2026-2045年商业航空市场展望报告

2026-2045年商业市场展望3前言4执行摘要5全球趋势与驱动因素7全球交通、车队及飞机需求展望9全球航空货运及货机机队展望23东北亚25大洋洲29东南亚32词汇表2026-2045年商业市场展望22026-2045年商业市场展望3波音公司高级副总裁，商业销售与市场营销适应。韧性。成长。这些词语持续定义着我们的行业——现在商业航空业已历经不少挑战，而2026年也不例外。中东地区的冲突扰乱了航空网络，推高了喷气式燃油价格，并影响了今年的经济前景。然而，正如我们以往所见，航空业会进行调整。客运流向发生变化，贸易流动也随之改变，世界仍在继续飞行。这种韧性既反映了航空旅行需求的持久力量，也体现了全球航空运输网络的适应能力。未来20年，随着航空旅行在全球连接人与经济方面扮演着日益重要的角色，旅客流量将翻一番。支撑这一需求的根本原因在于，与许多消费品和服务的不断上涨的成本相比，航空旅行仍然具有很高的价值。我们的观点是，尽管短期内波动，但长期来看，对飞机、航空旅行以及更广泛生态系统的需求将保持稳定。到2045年，我们预计全球机队规模将几乎翻一番，主要由现代化的、燃油效率高的喷气式飞机组成。65年来，波音公司每年发布的《商业市场展望》都着眼于超越短期冲击，以评估长期需求及航空业趋势。接下来的数据与专家分析表明，航空业仍是一个增长型产业。2026-2045年商业市场展望443,625配送支线喷气式飞机33,545Single-aisle宽体机9304.0%货船年度交通增长50,0952045舰队3.0%年度车队增长交付交付2045舰队交通增长9,2409,8305.0%2,9953,5654.3%765830非洲欧亚大陆拉丁美洲北美洲东北亚大洋洲南亚东南亚2026-2045年商业市场展望5旅客流量与油价航空运输业仍然是一个增长型产业。该行业已证明其具有韧性，受益于多元化的需求来源，并且与日益增长的经济活动和全球连通性有着根本联系。行业预测表明，到2026年，旅客量可能超过50亿人次，相较于2015年增加了15亿人次，相较于2019年增加了5亿人次。在过去十年中，投入运营的商用客机数量增加了近5000架，支持了约30%更多的城市对连通。6,000(millions)5,0004,0003,0002,0000城市对30,00025,000EQ\*jc3\*hps19\o\al(\s\up2147483600(EQ\*jc3\*hps19\o\al(\s\up2147483600(0),0)机队机队30,00025,00020,0005,0000来源：国际航空运输协会（IATA）、Cirium、波音公司分析注：乘客指舱位乘客502000200520102015202020259060300mmRPK（万亿，左）布伦特原油（实际美元/桶）国际航空运输协会，牛津经济研究院该行业在全球个人与商业联系中的关键作用，是其展现出的韧性的基础。历史上，该行业一直适应、创新并抵御外部冲击，包括最近油价上涨。油价波动并非新现象：在过去25年中，有17年原油价格同比出现了两位数的百分比变化。尽管如此，航空旅行需求仍保持了长期上升的轨迹，并从9/11事件、全球金融危机和COVID-19大流行等重大干扰中恢复过来。当前高油价对宏观经济的影响，不如早些年严重。20世纪70年代，全球国内生产总值（GDP）的石油强度高出当前两倍以上。此外，可再生能源行业的快速扩张有助于缓解高油价对近期旅行需求产生的宏观经济第2026-2045年商业市场展望6需求通常会发生转变而非消失，行业内的适应发生在多个层面。航空公司调整网络和定价，同时优先考虑其机队中最高效、能力最强的飞机。乘客改变旅行目的地，而货运则通过替代路线重新分配。尽管采取了这些调整，航空旅行仍然相对便宜，过去十年，经过通货膨胀调整的平均票价下降了约25%。需求进一步得到了大型新兴市场收入增长的支撑。未来20年，预计前20位新兴经济体将新增超过5000万个年收入超过20万美元的家庭，这将加强全球联系，并为旅游、商业和文化交流拓展机遇。