2025年高级会计实务真题及答案

2025年高级会计实务真题及答案案例分析题一（本题15分）【案例背景】甲集团为国务院国资委管辖的大型新能源装备制造央企，主营业务涵盖风电、光伏、储能三大板块，2024年实现营业收入3260亿元，归母净利润187亿元，整体资产负债率62.8%。2025年1月，甲集团召开年度战略与预算管理工作会议，参会人员发言要点如下：（1）总经理：2025年要聚焦主业扩张，在巩固国内市场占有率第一的基础上，加大东南亚、中东、拉美等海外市场拓展力度，将海外营收占比从2024年的18%提升至25%，同时向上游延伸布局硅料、风电轴承等核心零部件产能，降低供应链波动风险。（2）预算管理部负责人：2024年集团采用增量预算法编制预算，存在部分不合理费用刚性固化的问题，2025年拟全面改用零基预算法，所有预算支出以零为起点，重新评估各项业务的必要性和支出标准；对海外业务板块采用季度滚动预算法编制，每季度末调整后三个季度的预算，同时补充下一季度的预算，提高预算对海外市场变化的适应性。（3）财务部负责人：预算执行过程中，若出现集团经营层认为需要调整的情形，可直接启动预算调整程序，调整后的预算下达各子公司执行即可。（4）绩效部负责人：2025年集团全面落实国资委“一利五率”考核要求，将利润总额、净资产收益率、营业现金比率、资产负债率、研发投入强度、全员劳动生产率纳入子公司核心考核指标，权重不低于考核总分的70%。【要求】1.根据资料（1），判断甲集团总经理提出的战略类型，分别说明理由。2.根据资料（2），分别说明零基预算法、季度滚动预算法的主要优点。3.根据资料（3），判断财务部负责人的观点是否正确，若不正确，说明理由。4.根据资料（4），若甲集团2025年税后净营业利润为215亿元，平均资本占用为1420亿元，平均资本成本率为5.2%，计算甲集团2025年经济增加值（EVA）。【参考答案】1.（1）密集型战略-市场开发战略。理由：甲集团在原有新能源装备主业基础上，拓展东南亚、中东、拉美等新的海外市场，属于现有产品面向新市场的扩张，符合市场开发战略的特征。（2）一体化战略-后向一体化战略。理由：甲集团向上游布局硅料、风电轴承等核心零部件产能，获得供应商的所有权或加强对其控制权，属于沿产业链向原材料供应端延伸的后向一体化战略。2.零基预算法的主要优点：①以零为起点编制预算，不受历史期不合理因素的影响，能够灵活应对内外部环境变化，预算编制更贴近企业实际经营需求；②有助于增加预算编制的透明度，有利于进行预算控制，推动资源向高效益业务倾斜，避免不合理支出的固化。季度滚动预算法的主要优点：①预算编制周期与战略规划周期衔接度更高，能够持续反映企业未来的经营规划，避免预算与实际业务脱节；②每季度滚动调整，能够及时应对海外市场政策、汇率、需求等不确定因素的变化，提高预算的指导作用和适用性；③使预算与实际情况更相适应，有利于充分发挥预算的决策和控制作用。3.财务部负责人的观点不正确。理由：企业预算调整应当符合以下条件方可启动：①宏观政策、行业形势、重大自然灾害等外部环境发生重大变化，导致预算编制基础不成立；②企业战略调整、业务结构重大变更等内部因素发生重大变化，导致预算执行结果产生重大偏差；③原有预算不合理的情形。预算调整应当严格履行审批程序，由预算执行单位提交申请，预算管理部门审核论证后，提交董事会或其授权的预算管理委员会审批后方可下达执行，不得由经营层直接决定调整。4.经济增加值（EVA）=税后净营业利润-平均资本占用×平均资本成本率=215-1420×5.2%=215-73.84=141.16亿元。案例分析题二（本题15分）【案例背景】甲清洁能源公司计划投资中东某1GW光伏电站项目，项目初始投资12亿欧元，运营期15年，运营期内年税后营业现金流量为1.6亿欧元，期末电站残值可收回2亿欧元，项目适用的加权平均资本成本为8%。已知：(P/A,8%,15)=8.5595，(P/F,8%,15)=0.3152。为筹集项目资金，公司管理层提出三个融资方案：方案1：发行可持续发展挂钩债券，发行规模5亿欧元，期限5年，票面利率2.8%，挂钩指标为项目运营期年碳排放减少量不低于120万吨，若未达标则票面利率上浮50BP。方案2：发行可续期公司债券，发行规模4亿欧元，无固定到期日，公司有权自主决定是否递延付息，无强制付息义务，票面利率3.2%，发行人有权在每5个计息年度末选择赎回或延续。方案3：从集团资金池调剂3亿欧元，资金成本2.6%，由集团资金中心统一调度，按季度结算利息。【要求】1.计算项目的净现值，判断项目是否具备财务可行性。2.