2026年高级会计师考试真题及参考答案

2026年高级会计师考试真题及参考答案一、必答题（共7题，合计80分）案例分析题1（本题15分）甲单位是国内中央直属大型综合能源国有企业，为落实“双碳”战略要求，打造世界一流综合能源企业，2025年末甲单位召开董事会部署2026年度经营与风险管理工作，部分事项如下：（1）风险管理工作安排：甲单位风控部门按照《中央企业全面风险管理指引》要求开展年度风险评估，经识别，甲单位未来三年主要面临四类风险：一是政策风险：随着全国碳排放权交易市场机制完善，甲单位碳排放配额缺口逐年扩大，配额采购成本年均上涨12%，带来成本波动风险；二是市场风险：国内新能源装机容量持续扩张，区域并网风电光伏上网电价持续下行，挤压新能源项目盈利空间；三是运营风险：储能技术迭代速度加快，甲单位现有投运的磷酸铁锂电池储能项目面临技术路线被钠离子电池替代的风险，核心技术贬值速度快于预期；四是财务风险：未来三年风光储一体化项目计划总投资1200亿元，资产负债率预计从当前的62%上升至68%，存在流动性风险。针对上述风险，风控部门提出应对建议：针对碳排放配额成本波动风险，采用风险对冲策略，通过场外衍生品交易锁定配额采购成本；针对储能技术迭代风险，由于发生概率低、损失难以预判，采用风险承担策略，不额外配置应对资源。（2）ESG治理安排：为满足监管要求和资本市场信息披露需要，甲单位董事会新设ESG专门委员会，为压缩治理层级、提高决策效率，会议决定将ESG委员会设置为总经理办公会下设专门机构，成员全部由公司内部经营管理层担任，不设置外部董事、独立董事席位，主要负责审核公司ESG战略、年度ESG报告，协调ESG相关工作推进。（3）预算编制方法调整：甲单位原有年度预算采用增量预算法编制，2026年由于公司业务结构调整幅度大，原有业务板块盈亏格局变化较大，预算管理部门提出改采用滚动预算法编制2026年度预算，按月滚动更新执行情况。要求：1.判断风控部门提出的两类风险应对策略是否恰当，并说明理由；指出企业开展风险评估的主要工作程序。（6分）2.判断甲单位ESG委员会的设置是否存在不当之处，并说明理由。（5分）3.说明甲单位改用滚动预算法编制预算是否恰当，简述滚动预算法的主要优点。（4分）参考答案1.（1）碳排放成本波动风险采用风险对冲策略恰当。理由：风险对冲是指通过引入多个风险因素使得相关风险互相抵消，碳排放配额价格波动属于可对冲的市场价格风险，通过衍生品交易可以锁定采购成本，符合风险对冲的适用场景。（2分）（2）储能技术迭代风险采用风险承担策略不恰当。理由：储能技术迭代风险一旦发生，会给甲单位带来大额固定资产减值损失，属于影响核心盈利的重大风险，超出风险承受阈值，不应当采用风险承担，应当采用风险降低（如加大技术研发储备、与科研机构合作共担研发风险）或风险转移（如投保技术贬值保险）策略。（2分）风险评估的主要程序包括：①收集与风险管理相关的内外部初始信息，覆盖历史数据与未来预测；②识别企业各类层面的风险，梳理风险清单；③采用定性与定量结合的方法，评估风险发生的可能性、影响程度，对风险进行分级排序；④形成风险评估报告，为风险应对提供依据。（2分）2.存在两处不当之处：（1）不当之处一：将ESG委员会设置为总经理办公会下设机构，对总经理负责。理由：根据现代公司治理要求，ESG专门决策机构应当隶属于董事会，对董事会负责，置于管理层之下会降低ESG治理的独立性和决策层级，无法有效监督管理层落实ESG目标。（3分）（2）不当之处二：ESG委员会成员全部由公司内部高管担任，不设置外部独立董事席位。理由：ESG委员会承担ESG信息披露审核、战略制定、监督执行的职责，需要保持独立性，应当引入独立董事、外部行业专家担任成员，全部由内部高管担任无法发挥治理制衡作用，难以保证ESG信息披露的客观性。（2分）3.甲单位改用滚动预算法恰当。理由：甲单位处于战略转型期，外部能源政策、市场价格波动大，业务结构调整幅度大，滚动预算能够动态适配环境变化，比增量预算更适配当前经营管理需求。（1分）滚动预算的主要优点：一是能够保持预算的持续性，有利于结合企业短期目标和长期战略规划经营活动；二是能够根据内外部环境变化及时调整预算目标，使预算与实际经营情况更适配，充分发挥预算的指导控制作用；三是倒逼管理层持续关注市场变化，优化资源配置，提升预算管理的灵活性和有效性。