家庭收入分配，前二十个新兴市场家庭收入分配morethan$20,000600（数百万户家庭）2045500204520254002025300200520002-5k20-35k35-70k70-100k150-200k2-5k20-35k35-70k70-100k150-200k200-205k250k+牛津经济研究院，波音分析；HH收入以PPP和2015年不变美元计在强劲的长期需求增长的背景下，该行业正专注于提供更节能、技术更先进、能提升运营性能、可持续性、旅客体验和航空公司经济效益的飞机。自2020年以来发生的多次危机导致新飞机供应短缺，促使航空公司提高飞机利用率并更长时间地保留飞机，但这些临时措施将触及其极因此，在未来20年里，随着机队规模的扩大，替换需求将成为飞机需求中日益增长的一部分。快速发展的低成本航空公司（LCC）将越来越多地成为这一趋势的一部分，并替换其机队中日益增长的比例。2026-2045年商业市场展望7基于这些全球趋势，波音对未来的长期展望预计，尽管短期内面临挑战，未来20年将实现持续、广泛的增长。预计到2045年，全球旅客运输量将翻一番，年均增长率为4.0%，增速将超过整体经济增长。其中大部分超出经济活动增长的扩张将源于航空公司在增加航班频率和直飞航线方面带来的出行便利性提升。近半数区域内的航空运输将发生在亚太地区，该地区将继续是增长最快的航空市场之一。短途航班的增长将快于长途旅行，其运力预计将分别以4.1%和3.6%的复合年均增长率（CAGR）增长。舰艇编成36,3102025204518,6308,3354,0102,4552,3954,4654,0102,4552,3951,440区域喷气式飞机Single-aisle宽体机货船旅客流量及年度增长率CAGR2.8%5.0%2.8%5.0%6.7%4.3%6.8%5.8%2.8%北美洲东南亚南亚拉丁美洲东北亚非洲大洋洲2025交通2045年新增交通量单通道飞机将继续推动机队增长，并稳固支持密集的国内及区域航线以及点对点国际航线。到2045年，全球单通道机队将超过36,000架飞机，几乎是目前水平的两倍，占所有新交付飞机的77%。宽体飞机也将继续是机队的重要组成部分，到2045年将拥有超过8,300架投入运营的飞机。航空公司将继续依赖它们执行长途客运服务、高端体验、密集航线和2026-2045年商业市场展望8不同的商业模式和区域动态也影响着机队需求。低成本航空公司（LCC）将引领机队增长，增幅为3.9%，领先于网络航空公司（2.6%）。即便如此，网络航空公司仍将是行业规模最大的部分，其机队规模大约是低成本航空公司的两倍。从区域来看，南亚和东南亚将实现最快增长，这得益于中产阶级的崛起、城市化和低成本航空网络的持续扩张。中国也将实现高于全球平均水平的增长，而中东地区将继续在长途连接方面发挥其战略作用。非洲和拉丁美洲提供了额外的增长潜力，随着这两个地区弥补基础设施差距并提高市场开放度。总体而言，全球需求保持良好平衡。成熟市场将占交付量的约45%，而转型和增长地区将占剩余的55%。替换需求日益重要，在2026年至2045年间，将占新交付量的50%，较波音2006年的展望中不到35%有所上升。总而言之，全球商业机队将增加22,150架飞机，增幅近80%，预计到2045年将交付43,625架新飞机。按类型配送43,625islewidebodyFreighter车队与配送2025FleetReplacementGrowth2045Fleet2026-2045年商业市场展望9EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up0(市),和)EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up12(量),洋)EQ\*jc3\*hps21\o\al(\s\up0(工),运)量。展望未来，预计航空货运部门到2045年将以每年3.7%的平均增长率增长，这主要受到全球实际GDP、贸易和工业生产预期增长的驱动。全球供应链的地理多元化将增加多节点网络中空运的需求，并重塑贸易流向。在人工智能时代，通过空运运输的高附加值、高科技产品的需求将加速增长，而速度、安全性和可靠性将成为关键要素。