2025年中国互联网医疗行业市场研究报告：在线问诊与慢病管理

2025年中国互联网医疗行业市场研究报告：在线问

诊与慢病管理

行业研究报告｜医疗健康｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.行业概述

2.1行业定义

2.2行业分类

2.3发展历程

2.4当前阶段判断

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

3.2细分市场分析

3.3增长驱动因素

3.4未来预测

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

4.2市场份额与集中度

4.3竞争特点

4.4竞争对比矩阵

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

5.2需求痛点与使用行为

5.3信息获取与决策路径

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

6.2经济环境

6.3社会环境

6.4技术环境

7.风险与挑战

8.结论与建议

8.1核心结论

8.2对互联网医疗平台的建议

8.3对医疗机构的建议

8.4对药企与器械企业的建议

8.5对投资者的建议

8.6风险提示

9.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国互联网医疗行业市场规模约4,680亿元，同比增长16.8%，在经历2022-2023年的政策规范与行业出清

后，重回稳健增长轨道。其中，在线问诊服务收入约480亿元，同比增长22.5%；慢病管理服务收入约760亿元，同比

增长28.3%，成为行业增长最快的核心板块。受《互联网诊疗监管细则》全面实施、医保线上支付覆盖扩大、处方药

网售政策落地以及AI大模型与可穿戴设备技术突破的多重驱动，互联网医疗正从“轻问诊、卖药”的浅层模式，向“以患

者为中心的线上线下一体化医疗服务”深度转型。

本报告识别出2025年中国互联网医疗行业三大核心趋势：第一，在线问诊从“流量入口”升级为“服务闭环”，公立互联

网医院数量突破4,500家，问诊量占线上问诊总量比例提升至约55%，平台型互联网医院加速与实体医院绑定，形成

“线上复诊+线下首诊+药品配送”的完整链路；第二，慢病管理进入“付费服务+数据驱动”的规模化阶段，以糖尿病、高

血压、心血管疾病为核心的线上慢病管理用户数突破1.8亿，商保和药企支付的慢病管理服务包快速增长，智云健康、

医联、京东健康等平台探索出可持续的慢病管理盈利模型；第三，技术端AI大模型与可穿戴设备深度融合，AI辅助分

诊、智能随访、慢病风险预测等应用在头部平台规模化落地，可穿戴设备监测数据接入互联网诊疗流程，推动慢病管

理从“人工干预”向“智能驱动”升级。

竞争格局方面，互联网医疗市场呈现“平台+医院+药企”三方博弈与协同的格局。京东健康、阿里健康凭借供应链和电

商基因，在医药电商与在线问诊结合的“医+药”闭环中占据领先；平安好医生（现平安健康）依托保险支付和家庭医生

服务转型，聚焦企业健康管理和高价值慢病服务；微医、医联等垂直平台在严肃医疗和慢病管理领域构建壁垒；公立

互联网医院依托实体医院的信任和医保优势，成为在线问诊的主力供给方，但运营效率和用户活跃度仍待提升。2025

年，中国互联网医疗市场CR5约38%，头部平台效应显著，但整体市场仍较分散。

展望2026年及以后，预计中国互联网医疗市场将保持14%-17%的年均复合增速，2028年市场规模有望突破7,500亿

元。在线问诊和慢病管理仍将是核心增长引擎，预计分别保持18%-20%和22%-25%的增速。核心判断：互联网医疗行

业已度过“是否有价值”的争议期，进入“如何创造可持续价值”的深耕期。政策红利、技术进步和用户习惯养成将共同推

动行业从“流量思维”向“服务思维”转变。建议平台企业聚焦慢病管理和专科服务深度，构建线下资源壁垒；医疗机构主

动拥抱互联网工具，提升服务效率；药企和器械企业将互联网平台作为患者教育和数字疗法的关键渠道；投资者关注

具备真实医疗服务能力和付费闭环的头部平台，以及慢病管理、数字疗法等垂直赛道的优质标的。

2.行业概述

2.1行业定义

互联网医疗是指以互联网为载体，以信息技术为手段，开展的医疗服务、健康管理、医药流通等活动的总称。根据国

务院办公厅《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》及国家卫生健康委《互联网诊疗管理办法（试行）》等规定，