（3分）案例分析题2（本题12分）甲集团是国内大型多元化制造业集团，下属全资子公司乙公司专注于医疗健康业务板块，2025年6月30日，乙公司收购国内民营第三方医学检验机构丙公司65%的股权，对丙公司实施控制，相关并购事项如下：（1）合并范围确认：本次收购协议约定，丙公司原股东采用AB股制度，原股东持有的剩余35%股权对应10%的表决权，乙公司持有的65%股权对应90%的表决权，乙公司有权任免丙公司董事会三分之二以上成员，能够决定丙公司的财务和经营政策。本次交易完成后，乙公司认为仅持有丙公司65%股权，未达到100%持股，因此不将丙公司纳入2025年度合并财务报表范围，采用权益法核算该项长期股权投资。（2）商誉初始计量：本次交易的合并对价为：现金支付12亿元，向丙公司原股东发行乙公司普通股3000万股，每股面值1元，发行日乙公司股票公允价值为每股30元。购买日丙公司可辨认净资产账面价值为35亿元，公允价值为40亿元，差额5亿元为一宗商业用地使用权增值，该土地剩余使用年限为25年，采用直线法摊销，无残值。乙公司计算本次合并的商誉金额为：合并对价（12+3000×30÷10000）-可辨认净资产账面价值份额35×65%=21-22.75=-1.75亿元，因此未确认商誉，也未调整资本公积。（3）或有对价处理：收购协议约定，若丙公司2025-2027年累计实现净利润不低于8亿元，乙公司需额外向丙公司原股东支付1亿元现金。购买日，乙公司判断丙公司达标概率为80%，符合预计负债确认条件，因此将该1亿元计入合并成本。2026年末，丙公司业绩未达预期，双方协商一致终止该或有对价安排，乙公司不再支付该1亿元，乙公司将该1亿元预计负债转回，计入当期营业外收入。（4）收购少数股权：2026年7月1日，乙公司收购丙公司原股东持有的剩余35%股权，支付对价18亿元，自购买日开始持续计算的丙公司可辨认净资产公允价值为42亿元，乙公司将支付对价与享有丙公司净资产份额的差额18-42×35%=3.3亿元，计入合并商誉。要求：逐项判断乙公司上述会计处理是否正确，说明理由，指出正确的处理方式。参考答案（1）乙公司不将丙公司纳入合并范围、按权益法核算的处理不正确。（1分）理由：合并范围的判断核心标准是是否拥有控制权，并非以持股比例是否达到100%判断。本题中乙公司持有丙公司90%的表决权，有权任免董事会三分之二以上成员，能够控制丙公司的财务经营决策，因此应当将丙公司纳入合并范围，个别报表按成本法核算长期股权投资。（2分）（2）乙公司商誉计算不正确。（1分）理由：非同一控制下企业合并，商誉应当以合并对价减去享有被购买方可辨认净资产公允价值的份额计算，不能以账面价值份额计算。正确计算：合并对价总额=12+0.3×30=21亿元，享有丙公司可辨认净资产公允价值份额=40×65%=26亿元，合并商誉=21-26=-5亿元，该负商誉（廉购产生的利得）应当计入购买日合并利润表的营业外收入。（2分）（3）乙公司将转回的或有对价计入营业外收入的处理不正确。（1分）理由：非同一控制下企业合并中，购买日后超过12个月发生的或有对价变动，该或有对价属于金融负债的，变动额应当计入当期公允价值变动损益，不得调整商誉，也不属于营业外收入核算范围。本题中购买日为2025年6月30日，调整发生在2026年末，已经超过12个月，正确处理为：转回的1亿元预计负债应当计入当期公允价值变动损益，不调整商誉。（3分）（4）乙公司将收购少数股权的差额计入商誉的处理不正确。（1分）理由：收购少数股东股权属于控制权取得后的权益性交易，不形成新的商誉，支付对价与享有子公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额的差额，应当调整合并资产负债表的资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益。（2分）案例分析题3（本题12分）丁公司是国内科创板上市的动力电池研发制造企业，为了激励核心技术团队，2025年1月1日经股东大会批准推出股票期权股权激励计划，相关事项如下：（1）股权激励基本条款：本次股权激励计划授予120名核心技术人员和高管合计500万份股票期权，每份期权拥有在授予日起5年内以每股30元的价格购买1股丁公司股票的权利，等待期为3年，分三次等额行权，即2025年末、2026年末、2027年末可行权比例分别为1/3，当年未行权的期权作废。授予日丁公司股票收盘价为每股37.5元，期权的公允价值为每份12元，符合监管规定。