管理经济学11.说课材料

管理经济学11.第11章市场失灵与微观经济政策市场失灵：市场机制不能正常发挥作用，从而使资源配置失当（非效率、非公平）。市场失灵表现：垄断外部影响公共物品不完全信息8/13/20262

主要内容11.1垄断11.2外部影响11.3公共物品和公共资源11.4信息的不完全和不对称结束语8/13/20263

垄断11.1.1垄断与低效率11.1.2寻租理论11.1.3垄断的公共管制11.1.4反托拉斯法

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11.1.1垄断与低效率

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMRD——需求曲线MR——边际收益曲线AC=MC帕累托最优产量垄断厂商利润最大化状况没有达到帕累托最优状态。利润最大化产量——qm因为Pm>MC进一步改进——厂商和消费者均受益8/13/20265

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMR垄断产量和垄断价格不满足帕累托最优条件。帕累托最优产量垄断情况下帕累托最优产量是多少呢？q*因为P=MC8/13/20266

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMRqm→q*实现了帕累托最优，如何实现呢？帕累托最优产量方法：垄断厂商生产q*，出售价格P*利润下降（pm-p*)qm消费者对利润损失支付消费者剩余增加额pmbap*>厂商损失pmbcp*pmbap*-pmbcp*=abcabc可以在二者之间进行分配。bca8/13/20267

AC=MC0qmq*qP*dPDPmMR帕累托最优产量实际垄断情况下为什么达不到帕累托最优产量？垄断厂商和消费者之间、消费者和消费者之间难以达成补偿协议-厂商和消费者之间分配abc-消费者分摊补偿-免费乘车者关于垄断情况的分析，同样适用于其他非完全竞争的情况。abc8/13/20268

PmPcQmQcMC=AC经济租MRDQP11.1.2寻租理论1.传统经济理论认为，垄断会产生低效率，但低效率所导致的损失相对较小在完全竞争情况下，消费者剩余——adpc;生产者剩余——0；社会总福利——adpc在垄断情况下，消费者剩余——bdpm;生产者剩余——bcpcpm;社会总福利——bcpcd福利损失——abcabcd8/13/20269

PmPcQmQcMC=AC经济租MRDQP2.现代经济理论认为，传统经济理论大大低估了垄断的经济损失。传统理论着重分析垄断结果，忽略了获得垄断地位和维持垄断地位的过程。如果把分析从结果转向过程，垄断的损失不再仅仅是无谓损失abc,它还要包括经济利润bcpcpm的一部分或全部。原因——获得和维持垄断地位的非生产性活动——行贿、游说寻租——为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润的活动。随着寻租竞争的激烈化，个别垄断者会把垄断利润大部分用于寻租，结果所有厂商用于寻租活动的经济损失将是巨大的。abcd8/13/20261011.1.3垄断的公共管制垄断——资源配置缺乏效率；垄断利润——不公平政府有必要对垄断进行干预某垄断厂商——D=AR,MR,AC,MC利润最大化产量qm,价格pm.Pm>MC,缺乏效率；缺乏公平政府干预MCACD=ARPCPzPmqmqCqzPqMRCAA’——递增成本的垄断管制8/13/20261111.1.3垄断的公共管制政府应该制定什么样的价格较好呢？追求效率目标——P=MC——Pc水平——需求曲线：PcAD——边际收益曲线——PcAA’MR价格定在Pc,仍有超额利润，因为Pc>AC追求公平目标——零经济利润——P=AC——Pz,qzMCACD=ARPCPzPmqmqCqzPqMRCAA’——递增成本的垄断管制8/13/202612MR

11.1.3垄断的公共管制

MCD=ARPCPmqm

PqMRPzqc

qz

AC递减成本下的公共管制黑色AC曲线不断下降——递减成本的管制——自然垄断不存在管制时——利润最大化产量qm,价格pm,存在垄断利润,P>MC追求效率目标——P=MC——P=MC<AC——亏损——政府补贴追求公平目标——零经济利润——价格：p=AC——Pz8/13/202613

