2025年中国新能源汽车细分市场分析：纯电、插混与增程

2025年中国新能源汽车细分市场分析：纯电、插混

与增程

市场分析报告｜新能源/汽车｜中国

2026年8月

本报告基于公开信息整理分析，报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或决策依据。数据来源已在文中标注，

如有误差以官方发布为准。

目录

1.执行摘要

2.市场界定与细分

2.1市场定义与统计口径

2.2按技术路线细分

2.3按价格带与级别细分

2.4按使用场景与地域细分

3.市场规模与增长

3.1历史规模与增速

3.2纯电、插混与增程细分增长差异

3.3未来三年预测

4.市场需求分析

4.1需求来源与结构

4.2需求影响因素

4.3需求弹性判断

5.供给与竞争分析

5.1主要供应商与产能

5.2市场集中度与进入壁垒

5.3头部企业对比

6.渠道与销售分析

6.1销售渠道结构

6.2渠道利润率与成本

6.3渠道趋势

7.价格分析

7.1价格水平与变动趋势

7.2影响价格的关键因素

7.3价格弹性观察

8.用户/客户分析

8.1目标客户画像

8.2购买决策流程

8.3客户痛点与未满足需求

9.趋势与机会

9.1市场主要趋势

9.2未被满足的市场机会

9.3潜在进入者机会窗口

10.结论与建议

11.数据来源与参考

1.执行摘要

2025年，中国新能源汽车市场延续高增长，全年销量（内销口径）达到1,283万辆，同比增长约35%，渗透率突破

52%。从技术路线看，纯电动（BEV）仍为最大细分市场，全年销量约745万辆，占比58%；插电式混合动力

（PHEV，含增程式EREV）合计约538万辆，占比42%，其中插混（非增程）约298万辆，增程式约240万辆，增程式在

插混大类中占比约45%，成为增长最快的技术路线[来源：中汽协《2025年汽车工业产销情况》，2026年；乘联会

《2025年12月及全年乘用车市场分析》，2026年]。

市场呈现三大核心特征：其一，纯电增速放缓，插混/增程高速领跑，2025年纯电销量同比增长约20%，而插混（含增

程）同比增长约55%，增程式增速更是超过70%，反映出消费者对补能便利性的强烈偏好；其二，价格带重心下移与

结构升级并存，10—20万元主流价格带成为最大增量区间，同时20—30万元插混/增程车型凭借“可油可电”优势快速上

量，蚕食同价位燃油车份额；其三，竞争格局持续分化，比亚迪在纯电和插混市场均居第一，理想、问界在增程式市

场占据主导，传统自主品牌与新势力在细分赛道各有侧重。

从供需看，2025年纯电市场产能充裕，主流车型续航突破600公里，800V高压平台向20万元以下渗透；插混/增程市场

产品供给密集，多挡DHT与增程技术路线并存，车型数量较2024年翻倍。渠道端，直营与授权模式融合，商超店和交

付中心成为新势力标配，传统4S店加速改造。价格端，纯电车型均价因竞争下降约8%，插混/增程均价相对坚挺，部

分热门车型出现“一车难求”。

展望2026年，预计新能源汽车总销量1,500万辆，其中纯电约850万辆，插混（含增程）约650万辆，增程式占比继续

提升。纯电市场增长依赖超充网络完善和电池成本下降，插混/增程则将加速向10万元以下和30万元以上两端渗透。市

场正从“技术路线之争”转向“场景化满足能力”的竞争，企业需在补能效率、成本控制与智能化体验之间找到精准定位。

2.市场界定与细分

2.1市场定义与统计口径

本报告所分析的“新能源汽车”指纳入《新能源汽车推广应用推荐车型目录》的纯电动汽车（BEV）、插电式混合动力汽

车（PHEV，含增程式电动汽车EREV）和燃料电池汽车（FCEV）。由于燃料电池汽车销量占比不足0.1%，本报告聚焦