（2）可行权条件约定：本次股权激励设置两个业绩条件：①第一个条件为：2025-2027年三年平均净资产收益率不低于12%；②第二个条件为：丁公司2027年末股价较2024年末涨幅不低于60%。只有同时满足两个条件，激励对象才可行权。（3）会计处理安排：2025年丁公司预计所有激励对象都会在职，没有人离职，因此2025年确认管理费用=500×12×1/3=2000万元，对应增加资本公积2000万元。2026年仍无人离职，丁公司当年确认管理费用依然为2000万元。丁公司财务总监认为，若第二个业绩条件（股价条件）最终未达标，已经确认的费用应当冲回，因此在等待期内需要根据股价变动调整已确认的费用金额。要求：1.指出上述两个业绩条件分别属于市场条件还是非市场条件；2.判断丁公司2026年管理费用确认是否正确，计算正确的金额；3.判断财务总监关于未满足市场条件冲回已确认费用的观点是否正确，说明理由。参考答案1.第一个业绩条件（平均净资产收益率不低于12%）属于非市场业绩条件，第二个业绩条件（股价涨幅不低于60%）属于市场业绩条件。（2分）2.丁公司2026年管理费用确认正确。（2分）具体计算过程：本次股权激励总费用=500万份×12元/份=6000万元，等待期3年，每年等额分摊，因此每年分摊金额=6000÷3=2000万元。截至2026年末累计应当确认的费用总额=6000×2/3=4000万元，2025年已经确认2000万元，因此2026年应当确认的费用金额=4000-2000=2000万元，确认金额无误。（4分）3.财务总监的观点不正确。（2分）理由：股权激励费用按照授予日权益工具的公允价值计量，在等待期内分摊，只要预计能够满足非市场业绩条件，就应当正常确认费用，不需要根据后续股价变动调整已确认的费用；即使最终市场条件未满足，只要非市场条件已经满足，已经确认的费用也不需要冲回。因此财务总监认为未满足市场条件就需要冲回费用、根据股价调整已确认费用的观点错误。（4分）案例分析题4（本题14分）戊公司是国内高端装备制造企业，生产A、B两种核心产品，传统成本法下按机器工时分配制造费用，近年来公司产品结构多元化，间接费用占比提升至40%，管理层决定试点作业成本法优化成本核算，相关基础数据如下：①产量与直接成本数据：A产品年产销量10000件，单位直接材料成本100元，单位直接人工成本50元，单位产品机器工时2小时；B产品年产销量2000件，单位直接材料成本250元，单位直接人工成本100元，单位产品机器工时4小时。②制造费用与作业动因数据：当期总制造费用为160万元，划分为四个作业中心，具体数据如下：作业中心作业成本（万元）作业动因A产品消耗B产品消耗订单处理16订单数量（份）100200设备调整30调整次数（次）50100质量检验24检验次数（次）80120机器作业90机器工时（小时）200008000要求：1.分别计算传统成本法下A、B产品的单位生产成本；2.分别计算作业成本法下A、B产品的单位生产成本；3.分析两种成本核算方法下单位成本产生差异的原因；4.计算A产品的单位目标成本，简述目标成本法的实施流程。参考答案1.传统成本法下单位生产成本计算：总机器工时=10000×2+2000×4=28000小时，制造费用分配率=1600000÷28000≈57.14元/小时A产品单位制造费用=57.14×2≈114.28元，A产品单位生产成本=100+50+114.28=264.28元B产品单位制造费用=57.14×4≈228.56元，B产品单位生产成本=250+100+228.56=578.56元（3分）2.作业成本法下单位生产成本计算：各作业中心分配率计算：订单处理分配率=160000÷(100+200)≈533.33元/份设备调整分配率=300000÷(50+100)=2000元/次质量检验分配率=240000÷(80+120)=1200元/次机器作业分配率=900000÷(20000+8000)≈32.14元/小时A产品总制造费用=533.33×100+2000×50+1200×80+32.14×20000≈892133元，单位制造费用≈892133÷10000≈89.21元，A产品单位生产成本=100+50+89.21=239.21元B产品总制造费用=533.33×200+2000×100+1200×120+32.14×8000≈707784元，单位制造费用≈707784÷2000≈353.89元，B产品单位生产成本=250+100+353.89=703.89元（5分）3.