判断方案2发行的可续期债券应当分类为权益工具还是金融负债，说明理由。3.说明集团资金集中管理的主要模式，以及资金池模式的主要风险点。【参考答案】1.项目净现值=年税后营业现金流量×年金现值系数+期末残值×复利现值系数-初始投资=1.6×8.5595+2×0.3152-12=13.6952+0.6304-12=2.3256亿欧元。由于项目净现值大于0，因此具备财务可行性。2.方案2发行的可续期债券应当分类为权益工具。理由：根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》，权益工具的核心判定标准为不存在不可避免的交付现金或其他金融资产的合同义务。本次发行的可续期债券无固定到期日，发行人有权自主决定是否递延付息，无强制付息义务，也不存在强制赎回条款，因此不存在不可避免的现金流出义务，符合权益工具的定义。3.集团资金集中管理的主要模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式。资金池模式的主要风险点：①合规风险：跨境资金调度可能违反投资所在国外汇管制、金融监管规定，境内成员单位资金拆借若不符合金融监管要求可能面临行政处罚；②流动性风险：资金集中后若出现多家成员单位大额集中支取，可能出现流动性缺口，影响正常业务运营；③税务风险：资金池内的利息收支可能因转让定价不合理面临纳税调整，跨境利息收付可能面临预提所得税、增值税的重复征税风险；④操作风险：资金调度系统故障、审批流程漏洞或操作失误可能导致资金损失。案例分析题三（本题10分）【案例背景】乙公司为国内头部智能网联汽车制造企业，2025年计划推出一款面向大众市场的纯电动SUV，经市场调研，该车型可接受的终端售价为18万元/辆，公司要求该车型的销售毛利率不低于20%。公司采用作业成本法核算该车型的预期成本，各作业环节的单位成本如下：设计作业2万元/辆、零部件采购1.2万元/辆、冲压作业3万元/辆、焊接作业2.5万元/辆、涂装作业1.8万元/辆、总装作业3.2万元/辆、质量检验作业0.8万元/辆、返工作业0.7万元/辆，合计单位成本15.2万元/辆。【要求】1.计算该车型的单位目标成本，判断当前预期成本是否满足目标成本要求，若不满足，计算需要削减的成本总额。2.区分上述作业中的增值作业和非增值作业，说明作业成本改进的主要路径。【参考答案】1.单位目标成本=预计售价×（1-要求毛利率）=18×（1-20%）=14.4万元/辆。当前预期单位成本为15.2万元/辆，高于目标成本，不满足要求，需要削减的单位成本总额=15.2-14.4=0.8万元/辆。2.增值作业包括：设计作业、零部件采购、冲压作业、焊接作业、涂装作业、总装作业，该类作业能够增加产品价值，是客户愿意付费的作业；非增值作业包括：质量检验作业、返工作业，该类作业不增加产品价值，不属于生产经营必需的环节。作业成本改进的主要路径：①消除非增值作业：通过优化生产工艺流程、加强供应链质量管理，将产品不合格率降至最低水平，逐步取消独立的质量检验环节，消除返工作业，预计可削减成本0.8万元/辆以上；②优化增值作业：通过模块化设计、集中采购、提高生产自动化水平等方式，降低增值作业的资源消耗，进一步压缩成本；③作业整合：将关联性强的作业合并，减少作业转换成本，提高运营效率。案例分析题四（本题10分）【案例背景】2025年3月，国内头部新能源车企甲公司宣布并购上游锂矿企业乙公司100%股权，并购基准日为2025年3月31日。乙公司2024年实现净利润15亿元，净资产账面价值为120亿元，采用收益法评估的可辨认净资产公允价值为180亿元，国内锂矿行业可比上市公司平均市盈率为12倍。经双方协商，甲公司以发行股份的方式支付并购对价210亿元，甲公司并购前股价为20元/股，共发行9亿股。并购完成后，预计每年可实现原材料采购成本节约2.5亿元，融资成本下降带来的财务费用节约1.2亿元，管理效率提升带来的管理费用节约0.8亿元。截至2025年3月31日，甲公司已经支付全部对价，办理完成乙公司的产权变更登记手续，派出的董事占乙公司董事会席位的2/3，有权决定乙公司的财务和经营政策。【要求】1.按照行业相关性判断本次并购的类型，说明理由。2.采用市盈率法计算乙公司的估值，计算本次并购的并购溢价和并购商誉。3.判断甲公司是否已经取得乙公司的控制权，说明并购日（购买日）的确认日期。【参考答案】1.本次并购属于纵向并购中的后向一体化并购。理由：甲公司为新能源车企，乙公司为上游锂矿供应商，两者处于同一产业链的上下游环节，甲公司并购乙公司是为了获得上游原材料控制权，降低供应链波动风险，属于纵向并购范畴。