与此同时，电子商务将继续扩展其快递网络，其中人口众多、家庭收入增长最快的新兴市场将实现最快增长。因此，未来20年内，东亚地区或与其相连的市场仍将是规模最大且增长最快的市场之一。货运量预测>全球总量的80%CAGREAsia&EAsia&NAmericaEEAsia&EuropeEurope&NAmerica2.2%NAmerica3.1%NAmericawithinwithinEAsia&oceaniaDomesticDomesticchinaLAmerica&LAmerica&NAmericaLAmerica&EuropeAfrica&ELAmerica&EuropeAfrica&EAsia5.5%欧亚大陆Africa&Europe3.5%Africa&Europe6.4%S北美洲&E6.4%3.0%东南亚SAsi3.0%南亚66.7%拉丁美洲2.2%501001502.2%50100150非洲大洋洲2025交通2045年新增交通量2026-2045年商业市场展望航空货运增长，加上用最新技术更换老旧货机的需求，预计将在未来20年推动对工厂生产的货机和改装货机的需求。专用货机目前承运了全球超过一半的航空货运量，这一份额预计将保持大致稳定。全球货机机队预计将从2023年的2,395架增加到2045年的4,010架，增幅为67%。总共需要2900艘货轮交付，其中大约45%作为替换船使用，其余用于支持船队扩张。大约三分之二的交付将是客轮改装货轮；其中近60%将是2026年至2045年按区域划分的新船及改装货轮交付量按类型配送2,930Largewidebody>80tonnesMediumwidebody40-80tonnesstandardbody<40tonnesNorthAmericaLatinAmericaMiddleEast&EurasiaAsiapacic预计所有宽体货机货运交付量中超过一半将是新一代工厂制造的货机。运营商重视新生产的货机所带来的更高效率、更高利用率区域上，亚太地区和北美将需要最多的货运量：预计亚太地区的货机机队将翻一番以上，占需求总量逾三分之一；而北美的货运将侧重现代化，约三分之二将替换老旧飞机。%ofworldtotal31%Africa5%10%19%35%2026-2045年商业市场展望GDP增长交通增长舰队增长非洲是到2045年增长最快的地区之一，平均增长率为5.8%，其需求由快速城市化、不断壮大的中产阶级以及对机场基础设施和连通性的持续投资所驱动。该地区年轻且不断增长的人口（2025年medianage为19岁）支持了其快于平均水平的增长预期。空中服务监管的逐步放宽，包括向单一非洲航空运输市场（SAATM）迈进的进展，将鼓励航线发展和航空公司竞争，同时单通道机队规模将接近翻三番。低成本航空公司的扩张将导致票价降低、班次频率和连接性增加，使航空运输在整个非洲大陆对非洲人来说更加普及。旅客流量及年度增长率舰艇编成2025204520252045st400caca603560区域喷气式飞机Single-aisle宽体机货船2026-2045年商业市场展望12为满足不断增长的需求，预计到2045年，非洲机队规模将从755架增至约1625架喷气式飞机,需要交付1165架。未来20年的增长和更新将集中在单通道飞机上，预计这类飞机将占交付量的75%。宽体机队规模预计也将翻一番多，从135架增至315架，以支持长途连接并需要240架新飞机交付。该地区航空公司的机队更新有助于扩大网络覆盖范围和提高生产效率，预计到2045年，每架飞机的收入客公里（RPK）将增长45%。非洲航空业有望在2045年前实现快速增长，这得益于人车队与配送870295755按类型配送3%75%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船2026-2045年商业市场展望13GDP增长交通增长舰队增长在未来二十年里，中国将继续是全球航空增长的主要贡献者，旅客运输量预计将超过更广泛的经济增长。先进制造业的持续创新以及绿色能源的投资，支持了中国温和、可持续的GDP增长预期，而这正是航空运输需求的关键驱动因素。