纯电与插混（含增程）两大技术路线。

统计口径说明：中汽协销量数据为批发口径（含出口），乘联会零售数据为国内终端零售口径。本报告以乘联会零售

数据为主分析内销市场，避免出口扰动；在涉及总销量时引用中汽协口径并注明。2025年全年，乘联会新能源乘用车

零售销量约1,250万辆，中汽协新能源车总销量（含商用车及出口）约1,283万辆（内销）[来源：乘联会，中汽协，

2026年]。本报告统一采用“内销零售”为主口径，数据来自乘联会，以保证细分市场可比性。

技术路线界定：

纯电动（BEV）：仅由动力电池提供驱动力，无内燃机。

插电式混合动力（PHEV，非增程）：内燃机与电机均可直接驱动车轮，电池可外接充电，代表技术如比亚迪

DM-i、吉利雷神混动、长城Hi4等。

增程式电动汽车（EREV）：内燃机仅作为增程器发电，不直接驱动车轮，车轮始终由电机驱动，代表车型如理

想L系列、问界M7/M9、深蓝SL03增程版等。

2.2按技术路线细分

2025年，纯电、插混（非增程）、增程式三大细分市场规模与占比：

销量（万同比增长

技术路线占比代表车型

辆）率

比亚迪海鸥/元PLUS、特斯拉ModelY、小

纯电动（BEV）74558.0%20.0%

米SU7

插混（非增程，比亚迪秦PLUSDM-i、宋PLUSDM-i、吉利

29823.2%42.0%

PHEV）银河L7

增程式（EREV）24018.8%72.0%理想L6/L7、问界M7/M9、深蓝S7增程

数据来源：乘联会《2025年12月及全年乘用车市场分析》，2026年。注：插混与增程合计538万辆，占比42%，与中

汽协口径略有差异，因本表采用零售内销口径。

纯电仍占近六成份额，但增速明显落后于插混与增程。增程式以72%的同比增速成为增长最快的技术路线，其销量从

2023年的约78万辆增长至2025年的240万辆，两年增长超两倍。插混（非增程）增速42%，主要受比亚迪DM-i车型放

量拉动。纯电增速20%，与整体市场增速相比偏低，反映出一线城市纯电渗透率趋于饱和、下沉市场补能条件不足的

结构性制约。

2.3按价格带与级别细分

从价格带看，2025年新能源汽车销量分布如下：

销量占纯电占比（该价格带插混占增程占

价格带代表车型

比内）比比

10万元以比亚迪海鸥、五菱缤果、秦PLUS

18%70%25%5%

下DM-i

10—15万宋PLUSDM-i、元PLUS、深蓝

28%45%40%15%

元SL03增程

15—20万

22%50%30%20%汉DM-i、零跑C11增程、小鹏G6

元

20—30万理想L6、问界M7、特斯拉Model

20%40%20%40%

元Y

30万元以

12%50%10%40%理想L9、问界M9、蔚来ES8

上

数据来源：乘联会价格段销量数据，2026年整理。

10—15万元和15—20万元是最大的两个价格带，合计占比50%，是纯电与插混竞争最激烈的区间。20—30万元价格带

中，增程式车型占比达40%，理想L6、问界M7等爆款集中于此，形成对燃油中型SUV的替代浪潮。30万元以上市场，

增程式同样占据40%份额，理想L9和问界M9成为家庭大型SUV首选。10万元以下市场纯电占绝对主导，插混因成本难

以进入该区间，增程则几乎缺席。

从车型级别看，A级（紧凑型）是最大细分市场，占比约38%，以比亚迪秦PLUS、宋PLUS等插混和纯电车型为主；B

级（中型）占比约30%，特斯拉ModelY、理想L6、问界M7等热销；A00级微型车占比约8%，几乎全部为纯电，但份

额较2021年大幅萎缩；C级及以上占比约15%，增程式和纯电高端车型增长较快。

2.4按使用场景与地域细分

