2025年中国茶饮行业市场研究报告：从高端到平价的价格带竞争

2025年中国茶饮行业市场研究报告：从高端到平价的价格带竞争

行业研究报告｜消费/零售｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

3.市场规模与增长趋势

4.竞争格局分析：从高端到平价的价格带竞争

5.用户/消费者分析

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

7.风险与挑战

8.结论与建议

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2024年中国现制茶饮市场规模约为2500亿元，同比增长约8%，门店总数约45万家[来源：艾媒咨询《2025年中国现制

茶饮行业研究报告》，2025年]。2025年，行业延续温和增长，根据中国连锁经营协会及美团数据初步统计，全年市场

规模约2680亿元，同比增长约7.2%，门店数接近50万家，但闭店率仍处高位[来源：CCFA、美团《2025年茶饮行业发

展报告》，2026年]。行业已进入存量竞争阶段，增长动力从“开店扩张”转向“单店盈利与品牌效率”。

本报告识别出三大核心趋势：第一，价格带重心下移，10-20元中端价格带成为竞争最激烈区间，高端品牌主动下沉推

出平价子品牌或降价，平价品牌以极致性价比快速渗透下沉市场；第二，加盟模式成为绝对主流，头部品牌加盟店占

比超99%，加盟商资源争夺白热化，供应链输出能力成为品牌生命线；第三，产品创新与健康化加速，轻乳茶、鲜果

茶、无糖/低糖选项成为标配，茶饮品牌纷纷推出健康标识与成分公示。

竞争格局方面，蜜雪冰城以超4.5万家门店稳居第一，霸王茶姬、古茗、茶百道、沪上阿姨等中端品牌激烈卡位，喜

茶、奈雪的茶在高端市场增长承压后加速下沉。2024年蜜雪冰城终端零售额约583亿元，远超其他品牌[来源：蜜雪冰

城招股书，2025年]。中端价格带中，霸王茶姬2024年GMV约295亿元，门店超6000家，成为增长最快的现象级品牌

[来源：霸王茶姬公开披露，2025年]。

展望2026年及以后，预计茶饮行业市场规模将保持5%-7%的年均增速，2028年有望突破3200亿元。核心判断：茶饮行

业已进入“平价主导、效率为王”的新周期，具备供应链成本优势、加盟管理能力和产品创新速度的品牌将赢得竞争，

而依赖高端溢价和直营模式的品牌将面临更大压力。

2.行业概述

2.1行业定义

茶饮行业，即现制茶饮行业，指以茶叶或其提取物为基底，现场制作并销售茶饮料的行业。根据中国连锁经营协会

（CCFA）的定义，现制茶饮是“以茶汤为基底，辅以奶、水果、小料等原料，通过现场调制、即时销售的方式提供给

消费者的饮品”。本报告所研究的茶饮行业涵盖现制茶饮（不含传统冲泡茶和瓶装茶饮料），包括奶茶、水果茶、轻乳

茶、柠檬茶等主要品类。

2.2行业分类

现制茶饮可按价格带、产品形态和经营模式进行分类：

按价格带分类（本报告核心维度）：

高端价格带（20元以上）：以喜茶、奈雪的茶为代表，强调空间体验、品牌调性和高品质原料，主要布

局一二线城市核心商圈。

中端价格带（10-20元）：以霸王茶姬、古茗、茶百道、沪上阿姨、书亦烧仙草等为代表，是门店数量最

多、竞争最激烈的价格区间，产品以鲜果茶、轻乳茶为主，广泛布局各级城市。

平价价格带（10元以下）：以蜜雪冰城、甜啦啦为代表，以极致性价比和下沉市场密集布点为特征，产

品以冰淇淋、柠檬水、基础奶茶为主。

按产品形态分类：

奶茶类：以奶+茶为基础，可添加珍珠、椰果等小料，是传统主力品类，占比约40%。

水果茶类：以新鲜水果+茶汤为主，强调健康和清爽口感，占比约30%，近年增速最快。