差异原因分析：传统成本法按照单一机器工时分配制造费用，高估了产量大、生产复杂度低、间接作业消耗少的A产品成本，低估了产量小、生产复杂度高、间接作业消耗多的B产品成本，扭曲了两种产品的真实成本水平，作业成本法按照作业消耗分配间接费用，成本核算更准确。（2分）4.A产品单位目标成本=目标售价×(1-目标销售利润率)=380×(1-15%)=323元。（1分）目标成本法的实施流程：①市场调研，确定产品目标售价；②根据企业利润目标，确定产品目标利润，进而计算得到产品目标成本；③将目标成本分解到产品各个层级，包括零部件、作业环节；④运用价值工程、流程优化等方法，降低产品成本，使产品实际成本符合目标成本要求；⑤目标成本持续改进，动态调整。（3分）案例分析题5（本题13分）己公司是国内头部互联网软件企业，计划通过并购收购垂直领域软件服务商庚公司扩大市场份额，评估基准日为2025年12月31日，己公司采用现金流量折现法对庚公司进行估值，相关数据如下：①预测期为2026-2030年共5年，庚公司各年预计自由现金流量分别为1.2亿元、1.5亿元、1.8亿元、2.1亿元、2.4亿元；②预测期结束后庚公司进入稳定增长阶段，永续增长率为3%；③庚公司加权平均资本成本为10%，符合估值要求。若己公司选择换股吸收合并庚公司，己公司当前股价为每股40元，庚公司当前股价为每股20元，己公司拟向庚公司原股东支付20%的股价溢价。要求：1.计算庚公司的企业整体价值；2.按照每股股价溢价方式计算换股比例；3.若合并前己公司净利润为10亿元，普通股股数为5亿股，庚公司净利润为1.2亿元，普通股股数为1亿股，假设合并后净利润不变，计算合并后己公司的每股收益，分析本次换股并购对己公司每股收益的影响；4.简述企业并购后整合的主要内容。参考答案1.庚公司企业整体价值计算：预测期现金流量现值=1.2/(1+10%)+1.5/(1+10%)²+1.8/(1+10%)³+2.1/(1+10%)⁴+2.4/(1+10%)⁵≈1.0909+1.2396+1.3524+1.4343+1.4924≈6.6096亿元稳定期终值=2.4×(1+3%)/(10%-3%)≈35.3143亿元终值现值=35.3143/(1+10%)⁵≈35.3143×0.6209≈21.927亿元庚公司整体价值=6.6096+21.927≈28.54亿元（4分）2.换股比例计算：换股比例=庚公司每股股价×(1+溢价率)/己公司每股股价=20×(1+20%)/40=0.6，即庚公司1股普通股换己公司0.6股普通股。（2分）3.合并后每股收益计算：合并后总净利润=10+1.2=11.2亿元，合并后总股数=5+1×0.6=5.6亿股，合并后每股收益=11.2/5.6=2元/股。合并前己公司每股收益=10/5=2元/股，本次合并后己公司每股收益没有发生变化，不会产生每股收益稀释效应。（3分）4.企业并购后整合的主要内容包括：①战略整合，整合双方的发展战略，明确合并后的整体战略方向；②业务整合，整合双方的供应链、销售渠道、业务板块，优化资源配置；③治理与管理整合，整合双方的组织架构、管理制度、企业文化，理顺内部管理流程；④财务整合，整合双方的财务体系、预算管理、资本结构，实现财务协同。（4分）案例分析题6（本题14分）A单位是某中央直属公益二类事业单位，按照财政部《政府会计制度》《中央部门预算管理办法》开展2026年度预算与绩效管理工作，部分事项如下：（1）预算编制：A单位2026年度预计财政拨款补助12000万元，事业收入8000万元，经营收入1500万元，其他收入500万元；预计基本支出10000万元，项目支出9000万元，对附属单位补助支出500万元，结转下年支出2500万元，财务处编制预算时，将经营收入与经营支出的差额500万元计入结余，未纳入单位预算统筹安排。（2）结转资金使用：A单位2024年度某科研项目结余结转资金200万元，截至2026年1月已闲置超过1年，财务处认为该笔资金属于项目结余，单位可以自行安排用于单位日常公用支出，不需要上缴财政。（3）支出报销：2026年2月，A单位负责人出差参加行业会议，报销住宿费15000元，其中5000元超出中央和国家机关差旅费规定标准，财务处为了照顾单位负责人，将超出标准的5000元调整为会议费科目报销。（4）绩效管理：A单位2026年新增某公共服务项目，预算金额500万元，财务处认为该项目属于公益类项目，不需要设置绩效目标，直接申请预算拨款，预算执行完成后也不需要开展绩效评价。