互联网医疗的核心服务包括互联网诊疗（在线问诊、远程会诊、互联网医院复诊）、互联网健康咨询、处方流转、在

线购药、慢病管理等。本报告所定义的互联网医疗市场涵盖通过互联网平台或互联网医院发生的医疗服务收入、在线

药品及器械零售收入、慢病管理服务收入、数字疗法产品及服务收入、以及互联网医疗相关增值服务收入等，不包括

传统线下医疗机构的纯线下服务和传统医药流通。

互联网医疗的核心特征包括：一是时空延展性，打破地域和时间限制，使医疗服务触达更广泛人群；二是信息驱动

性，以数据为核心资源，实现医疗资源的优化配置；三是服务连续性，能够将医疗服务从院内延伸到院外，实现全生

命周期健康管理；四是政策强依赖，诊疗行为、处方流转、医保支付等均受严格监管，政策对行业发展具有决定性影

响。

2.2行业分类

按服务内容，互联网医疗行业可分为以下主要细分领域：

在线问诊（互联网诊疗）：包括图文问诊、电话问诊、视频问诊、远程会诊等。按提供主体可分为平台型互联

网医院（如京东健康、阿里健康、平安健康）和实体医疗机构互联网医院（公立医院互联网医院）。2025年在

线问诊市场约480亿元，其中平台型约210亿元，公立互联网医院约270亿元。问诊量方面，全国线上问诊总量

约32亿人次，其中公立互联网医院约17.6亿人次，平台型约14.4亿人次。

慢病管理：针对高血压、糖尿病、心血管疾病、呼吸系统疾病、肿瘤等慢性疾病，提供在线复诊、用药指导、

健康监测、生活方式干预、并发症预警等服务。2025年慢病管理市场约760亿元，包括平台会员/服务包收入、

药企合作收入、保险合作收入等。

医药电商（B2C/O2O）：包括处方药、OTC药品、医疗器械、保健品、计生用品的在线销售及配送。2025年医

药电商市场规模约2,980亿元，占互联网医疗市场约64%，是最大细分板块。京东健康、阿里健康是主要玩家，

美团买药、饿了么买药等O2O平台快速崛起。

互联网健康管理：包括健康体检预约、疫苗预约、基因检测、心理咨询、营养管理等。2025年互联网健康管理

市场约380亿元。

数字疗法与医疗AI：包括基于软件程序的疾病干预、AI辅助诊断与分诊、智能慢病管理等。2025年数字疗法与

医疗AI市场约80亿元，处于早期商业化阶段。

按服务对象，可分为面向患者（B2C）、面向企业（B2B，如企业员工健康管理、保险合作）、面向医疗机构（B2H，

如为医院提供互联网医院系统、AI工具）和面向政府（B2G，如区域健康平台）四类。

2.3发展历程

中国互联网医疗行业发展可划分为四个阶段：

第一阶段（2010-2014年）：信息平台与萌芽期。以挂号网（微医前身）、丁香园、好大夫在线为代表的互联网医疗

企业开始出现，主要提供在线挂号、健康资讯、医患交流等信息服务，商业模式以广告和流量变现为主。此阶段尚未

涉及核心诊疗服务，政策监管相对宽松。

第二阶段（2015-2018年）：互联网医院试点与探索期。2015年国务院发布《关于积极推进“互联网+”行动的指导意

见》，互联网医疗进入政策鼓励期。2015年12月，全国首家互联网医院——乌镇互联网医院成立。2018年国务院办公

厅发布《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，明确支持互联网医院发展。此阶段互联网医院数量快速增加，但