轻乳茶类：以纯茶+鲜奶+少量小料，口感清爽、热量较低，占比约15%，成为健康化趋势下的增长引

擎。

柠檬茶、椰子茶等细分品类：占比约15%，区域性品牌突出。

按经营模式分类：

直营模式：品牌方直接运营门店，管控力强，但扩张慢、成本高。代表为奈雪的茶（部分直营）、喜茶

早期阶段。

加盟模式：加盟商出资开店，品牌方输出品牌、供应链、系统和管理。是行业绝对主流，蜜雪冰城、古

茗、茶百道等加盟店占比均超99%。可细分为单店加盟、区域代理等。

2.3发展历程

中国现制茶饮行业发展可分为四个阶段：

粉末时代（1990s-2010年）：以粉末勾兑奶茶为主，代表品牌有街客、地下铁等，产品标准化程度高但品质较

低，客单价3-10元。此阶段茶饮以街边店为主，尚无强品牌概念。

街头茶饮崛起期（2011-2016年）：以CoCo都可、一点点、快乐柠檬为代表的台式奶茶进入大陆，使用茶叶和

鲜奶制作，品质提升，客单价10-20元。加盟模式开始普及，茶饮品牌初具规模。

新式茶饮爆发期（2017-2021年）：喜茶、奈雪的茶以高端定位、鲜果鲜奶、大店空间重塑行业，客单价升至

25-35元。同时，蜜雪冰城凭借极致性价比在下沉市场快速扩张。资本大量涌入，2017-2021年茶饮行业融资超

300亿元[来源：IT桔子，2022年]。行业呈现高端与平价两极分化。

平价主导与存量竞争期（2022年至今）：消费理性化趋势下，高端品牌增长放缓，喜茶、奈雪等降价并开放加

盟，中端品牌如霸王茶姬、古茗迅速崛起。价格带重心整体下移，行业进入加盟扩张与效率比拼阶段。2024年

蜜雪冰城成功港股上市，市值一度超千亿港元，标志平价模式获得资本市场高度认可。

2.4当前阶段判断

2025年中国茶饮行业处于成长期后期向成熟期过渡阶段，量化依据如下：

市场增速放缓至个位数。2024年市场规模同比增长8%，2025年预计7%左右，远低于2017-2021年20%以上的

增速[来源：艾媒咨询，2025年]。增长中枢下移，行业从增量市场转向存量市场。

门店密度接近饱和。2024年中国现制茶饮门店约45万家，每万人拥有茶饮门店约3.2家，一二线城市核心商圈

茶饮店密度极高，新开门店存活率不足60%[来源：窄门餐眼，2025年]。下沉市场仍有空间但竞争同样激烈。

闭店率高位运行。2024年茶饮行业闭店率约25%，即约11万家门店关闭，新开店约13万家，净增仅2万家[来

源：窄门餐眼、美团，2025年]。品牌间此消彼长，加盟商亏损风险加大。

价格带结构固化。10元以下和10-20元价格带门店数占比超85%，20元以上高端价格带门店占比不足5%，平价

和中端已主导市场[来源：CCFA，2025年]。

因此，茶饮行业已告别高速增长，进入“结构性优化、效率竞争”阶段，品牌需在供应链成本、产品创新和加盟管理上

建立壁垒，单纯依靠开店扩张的模式难以为继。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模

根据艾媒咨询、中国连锁经营协会及美团数据综合整理，2019-2024年中国现制茶饮市场规模及门店数如下：

年份市场规模（亿元）同比增长率门店数（万家）门店同比增长率

2019106322.5%35.211.4%

202011366.9%37.87.4%

2021145027.6%39.85.3%

2022181024.8%48.622.1%

2023231027.6%44.3-8.8%

202425008.2%45.01.6%

数据来源：艾媒咨询《中国现制茶饮行业研究报告》（2020-2025年版）、中国连锁经营协会、窄门餐眼，2025年。

注：2023年门店数下降与统计口径调整及大量低效门店关闭有关，市场规模仍保持增长，反映单店产出提升。