2.乙公司市盈率法估值=净利润×可比市盈率=15×12=180亿元。并购溢价=并购对价-可辨认净资产公允价值=210-180=30亿元。并购商誉=并购对价-享有的可辨认净资产公允价值份额=210-180×100%=30亿元。3.甲公司已经取得乙公司的控制权。理由：控制权转移的判定标准包括：已支付大部分并购对价、已办理产权变更手续、已控制被并购方的财务和经营政策、有权获得被并购方的大部分收益并承担相应风险。本次交易中，甲公司已经满足全部控制权转移条件，购买日为2025年3月31日。案例分析题五（本题10分）【案例背景】甲公司为大型粮油贸易企业，2025年6月预计3个月后需采购10万吨大豆，当前大豆现货价格为4200元/吨，为规避大豆价格上涨风险，甲公司在大连商品交易所买入10万吨3个月到期的大豆期货合约，期货价格为4250元/吨，甲公司将该套期指定为现金流量套期。2025年9月，大豆现货价格上涨至4700元/吨，大豆期货价格上涨至4780元/吨，甲公司平仓期货合约，同时按照现货价格采购10万吨大豆。此外，甲公司2025年2月购入某上市公司5%的股份，支付对价2.2亿元，对该上市公司不具有控制、共同控制或重大影响，甲公司管理层拟长期持有该股份，不以交易为目的。【要求】1.判断甲公司的套期是否有效，说明理由。2.计算套期的有效部分和无效部分金额，说明分别应当如何进行会计处理。3.判断甲公司持有的上市公司股份应当分类为哪类金融资产，说明理由。【参考答案】1.该套期符合有效套期的要求。理由：套期工具和被套期项目的价值变动因相同的风险因素（大豆价格变动）导致，套期比率为1:1，与企业风险管理目标一致，预计能够有效抵销被套期风险引起的价值变动。2.被套期项目（预期采购大豆）的现金流量变动损失=（4700-4200）×10万=5000万元；套期工具（大豆期货）的公允价值变动收益=（4780-4250）×10万=5300万元。套期有效部分为5000万元，应当计入其他综合收益，待后续采购大豆时计入存货的初始入账成本；套期无效部分为300万元（5300-5000），应当直接计入当期损益（公允价值变动损益）。3.应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。理由：该股权投资不属于收取合同现金流量为目标的金融资产，也不属于以交易为目的的金融资产，企业可以将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资。案例分析题六（本题10分）【案例背景】2025年，甲省属国企按照国资委要求实施绩效评价体系改革，采用平衡计分卡设计绩效指标体系，相关指标设置如下：（1）财务维度：净资产收益率权重25%、经济增加值权重20%、资产负债率权重10%；（2）客户维度：客户满意度权重15%、市场占有率权重10%；（3）内部业务流程维度：研发投入强度权重8%、产品合格率权重7%；（4）学习与成长维度：员工培训完成率权重3%、核心人才留存率权重2%。2025年甲公司实现营业收入120亿元，税后净营业利润15亿元，平均资本占用90亿元，平均资本成本率5.5%，研发投入7.2亿元，净资产收益率为9.2%，资产负债率为61.5%。【要求】1.说明平衡计分卡绩效评价体系的主要优点。2.计算甲公司2025年的经济增加值和研发投入强度。3.若甲公司属于充分竞争行业的商业类国企，判断资产负债率61.5%是否符合国资委管控要求（管控红线为65%），说明资产负债率指标的设置意义。【参考答案】1.平衡计分卡的主要优点：①将财务指标与非财务指标相结合，全面反映企业的经营绩效，避免仅侧重财务指标的短期行为；②将战略目标逐层分解为具体的考核指标，实现战略与绩效的有效衔接，推动企业长期战略落地；③兼顾内部利益相关者与外部利益相关者的需求，统筹当前利益与长期发展，有利于实现企业价值最大化。2.经济增加值=税后净营业利润-平均资本占用×平均资本成本率=15-90×5.5%=15-4.95=10.05亿元。研发投入强度=研发投入÷营业收入×100%=7.2÷120×100%=6%。3.甲公司资产负债率61.5%低于管控红线65%，符合管控要求。资产负债率指标的设置意义：①引导企业合理控制债务规模，优化资本结构，降低财务风险；②推动企业提高资金使用效率，减少无效负债，提升资本回报水平；③防范企业债务违约风险，维护国有资产安全。案例分析题七（本题10分）【案例背景】甲省某省直事业单位为公益二类事业单位，执行政府会计制度，2025年发生以下业务：（1）2月10日，收到财政授权支付额度1200万元，用于本年度日常运营经费。