服务质量参差不齐，线上诊疗局限在复诊和轻问诊，商业模式不清晰。

第三阶段（2019-2022年）：规范发展期。2019年国家卫健委发布《互联网医院管理办法（试行）》《互联网诊疗管

理办法（试行）》《远程医疗服务管理规范（试行）》三个文件，互联网医疗进入强监管时代。2020年新冠疫情爆

发，互联网医疗迎来爆发式增长，线上问诊量激增，医保线上支付试点加速。2022年《互联网诊疗监管细则（试

行）》发布，对诊疗范围、处方管理、医师资质等提出严格要求，行业从野蛮生长转向规范经营。此阶段医药电商平

台（京东健康、阿里健康）凭借供应链优势迅速壮大，慢病管理开始受到重视。

第四阶段（2023年至今）：医保支付突破与慢病管理深耕期。2023年国务院办公厅发布《关于进一步完善医疗卫生服

务体系的意见》，明确提出“推进互联网医疗健康服务发展”。2025年，互联网医疗医保支付政策在更多城市落地，处

方药网售政策全面实施，慢病管理服务包纳入商保和惠民保。AI大模型、可穿戴设备、数字疗法等技术加速应用。公

立互联网医院与平台型互联网医院形成协同，行业从“线上卖药”向“线上线下一体化医疗服务”转型，慢病管理成为核心

增长极。

2.4当前阶段判断

2025年中国互联网医疗行业整体处于成长期中段，从流量驱动向服务驱动转型的关键阶段：

增速指标：行业同比增长16.8%，高于医疗服务行业整体增速（约7.5%），但在线问诊和慢病管理增速

（20%-28%）高于医药电商（约12%），结构分化明显。

渗透率指标：2025年互联网医疗用户规模约4.2亿，占网民总数的比例约38%，较2022年提升约8个百分点；在

线问诊渗透率（线上问诊人次/总诊疗人次）约8.5%，慢病管理线上化率约22%，仍有较大提升空间。

盈利能力指标：平台型互联网医疗企业整体毛利率约25%-35%，但净利率差异大。京东健康、阿里健康依托医

药电商盈利稳定；平安健康、微医等以医疗服务为主的企业仍处亏损或微利状态，但亏损收窄；慢病管理头部

企业（如智云健康）实现盈亏平衡或微利。

政策环境：监管框架基本建立，政策从“鼓励发展”转向“规范与支持并重”。医保支付、处方流转、数据安全等关

键环节的制度逐步完善，为行业长期健康发展奠定基础。

综合判断：互联网医疗行业处于“成长期中段，向成熟期过渡”，在线问诊和慢病管理是核心增长引擎，服务质量和支

付闭环是竞争关键，行业将经历深度整合和优胜劣汰。

3.市场规模与增长趋势

3.1历史规模与增速

2021-2025年，中国互联网医疗市场规模从约2,650亿元增长至约4,680亿元，年均复合增长率约15.3%。各年度数据如

下：

市场规模（亿同比增长在线问诊收入（亿慢病管理收入（亿医药电商收入（亿

年份

元）率元）元）元）

20212,65022.5%2503201,680

20223,05015.1%2904001,950

20233,42012.1%3304802,200

20244,01017.3%3905902,500

20254,68016.8%4807602,980

数据来源：弗若斯特沙利文《2025年中国互联网医疗市场报告》，2026年；艾媒咨询《2025-2026年中国互联网医疗

行业研究报告》，2025年；各公司年报及行业估算。2025年为实际数据。

2021年增速较高，受益于疫情催化线上医疗习惯养成。2022-2023年增速回落，主要因监管趋严、行业出清，以及线

下医疗恢复带来的部分需求回流。2024年增速回升至17.3%，主要因处方药网售政策落地、医保线上支付扩大和慢病

管理付费模式成熟。2025年保持16.8%的稳健增长，在线问诊和慢病管理成为增长主引擎，医药电商增速放缓至12%

左右。

3.2细分市场分析

在线问诊：

2025年在线问诊市场收入约480亿元，同比增长22.5%。在线问诊量约32亿人次，其中公立互联网医院占比约55%，平

台型互联网医院占比约45%。在线问诊的服务模式从单一的“按次付费”向“会员制”“家庭医生服务包”“企业健康管理”多

元化发展。

按收入拆分，2025年在线问诊收入中，按次付费约190亿元，会员/服务包约150亿元，企业健康管理约90亿元，政府

购买服务及其他约50亿元。平台型互联网医院中，平安健康、京东健康、阿里健康、微医等占据主要份额；公立互联

网医院虽问诊量大，但大多以免费或低费复诊为主，实际收入规模有限。

在线问诊的核心指标方面，2025年线上问诊用户满意度约82%，较2022年提升约10个百分点；视频问诊占比从2022年

的约15%提升至约28%；儿科、皮肤科、妇科、慢病复诊是线上问诊的主要科室。

慢病管理：

2025年慢病管理市场收入约760亿元，同比增长28.3%，是互联网医疗中增速最快的板块。慢病管理线上化率约22%，

用户规模约1.85亿，覆盖高血压、糖尿病、冠心病、慢阻肺、哮喘、慢性肾病等主要慢性病种。

按收入拆分，2025年慢病管理收入中，药企合作（患者教育、用药依从性管理、数字疗法）约300亿元，平台会员/服

务包约180亿元，保险合作（商保慢病管理服务、惠民保增值服务）约150亿元，医疗器械及可穿戴设备配套服务约80

亿元，政府购买及慢病管理中心建设约50亿元。

慢病管理的核心业务模式包括：在线复诊开方+药品配送（闭环）、智能随访与用药提醒、健康数据监测与风险预警、

生活方式干预（营养、运动、心理）、并发症筛查和转诊。2025年，糖尿病管理成为慢病管理的标杆场景，管理用户

约6,000万，年人均付费约280元；高血压管理用户约7,000万，年人均付费约220元。

医药电商：

医药电商2025年市场规模约2,980亿元，同比增长19.2%。其中，B2C医药电商约2,300亿元，O2O医药电商约680亿

元。处方药网售额约1,200亿元，占医药电商总额的40%。京东健康、阿里健康是B2C头部平台；美团买药、饿了么买

药主导O2O市场。医药电商的竞争焦点从价格战转向服务能力（如冷链配送、药师服务、慢病续方）。

互联网健康管理与数字疗法：

互联网健康管理（体检预约、疫苗预约、基因检测、心理咨询等）2025年市场约380亿元，同比增长15.2%。数字疗法

与医疗AI市场约80亿元，同比增长35%，虽规模尚小但增速最快。数字疗法在认知障碍、糖尿病管理、失眠干预等领

域已有产品获批，商业模式以药企合作和保险支付为主。

3.3增长驱动因素

第一，政策支持与支付突破。2025年，互联网医疗医保支付政策进一步落地，全国已有超过40个城市将互联网复诊、

慢病线上续方纳入医保支付范围，线上医保支付金额约350亿元，同比增长约55%。处方药网售政策全面实施，处方流

转平台覆盖范围扩大，线上处方量约8亿张。政策突破直接释放了在线问诊和慢病管理的支付能力，是行业增长的核心

驱动力。

第二，用户习惯养成与健康意识提升。疫情培养了用户线上问诊和购药的习惯，2025年互联网医疗用户规模约4.2

亿，线上问诊渗透率约8.5%，较2020年提升约4个百分点。用户对互联网医疗的信任度提升，从“线上问小病”向“线上

管慢病”延伸。慢病人群和老年人群触网率上升，为慢病管理提供了庞大的用户基础。

第三，AI大模型与可穿戴设备技术突破。2025年，AI大模型在互联网医疗中的应用从概念验证走向规模化落地。AI辅

助分诊准确率约85%，AI智能随访节省人力成本约40%，AI慢病风险预测模型在糖尿病、心血管疾病中的预测准确率

约90%。可穿戴设备（智能手环、动态血糖仪、心电贴等）监测数据接入互联网诊疗流程，使慢病管理从“间断式”走

向“连续式”。技术升级提升了服务效率和体验，降低了单位服务成本。

第四，药企和保险的付费意愿增强。2025年，药企在互联网医疗上的数字化营销和患者管理支出约550亿元，同比增

长约30%。带量采购后，药企从“院内推广”转向“院外患者管理”，互联网平台成为重要的患者触达和依从性管理渠道。

商保对慢病管理服务的采购增加，2025年商保慢病管理相关保费收入约1,200亿元，同比增长约35%，带动慢病管理服

务包销售。药企和保险的B端付费成为行业增长的重要支柱。

第五，公立医院互联网化的深化。公立互联网医院数量从2022年的约2,700家增长至2025年的约4,500家，覆盖全国约

90%的三级医院。公立互联网医院不仅承接大量线上复诊，还通过远程医疗、医联体协作下沉优质医疗资源。公立互

联网医院的规范化运营为行业提供了信任背书，也带动了平台型互联网医院与实体医院的合作深化，形成“线上+线下”