从数据看，2021-2023年是茶饮行业的高速增长期，市场规模两年接近翻倍。但2024年增速骤降至8.2%，行业从快速

扩容进入平稳增长。门店数在2023年出现负增长后，2024年仅微增1.6%，表明门店总量已接近阶段性天花板，增长更

多来自单店销售额提升和产品结构升级。2025年全年数据截至报告撰写时尚未全部发布，根据中国连锁经营协会对头

部企业的抽样统计，2025年上半年现制茶饮销售额同比增长约6.5%，预计全年市场规模约2680亿元，同比增长7.2%

[来源：CCFA，2026年]。

3.2增长驱动因素

第一，下沉市场消费潜力释放。2024年三线及以下城市现制茶饮销售额占比从2020年的35%提升至45%，增速高于一

二线城市[来源：美团《2024年茶饮品类发展报告》，2025年]。蜜雪冰城、甜啦啦等平价品牌在下沉市场密集布点，

培养了消费习惯。同时，中端品牌如古茗、沪上阿姨加速下沉，带动下沉市场客单价提升。

第二，产品创新驱动消费频次提升。轻乳茶、鲜果茶、柠檬茶等新品类的推出扩大了消费场景。2024年茶饮消费频次

从人均每月2.1杯提升至2.5杯，高频用户（每月4杯以上）占比从28%提升至35%[来源：艾媒咨询，2025年]。产品创

新和季节限定款有效刺激了复购。

第三，加盟模式降低创业门槛，推动门店扩张。2024年头部品牌加盟店占比普遍超过99%，加盟商在品牌方支持下快

速开店。蜜雪冰城2024年新增门店约1万家，霸王茶姬新增门店超2000家，加盟扩张仍是门店数量增长的主要动力[来

源：各品牌公开披露，2025年]。但门店净增放缓，表明行业正在从“数量扩张”转向“质量优化”。

第四，茶饮消费的季节性和社交属性增强。夏季为消费旺季，2024年夏季茶饮订单量同比增长15%，冬季“热饮”和新

品“车厘子系列”等拉平了季节性波动。茶饮作为社交货币的属性增强，联名款、IP合作频繁，如喜茶与《原神》联

名、霸王茶姬与《盗墓笔记》联名等，带动话题热度和短期销量[来源：各品牌官方微博，2024-2025年]。

3.3未来预测

基于2024年实际基数及2025年初步数据，预计2026-2028年中国现制茶饮市场规模将保持5%-7%的年均复合增速。中

性情景预测：2026年市场规模约2850亿元（同比增长6.3%），2027年约3030亿元，2028年约3200亿元。

预测假设：宏观经济温和复苏，居民可支配收入实际增长4%左右；门店总数保持微增或持平，单店日均销售额年均提

升3%-5%；下沉市场渗透率继续提升但增速放缓；健康化产品推动客单价小幅上升。预测基于2024年实际数据，采用

门店数×单店产出拆分法和品类增长趋势外推法，存在不确定性。

4.竞争格局分析：从高端到平价的价格带竞争

4.1价格带格局总览

中国现制茶饮行业已形成清晰的价格带分层，各价格带的品牌定位、竞争逻辑和用户群体差异显著。

价格客单价门店占比

代表品牌竞争特点

带区间（估算）

20元以品牌调性与空间体验竞争，增长承

高端喜茶、奈雪的茶、乐乐茶<5%

上压，加速下沉和降价

霸王茶姬、古茗、茶百道、沪上竞争最激烈，产品同质化严重，加

中端10-20元约35%

阿姨、书亦烧仙草盟商资源争夺白热化

10元以蜜雪冰城、甜啦啦、益禾堂（部极致性价比和供应链成本竞争，下

平价约60%

下分产品）沉市场绝对主导

数据来源：中国连锁经营协会、窄门餐眼，2025年。门店占比为估算值，部分品牌价格带存在交叉。

4.2高端价格带：从溢价到下沉的转型

高端茶饮品牌以喜茶、奈雪的茶为代表，2017-2020年凭借“鲜果+鲜奶+大店空间”模式迅速崛起，客单价一度超过30

元。但2022年以来，消费理性化趋势下高端茶饮增长乏力，品牌纷纷调整策略。

喜茶：2022年初宣布“告别30元”，主力产品价格降至20元以下，2024年进一步推出“喜茶·茶坊”平价子品牌，并全面开