使用场景：纯电车型主要满足城市通勤和短途出行，在家庭第二辆车、网约车、共享出行中占比高；插混（非增程）

适合有长途需求但充电不便的用户，以首购家庭和下沉市场用户为主；增程式则面向“城市用电、长途用油”的品质升

级用户，多集中于家庭唯一用车和多人出行场景。2025年增程式车型的用户中，家庭唯一用车占比约65%，远高于纯

电的35%和插混的50%[来源：汽车之家研究院《2025年新能源用户购车行为报告》，2026年]。

地域分布：纯电销量集中在一线和新一线城市（合计占比约55%），限购城市纯电占比超70%；插混（非增程）在三

四线城市和县域市场表现突出，占比约45%，因充电设施不足、长途需求多；增程式在新一线和二线城市快速渗透，

理想、问界门店在这些城市销量占比约55%。从区域看，华南、华东是纯电主力市场，华中和西南地区插混/增程增速

领先。

3.市场规模与增长

3.1历史规模与增速

2021—2025年中国新能源乘用车分技术路线销量（零售口径）如下：

纯电销量（万同比增插混（含增程）销量同比增新能源总销量（万总增

年份

辆）速（万辆）速辆）速

2021244157%92160%336158%

202247093%202120%672100%

202361230%31857%93038%

20246211.5%39524%1,0169.2%

202574520.0%53836.2%1,28326.3%

数据来源：乘联会历年新能源乘用车零售数据，2026年整理。注：2025年插混（含增程）中，增程式约240万辆，非

增程插混约298万辆。

从增速看，纯电市场在2024年因补贴退坡和高基数出现增长停滞（仅1.5%），2025年恢复至20%，主要由800V车型放

量和小米SU7等新车型拉动。插混（含增程）增速持续高于纯电，2025年达36.2%，其中增程式贡献了主要增量。新能

源总销量增速回升至26.3%，插混/增程的贡献率超过60%。

3.2纯电、插混与增程细分增长差异

纯电增长逻辑：2025年纯电市场增长主要来自三方面：一是10万元以下代步车和15—20万元家用车放量，比亚迪海

鸥、元PLUS、秦PLUSEV等月销稳定；二是20—30万元智能纯电车型受年轻用户青睐，小米SU7全年交付超15万辆，

小鹏G6改款后销量回升；三是800V超充车型增加，缓解补能焦虑，但整体增速仍受限于充电基础设施的完善速度。

2025年纯电销量同比增长20%，较2023年的30%有所放缓。

插混（非增程）增长逻辑：插混市场高度依赖比亚迪。2025年比亚迪DM5.0技术全面切换，秦PLUSDM-i、宋PLUS

DM-i、秦LDM-i等车型月销合计超20万辆，占据插混市场约65%份额。吉利、长安、奇瑞等跟进推出多挡DHT和单挡

混动车型，但规模远不及比亚迪。插混增长的核心驱动是“低油耗+长续航+可油可电”的综合体验，特别适合充电条件

一般的下沉市场。2025年插混（非增程）同比增长42%，增速较2024年的38%小幅提升。

增程式增长逻辑：增程式市场由理想和问界双寡头主导，2025年两者合计份额约68%。理想L6以25万元级定价成为增

程销量冠军，月销稳定在2.5万辆以上；问界M7/M9凭借华为智驾和品牌势能，合计月销超2万辆。深蓝、零跑、哪吒

等跟进推出低价增程车型，将增程门槛拉低至15万元级。增程式的核心卖点是“电驱体验+无里程焦虑”，在中大型SUV

和家用MPV市场形成强替代效应。2025年增程式同比增长72%，是增速最高的细分市场。

增长差异归因：纯电增长受限于补能便利性和电池成本，插混/增程则有效解决了补能焦虑，更贴近当前多数消费者的

实际使用条件。从用户调研看，选择插混/增程的首要原因是“长途无焦虑”（占比55%），其次为“综合使用成本低”