11.1.4反托拉斯法谢尔曼法克莱顿法联邦贸易委员会法罗宾逊-帕特曼法惠特-李法塞勒-凯弗维尔法

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11.2外部影响

11.2.1外部影响及类型11.2.2资源配置失当11.2.3外部影响政策分析11.2.4科斯定理8/13/20261511.2.1外部影响(Externalities）及类型看不见的手的原理隐含着的假定——单个消费者或生产者的经济行为对社会上其他人的福利没有影响私人成本=社会成本；私人利益=社会利益外部经济——某个人的一项经济活动给社会上其他成员带来好处，但他本人却不能因此而得到补偿——私人利益<社会利益——生产的外部经济；消费的外部经济外部不经济——某个人的一项经济活动给社会上的其他成员带来损害，但他自己却并不为此而支付足够补偿这种损害的成本——私人成本<社会成本——生产的外部不经济；消费的外部不经济8/13/2026161.生产的外部经济生产者的经济行为对他人产生了有利影响，自己却未从中得到报酬。工人培训8/13/2026172.消费的外部经济消费者的经济行为对他人产生了有利影响，自己却未从中得到补偿。修剪草坪，美化花园——邻居受益孩子教育——社会受益8/13/2026183.生产的外部不经济生产者的经济行为使他人付出了代价而又未给他人以补偿时企业污染河流和大气8/13/2026194.消费的外部不经济消费者的经济行为使他人付出了代价而又未给他人以补偿时吸烟——被动吸烟者受害随意丢果皮、垃圾——社会受害外部影响无所不在、无时不有8/13/20262011.2.2外部影响和资源配置失当外部影响的后果——完全竞争条件下的资源配置偏离帕累托最优状态。外部影响导致市场失灵为什么外部影响导致资源配置失当？外部经济的情况——某人经济活动，私人利益Vp，社会利益Vs由于外部经济——Vp<Vs若Vp<Cp<Vs——此人不会采取行动，虽然对社会有利——帕累托最优没有实现——有改进的余地，因为采取行动——个人损失（Cp-Vp）——他人得利（Vs-Vp）——（Cp-Vp）<（Vs-Vp）若补偿行动者，实现帕累托改进一般而言在存在外部经济的情况下，私人活动水平低于社会要求的最优水平1.外部经济的情况8/13/202621外部经济导致的资源配置失当产量水平Q价格POMCMEBMSB=MR+MEBD=AR=MRQ＊Q＊＊给正外部性补贴8/13/2026221.外部不经济的情况私人成本Cp;社会成本Cs外部不经济——Cp<Cs若Cp<Vp<Cs,采取行动，没有实现帕累托最优状态——有改进余地放弃行动的损失（Vp-Cp）；避免社会损失（Cs-Vp）由于（Cs-Vp）〉（Vp-Cp）重新分配损失一般而言，存在外部不经济情况下，私人活动水平高于社会要求的水平。8/13/202623

11.2.2外部影响和资源配置失当

0X**X*D=MRMCPPxXMC+ME生产的外部不经济外部影响的后果——完全竞争条件下的资源配置偏离帕累托最优状态。需求曲线和边际收益曲线D=MRMC——私人边际成本MC+ME——社会边际成本ME——边际外部不经济竞争厂商追求自身利润最大化——X*社会最优产量——X**X*>X**8/13/202624为什么在存在外部影响的条件下，潜在的帕累托改进机会不能得到实现？受害者为少数人——如何分配新生产计划的好处——难达成协议受害者较多——免费乘车者——更难达成协议污染权——法律不好明确污染者是一个垄断者，有一定的污染控制权8/13/20262511.2.3外部影响政策分析第一，使用税收和津贴外部不经济——征税外部经济——津贴私人成本=社会成本；私人利益=社会利益第二，企业合并成本利益“内部化”第三，规定财产权通过财产权的交易，实现成本利益的内部化8/13/202626第二节解决外部性的政策主张

一、庇古税1.庇古法则：如果要达到社会总福利的最大化，任何经济活动的边际社会收益与边际社会成本必须相等。因此，在存在外部不经济的情况下，政府应该对带来外部成本的经济人征税，税额等于边际外部成本（或者对于带来外部收益的经济人来说，政府应该给予相应的补贴，补贴额等于边际外部收益）。8/13/2026272.庇古税：矫正外部成本的措施，通过税收制度使私人的边际成本与社会的边际成本相等，并使私人利润最大化的产量与社会最合意的产量相等，以消除外部性。

C，PQMPCMSC=MPC+tMEC=t征税额tD=MRQ＊Q＊＊对负外部性征税8/13/2026283.庇古补贴：矫正外部收益的措施，通过补贴制度使私人的边际收益与社会的边际收益相等，并使私人利润最大化的产量与社会最合意的产量相等，以消除外部性。产量水平Q价格POMCMEBMSB=MR+MEBD=AR=MRQ＊Q＊＊给正外部性补贴补贴S8/13/2026294.现实困境：政府必须确切知道外部成本和外部收益的大小，以确定最优产量或消费水平的税收或补贴，事实上，这种信息对于政府来说是不现实的。因此，庇古的税收方案在现实中很难操作。8/13/202630科斯定理：如果交易费用为零，只要产权界定清楚，就能克服外部性，实现帕累托最优。11.2.4科斯定理8/13/202631

