A77256728559176993614254781800803190575156-373来源：2012年第一季度报告注：1数据截止2012年第一季度；2012年第一季度主要财务数据5亚洲地区最佳全球私人银行来源：公司年报；《亚洲货币》私人银行调查2011瑞银财富管理德意志银行

私人财富管理汇丰私人银行花旗EFG银行瑞银财富管理德意志银行

私人财富管理汇丰私人银行法国巴黎银行

财富管理EFG银行1st

由投资资产在501万-2500万美元的高净值客户投票选出1st

由投资资产在2500万美元以上的高净值客户投票选出囊括亚太区各大奖项在亚太区成立50多年来，瑞银获得了无数的奖项最佳亚洲私人银行亚洲货币

2009-2011欧洲货币

2005-2008亚洲金融

2002-2007私人银行资产管理(美金2千5百万+)

亚洲货币2008-2011期货管理

欧洲货币

2011对冲基金投资

欧洲货币

2009-2011私人银行资产管理(美金5.01百万-2千5百万)

亚洲货币2009-2011私人银行资产管理(美金1百万-5百万)

亚洲货币

2009-2011奢侈品投资

欧洲货币

2009-2011贵重金属投资

欧洲货币

2011超高净值(美金3千万+)

欧洲货币

2006-2007,2011高净值II(美金1千万-3千万)

欧洲货币

2006,2009-2011家族办公室服务

欧洲货币

2006,2009-2011继承财富及业务

欧洲货币

2005-2011公益慈善服务

欧洲货币

2011咨询服务范畴

欧洲货币

2009-201169亚太区—最具吸引力的地区：我们最熟悉的市场2010-15年1财富管理市场及GDP增长5%42%市场份额其中，亚太区所占比例…31%

的全球市值29%

的全球GDP~20%

的瑞银集团财富管理业务总投资资产目标：增长速度超过市场的2倍以上市场瑞银~6.5万亿瑞郎2015年前新创造财富*发展中市场3*成熟市场2**亚太区财富管理业务增长机会最具吸引力采用一体化经营模式，服务于企业家客户强劲的经济增长创造更多新财富区内很大部分私人财富至今仍未透过财富管理机构进行管理发挥业务领先优势区内多个记账中心实力不断得到加强透过当地市场人才招聘，推动内部增长抓住香港市场人民币投资机会着力发展当地市场，是我们重视坚持的业务策略瑞银自1964年起，进驻亚太区，是当之无愧的市场领导者日本市场的实力不断加强目前正紧抓中国市场的增长机会*增长财富管理市场增长注：1国际货币基金组织实际GDP数据，2不包括日本；包括日本的成熟市场的财富管理市场年复合增长率为3%，GDP增长率为3%；成熟市场包括新加坡、香港、台湾、韩国、澳大利亚及新西兰。3.发展中市场包括中国、印度、印尼、泰国、马来西亚、菲律宾、以及其它亚太区非成熟市场。4.成熟市场的市场份额包括日本为3%。7在岸市场市场显著大于离岸市场2010年，在岸市场规模相当于离岸市场规模的12倍

超高净值客户群体增速非常快2010年“福布斯富豪榜”上中国亿万富翁的人数是128人，较一年前增长64%中国市场综述中国国内市场已经成形，并在快速增长来源：瑞银集团市场规模模型中国市场各客户群体的规模及增长率年复合增长

2010-15高端富裕客户高净值超高净值24%20%13%3%80%5%12%富裕客户ProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneursProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneursIndependentlyWealthyProfessionalsRetireesExecutivesEntrepreneurs专业人士退休人士高管企业家独立富裕人士高净值客户超高净值客户18%总体在岸业务可投资资产(万亿瑞郎)(仅指高净值及超高净值客户部分)年复合增长

2010-151201020151.94.821%2%10%中国已成为亚太区最大的在岸高净值以上客户市场之一中国市场规模及增长率与亚太区其它市场对比*2015******8第二部分瑞银财富管理业务介绍10瑞银财富管理组织架构财富管理设有市场、投资产品服务及首席投资官团队提供客户服务，产品开发与投资咨询，以及研究和投资策略的支持投资银行财富管理资产管理市场部投资产品服务部首席投资官客户顾问业务风险管理产品开发投资咨询组合管理产品风险管理研究投资策略资产配置企业总部法律合规人力资源与教育培训信息技术运营风险控制财务部1011瑞银财富管理的客户体验：以客户需求为中心我们致力于理解客户的需求，并以此作为中心，规划客户的财富管理策略我们对客户的投资建议始于我们对客户情况和目标的了解了解