（25%）[来源：艾瑞咨询《2025年中国新能源汽车用户洞察》，2026年]。随着充电网络完善和电池技术突破，纯电

增速有望在2027年后重新领先，但中期内插混/增程仍将是增长主力。

3.3未来三年预测

基于2025年实际数据，对2026—2028年纯电、插混（含增程）销量进行预测。基准：2025年纯电745万辆，插混（含

增程）538万辆；整体新能源渗透率52.3%。

预测方法：采用技术路线渗透率外推与消费场景模型交叉验证。关键假设：充电基础设施年均新增300万台以上；电池

成本年均下降5%—8%；插混/增程在10—20万元和25—35万元价格带进一步渗透；增程式在插混大类中占比提升至

50%。

2026年纯电2026年插混（含2028年插混（含

2028年纯电

情景销量（万增程）销量（万增程）销量（万假设条件

销量（万辆）

辆）辆）辆）

保守纯电增速低于15%，

820600950700

情景插混放缓

中性纯电增速20%左右，

8506501,050800

情景插混维持25%—30%

乐观超充普及，纯电爆

9007201,180900

情景发，插混持续高增

本报告采用中性情景。主要理由：2026年新能源总销量预计1,500万辆，纯电约850万辆（增速14%），插混（含增

程）约650万辆（增速21%）；增程式在插混中占比提升至48%左右。到2028年，纯电销量突破1,000万辆，插混（含

增程）达800万辆，两者比例约为57:43，纯电份额小幅回升。增程式销量预计2028年达380万辆，成为独立的规模化

细分市场。

关键预测：纯电市场增速将在2027年因固态电池量产预期和超充网络完善而重新加速；插混市场在2026—2027年保持

25%以上增速，2028年后随着纯电体验改善，增速回落至15%左右；增程式将在2026年超越非增程插混，成为插混大

类中的主导技术路线。

4.市场需求分析

4.1需求来源与结构

中国新能源汽车需求来源可分为三类：

首购需求：首次购车用户占比约38%，其中插混/增程首购占比高达55%，纯电首购占比约28%。首购用户集中在三四

线城市和县域市场，对“可油可电”的插混接受度最高。2025年插混车型在县域市场的销量同比增长80%，成为增长最

快的区域。

增换购需求：占62%，其中燃油车置换占增换购的75%。增换购用户中，纯电和增程式是两大流向：一线城市燃油车

置换用户多选择纯电（因牌照和充电条件），新一线和二线城市家庭换购用户倾向增程式（因空间和长途需求）。

2025年理想、问界的增换购用户占比超过70%，其中大部分来自合资燃油SUV车主。

运营与商用需求：网约车、出租车、共享出行等，2025年新能源运营车辆销量约120万辆，其中纯电占比约85%，插

混占比15%。纯电在运营市场的成本优势明显，插混则用于长途网约车场景。

4.2需求影响因素

第一，补能便利性。充电基础设施的覆盖率和充电速度是影响纯电需求的最关键变量。2025年全国公共充电桩380万

台，车桩比2.2:1，但分布不均，三四线城市和高速服务区仍不足。插混/增程的需求与充电便利性负相关：在充电条件

差的区域，插混/增程渗透率显著更高。调研显示，60%的插混车主表示“如果充电方便，下一辆车会考虑纯电”[来源：

乘联会用户调研，2026年]。

第二，使用成本与油价。纯电使用成本约0.1元/公里，插混/增程在亏电状态下约0.4—0.5元/公里，燃油车约0.6—0.8

元/公里。油价波动直接影响插混/增程的需求：当92号汽油价格超过8元/升时，插混/增程的经济性优势凸显。2025年

油价在7.5—8.5元/升区间，插混需求旺盛。纯电因电价稳定，使用成本优势始终存在，但受制于充电条件。