过去十年间，国内客运航空旅行年增长率接近7%，预计到2045年将继续以每年4.8%的速度增长。因此，中国有望成为全球最大的区域内部航空旅行市场，支撑对7,215架单通道飞机的需求。该地区的航空公司将越来越青睐更大、更高效的喷气式飞机，以改善航线经济性并满足不断增长的需求。withinchinaSEAsiaEurasiaNorthAmerica2025TraffcTraffcaddedthrough2045舰艇编成20252045202520453,4401,405680375580290680区域喷气式飞机Single-aisle宽体机货船2026-2045年商业市场展望14长途客运也将持续加强。在过去的20年里，中国承运商在该地区长途航线中的份额已从近20%提升至超过50%，这反映了中国日益增长的全球连通性。预计这一趋势将支持超过1400架新宽体飞机的交付，以满足网络扩张和机队更新需求。在航空货运领域，电子商务和高科技制造业将推动强劲增长，预计到2045年，中国的货机机队规模将增至680架，比目前超过翻一番。随着中国喷气式机队规模增长至区域第三位，替换需求将发挥越来越重要的作用，预计中国9,240架飞机的交付量中将有近42%用于替换老旧飞机。不断增长的国内旅游和货运需求将使中国继续成为全球航空增5,3359,8304,4953,9052025舰队替换增长2045舰队车队与配送5,3359,8304,4953,9052025舰队替换增长2045舰队按类型配送9,24078%Single-aisle区域喷气式飞机Single-aisle2026-2045年商业市场展望15GDP增长交通增长GDP增长交通增长舰队增长舰艇编成aericastna2025TraffcTraffcaddedthrough204520252045202520454,905760315955357602026-2045年商业市场展望16为满足不断增长的旅游需求，欧亚航空公司需要将其机队规模从目前的6800多架飞机扩大到2045年的10820架。该地区航空公司81%的新飞机交付将采用单通道飞机。这些飞机将主要由低成本航空公司和执飞欧洲短途航线的网络型航空公司使用，后者在欧洲提供类似低成本航空的服务以展开竞争。网络航空公司也将通过其成熟的枢纽运营长途航线，服务稳定的商务旅客和强劲的休闲需求，涵盖进出境业务。在这些长途航线上，乘客舒适度是优先考虑因素，因此大量使用宽体客机，通常配置大型高端客舱。目前，欧亚地区拥有全球最大的宽体机机队，这既反映了欧洲在全球网络中的连接重要性,也体现了联盟系统的地位。欧亚市场多元化增长将受区域内旅行、低成本航空发展以及长途连接4,00010,8206,8204,5902025舰队替换4,00010,8206,8204,5902025舰队替换增长2045舰队按类型配送8,590Single-aisleSingle-aisle2026-2045年商业市场展望17GDP增长交通增长舰队增长拉丁美洲的航空旅行需求基本面强劲，得益于不断壮大的中产阶级、相较于十年前每天服务更多机场对（增加了300对）的航空网络，以及有利于通过航空运输实现连接和经济发展的地理优势。旅游业是推动国内和国际航空旅行需求的关键动力，占该地区GDP增长交通增长舰队增长旅客流量及年度增长率2,48520252,485nerica2045nericaericaerica280a2514045165245280a25140452026-2045年商业市场展望18拉丁美洲内部航线将成为该地区航空公司增长最快的航线，年增长率为4.2%。到2045年，拉丁美洲内部及触及该地区的短途航线流量将占该地区总流量的85%，支撑单通道喷气式飞机的需求，这种需求将占全球客机交付量和机队规模的约90%，为全球最高份额。随着拉丁美洲航空公司拓展国际网络,宽体机队将在未来20年内翻一番，达到280架飞机，其中增长主要面向欧洲。拉丁美洲在役机队的平均机龄已升至13年以上，这增加了机队更新需求，同时2405架交付总量中超过一半将支持该地区机拉丁美洲航空旅行增长将得益于旅游业、连接性的提升以及强劲的短1,2803,0352025舰队替换增长2045舰队车队与配送1,2803,0352025舰队替换增长2045舰队按类型配送2,40590%Single-aisle区域喷气式飞机Single-aisle2026-2045年商业市场展望19尽管该地区面临短期挑战，中东地区仍是一个具有战略重要性的航空市场。