放加盟，下沉至三四线城市。截至2024年底，喜茶门店数约4300家，其中加盟店占比超70%[来源：喜茶官方披露，

2025年]。喜茶品牌力仍强，但高端定位已被稀释，需在规模与调性间平衡。

奈雪的茶：2021年上市后持续亏损，2024年通过关闭高租金大店、开放加盟、推出“奈雪茶院”子品牌等方式调整。

2024年营收约51亿元，经调整净利润约1.2亿元，实现扭亏[来源：奈雪的茶2024年年报，2025年]。奈雪门店数约2000

家，加盟店占比快速提升。高端茶饮的“第三空间”模式在一二线城市已显疲态，品牌价值向产品本身回归。

高端价格带的竞争逻辑变化：从空间溢价转向品牌溢价与产品溢价。高端品牌不再依赖高客单价盈利，而是通过品牌

影响力和供应链能力向中端市场渗透。但下沉市场消费者对价格敏感，高端品牌需在保持品牌调性的同时提供性价比

产品，这一转型充满挑战。2024年高端价格带门店数同比减少约10%，进一步印证高端市场的收缩[来源：窄门餐眼，

2025年]。

4.3中端价格带：群雄逐鹿与加盟商争夺

中端价格带（10-20元）是当前茶饮行业竞争最激烈、增长最活跃的区间，集中了霸王茶姬、古茗、茶百道、沪上阿

姨、书亦烧仙草、CoCo都可、一点点等众多品牌。

霸王茶姬：2021年后爆发式增长，以“原叶鲜奶茶”和国风定位切入轻乳茶赛道，单店模型优异。2024年GMV约295亿

元，门店超6000家，同比增长约80%，成为中端价格带增长最快的品牌[来源：霸王茶姬公开披露，2025年]。其成功

在于差异化产品（轻乳茶）和强品牌营销，但轻乳茶品类进入门槛低，模仿者众，后续竞争压力大。

古茗：以“鲜果茶+区域深耕”为特色，在浙江、福建等华东地区建立了强供应链壁垒。2024年门店数约9500家，前三季

度营收55亿元，毛利率约30%[来源：古茗招股书，2025年]。古茗采用“区域加密+冷链配送”模式，水果茶品质稳定，

加盟商存活率较高。

茶百道：以“杨枝甘露”等鲜果茶产品起家，2024年门店数约8500家，全年营收约57亿元，同比增长约30%[来源：茶百

道招股书及年报，2025年]。茶百道依赖加盟扩张，但产品差异化不明显，正面临霸王茶姬等新兴品牌的冲击。

沪上阿姨：以“五谷茶饮”起家，逐步转向鲜果茶和轻乳茶，2024年门店数约9000家，覆盖全国300多个城市，以下沉

市场为主[来源：沪上阿姨招股书，2025年]。其多品牌策略（沪上阿姨、沪咖、沪上阿姨鲜果茶）试图覆盖不同价格

带。

中端价格带竞争特点：

产品同质化严重：鲜果茶、轻乳茶配方趋同，品牌间缺乏明显产品壁垒。

加盟商资源争夺白热化：各品牌推出优惠加盟政策、区域保护、供应链补贴等吸引加盟商，头部品牌加盟商流

失率上升。

区域与全国化并行：古茗深耕华东，茶百道从西南向全国扩张，沪上阿姨在北方市场占优，霸王茶姬全国布局

速度最快。

供应链成为胜负手：水果茶对冷链和鲜果采购要求高，古茗、茶百道等投入巨资建设仓储物流体系，小型品牌

难以匹敌。

4.4平价价格带：蜜雪冰城一家独大

平价价格带（10元以下）中，蜜雪冰城是绝对龙头，甜啦啦、益禾堂等品牌在部分区域或价格区间参与竞争。

蜜雪冰城：1997年创立，以“高质平价”定位和极致供应链能力成为全球门店数最多的茶饮品牌。截至2024年底，全球

门店数超4.5万家，其中海外门店超5000家[来源：蜜雪冰城2024年年报，2025年]。2024年终端零售额约583亿元，净

利润约44亿元，同比增长约35%[来源：蜜雪冰城2024年年报，2025年]。蜜雪冰城的核心竞争力在于：自建原料基地

和物流体系，核心原料自产比例超60%，成本远低于同行；加盟商存活率高，单店投资回收期约1-2年；品牌在低价心

智上占据绝对优势。