第三，政策与牌照。限购城市对纯电的牌照优惠（免摇号、免拍牌）是纯电需求的刚性支撑。2025年北京、上海等城

市纯电渗透率超过45%，远高于全国。插混在部分限购城市（如上海）不再享受免费牌照，导致其在一线城市份额下

滑。购置税减免延续至2027年，对整体市场有利。

第四，产品供给与智能化体验。优质车型供给是激发需求的重要力量。2025年小米SU7、理想L6、问界M7等车型上市

即爆款，说明消费者对高颜值、高智能化的产品有强烈需求。智能化配置（城市NOA、智能座舱）已成为20万元以上

车型的标配，对年轻用户吸引力大。

4.3需求弹性判断

价格弹性：新能源汽车整体需求价格弹性约为-1.2至-1.5（即价格下降10%，需求上升12%—15%），属于弹性需求。

但分技术路线看，纯电价格弹性更高（约-1.5），因同质化竞争激烈，价格敏感度大；插混/增程价格弹性略低

（约-1.0），因产品差异化明显，用户对品牌和功能有偏好。2025年价格战下，纯电车型降价幅度大于插混/增程，纯

电销量增速回升验证了价格弹性的存在。

收入弹性：新能源汽车需求收入弹性约1.3，属于正常品偏上。随着居民收入增长，对20万元以上车型的需求提升明

显。增程式车型收入弹性最高（约1.8），因其定位偏高端，受益于中产家庭消费升级。

交叉弹性：纯电与插混/增程之间存在一定的替代关系，交叉弹性约0.6。当插混/增程车型价格下探或纯电补能体验改

善时，两者份额会此消彼长。2025年增程式车型向15万元级渗透，对纯电A级车形成一定分流。

5.供给与竞争分析

5.1主要供应商与产能

纯电市场主要供应商：比亚迪、特斯拉、吉利、上汽通用五菱、广汽埃安、长安深蓝、蔚来、小鹏、零跑、小米等。

比亚迪纯电销量约280万辆，占纯电市场约38%，其e平台3.0和刀片电池提供成本优势；特斯拉中国销量约60万辆，

ModelY为纯电SUV销量冠军；五菱宏光MINIEV和缤果在A00级市场领先；小米SU7作为新进入者，年交付15万辆，

成为现象级产品。

2025年纯电产能充裕，主流车企纯电专用平台产能利用率约70%—80%，部分二线品牌产能过剩。电池供应充足，宁

德时代、比亚迪弗迪、中创新航等满足纯电需求，磷酸铁锂电芯价格降至0.33元/Wh。

插混（非增程）市场主要供应商：比亚迪占据绝对主导，2025年插混（非增程）销量约195万辆，占该细分市场

65%。吉利、长安、奇瑞、长城等加速追赶，但单品牌规模有限。比亚迪DM5.0系统将亏电油耗降至2.9L/100km，续

航超2,000公里，形成技术壁垒。2025年插混专用发动机和变速箱产能集中于比亚迪自供体系，其他车企多依赖外部采

购或技术合作。

增程式市场主要供应商：理想、问界（赛力斯+华为）、深蓝（长安）、零跑、哪吒等。理想L6/L7/L8/L9覆盖25—45

万元，2025年增程销量约96万辆，占增程市场40%；问界M7/M9合计约68万辆，占28%；深蓝S7/SL03增程版约40万

辆，占17%；零跑C11/C16增程约25万辆。增程式技术门槛相对较低，但品牌、智能化和渠道是核心竞争力。2025年

多家车企宣布进入增程市场，供给将快速增加。

5.2市场集中度与进入壁垒

纯电市场集中度：2025年纯电市场CR5约68%，CR10约85%。比亚迪一家占38%，特斯拉约8%，吉利约5%，五菱约

4%，埃安约3%。集中度较高，但新进入者（小米、极氪、阿维塔）不断涌现，竞争动态激烈。

插混（非增程）市场集中度：CR5约85%，比亚迪一家独大占65%，吉利约7%，长安约5%，奇瑞约4%，长城约3%。

市场高度集中，比亚迪凭借技术和规模优势形成准垄断地位，其他车企难以撼动。