其地处亚尽管该地区面临短期挑战，中东地区仍是一个具有战略重要性的航空市场。其地处亚洲、非洲和欧洲之间的地理位置，使其在长途连接方面发挥着关键作用。此外，长期增长也将得到区域内需求增长、经济多元化和旨在吸引入境旅游的发展举措的支持。中东地区的人口仅占世界总人口的5%，但其航空公司产生的可用座位公里数却超过全球的10%，使其仍然是航空领域的强国。3.0%3.0%4.3%3.5%GDP增长交通增长舰队增长舰艇编成2026-2045年商业市场展望20宽体客机和货机需求预计将保持强劲，占该地区所有新飞机交付量的半数。这一份额反映了该地区在促进亚洲、大洋洲、非洲、欧洲和美洲之间客机和航空货运的长途连接中所扮演的核心角色，是各CMO区单通道飞机将全年提供点对点服务，并加强国内及区域内的连接。随着该地区经济多元化及旅游业增长，区域内的流动性将成为一项先决条件，为低成本航空公司和单通道运营商提供增长需求。短期波动不会改变中东地区长期航空业的强劲车队与配送3,565替换替换增长2045舰队按类型配送50%46%2,99550%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船2026-2045年商业市场展望21GDP增长交通增长舰队增长旅客流量及年度增长率北美是世界最大的商业航空市场，拥有超过8000架在役飞机，包括全球规模最大的区域喷气式飞机和货机机队。未来20年，机队增长预计将温和，为1.2%，这反映了成熟的市场、庞大的在役机队规模，以及为提升枢纽效率、降低单位成本和支持更大豪华客舱而持续进行的机队升级。自2019年以来，北美航空公司的国际豪华航线客运量随着国际网络的扩张（航班增加、可用豪华座位增加25%），以及乘客购买这些座位份额的提升，增短途飞行驱动了大部分航空旅行需求，未来二十年，北美内部及往来中美洲的航线将占区域总交通量的约四分之三。因此，单通道飞机的机队比例预计将从目前的60%增长至2045舰艇编成20257,080202520454,8358306902026-2045年商业市场展望22北美区域喷气式飞机市场正转向大型飞机，目前大型飞机占约三分之二的座位数，而十年前这一比例仅为三分之一。自2019年以来，区域喷气式飞机运力下降了20%，随着航空公司将航班转移至更大型的区域喷气式飞机和小型单通道飞机，预计到2045年机队规模将缩减约一半。北美单通道机队平均机龄为16年，比全球平均水平高出约4年。预计未来运往该地区的近80%的交付飞机将用于替换老旧飞机，这是全球替换比例最高的地区。6,2752025舰队替换增长2045舰队车队与配送6,2752025舰队替换增长2045舰队北美庞大的机队和成熟的市场将推动高更换需求，并促按类型配送8,40575%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船2026-2045年商业市场展望23GDP增长交通增长舰队增长东亚的经济环境支撑着航空需求的长期增长。虽然人口老龄化和劳动力增长放缓等人口因素正在重塑该地区，但它们也在推动结构调整、生产力提升和政策改革。东亚持续受益于其强大的工业基础、先进的制造业以及技术驱动的贸易，这进一步支撑了商务和东亚是北美与亚洲之间旅客最热门的转机点。过去十年间，该区域内的转机旅客数量增长了近40%。这一长途客运份额的增长，凸显了该地区为维持和拓展国际连通性而需要新增635架宽体飞机的需求。旅客流量及年度增长率舰艇编成2025204586520252045655520580655520452545252026-2045年商业市场展望24该地区单通道机队在过去十年中生产效率有所提高，每架航班的平均座位数增加了6%，航段长度增加了12%。随着825架性能更优的单通道飞机加入机队，预计这一趋势将继续。该地区的企业目前产生的全球半导体销售额超过35%。为了运输这些及其他与人工智能相关的货物，该地区的货运船队预计到2045年将增加一倍以上。