甜啦啦：定位“平价鲜果茶”，门店数约7000家，以下沉市场为主，客单价8-12元[来源：甜啦啦公开披露，2025年]。与

蜜雪冰城错位竞争，主打水果茶而非冰淇淋和基础奶茶，但在规模和成本控制上差距明显。

平价价格带的竞争壁垒：极致性价比要求极致的供应链效率和规模效应。蜜雪冰城通过自建工厂、全国多仓布局和超

大规模采购，将成本压缩至行业最低，新进入者几乎无法在同等价格带与蜜雪冰城竞争。平价市场的增长主要来自下

沉市场消费升级和低线城市的茶饮渗透率提升，蜜雪冰城在这一过程中持续收割红利。

4.5主要品牌门店与业绩对比

门店数

品牌价格带2024年营收/零售额核心优势最新动态

（家）

蜜雪供应链成本、品牌2024年港股上市，海

平价45,000+终端零售额583亿元

冰城规模外扩张加速

2024年营收约73亿元区域供应链、冷链2025年港股上市，华

古茗中端9,500+

（全年估算）水果茶东加密

茶百鲜果茶产品力、西加速全国化，推出轻

中端8,500+2024年营收约57亿元

道南优势乳茶产品

沪上2024年营收约50亿元北方市场、多品牌2024年港股上市，下

中端9,000+

阿姨（估算）矩阵沉市场渗透

霸王原叶鲜奶茶差异2025年门店超8000

中端6,000+2024年GMV295亿元

茶姬化、品牌营销家，拟赴美IPO

高端→未披露（估算约100亿开放加盟下沉，推出

喜茶4,300+品牌力、产品创新

中端元）茶坊子品牌

奈雪高端→上市品牌、空间体

2,000+2024年营收51亿元扭亏，加盟扩张

的茶中端验

甜啦未披露（估算约50亿深耕下沉市场，向中

平价7,000+平价鲜果茶

啦元）端探索

数据来源：各品牌招股书、年报及公开披露，2025年。非上市品牌数据为行业估算。

4.6竞争对比矩阵

选取五家代表性品牌，从产品力、品牌力、供应链能力、加盟管理体系、数字化能力五个维度评分（1-5分）：

品牌产品力品牌力供应链能力加盟管理体系数字化能力

蜜雪冰城4.04.55.05.04.5

霸王茶姬4.54.83.54.04.0

古茗4.54.04.54.54.0

茶百道4.03.84.04.03.5

喜茶5.05.03.53.54.0

评分说明：产品力基于产品创新、品质和差异化；品牌力基于消费者认知度、美誉度和话题度；供应链能力基于原料

自产比例、仓储物流和成本控制；加盟管理体系基于加盟商培训、支持和存活率；数字化能力基于系统建设、会员运

营和线上订单。评分综合公开数据和行业分析，仅供参考。

从矩阵看，蜜雪冰城在供应链和加盟管理上绝对领先，品牌力因规模效应持续强化；霸王茶姬品牌力强劲但供应链是

短板；古茗综合实力均衡，区域壁垒明显；喜茶产品力和品牌力仍是行业标杆，但加盟管理和供应链需加强。

4.7竞争特点总结

第一，价格带重心下移，高端品牌被迫下沉。消费理性化驱动下，20元以上的高端茶饮市场收缩，喜茶、奈雪等品牌

通过降价、开放加盟、推出子品牌向中端市场渗透。中端价格带成为最大增量市场，但也最拥挤。

第二，加盟模式主导扩张，供应链输出能力成为核心竞争力。茶饮行业加盟店占比超95%，品牌竞争从消费者端延伸

到加盟商端。能否为加盟商提供稳定的供应链、合理的利润空间和运营支持，决定品牌能否持续扩张。蜜雪冰城凭借

供应链成本优势让加盟商盈利，成为加盟模式的标杆。

第三，产品同质化严重，健康化与国风成为差异化方向。轻乳茶、无糖茶饮、成分透明化成为2024-2025年的产品创

新主线。霸王茶姬以原叶鲜奶茶和国风定位突围，带动行业对轻乳茶品类的关注。但轻乳茶技术门槛低，模仿者众

多，差异化窗口期有限。

第四，出海成为新增长极。2024年中国茶饮品牌海外门店超8000家，蜜雪冰城在东南亚门店超5000家，霸王茶姬、