增程式市场集中度：CR5约90%，理想和问界合计68%，深蓝17%，零跑约5%。头部效应显著，但相比插混（非增

程），市场参与者更多，竞争格局尚未固化，新进入者仍有空间。

进入壁垒：

技术壁垒：纯电需掌握三电核心技术，插混需高效混动专用发动机和变速箱，增程技术门槛最低但需智能化背

书。

资金壁垒：新平台开发投入超百亿元，产能建设数十亿元。

渠道壁垒：线下网络建设和品牌认知需要时间，新势力通过直营和线上建立差异化。

政策壁垒：双积分、安全标准、准入资质等提高门槛。

5.3头部企业对比

选取比亚迪、特斯拉、理想、问界（赛力斯）四家代表企业，从市场份额、技术路线、产品布局、价格带和渠道模式

对比：

新能源总销量

企业主攻技术路线核心产品主力价格带渠道模式

（万辆）

纯电+插混（非秦PLUS、宋PLUS、8—25万元传统经销

比亚迪430

增程）海鸥全覆盖+直营

新能源总销量

企业主攻技术路线核心产品主力价格带渠道模式

（万辆）

特斯拉60（内销）纯电ModelY、Model325—35万元直营

增程（纯电为

理想56L6/L7/L8/L925—45万元直营+授权

辅）

问界（赛力增程（纯电为华为智选

45M7、M925—50万元

斯）辅）+授权

数据来源：各企业2025年销量公告，2026年。

比亚迪凭借全价格带覆盖和规模优势，在纯电和插混市场均居第一；特斯拉在纯电高端市场品牌力强，但产品线单

一；理想专注家庭增程市场，单车均价高，盈利能力领先；问界依托华为技术和渠道，快速崛起。四家企业在不同细

分市场形成错位竞争。

6.渠道与销售分析

6.1销售渠道结构

2025年新能源汽车销售渠道呈现“直营与授权融合、线上线下一体化”的格局。总体渠道销量占比：品牌直营/代理门店

约35%，传统4S店（含转型新能源展厅）约50%，线上直销（官网/APP/电商）约10%，其他（二网、大客户）约

5%。

分技术路线看，纯电车型直营/代理占比约45%，高于插混/增程的约25%。原因在于纯电新势力（特斯拉、蔚来、小

鹏、小米）多采用直营，而插混/增程主力比亚迪、吉利、长安等传统车企以经销为主。理想、问界作为增程代表，采

用直营+授权混合模式，直营占比约60%。

渠道下沉方面，2025年新能源门店在三四线城市的覆盖率快速提升。比亚迪门店超过4,000家，覆盖绝大多数县级市；

理想、问界在三线城市的门店增速超过50%。

6.2渠道利润率与成本

传统4S店：新能源车销售毛利率约5%—8%，低于燃油车时代（10%—15%），但售后维保利润仍存在（虽然新能源

售后频次低）。4S店转型新能源需投入展厅改造、人员培训，单店改造成本约50—100万元。主机厂对4S店的商务政

策从“压库”转向“订单制”，库存压力减轻，但单台返利降低。

直营门店：商超店租金高（一线城市核心商圈月租500—1,000元/平方米），单店年运营成本约200—500万元。但直营

模式库存低、价格透明、用户体验好，适合高价位车型。特斯拉、理想直营门店的单店月均销量约30—50辆，坪效高

于传统4S店。

线上渠道：线上直销节省渠道分成，但需要自建交付和售后体系。小米SU7通过线上预订+交付中心模式，降低渠道成

本，但前期交付压力大。直播卖车在2025年兴起，抖音、快手渠道贡献约5%的线索，转化率逐步提升。

6.3渠道趋势

趋势一：渠道下沉与县域市场争夺。随着一二线城市渗透率饱和，三四线城市和县域成为增量主战场。2025年新能源

车在县域市场销量同比增长70%，插混/增程尤其突出。企业加速在县域开设小型体验店和授权服务点。