服务闭环。

第六，新冠疫情后效应与医疗资源错配。尽管线下医疗已恢复，但优质医疗资源分布不均、基层服务能力不足的问题

依然突出。互联网医疗作为解决医疗资源错配的有效手段，在基层和偏远地区的需求持续增长。2025年，县域及农村

互联网医疗用户增速约22%，高于城市用户的15%，下沉市场成为新的增长空间。

3.4未来预测

基于2025年实际基数，本报告对2026-2028年中国互联网医疗市场进行情景预测。采用“细分领域拆分法”，分别预测在

线问诊、慢病管理、医药电商、健康管理和数字疗法的增速，并综合考虑政策、技术、支付和竞争格局。

预测假设：

在线问诊市场保持18%-20%增速，渗透率2028年提升至12%。

慢病管理市场保持22%-25%增速，线上化率2028年提升至30%，年人均付费增长。

医药电商市场保持10%-12%增速，处方药占比提升至45%。

数字疗法与医疗AI保持30%-35%高增长，但基数较小。

政策保持稳定支持，AI和可穿戴设备技术持续成熟。

三种情景预测结果：

年份保守情景（亿元）中性情景（亿元）乐观情景（亿元）

20265,3605,4505,600

20276,0506,2806,550

20286,7507,1807,600

CAGR13.0%15.3%17.6%

数据来源：本报告测算模型，2026年。

本报告采用中性情景作为基准预测：预计2026-2028年中国互联网医疗市场保持约15.3%的年均复合增速，2028年市场

规模约7,180亿元。主要依据：在线问诊和慢病管理高增长可持续；医药电商增速放缓但基本盘稳固；政策红利和支付

突破持续释放；AI和数字疗法创造新增量。但需警惕政策监管变化、盈利模式不清晰和竞争加剧等风险。

4.竞争格局分析

4.1主要参与者

2025年中国互联网医疗市场的主要参与者可分为平台型互联网医疗企业、公立互联网医院、垂直慢病管理平台、以及

生态链上的药企、保险和器械企业。以下列举代表性企业（信息更新至2025年末）：

平台型互联网医疗企业：

京东健康（6618.HK）：京东集团旗下，2025年营收约620亿元，同比增长约15%。其中医药及健康产品销售

收入约530亿元，在线问诊及健康服务收入约90亿元。京东健康依托京东物流和供应链，在医药电商领域市占

率约18%，同时通过“京东家医”和专科中心构建在线问诊和慢病管理服务。2025年净利润约25亿元，净利率约

4%。

阿里健康（0241.HK）：阿里巴巴集团旗下，2025年营收约380亿元，同比增长约12%。医药电商收入约320亿

元，医疗健康及数字化服务收入约60亿元。阿里健康在天猫医药平台的基础上，发展自营药房和互联网医院，

并与支付宝医保支付深度协同。2025年净利润约12亿元，净利率约3.2%。

平安健康（1833.HK，原平安好医生）：中国平安旗下，2025年营收约60亿元，同比增长约8%。公司战略转型

聚焦“管理式医疗+家庭医生会员制+O2O”，企业健康管理是核心收入来源。2025年亏损收窄至约3亿元。平安

健康依托平安集团的保险和金融资源，在高价值慢病管理服务上具备独特优势。

微医（WeDoctor）：以严肃医疗和数字健共体为特色，2025年营收约55亿元，同比增长约20%。微医在天

津、山东等地建设数字健共体，将互联网医院、慢病管理和基层医疗打通，慢病管理服务包覆盖用户约3,000

万。公司仍处于投入期，盈亏平衡接近。

丁香园/丁香医生：以医生社区和专业内容起家，2025年营收约20亿元，主要来自企业服务（药企营销、医生

教育）和消费医疗。丁香园在医生资源和专业内容上具备壁垒，但在在线问诊和医药电商上规模有限。

公立互联网医院：

北京大学第三医院、复旦大学附属华山医院、四川大学华西医院、中山大学附属第一医院等顶级公立医院的互联网医

院，是全国在线问诊量最大的供给方。2025年，全国公立互联网医院约4,500家，三级医院互联网医院覆盖率约90%，

二级医院约50%。公立互联网医院以线上复诊为主，多数免费或按医保标准收取低额费用，收入规模有限，但占据了

约55%的在线问诊量，是行业信任基础。

垂直慢病管理平台：

智云健康（9955.HK）：数字化慢病管理龙头，2025年营收约55亿元，同比增长约25%，其中院内解决方案约

30亿元，药房解决方案约15亿元，个人慢病管理约10亿元。公司覆盖全国约3,000家医院和20万家药房，糖尿

病管理是核心场景。2025年实现经调整净利润约2亿元。

医联（Medlinker）：聚焦慢病管理和互联网医院，2025年营收约35亿元，同比增长约30%。医联在肝病、糖

尿病、肿瘤等专科慢病领域构建线上线下闭环，服务用户约5,000万。

圆心科技（已上市）：以“医-药-险”闭环为特色，2025年营收约80亿元，其中药房网络约60亿元，线上医疗及