11.3公共物品和公共资源

11.3.1排他性与竞争性11.3.2公共物品11.3.3公共资源11.3.4公共选择理论8/13/202632公共物品资源的竞争性：当一人消费（行为），别人就不能消费（行为）。资源的排他性：可以将他人排除在对资源的享受之外的特性。“排他性”分为“排他行为”和“排他拥有”，二者迥然不同。经济学中研究“排他性”主要是指“排他地拥有”，以及“排他地拥有”的能力。公共物品（publicgoods），又被称为“公共商品”、“公共物品”、“公共财”、“公共地”等。定义：有以下两个特征的资源，被称为公共物品具有非竞争性具有非排他性例如：国防安全，空气，大海中的水、气象预报、节日烟火、公共道路、电视信号、公园、路灯、灯塔等8/13/202633私人物品有以下两个特征的资源，被称为私人物品：

（以面包之相关行为权为例）a）竞争性b）排他性“私人品”又被称为“私人物品”、“私人商品”8/13/202634

11.3公共物品

NCFQ0QSDBDAPP0DEGHLTPRQSDDBDA8/13/202635公共物品与市场失灵8/13/2026368/13/202637公共物品供给缺乏效率帕累托效率条件为：萨缪尔森规则：两者比较，结论：公共物品供给缺乏效率8/13/202638第四节信息不完全和不对称一、信息不对称二、市场信号及其传递三、道德风险四、委托－代理问题和激励机制8/13/202639一、信息不对称Asymmetricinformation

1.完全信息completeinformation：市场参与者对某种经济环境状态的全部知识。即消费者与厂商在任何时点都能了解市场各种商品的供求状态。传统的新古典经济学的关于市场参与者拥有的完全信息的假设与现实情况是相违背的。现实经济中，信息的传播和接收都需要成本，市场通讯系统的局限和市场参加者施放市场噪声等主客观因素。会严重地阻碍市场信息交流和有效的传播，市场参与者只能拥有不完全信息。

8/13/2026402.不完全信息incompleteinformation市场参与者拥有价格的不完全信息，价格不可能灵敏地反映市场供求，市场机制因此失灵，市场出清不能通过价格体系达到。不完全信息：现实经济中，信息常常是不完全的，即由于知识能力的限制，人们不可能知道在任何时候、任何地方发生和将要发生的任何情况。而且，在相对意义上，市场经济本身不能生产出足够的信息并有效地配置它们。市场出清主要是通过实物形式的调节机制，即商品数量的调整。8/13/2026413.信息不对称Asymmetricinformation

信息不对称，至少有一个当事人的信息不完全。信息不对称会严重降低市场运行效率，在极端情况下甚至会造成市场交易的停顿。信息不对称：不同经济主体拥有的信息量存在差异，不相等或不平衡。分工、专业化和获取信息需要成本，使社会成员之间的信息差别日益扩大。8/13/202642信息不对称的基本含义①有关交易的信息，在交易双方之间的分布不对称，即一方比另一方占有较多的信息；②交易双方对各自信息占有方面的相对地位是清楚的。处于信息劣势的一方缺乏相关信息，但可以知道相关信息的概率分布，并据此对市场形成一定的预期。对称信息和不对称信息是完全信息和不完全信息的一种结构的延伸，不对称信息是不完全信息的一种特殊表现形式，体现为信息在非对称结构上的不完全。信息不对称发生在市场交易合同签订之前，导致市场交易产生“逆向选择”，存在交易风险。发生在交易合同签订之后，会产生道德风险。8/13/2026434.逆向选择adverseselection

逆向选择：消费者掌握的信息不对称时，出现违背需求定理的现象；价格下降，需求量减少。生产者掌握的信息不对称时，出现违背供给定理的现象；价格上升，供给量减少。“逆向选择”的存在，低质量产品把高质量产品逐出市场。意味着市场的低效率和市场的失灵。旧车市场保险市场劳动市场