喜茶、奈雪等也在海外布局。出海市场尚处早期，但国内竞争饱和促使品牌寻求第二曲线[来源：CCFA，2025年]。

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

根据2024-2025年茶饮消费者调研及平台数据，现制茶饮核心用户画像如下：

属性特征

年龄18-30岁占65%，其中20-25岁为绝对主力

性别女性占68%，男性占32%

城市等级三线及以下城市用户占比首次超过50%，达到52%

属性特征

月收入3000-8000元占55%，学生群体占25%

消费场景下午茶（38%）、逛街休闲（30%）、工作/学习提神（20%）、饭后甜点（12%）

消费频次人均每月2.5杯，高频用户（每月4杯以上）占35%

客单价整体平均18.5元，其中平价品牌8-10元，中端品牌15-20元，高端品牌25-35元

数据来源：艾媒咨询《2025年中国现制茶饮消费者行为调研报告》、美团《2024年茶饮品类发展报告》，2025年。用

户年轻化、下沉化特征明显，女性仍为主导但男性比例缓慢提升。

5.2价格敏感度与价格带偏好

价格是茶饮消费的核心决策因素之一。2025年调研显示，消费者愿意为现制茶饮支付的单杯价格分布如下：

单杯价格区间消费者占比同比变化

10元以下35%+5pct

10-15元38%+3pct

15-20元18%-2pct

20元以上9%-6pct

数据来源：艾媒咨询，2025年。消费者对高价茶饮的接受度明显下降，10-15元成为最主流价格带，20元以上市场大

幅萎缩。这一变化直接推动了高端品牌的降价和下沉策略。

不同城市等级的价格偏好差异显著：一线城市消费者对15-20元接受度仍较高，但20元以上占比也明显下降；三线及以

下城市消费者10元以下占比超过50%，平价品牌占据绝对优势[来源：美团，2025年]。

5.3消费行为与决策因素

购买渠道：线下到店点单仍占60%，但线上下单（小程序、外卖平台）占比提升至40%。其中，外卖订单占比约

25%，客单价高于到店约15%，但平台抽成使品牌方利润降低。小程序自提订单增长快，2024年头部品牌小程序订单

占比约25%，是私域运营的核心[来源：CCFA，2025年]。

决策因素：影响消费者选择茶饮品牌的因素排序为：口味口感（78%）、价格（68%）、品牌口碑（55%）、健康属

性（45%）、包装设计（38%）、联名/IP（25%）、门店环境（20%）[来源：CBNData《2025年茶饮消费洞察报

告》，2025年]。健康属性权重从2021年的25%大幅提升至45%，成为仅次于口味和价格的第三大因素，驱动品牌推出

低糖、无糖、成分透明产品。

信息获取渠道：社交媒体（小红书、抖音）是主要种草平台，占比75%；朋友推荐占比50%；线下门店路过占比

45%；外卖平台推荐占比35%；广告和明星代言占比20%[来源：CBNData，2025年]。短视频平台对下沉市场用户的

影响力更强，蜜雪冰城在抖音的“雪王”IP营销效果显著。

5.4需求痛点

1.价格与品质不匹配。消费者对中端品牌品质期望高，但部分品牌水果茶使用劣质水果或浓缩汁，导致口感不稳

定。调研显示，52%的消费者曾因品质问题放弃某品牌[来源：CBNData，2025年]。

2.健康焦虑与信息不对称。传统奶茶高糖高热量，消费者对糖分、奶精、植脂末等成分担忧，但品牌成分公示不

透明。2024年多家品牌推出“无植脂末”“真茶真奶”承诺，但标准不一，消费者仍存疑虑。

3.等待时间长。高峰时段茶饮制作等待时间普遍10-20分钟，外卖订单积压导致体验下降。部分品牌通过自动制

茶设备和优化动线缩短等待时间，但行业整体效率仍有提升空间。

4.加盟店品质管控不足。同一品牌不同门店出品品质差异大，消费者对加盟店的信任度低于直营店，尤其是水果