保险服务约20亿元。圆心科技重点布局肿瘤、心血管等重疾慢病管理。

方舟健客：慢病管理平台，2025年营收约30亿元，聚焦心血管、糖尿病等慢病续方和药品配送。

高济医疗：依托线下药店网络和互联网医院，2025年营收约300亿元（含线下药房），线上慢病服务约30亿

元。

生态链企业：

药企：阿斯利康、诺华、赛诺菲、辉瑞等跨国药企，以及恒瑞医药、百济神州等本土企业，均在互联网医疗平

台开展患者教育和慢病管理合作。2025年药企互联网医疗投入约550亿元。

保险：平安健康险、泰康在线、众安保险等，将慢病管理服务包纳入保险产品，2025年商保慢病管理相关保费

约1,200亿元。

可穿戴设备与数字疗法：华为、小米、OPPO等消费电子企业，以及微泰医疗、鱼跃医疗等医疗器械企业，为

慢病管理提供数据入口。数字疗法企业如尚医科技、心景科技等获批产品增多，但商业化仍在早期。

4.2市场份额与集中度

2025年中国互联网医疗市场按企业收入口径，主要平台的市场份额如下：

企业2025年营收（亿元）市场份额核心领域

京东健康62013.2%医药电商+在线问诊

阿里健康3808.1%医药电商+互联网医院

高济医疗3006.4%药店网络+慢病管理（含线下）

圆心科技801.7%医-药-险闭环

平安健康601.3%企业健康管理+家庭医生

智云健康551.2%数字化慢病管理

微医551.2%数字健共体+慢病管理

医联350.7%专科慢病管理

方舟健客300.6%慢病续方+药品配送

其他约3,06565.5%公立互联网医院、区域平台、中小平台等

数据来源：各公司年报及招股书，2026年；弗若斯特沙利文，2026年；行业估算。

2025年互联网医疗市场CR5约30.3%，CR10约35.5%。若剔除医药电商巨头（京东健康、阿里健康），聚焦在线问诊和

慢病管理服务市场（约1,240亿元），头部平台集中度更高：智云健康、微医、平安健康、医联、圆心科技等CR5约

35%，但因公立互联网医院收入分散，整体服务市场仍高度分散。

值得注意的是，公立互联网医院虽然问诊量大，但收入规模未被完全统计，若将其服务价值折算，实际服务市场份额

更高。但公立互联网医院不以盈利为目的，其竞争影响更多体现在用户习惯和信任建设上。

4.3竞争特点

第一，医药电商与医疗服务的“医+药”闭环成为主流模式。纯医疗服务平台（如早期平安好医生）难以独立盈利，而

医药电商平台（京东健康、阿里健康）凭借供应链利润反哺在线问诊，形成“以药养医”的互联网版本。2025年，京东

健康在线问诊量约6亿人次，其中大部分问诊后转化为购药行为。反过来，慢病管理平台也通过药品销售实现营收，医

+药闭环是行业经过验证的可行路径。

第二，慢病管理成为差异化竞争的核心赛道。在线问诊同质化严重，价格战使单次问诊收入仅约15-30元，难以覆盖

获客成本。慢病管理因用户粘性高、付费周期长、可绑定药企和保险支付，成为平台争夺的焦点。智云健康、医联、

微医等垂直平台聚焦慢病场景，通过“线上复诊+药品配送+智能随访+数据管理”建立壁垒。糖尿病、高血压等慢病管理

服务包年费约200-600元，付费用户规模突破5,000万。

第三，公立互联网医院与平台型互联网医院形成竞合关系。公立互联网医院在信任度和医保结算上具备天然优势，但

运营能力弱、服务体验差、缺乏市场化激励，导致线上活跃度低。平台型互联网医院在技术、运营和用户体验上领

先，但缺乏线下医疗资源，且面临合规风险。2025年，双方加速合作：平台为公立医院提供互联网医院系统和运营服

务，公立医院为平台提供医生和品牌背书，形成“平台搭台、医院唱戏”的格局。头部平台如微医、京东健康均与多家

三甲医院共建互联网医院。

第四，支付方（医保、商保、药企）在竞争中的话语权上升。互联网医疗的付费方从患者个人向医保、商保和药企多

元化转变。2025年，患者自付占比约45%，医保支付约25%，商保约15%，药企及企业付费约15%。拥有支付方资源

的企业获得竞争优势：平安健康背靠平安保险，京东健康对接各地医保，微医与商保合作紧密。支付方的选择标准和

议价能力将重塑行业竞争格局。

第五，AI和数字化能力成为技术分水岭。2025年，头部平台均投入AI大模型研发，应用于分诊、辅助诊断、智能随

访、慢病风险预测等。AI不仅降低人力成本，还提升服务标准化和响应速度。具备AI能力的平台在慢病管理中能以较

低成本服务海量用户，形成规模效应。技术落后的小平台将被边缘化。可穿戴设备数据接入能力也成为竞争关键，拥

有更多实时健康数据的平台能提供更精准的干预。

第六，下沉市场和基层医疗成为新战场。一二线城市互联网医疗用户增长趋缓，下沉市场成为增量来源。2025年，县

域互联网医疗用户增速约22%，慢病管理在基层的线上化率快速提升。微医的数字健共体、京东健康的县域健康平台

等，通过赋能基层医疗机构和药店，抢占下沉市场。基层医疗资源匮乏，互联网医疗的可及性价值更突出，但获客和