充分了解客户需求，并将客户的需求和优先考量转换为切合实际的金融目标建议

与客户一同制定金融战略，并提供全面的且符合规章要求的投资建议，以实现这些目标同意与执行

取得客户同意，将投资建议付诸实施检讨

随时检讨并关注客户的投资产品的表现，以便客户可根据市场或个人情况变化来调整个人财富战略了解

建议

同意与执行检讨客户为尊11由客户决定如何使用我们的投资产品和服务我们的平台提供量身订制的投资方案，配合客户的投资策略,助客户达成财务目标

客户参与程度组合委托方案客户打算全面掌控大范围的资产配置，然后将其它投资的决定权委托给我们.委托方案客户打算委托我们全权负责客户的投资.核心—战术方案客户打算把投资决定权交给我们，以便达成中长期的财务目标（核心）。同时客户对某些资产类别和主题持有坚定的观点（战术）建议性方案客户打算自己做出投资决定。尽管如此您也想参考瑞银的建议.独立方案客户决定所有投资策略，我们来实施和提供调查的途径.

某些地区的居民可能无法获取本材料所列举的产品,服务,信息和/或材料差别化的服务模式与投资方案设计1213一体化经营模式，全方位满足客户需求客户的需求和愿景，我们会耐心了解，全盘规划。仅作说明用途资产管理专长涵盖：基金和fundoffunds资产配置投资组合风险管理机构类投资建议和经验全方位财富管理服务涵盖：咨询服务全权委托咨询委托世界一流的研究投资银行专长涵盖：股票，固定收益和货币交易结构性产品资本市场的其他产品直接交易最大程度增加客户的企业的价值创造永久家庭财富客户管理客户的金融资产事业投资家庭13匹配客户适合度与投资产品的风险控制事前：新业务／新产品批准客户适合度产品适合度客户整体风险投资组合风险产品风险评级产品复杂度事中：了解客户、投资适合度与风险揭示事后：定期回顾与检查客户财务状况产品风险对每一投资产品，在产品推出的前、中、后期都有严格的风险控制程序，以确保客户的风险承受能力与产品的风险与复杂度相匹配投资适合度风险揭示交易前匹配检查客户风险特征了解客户KYC客户信息保密新业务／新产品审批特殊交易审批产品复杂度14瑞银证券投研咨询介绍仅限内部使用瑞银证券有限责任公司第三部分投研咨询“瑞银投研咨询”以研究为基础，向客户提供咨询服务，目的使客户有充分的自信做出投资决策。客户顾问通过”投研咨询”，在保持客户投资组合持续稳定发展方面发挥重要作用“投研咨询”瑞银财富管理的”投资产品与服务部”牵头进行，与瑞银财富管理研究部团队协同合作，将研究观点与可操作投资建议结合，提供给市场部投研咨询得到财富管理研究部前瞻性市场观点、投资策略及投资主题，解决客户不同需求专业的研究报告与简明清晰的主题单页为客户顾问提供与客户交流的内容、观点整合的“投研精選清单”加選股理由方便客户顾问使用定期更新主題與投资建议，提高市场跟踪能力和操作性(timetomarket)在“四步咨询体验”中，投研咨询将集中在“提出建议”和“业绩回顾”两个环节，定期进行业绩跟踪对客户顾问的好处基于瑞银证券财富管理研究部的研究实力及投资组合构建能力，向客户提供卓越的投资建议透过策略投资模式，具有达到或者超过投资目标的更高可能性在客户顾问积极协助及支持下，客户可体会自我操控、灵活选择投资標的对客户的好处16投研咨询

－六元素1投研策略2IPS投资会议3SAC审核批准4沟通5投资绩效6渗透度Step2

WMR依研究结果提出投资主题投资产品与服务部每月初召开”投资会议”决定投资主题及推荐证券Step1

财富管理研究以本部研究为主，结合瑞银WMR,IBR及三方研究报告，提炼出适用中国适合财富管理客户的投资策略，包括资产配置Step3

每月由”WM投资咨询委员会”

审核及批准投资主题及推荐证券Step4

“投研咨询”文件包于每月透过eMail,網路形式发送给客戶顧問1,并在每周销售会议上重点提示Step4

投研咨询每月公布投资绩效。并针对大幅波动的标的提供说明Step5

定期进行投研咨询

投资标的渗透度分析，针对产品别、营业部及客户顾问的交易量及收入进行分析投研咨询

投研咨询是以结构化及系统化的流程，经市场部管理层认可的投资咨询服务…1718产品清单CallForAction投資清单投资标的池投研咨询－投资标的池WM投资标的池“财富管理研究”看好／看淡股票“证券研究部”IBR覆盖股票、债券“投资委员会”精选三方研究机构推荐股票“投资产品与服务部”精选基金及其它组合产品WM产品清单所有经WM批准可投资的产品投研咨询投資清單投資清單由”WM投资标的池”挑选。包含模拟投资组合、主题投资及推荐股票、基金、组合产品及债券按资类别包括股票、固定收益及现金类投资涵盖WMR,IBR及第三方研究成果短中长期投资周期CallForAction提供贴近市场与突出市场的评论结合WMR/IBR/第