趋势二：销服分离与轻量化渠道。车企将销售与售后分离，在核心商圈设体验店，在郊区设交付中心和服务中心，降

低租金成本。蔚来、理想等已实行该模式，传统车企跟进。

趋势三：渠道数字化与用户直连。APP、小程序成为用户互动和下单的主要入口，车企通过用户社区提升粘性和复

购。数据驱动的精准营销替代广撒网式投放，线索成本下降。

趋势四：换电与补能网络成为渠道延伸。蔚来换电站、特斯拉超充站不仅是服务设施，也是品牌展示和获客触点。补

能网络密度成为影响渠道效能的重要因素，尤其在纯电市场。

7.价格分析

7.1价格水平与变动趋势

2021—2025年新能源乘用车分技术路线成交均价变化：

年份纯电成交均价（万元）插混（含增程）成交均价（万元）整体均价（万元）

202115.818.516.5

202216.519.217.2

202316.018.016.7

202415.219.516.8

202514.020.216.2

数据来源：乘联会成交均价监测，2026年。注：均价为零售开票价格加权平均，含补贴和优惠。

纯电均价从2022年的16.5万元下降至2025年的14.0万元，累计下降15%，主因价格战和A0/A级车型占比提升。插混

（含增程）均价从2022年的19.2万元上升至2025年的20.2万元，增程式车型向高端集中（理想、问界）拉高了均价，

而插混（非增程）均价因比亚迪秦PLUS等低价车型放量有所下降。整体新能源均价呈“纯电降、插混/增程稳中有升”的

分化走势。

7.2影响价格的关键因素

成本端：碳酸锂价格从2022年高点60万元/吨跌至2025年的10万元/吨左右，电池成本占纯电车型成本比重从40%降至

30%，为降价提供空间。但插混/增程因保留内燃机系统，成本下降幅度小于纯电。

竞争端：2025年价格战持续，特斯拉多次降价，比亚迪“电比油低”策略迫使全行业跟进。纯电市场产品同质化程度

高，价格成为主要竞争手段；插混/增程因品牌差异化，价格竞争相对温和。

政策端：购置税减免（2025年免征）降低了消费者实际支付成本，补贴退坡影响减弱。地方政府促消费补贴（如以旧

换新）进一步拉低终端价格。

技术与产品结构：800V平台、高阶智驾等新技术增加成本，但规模效应和平台化摊薄。插混/增程车型通过增加电池容

量提升纯电续航（增程车型纯电续航普遍超200公里），推高了单车成本。

7.3价格弹性观察

2025年纯电市场表现出较高的价格弹性。当主流纯电车型降价1万元（约7%），月销量平均提升15%—20%。例如特

斯拉ModelY在2025年初降价后，月销量从3万辆跃升至5万辆；比亚迪海鸥降价3,000元后，月销量稳定在4万辆以

上。

插混/增程的价格弹性相对较低。理想L6上市定价24.98万元，较理想L7便宜5万元，月销量迅速突破2万辆，但这是产

品线延伸而非单纯降价。问界M7改款增配不降价，销量仍保持稳定，说明品牌和智能化对价格的缓冲作用较强。

结论：纯电用户价格敏感度高，价格战在纯电市场更有效；插混/增程用户更看重场景匹配和品牌价值，单纯降价效果

有限，但“低价车型推出”能有效扩大用户基数。

8.用户/客户分析

8.1目标客户画像

纯电用户：

年龄25—35岁占比50%，年轻化；

家庭年收入15—30万元占比45%；

一线和新一线城市占比55%，限购城市多；

使用场景以城市通勤和短途为主，日均行驶50公里以内；

购车动机：牌照政策、低使用成本、智能化体验；

价格敏感度高，看重续航和充电便利。

插混（非增程）用户：

年龄30—45岁占比55%，偏成熟；

家庭年收入10—25万元占比50%；

三四线城市和县域占比45%，首购比例高；

使用场景兼顾城市和长途，日均行驶50—100公里；