服务成本也更高，需要创新模式。

4.4竞争对比矩阵

选取5家代表性互联网医疗平台，从医疗服务能力、供应链/药品能力、支付方资源、技术能力、用户规模和盈利能力

六个维度进行对比评分（1-5分，5分为最优）：

医疗服务能供应链/药品能支付方资技术能用户规盈利能综合得

企业

力力源力模力分

京东健

4544544.4

康

阿里健

4544444.2

康

平安健

4254323.4

康

智云健

4334333.3

康

微医5244323.4

评分说明：医疗服务能力考量医生资源、问诊量、线下协同；供应链/药品能力考量医药电商规模、物流和SKU丰富

度；支付方资源考量医保、商保、企业客户对接能力；技术能力考量AI、大数据和数字化平台；用户规模考量注册用

户和活跃用户；盈利能力考量净利润和现金流。综合得分为加权平均，权重分别为20%、20%、20%、15%、15%、

10%。

京东健康和阿里健康凭借电商基因和全生态能力综合领先；平安健康和微医在医疗服务上突出但盈利待改善；智云健

康在慢病管理垂直领域具备竞争力。

5.用户/消费者分析

5.1用户画像

2025年，中国互联网医疗用户规模约4.2亿，占网民总数的38%。用户画像呈现以下特征（数据来源：中国互联网络信

息中心《第56次中国互联网络发展状况统计报告》，2025年；艾媒咨询《2025年中国互联网医疗用户行为报告》，

2025年）：

属性特征占比/数据

25-40岁为主力，50岁以上慢病用户快25-30岁占22%，31-40岁占35%，41-50岁占22%，50岁

年龄

速增长以上占21%

性别女性略多女性占55%，男性占45%

城市一二线城市为主，下沉市场渗透加速一线及新一线占55%，二三线占32%，其他占13%

收入水

月收入5,000-15,000元为主5,000-10,000元占40%，10,000-20,000元占30%

平

使用场在线问诊、慢病续方、药品购买、健在线问诊占45%，购药占38%，慢病管理占20%，健康咨

景康咨询询占32%

疾病类常见病占40%，皮肤科占25%，儿科占20%，慢病复诊占

常见病、皮肤病、儿科、慢病复诊

型35%

触网原

方便快捷、避免排队、复诊续方方便快捷占68%，避免排队占55%，复诊续方占42%

因

核心用户群体特征：

年轻白领：25-40岁，工作忙碌，对便捷性要求高，以在线问诊、皮肤科、儿科、健康咨询为主要场景，消费能

力中等，付费意愿较强，是平台型互联网医院的主要用户。

慢病中老年：50岁以上，患有一种或多种慢性病，需要长期复诊和用药，慢病管理服务包的核心用户。其中50-

65岁用户占慢病管理用户的约65%，65岁以上占25%，且比例逐年上升。该群体对价格敏感，但依赖医保和子

女协助操作，平台适老化设计至关重要。

县域及农村用户：以基层医疗可及性不足为痛点，在线问诊和远程会诊需求增长快，但支付能力和数字素养有

待提升。

5.2需求痛点与使用行为

主要需求痛点：

优质医疗资源可及性不足：用户希望通过互联网获得大医院专家意见，避免长途奔波和排队。但线上医生资质

参差，部分用户对线上医生信任度不足，担心“问了等于白问”。

慢病管理缺乏连续性：慢病患者需要长期、连续的随访和用药管理，但传统线下复诊间隔长，患者依从性差。

线上慢病管理服务虽提供工具，但用户认为“提醒多、干预少”，个性化不足。

医保线上支付覆盖不全：尽管医保线上支付扩大，但覆盖城市和项目仍有限，用户自付比例高，特别是慢病长

期用药经济负担重。用户期望线上复诊和购药能像线下一样享受医保报销。

药品配送时效与质量担忧：用户对线上购药的配送速度和药品真伪存在顾虑。O2O配送虽快，但覆盖范围和品

类有限；B2C配送速度慢，冷链药品质量难以验证。

数据隐私与安全担忧：用户对在互联网平台上提交的健康数据、病历信息存在隐私担忧，担心数据泄露或被滥

用。尤其在商业健康险和药企合作中，用户对数据使用的知情同意和授权范围敏感。

使用行为特征：

在线问诊行为：用户问诊高峰集中在工作日晚上和周末，儿科和皮肤科问诊量在换季时明显上升。图文问诊占

约60%，视频问诊占约28%，电话问诊占约12%。用户平均问诊时长约15分钟，满意度约82%。

慢病管理行为：慢病管理用户月均打开APP约8次，查看健康数据约15次。用药提醒的响应率约55%，随访问卷

完成率约40%。付费订阅用户的活跃度和依从性显著高于免费用户。

购药行为：用户线上购药以复购为主，慢性病用药占线上药品销售的约45%。用户对价格和配送时效最敏感，

对平台忠诚度较低，会在不同平台比价。

健康管理行为：健康体检预约、疫苗预约、心理咨询等消费性健康服务增长快，用户以年轻女性和家庭用户为

主，决策受社交媒体和平台评价影响。

5.3信息获取与决策路径