（5）内部控制：A单位2026年修订内部控制规范，明确规定单位金额50万元以上的采购项目需要单位领导班子集体决策，2026年3月，A单位急需采购一批应急物资，金额120万元，分管领导认为情况紧急，可以先采购后补集体决策程序，简化流程提高效率。要求：逐项判断A单位上述事项的会计处理或管理是否正确，说明理由。参考答案1.事项（1）不正确。理由：事业单位编制全面预算应当将全部收入支出纳入预算管理，经营收支差额属于单位可支配资金，应当纳入单位预算统筹安排，不得单独放置不纳入预算。（2分）2.事项（2）不正确。理由：中央级事业单位结转资金连续闲置超过1年的，应当由财政部门收回统筹使用，单位不得自行截留安排使用，需要上缴财政后由财政重新分配。（2分）3.事项（3）不正确。理由：事业单位支出应当按照规定的支出用途、开支标准核算，超标准差旅费不得调整科目违规报销，超出标准的部分应当由个人承担，单位不得公款报销。（3分）4.事项（4）不正确。理由：所有纳入部门预算的项目都应当按要求设置绩效目标，绩效目标是预算批复的前提，预算执行完成后都应当开展绩效评价，公益类项目也不例外，绩效管理覆盖所有财政资金和项目。（3分）5.事项（5）不正确。理由：对于大额采购的集体决策要求，紧急采购也应当履行决策程序，可以由单位领导班子成员通过电话、视频会议等方式集体决策，不能由分管领导个人决定先采购后补程序，违反内部控制的授权审批规定。（4分）二、选答题（共2题，任选1题作答，本题20分）案例分析题7（选答题·企业类，本题20分）甲公司是国内大型家电制造企业，2026年计划开展营运资金管理优化，针对应收账款管理推行新的信用政策，现有两个信用政策方案如下：方案一：维持原有信用政策，信用期为30天，预计全年销售额为10亿元，变动成本率为60%，机会成本率为8%，预计坏账损失率为1%，收账费用为80万元。方案二：延长信用期至60天，预计全年销售额增加至12亿元，变动成本率保持60%不变，机会成本率不变，预计坏账损失率上升至1.5%，收账费用增加至120万元。同时，甲公司计划推出现金折扣政策，针对10天内付款的客户给予2%的现金折扣，估计约有60%的客户会享受现金折扣，预计销售额保持12亿元不变，坏账损失率下降至1%，收账费用下降至100万元。要求：1.计算方案一和方案二的应收账款机会成本、净收益，判断延长信用期是否可行；2.若在方案二基础上推行现金折扣政策，计算应收账款平均收现期、应收账款机会成本、净收益，判断是否应当推行现金折扣政策；3.简述企业信用政策决策需要考虑的主要因素，说明应收账款日常管理的主要措施。参考答案1.方案一相关指标计算：应收账款平均余额=100000/360×30≈8333.33万元，应收账款机会成本=8333.33×60%×8%=400万元坏账损失=100000×1%=1000万元，边际贡献=100000×(1-60%)=40000万元方案一净收益=40000-400-1000-80=38520万元（4分）方案二相关指标计算：应收账款平均余额=120000/360×60=20000万元，应收账款机会成本=20000×60%×8%=960万元坏账损失=120000×1.5%=1800万元，边际贡献=120000×(1-60%)=48000万元方案二净收益=48000-960-1800-120=45120万元（4分）由于方案二净收益45120万元大于方案一净收益38520万元，因此延长信用期可行。（2分）2.推行现金折扣后的指标计算：应收账款平均收现期=10×60%+60×40%=6+24=30天应收账款平均余额=120000/360×30=10000万元，应收账款机会成本=10000×60%×8%=480万元现金折扣成本=120000×2%×60%=1440万元坏账损失=120000×1%=1200万元，边际贡献=120000×(1-60%)=48000万元净收益=48000-480-1440-1200-100=44780万元（4分）推行现金折扣后的净收益44780万元，低于不推行现金折扣的方案二净收益45120万元，因此不应当推行该现金折扣政策。（2分）3.信用政策决策需要考虑的主要因素包括：销售额变化带来的边际贡献变化、应收账款机会成本变化、坏账损失变化、收账费用变化、现金折扣成本变化，通过比较不同方案的净收益选择最优方案。（2分