在东北亚所有新飞机交付量中，6%将是货运飞机。按比例计算，这是全球最高的。强劲的贸易、枢纽连通性以及不断增长的货运需求将推车队与配送5051,0802025舰队替换增长2045舰队按类型配送52%52%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船2026-2045年商业市场展望25GDP增长交通增长舰队增长机场投资、旅游推广和开放天空协定是关键的经济和政策驱动力，将使航空公司能够拓展网络并在大洋洲增加航班频率。单通道飞机仍将是区域连接的骨干。目前，它们约占南太平洋与亚洲之间座位容量的40%,并将岛屿国家与区域枢纽连接起来，用于商业、点对点休闲以及探亲访友（VFR）旅行。预计未来20年，单通道机队将增长近25%。航空公司需要565架新飞机来支持这一增长。旅客流量及年度增长率202520455602025204545570702010452026-2045年商业市场展望26全球十大最长商业航班中有六条连接大洋洲与其他地区，这凸显了为支持长途航线网络增长和更频繁的中程服务，需要新增185架宽体飞机的必要性。在预计的765架交付量中，预计有24%将是宽体飞机，以支持旅游业、贸易和国际联通。大洋洲的航空公司预计将积极更新机队，其中超过十分之七的在役飞机将被更节能的新式喷气式飞机所取代。这一比率远高于全球更新率，反映了其对运营效率和环保表现的重视。强劲的旅游和远程运输需求将推动大洋洲航空业的发展前景，机队更新将成车队与配送2058306255602025舰队替换增长2045舰队按类型配送24%74%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船2026-2045年商业市场展望27GDP增长交通增长舰队增长预计到2045年，南亚将占世界人口的约25%，印度消费增长、服务业扩张以及深化贸易关系将支撑航空需求。快速城市化、收入增长和蓬勃发展的数字经济，加上贸易自由化和全球供应链的转移，将支撑客运和货运的增长。预计该地区的旅客流量将增长三倍，南亚机队预计将以每年6.9%的平均增长率增长，这是全球最快的区域机队增长速度。大规模机场投资，包括印度未来五年计划建设的约80个新机场，以及私人资本，对于构建连接性和运力至关重要。staan2025TraffcTraffcaddedthrough2045舰艇编成202520452,59520252045705375952595252026-2045年商业市场展望28市场结构将保持分裂状态，低成本航空公司（LCC）将主导高频次国内市场，而全服务网络航空公司则随着区域枢纽的成熟而扩展长途网络。航空公司将倾向于采用现代化的单通道飞机，以提高短程和中程航线的频率和灵活性，同时降低每座位的成本。预计单通道喷气式飞机将占所有交付量的87%。该地区的宽体机队将随着通往中东、欧洲和北美的长途网络的拓展而几乎翻四番。南亚地区的新造和改装货机队将增长约五倍，达到130架飞机，以支持不断增长的出口。综合增长和替换将使该地区的机队从大约825架扩大到约3125架飞机，到2045年将增长近四倍。到2045年，南亚地区的机队规模将增长至四倍，主要受印度国内需求、机场投资和国际联系日益紧密车队与配送2,2958252025舰队替换增长2045舰队2025舰队按类型配送3,49087%Single-aisle货船区域喷气式飞机Single-aisle货船东南亚将成为增长最快的航空市场之一，预计到2045年，旅客流量将每年增长约6.东南亚将成为增长最快的航空市场之一，预计到2045年，旅客流量将每年增长约6.7%，这得益于年轻人口、不断增长的收入以及越南、印度尼西亚和马来西亚等市场强劲的出口和技术行业表现。总体而言，这一增长将支撑国内和国际旅行的持续需求。LCC单通道机队规模将在2045年前每年增长近7.5%。在未来20年新增的每四架单通道飞机中，将有超过三架由LCC运营，因为它们在拓展点对点网络的同时，也提升了飞机的GDP增长交通增长舰队增长旅客流量及年度增长率舰艇编成2025204520252045102038070