互联网医疗用户的信息获取渠道前五位为：搜索引擎/百度（45%）、抖音/快手（38%）、微信/朋友圈（35%）、医

生推荐（30%）、朋友推荐（25%）。决策路径呈现“线上搜索—平台比价—问诊体验—复购/续费”的流程。

认知与搜索阶段：用户通过搜索引擎、社交媒体了解疾病信息和互联网医疗平台，关注“线上问诊靠谱吗”“慢病

管理哪个平台好”等问题。

比较与选择阶段：通过应用商店评分、平台口碑、医生背景、价格和服务内容比较。用户对知名平台（如京东

健康、平安健康）的信任度更高，对垂直慢病平台的选择更看重专科医生资源和用户评价。

首诊体验：首次问诊或购买服务包是关键。医生响应速度、专业度、服务态度直接影响用户留存。线上问诊若

能在5分钟内响应、医生解答详细，用户满意度和复购率显著提升。

复购与续费：慢病管理用户如果在一个管理周期内看到指标改善（如血糖、血压控制更平稳），续费意愿增

强。平台通过定期报告、健康提醒和个性化建议维持用户粘性。

6.技术/政策/宏观环境（PEST）

6.1政治环境

2025年，互联网医疗政治环境的核心是“规范与发展并重、支付与监管协同”，政策框架基本完善。

核心政策与监管措施：

政策/措施发布时间核心内容对行业影响

明确互联网诊疗范围（复诊为规范行业，淘汰

《互联网诊疗监管细则

2022年发布，持续执行主），禁止首诊，强化医师资违规平台，保护

（试行）》

质和处方管理患者安全

《关于进一步做好定点零促进处方外流，

2023年发布，2025年扩支持定点零售药店纳入门诊统

售药店纳入门诊统筹管理利好医药电商和

大落地筹，线上处方流转和医保结算

的通知》慢病管理

《关于推进“互联网+医疗支持互联网医院发展，鼓励在行业发展基本政

2018年发布，持续实施

健康”发展的意见》线诊疗、远程医疗策依据

政策/措施发布时间核心内容对行业影响

《“十四五”全民健康信息推进健康医疗大数据应用，建数字化基础建设

2022年发布，持续实施

化规划》设互联网医院平台支撑

《药品网络销售监督管理2022年发布，2025年全明确处方药网售规则，处方来处方药网售合法

办法》面落实源和审核要求化，行业规范化

各地互联网医疗医保支付将互联网复诊、慢病续方纳入支付端突破，释

2025年持续扩大

试点医保，探索按项目/按人头付费放需求

2021年《个人信息保护

强化健康医疗数据保护，规范增加合规成本，

数据安全与个人信息保护法》《数据安全法》实

跨境传输保护用户隐私

施，持续执法

政策趋势判断：2026年及以后，政策将继续支持互联网医疗在慢病管理、分级诊疗和基层医疗中的应用。预计将扩大

互联网医疗医保支付范围，探索慢病管理按人头付费等创新支付方式。同时，监管将更强调医疗质量和数据安全，AI

辅助诊断的审批和监管规则将逐步明确。政策整体利好行业长期发展，但合规要求提高将加速行业整合。

6.2经济环境

2025年中国GDP同比增长5.0%，居民人均可支配收入实际增长5.2%，居民医疗保健消费支出2,960元，同比增长

7.8%。互联网医疗作为数字经济与医疗健康的交叉领域，受益于数字经济增长和医疗消费升级。

支付结构变化：2025年，互联网医疗支付中，患者自付约45%，医保支付约25%，商保约15%，药企及企业付费约

15%。医保线上支付金额约350亿元，同比增长55%；商保健康险互联网渠道保费约2,000亿元，同比增长30%。支付

多元化降低了用户负担，提升了服务可及性。

投融资环境：2025年互联网医疗一级市场融资约180亿元，较2021年峰值下降约65%，但资金集中于慢病管理、数字

疗法和AI医疗等确定性高的赛道。二级市场互联网医疗板块估值趋于理性，盈利能力和现金流成为核心考量。行业从

“烧钱换增长”转向“精细化运营”，企业更加注重单位经济模型。

6.3社会环境

健康意识与慢病防控压力：中国慢性病患者已超过3亿人，慢病死亡人数占总死亡人数的88%。2025年，高血压患者约

2.45亿，糖尿病患者约1.4亿，心血管疾病患者约3.3亿。慢病管理需求刚性且庞大。居民健康素养水平约32%，健康管

理意识提升，对互联网医疗的接受度提高，尤其是年轻一代已将线上问诊作为首选。

老龄化与数字鸿沟：2025年65岁以上人口2.2亿，占总人口15.6%。老年慢病患者是互联网医疗的核心用户，但数字化

能力不足，存在“银发数字鸿沟”。平台适老化改造、语音交互、子女代操作等成为必要措施。同时，家庭医生、社区

网格员等线下辅助角色在帮助老年人触网中发挥重要作用。

医患信任与舆论环境：互联网医疗曾因“线上误诊”“卖药导流”等负面事件受到质疑。经过监管整治和平台自律，行业信

任度回升。2025年，用户对互联网医疗的满意度约82%，但仍有约40%的用户认为线上问诊“只能解决小问题，不敢用

于大病”。公众教育仍需加强，真实案例和专业内容传播有助于提升信任。