（2）3月5日，使用财政直接支付资金购入一台科研设备，价款600万元，折旧年限10年，无残值，当月投入使用。（3）6月15日，收到社会捐赠的限定性科研经费150万元，专门用于某农业技术攻关课题。（4）9月20日，使用财政项目结余资金购买1年期国债，价款200万元，年利率2.2%。（5）12月31日，某已结项的财政项目结余资金30万元，按规定上缴财政。【要求】分别编制上述业务的财务会计和预算会计分录（无需编制年末结转分录）。【参考答案】（1）2月10日收到授权支付额度财务会计：借：零余额账户用款额度1200贷：财政拨款收入1200预算会计：借：资金结存——零余额账户用款额度1200贷：财政拨款预算收入1200（2）3月5日购入设备财务会计：借：固定资产600贷：财政拨款收入600借：业务活动费用5（600÷10÷12）贷：固定资产累计折旧5预算会计：借：事业支出600贷：财政拨款预算收入600（3）6月15日收到捐赠科研经费财务会计：借：银行存款150贷：捐赠收入150预算会计：借：资金结存——货币资金150贷：其他预算收入——捐赠收入150（4）9月20日购买国债财务会计：借：短期投资200贷：银行存款200预算会计：借：投资支出200贷：资金结存——货币资金200（5）12月31日上缴结余资金财务会计：借：累计盈余30贷：零余额账户用款额度30预算会计：借：财政拨款结转——归集上缴30贷：资金结存——零余额账户用款额度30案例分析题八、九为选做题，考生可选择其中一道作答（本题20分）案例分析题八（内部控制）【案例背景】甲上市公司2025年开展内部控制体系升级建设，各部门发言要点如下：（1）董事会：内部控制的目标是绝对保证公司经营合法合规、资产安全、财务报告真实完整，提高经营效率，促进战略实现，内部控制建设应当覆盖所有业务环节，不留管控盲区。（2）风险评估部：2025年公司重点开展内部风险评估，重点关注生产成本上升、核心人才流失、技术迭代风险，外部风险由管理层灵活应对，无需纳入定期评估范围。（3）控制活动部：为提高决策效率，大额资金支付、重大投资项目实行总经理“一支笔”审批，所有支出无需提前提交预算，只要总经理签字即可支付。（4）信息沟通部：内部控制缺陷仅向管理层汇报，避免泄露内部管控漏洞影响公司声誉，重大缺陷由总经理直接整改即可。（5）内部审计部：内部审计部门由财务总监分管，每年对财务部门开展一次审计即可，无需对其他部门开展审计。【要求】1.判断上述各部门的观点是否存在不当之处，若存在，说明理由。2.指出甲公司内部控制存在的重大缺陷，说明重大缺陷的整改要求。【参考答案】1.（1）董事会观点存在不当之处。理由：内部控制的目标是合理保证相关目标实现，受内部控制固有局限性的影响，无法实现绝对保证。（2）风险评估部观点存在不当之处。理由：风险评估应当同时覆盖内部风险和外部风险，包括宏观政策、行业形势、市场波动、监管变化等外部风险，均应当纳入定期评估范围。（3）控制活动部观点存在不当之处。理由：大额资金支付、重大投资项目应当实行集体决策或联签制度，不得由单一个人单独审批，所有支出应当纳入预算管理，无预算不得支出。（4）信息沟通部观点存在不当之处。理由：重大内部控制缺陷应当同时向董事会、监事会和经理层报告，整改方案应当经董事会审批后方可实施，不得隐瞒内部控制缺陷。（5）内部审计部观点存在不当之处。理由：内部审计部门应当保持独立性，不得由财务总监分管，应当由审计委员会直接管辖，内部审计应当覆盖所有部门和业务环节，每年至少开展一次全面审计。2.甲公司存在的重大缺陷包括：①重大决策没有实行集体审批制度，存在管理层凌驾于控制之上的风险；②内部审计缺乏独立性，无法发挥监督作用；③风险评估体系不健全，未覆盖外部风险。重大缺陷的整改要求：①整改方案应当经董事会审计委员会审批，明确整改责任主体、整改时限、整改措施；②整改完成后应当由内部审计部门开展验收，出具整改验收报告，向董事会、监事会汇报；③重大缺陷及整改情况应当按监管要求在年度内部控制评价报告中披露。案例分析题九（ESG披露与会计信息化）【案例背景】甲上市公司为A股主板制造业企业，2025年按照证监会要求强制披露ESG报告，同时推进财务数字化转型，建设业财融合的智能财务系统。（1）ESG披露：公司拟披露的ESG内容包括：环境层面披露碳排放量、万元产值能耗、环保投入金额；社会层面披露员工薪酬增长率、安全生产事故发生率、供应链上下游企业合规情况；治理层面披露董事会结构、内部控制有效性、反腐败制度建设情况。（2）财务数字化转型：公