茶等对原料新鲜度要求高的品类。

5.下沉市场选择有限。三线及以下城市消费者可选择的品牌和品类较少，中端品牌下沉后产品本地化不足，难以

完全满足当地口味偏好。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

政策层面对茶饮行业总体友好，但食品安全和加盟监管趋严。

《食品安全法》及其实施条例：对现制饮品原料采购、加工过程、添加剂使用进行严格监管。2024年市场监管

总局加大现制茶饮抽检频次，对使用过期原料、违规添加剂的行为处罚力度加大。

《商业特许经营管理条例》：规范加盟行为，要求特许人具备“两店一年”条件并进行备案。2024年多地市场监

管部门对茶饮品牌加盟违规行为（如虚假宣传加盟收益）进行整治，保护加盟商权益。

“促消费”政策：2024-2025年多地政府通过发放消费券、支持夜间经济、简化开店审批等促进茶饮消费。例如，

广州市将茶饮纳入“首店经济”扶持范围。

健康中国行动：倡导减糖、减油、减盐，2024年卫健委发布《成人肥胖食养指南》等，间接推动茶饮品牌推出

低糖产品并标注热量。

政策利好加盟规范和食品安全提升，有助于行业长期健康发展，但也提高了合规成本，小型品牌和不合规加盟体系面

临压力。

6.2经济环境

2024年中国GDP同比增长5.0%，社会消费品零售总额增长3.5%，居民人均可支配收入实际增长5.1%[来源：国家统计

局，2025年]。茶饮行业增速（8.2%）高于社零整体，显示其作为高频可选消费的韧性。但消费信心仍待恢复，2024

年居民消费倾向68.5%，低于疫情前，消费者更注重性价比，推动茶饮价格带下移。2025年上半年经济延续温和复

苏，茶饮行业保持正增长但增速进一步放缓。

成本方面：茶叶、牛奶、水果等原料价格波动影响茶饮企业利润。2024年白糖价格同比上涨15%，部分品牌通过调整

配方或提价消化成本。门店租金和人力成本持续上升，加盟商盈利空间被压缩，行业进入“微利时代”。

6.3社会环境

健康消费理念普及。2024年“低糖、无糖”茶饮产品销售额占比提升至30%，轻乳茶、纯茶等品类增速超过25%

[来源：美团，2025年]。消费者对“真材实料”“成分干净”的需求强烈，品牌健康化转型成为必然。

国潮文化赋能。霸王茶姬以“东方新茶饮”定位，将中国茶文化与现代设计结合，受到年轻消费者追捧。茶饮品

牌纷纷融入国风元素、非遗联名，提升品牌文化溢价。

社交属性强化。茶饮成为年轻人社交的重要载体，“秋天的第一杯奶茶”“联名款打卡”等社交话题持续驱动消

费。2024年“秋天的第一杯奶茶”话题在微博阅读量超50亿，带动当日茶饮订单量增长30%[来源：美团，2025

年]。

下沉市场消费升级。三四线城市居民消费能力提升，但消费选择较少，茶饮作为“小确幸”消费在下沉市场渗透

率快速提高。蜜雪冰城在下沉市场的成功证明平价茶饮的巨大需求。

6.4技术环境

数字化运营系统普及。头部品牌全面应用POS系统、智能订货、会员管理、库存管理等数字化工具。蜜雪冰城

自研数字化中台，实现全国数万家门店的统一管理和实时数据监控[来源：蜜雪冰城招股书，2025年]。

自动制茶设备提升效率。2024年多家品牌试点自动化茶饮制作设备，如自动煮茶机、自动封口机、智能配料系

统，部分门店制作时间缩短30%-50%。但全自动化在口味灵活性上仍受限，主要应用于标准化产品。

外卖与即时零售平台深度整合。美团、饿了么等平台为茶饮品牌提供流量、配送和数据分析服务，外卖订单占

比持续提升。但平台佣金高达15%-20%，品牌需通过私域小程序和会员体系降低依赖。

供应链数字化与冷链技术。古茗、茶百道等品牌建设智能仓储和冷链物流系统，保障鲜果和乳制品的新鲜度。

区块链溯源技术开始应用于茶叶和水果供应，提升品质透明度。