消费习惯线上化：电商、外卖、短视频等培养了用户线上消费习惯，医疗服务的线上化是自然延伸。尤其是疫情后，

用户对“无接触”“少排队”的偏好持续。互联网医疗与本地生活服务平台（美团、饿了么）融合，使医疗健康服务更贴近

日常生活。

6.4技术环境

AI大模型与生成式AI：2025年，AI大模型在医疗领域的应用从通用对话向垂直场景深化。互联网医疗平台部署医疗大

模型，用于智能分诊、辅助诊断、病历生成、患者教育、慢病风险预测等。AI分诊准确率约85%，可处理约40%的常

规咨询，显著降低人力成本。但AI不能替代医生，人机协作模式是主流。国家药监局对AI辅助诊断产品的审批加速，

2025年获批医疗AI三类证超过50个。

可穿戴设备与物联网：动态血糖仪（CGM）、智能心电手表、血压计等可穿戴设备普及，为慢病管理提供连续、真实

的健康数据。2025年，中国可穿戴健康设备出货量约2.2亿台，动态血糖仪用户约800万。平台接入可穿戴设备数据，

实现实时监测和预警。例如，华为、小米的健康生态与互联网医疗平台打通，用户授权后数据可直接用于慢病管理。

5G与远程医疗：5G网络覆盖完善，远程会诊、远程手术指导、实时生命体征传输成为可能。2025年，5G远程医疗在

县域医院的覆盖率约60%，远程影像、远程心电、远程病理等应用常态化。5G低时延高可靠特性支撑了更高质量的远

程诊疗。

区块链与数据安全：区块链技术在电子处方流转、药品追溯、健康数据共享中试点应用，提升数据可信度和安全性。

医疗数据脱敏和隐私计算技术发展，使多方数据协同成为可能，在保护隐私的前提下挖掘数据价值。

数字疗法（DTx）：数字疗法产品在认知障碍、糖尿病、失眠、多动症等领域获批，2025年国内获批数字疗法产品约

30个。互联网医疗平台成为数字疗法分发和实施的重要渠道，与药企、保险合作探索付费模式。虽然规模尚小，但代

表医疗服务的软件化趋势。

7.风险与挑战

第一，政策与合规风险。互联网医疗受政策影响大，监管规则可能进一步收紧。若互联网诊疗范围被严格限制在复

诊、处方药网售被限制、或AI辅助诊断的审批要求提高，将对行业增长造成冲击。同时，数据安全和隐私保护执法加

强，平台在数据采集、使用和共享中的合规成本上升，一旦违规可能面临高额罚款和信任危机。

第二，医疗质量与安全风险。互联网医疗无法进行线下查体，误诊风险高于线下。部分平台为追求问诊量和药品销

售，可能存在过度开药、超范围诊疗等问题。2025年，互联网医疗相关投诉量约2.5万件，主要集中在问诊质量、药品

配送和退款纠纷。重大误诊或用药错误事件可能对平台品牌造成毁灭性打击，并引发监管关注。

第三，盈利模式不可持续风险。多数互联网医疗企业仍难以盈利，依赖融资和股东输血。在线问诊客单价低（15-30

元），获客成本高（50-200元/人），按次付费模式难以覆盖成本。慢病管理虽付费意愿强，但用户黏性和续费率不稳

定，B端付费依赖药企和保险，政策变化可能切断收入来源。若不能找到稳定的盈利路径，行业将再次陷入资本寒冬。

第四，用户信任与隐私风险。用户对互联网医疗的信任仍有限，担心误诊、信息泄露和过度商业化。隐私泄露事件一

旦发生，将严重损害用户信心。同时，部分平台将用户数据用于药品推销和保险销售，引发用户反感。如何在数据利

用和隐私保护之间取得平衡，是行业面临的长期挑战。

第五，技术与数据安全风险。医疗AI的算法偏见、可解释性不足可能造成误判；可穿戴设备数据准确性和稳定性影响

慢病管理效果；网络攻击和系统故障可能导致服务中断或数据丢失。技术风险需要持续投入和技术治理。

第六，竞争加剧与同质化风险。互联网医疗平台功能和服务趋同，在线问诊、医药电商价格战激烈。获客成本高企，

用户忠诚度低。若不能形成差异化的服务能力和品牌壁垒，行业将陷入内卷，企业盈利空间被进一步压缩。

第七，社会与伦理风险。互联网医疗可能加剧医疗资源分配不均，数字鸿沟使老年人和低收入群体更难获得服务。线

上问诊的“轻量化”可能导致部分患者延误线下治疗。AI替代部分人工岗位引发就业担忧。行业需兼顾效率与公平、创

新与伦理。

8.结论与建议

8.1核心结论

中国互联网医疗行业在2025年进入“规范发展、服务深耕”的新阶段。市场规模4,680亿元，增长16.8%，在线问诊和慢

病管理成为核心增长引擎。政策、技术、支付三重驱动持续增强，用户习惯已基本养成。但行业整体仍面临盈利模式

不清晰、医疗质量信任不足、竞争同质化等挑战。未来3年，行业将保持约15.3%的年均增速，慢病管理、数字疗法、

AI医疗是主要增长极。平台型企业和垂直慢病平台将通过“医+药+险+数”闭环构建壁垒，公立互联网医院与平台协同深

化。互联网医疗的价值从“连接”走向“服务”，从“卖药”走向“管病”，从“流量”走向“价值”，具备真实医疗服务能力和支付

方资源的头部平台将最终胜出。

8.2对互联网医疗平台的建议