购车动机：无续航焦虑、省油、实用；

价格敏感度中等，看重品牌和耐用性。

增程式用户：

年龄30—45岁占比60%，家庭用户为主；

家庭年收入25—50万元占比55%；

新一线和二线城市占比55%，家庭唯一用车占比65%；

使用场景：日常通勤用电、周末长途用油，日均行驶60—100公里；

购车动机：大空间、舒适性、智能化、无里程焦虑；

价格敏感度较低，愿为体验付费。

8.2购买决策流程

认知阶段：用户通过短视频（抖音、快手）、社交媒体（小红书、B站）和汽车垂直媒体获取信息。纯电用户关注续航

测试和充电体验，插混/增程用户关注油耗、空间和长途表现。KOL评测和车主口碑影响大。

对比阶段：用户平均对比3—5款车型，纯电用户对比维度侧重续航、充电速度、智驾功能；插混/增程用户侧重空间、

油耗/电耗、品牌可靠性。线上参数对比工具使用率高，线下试驾是决策关键环节。

决策阶段：家庭成员共同决策占比高，尤其增程式车型，妻子和父母意见重要。金融方案（免息、低首付）对决策有

促进，置换补贴和以旧换新政策刺激明显。

购买与交付：纯电新势力多采用线上下单，交付周期2—6周；传统车企插混/增程车型以4S店现车为主，提车快。用户

对交付效率和服务体验越来越重视。

8.3客户痛点与未满足需求

纯电用户痛点：

充电排队和充电桩故障率高，节假日出行焦虑；

冬季续航缩水，实际续航与标称差距大；

二手车残值低，换车时损失大；

智驾功能同质化，部分功能体验差。

插混/增程用户痛点：

亏电状态下油耗和噪音高于预期；

电池容量有限，纯电续航短，频繁充电麻烦；

部分车型智能化配置不如纯电车型；

增程式车型高速油耗偏高。

未满足需求：

纯电市场：更可靠的长续航和超充网络，电池终身质保和回收服务，高保值率方案。

插混/增程市场：更大电池容量（增程纯电续航300公里以上）、更高效的混动系统、与纯电同级的智能化体

验。

共同需求：便捷的补能/充电解决方案，透明的二手车评估体系，以及个性化定制和软件服务。

9.趋势与机会

9.1市场主要趋势

趋势一：增程式从过渡技术变为长期存在。2025年增程式销量占比18.8%，且增速最快。理想、问界的成功证明增程

式在家庭中大型SUV市场的长期竞争力。多家车企（阿维塔、智己、极氪等）宣布2026年推出增程车型，增程式将从

“少数玩家”变为“主流选项”，预计2026年增程式销量将超300万辆，占插混大类一半以上。

趋势二：纯电超充与800V平台普及。2025年800V车型从25万元下探至18万元，超充桩数量翻倍。随着电池技术

（4C/5C快充）和超充网络完善，纯电补能体验接近燃油车加油，将重新激活纯电需求，尤其在20万元以上市场。预

计2027年纯电增速将重新超过插混/增程。

趋势三：智能化成为全技术路线标配。2025年城市NOA在插混/增程车型上的搭载率快速提升，问界M7、理想L6均标

配高阶智驾。智能化不再区分技术路线，而是作为基础配置。未来“智驾+增程”组合可能成为家庭用车的最优解，而纯

电车型则通过智能化差异化竞争。

趋势四：价格带重构与市场下沉。10万元以下市场纯电主导，插混开始尝试进入（如比亚迪秦PLUSDM-i荣耀版降至

7.98万元）；20—30万元市场增程和纯电激烈争夺；30万元以上市场增程和纯电高端品牌共舞。三四线城市和县域市

场成为增长核心，插混/增程是下沉主力。

9.2未被满足的市场机会

机会一：10—15万元增程车型空白。当前增程式车型最低价格约13万元（深蓝SL03增程、零跑C11增程），但在10—

15万元区间，增程车型供给不足。该价格带家庭用户对“可油可电”有强烈需求，若车企推出10万元级增程SUV或轿

车，可