……8/13/2026445.旧车市场刚买了一辆新轿车，但由于一个突发事件急需用钱，于是你决定把这辆车卖掉。会发现，尽管车还非常新，但却不得不以大大低于其实际价值的价格出售它。原因就在于买卖双方存在着质量信息上的不对称。旧车市场，卖者的信息多于买者。买者可能怀疑其质量有问题，卖者也可能为了把“次品”推销出去而不愿意告诉买者具体的质量状况。从而质量不同的车可能按相同价格出售，买者只会按一个平均质量支付价格。高质量的旧车就不愿意出售，低质量的旧车充斥在市场，导致买者进一步压低价格。高质车所占比重更少。8/13/2026456.保险市场保险市场，买方比卖方具有更多信息。保险购买者清楚自己的情况，但保险公司对投保人的情况难以全面了解。随着保险价格上升，投保人结构发生变化，健康好的投保人所占比例越来越小，若保险公司继续提高价格，投保人结构会急剧恶化。健康的人知道自己风险低，不愿为保险支付高价；不健康的人，愿意接受较高的费用。保险公司为弥补损失被迫提高保险价格。可能出现：所有想购买保险的人都是不健康的人。这样保险公司出售保险无利可图，保险市场消失。8/13/2026467.劳动市场劳动市场上存在信息不对称。雇主为信息劣势方，雇员为信息优势方。在雇用前，雇主不知道谁的能力强。雇主只好按照相同的工资招聘所有的雇员。如果雇主降低工资，能力强的人就会离开。随着工资降低，雇员人数在减少，能力结构发生变化，低效率的雇员所占比重越来越高。8/13/202647二、市场信号及其传递1.市场信号。两种信号传递方式：（1）信号传递模型：信息优势方为了信誉而首先披露自己的信息。（2）信息甄别模型：信息劣势方发出信号以诱使优势方披露信息。两种市场信号：（1）信息优势方发出：证明自己商品质量的信号。（2）信息劣势方给出：甄别不同类型信息优势方的信号。8/13/2026482.信号传递模型哈佛大学教授迈克尔.斯宾塞提出信号传递模型，因此获2001年度诺贝尔经济学奖。在信号传递模型里，信息劣势方可以等待信息优势方主动传递信息。信号传递模型：由于信息不对称，信息优势方的信息难以被信息劣势方完全了解。信息优势方为了信誉，选择某种信号，首先将自己的信息披露出来，以便信息劣势方识别。劣势方在观察到优势方的信号后，与优势方签订合同。中介服务业、猎头公司等，掌握更多信息的一方可以通过传递可靠性信息而在市场上获益。8/13/202649劳动市场里的教育教育程度方面，低能力雇员选择较低教育水平；高能力雇员选择较高教育水平。雇员把教育程度作为高生产率的信号，向厂商传递，以获得与生产率相匹配的工资。当斯宾塞在哈佛大学读博士的时候，他观察到一个很有意思的现象：很多MBA的学生在进哈佛之前很普通，但经过几年哈佛的教育再出去，就能比教授多挣几倍甚至几十倍的钱。哈佛的教育难道真有这么厉害吗？斯宾塞研究的结果是：教育不仅仅具有生产性，更重要的是教育具有信号传递的作用。8/13/202650产品质量与标准高质量产品的销售者建立声誉，来向购买者传达产品信息，让购买者相信他们产品的高质量。日常生活中，消费者常根据企业声誉作出购买决策。当一项生意很难建立或根本没有机会作出声誉时，“标准化”——生产一种标准化产品，以连锁经营方式或其他方式提供给顾客，如麦当劳、肯德基等。价格信号能缓解逆向选择问题，卖方通过价格信号向买方传达产品质量信息。厂商可以通过签订内容广泛的保证书来向消费者传递质量信号。企业解决信息不对称8/13/2026513.信号甄别模型信号甄别模型：信息不对称，信息劣势方给出某种信号以诱使信息优势方披露信息，使劣势方能够甄别不同类型的优势方。信息劣势方提问，通过对方回答加以甄别。但在专业性约束下，并不能必然实现信息均衡。保险市场，保险公司作为信息劣势方，可以设计两类保单，差别保险合同，分别适用于高低两类投保人。信贷市场，银行是信息劣势方，对于不同风险程度的企业进行信贷配给，利率高低有别。劳动市场，雇主作为信息劣势方，制定不同工资和贡献的劳动合同，供雇员选择。8/13/202652三、道德风险MoralHazard

1.道德风险：交易一方具有另一方难以监督的行为或难以获得的信息；在签订合同后，有可能采取有悖于合同规定的行为，通过损害另一方的利益，来最大化自己的利益。交易双方在签约时信息是对称的。但在签约后一方对另一方的某些信息不完全了解，就有可能会引起道德风险。8/13/2026532.道德风险分类隐藏行动的道德风险模型：签约后,代理人拥有私人信息，委托人只能观测到结果，不能完全观测到代理人的行为过程和自然状态本身。这时，代理人容易采取危害委托人的行动。隐藏信息的道德风险模型：签约后,委托人可以观测到代理人的行为，但代理人比委托人拥有信息优势，可能隐藏或利用独占的信息，做出损害委托人的事。决定代理人的行为结果的，不仅仅有行动，还有其他自然原因。委托人无法确定这个结果是不是由代理人的行动所导致。建立委托—代理关系之后，委托人无法观察到代理人的某些私人信息，尤其是代理人努力程度的信息。8/13/202654委托人的道德风险契约签定后,委托人可以观测到产出结果并据此支付给代理人报酬。但是，在许多雇佣关系中关于产出结果的度量带有很大的主观随意性。代理人可能无法证实委托人观测到的东西。在这种情况下，委托人故意低估产出从而降低给代理人的支付报酬。比如某软件公司A，雇佣程序员B，开发大型操作系统软