AI与大数据驱动产品研发。品牌利用用户数据和AI分析流行趋势，辅助新产品研发。例如，通过分析社交媒体

热词和订单数据，快速推出应季产品。

7.风险与挑战

茶饮行业面临的主要风险包括：

1.同质化竞争与价格战风险。中端价格带产品高度同质化，品牌间缺乏不可复制的壁垒，价格战和促销战频发。若竞

争持续加剧，行业整体利润率将下滑，加盟商亏损面扩大。影响程度：高。

2.加盟商盈利恶化与关店潮风险。随着门店密度饱和，单店客流和营收被分流，加盟商投资回收期延长，部分品牌加

盟商亏损率上升。若加盟商大面积亏损，将引发品牌信誉崩塌和门店关停潮。2024年茶饮行业闭店率已达25%，这一

趋势若延续，行业将进入负增长[来源：窄门餐眼，2025年]。影响程度：高。

3.食品安全与品质管控风险。茶饮行业供应链长，水果、奶制品等原料易腐坏，加盟模式下品控难度大。一旦发生食

安事件（如使用过期原料、卫生不达标），将对品牌造成毁灭性打击。近年已有多起茶饮品牌食安事件被曝光，舆情

发酵迅速。影响程度：高。

4.消费趋势变化与健康化转型风险。消费者对高糖高热量饮品的排斥增强，若品牌未能及时推出健康化产品，将失去

年轻消费者。但健康化产品原料成本高，可能挤压利润。影响程度：中高。

5.成本上升侵蚀利润。原料、租金、人力、平台佣金等成本持续上涨，而提价空间有限，品牌利润承压。部分中端品

牌毛利率已从45%降至35%左右，加盟商利润空间更窄[来源：CCFA，2025年]。影响程度：中高。

6.海外扩张不确定性风险。品牌出海面临当地法规、消费习惯、供应链搭建等挑战，且海外竞争也在加剧。蜜雪冰城

在东南亚虽已成功，但部分市场门店密度已高，新品牌进入难度加大。影响程度：中。

7.资本退潮与融资困难风险。2024-2025年茶饮行业融资事件大幅减少，一级市场热情降温。尚未上市的品牌若缺乏

自我造血能力，资金链将紧张。已上市品牌也面临市值波动和再融资压力。影响程度：中。

8.结论与建议

8.1核心结论

2025年中国现制茶饮市场规模约2680亿元，同比增长约7%，行业已进入存量竞争阶段。价格带格局深刻重塑：10元

以下平价市场和10-20元中端市场占据绝对主导，20元以上高端市场持续萎缩。蜜雪冰城凭借供应链成本和规模效应在

平价市场一家独大；中端市场群雄逐鹿，霸王茶姬、古茗、茶百道、沪上阿姨等品牌在加盟商资源和产品创新上激烈

竞争；高端品牌被迫下沉，喜茶、奈雪等通过降价和开放加盟寻找新增长。

行业核心竞争要素已从“品牌调性和空间体验”转向“供应链成本、加盟管理效率和产品创新速度”。下沉市场仍是主要增

量来源，但门店饱和和闭店率高企警示行业需从规模扩张转向质量优化。健康化、国风文化、出海是未来三大结构性

机会。

8.2对企业建议

对头部平价品牌（蜜雪冰城）：

持续强化供应链壁垒，扩大成本优势。加大核心原料自产比例，优化物流网络，探索更多产地直采，保持价格

竞争力。同时可尝试在平价基础上推出高性价比的鲜果茶等微升级产品，提升客单价。

深耕海外市场，建立全球供应链。在东南亚成功基础上，探索中东、拉美等新兴市场，本地化产品口味和运营

模式，从“门店出海”走向“供应链出海”。

加强加盟商质量管理和食安管控。随着门店数增多，品控难度上升，需利用数字化手段实现全链条可追溯，建

立严格的加盟商培训和考核体系，守住品牌底线。

对中端品牌（霸王茶姬、古茗、茶百道等）：

强化产品差异化，避免同质化内卷。在轻乳茶、鲜果茶等赛道中寻找更细分的差异化定位，如功能化茶饮、区

域特色茶饮、季节限定产品等，建立产品心智。霸王茶姬应在原叶茶上持续深耕，古茗应强化区域水果茶优

势，避免盲目跟风。

重视加盟商盈利，而非仅追求开店速度。优化单店模型，控制开店密度，为加盟商提供选址、运营和营销赋