电力中长期、现货市场交易优化策略详解课件

1.典型市场规则解读与电费构成2.现货市场交易策略优化3.中长期市场交易策略优化4.多维交易复盘优化电气化是保障国家能源安全与能源独立的关键举措在当前的国际形势下，为了保障国家安全，需要“把能源的饭碗端在自己手里“，这给电力发展提出了更高的要求。经济增长与用电量的关系已从简单的正相关演变清洁能源全国/火电清洁能源全国/火电02021.122022.122023.120/32025年5月22日，国家能源局发布1-4月份全国保供大力发展新能源•欧盟碳边境税（CBAM）倒逼国内石化行业低碳转型，减少原油加工需求；•2015年，中国签署了《巴黎协定》，承诺到2030年左右实现碳达峰，并努力争取2060年前实现碳中和；•中国在《巴黎协定》中提出：2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%（目前已超过18%）；4•中国积极推动全球气候治理，并在“一带一路”倡议中推广绿色能源技术。发展风电和太阳能不仅符合国内需求，也增强了中国在全球气候议题上的话语4力现货市场要在2025年底前转入正式运行，安徽、能源结构转型倒逼国家加速推动电力现货市场2021.10国家发改委2022.01国家发改委2023.07中央全面深化改革委员会2023.09国家发改委能源局2025.01国家发改委场体系，更好支撑新能源发展规划目标实现。出台《场体系，更好支撑新能源发展规划目标实现。•有序放开全部燃煤发电电量上网电价，推动工商业用户都进入市场，取消工商业目录销售电价，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用、更好发挥政府作用，保障电力安全稳定供应，推动构建新型电力系统，助力碳达峰、碳中和目标实现。《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》•加快建设全国统一电力市场体系，实现电力资源在更大范围内共享互济和优化配置，提升电力系统稳定性和灵活调节能力，推动形成有更强新能源消纳能力的新型电力系统《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》•深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，更好推动能源生产和消费革命，保障国家能源安全发布《发布《电力现货市场基本规则》•国家首次明确电力现货市场建设目标、路径、任务和运行要求，对参与市场主体、市场衔接、信用管理等作出细则性要求，推动电力现货市场试点走向全国•推动新能源上网电量全面进入电力市场、通过市场交易形成价格。完善电力市电力现货市场逐步迈入常态化运行，规模快速增长123456789桂广云海2022年7月12日-7月16日,丰水期开展了为期5天的水2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2025年2月2025年3月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2023年10月2023年11月2023年12月2024年1月2024年2月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2025年2月2025年3月2025年4月609.1/风险与机会并存。注：具体交易品种是交易周期和交易方式的组合，例如山西新能源月度交Page09参与现货市场的结算方式举例1：实际发电量100兆瓦时，实时节点价格350元/兆瓦时，日前中标电量95兆瓦时，日前中标价格340元/兆瓦时，中长期签约90兆瓦时，签约价330元/兆瓦时，以上式计算电90*330+(95-90)*340+(100-95)*350=33150元举例2：实际发电量100兆瓦时，实时节点价格350元/兆瓦时，110*370+(105-110)*360+(100-105)*350=37150元中长期中长期中长期中长期Page010新能源电能电费收入构成中标价格340元/兆瓦时，中长期签约90兆瓦时，签约价330元/兆瓦时，以上式计算电能电费为：90*330+(95-90)*340+(100-95)*350=33150元举例2：实际发电量100兆瓦时，实时节点价格350元//兆瓦时，以上式计算电能电费为：110*370+(105-110)*360+(100-105)*350=37150元11、偏差电量不能指导交易，偏差电量本身相对难以控制；2、中长期市场为金融属性市场，不需要物理交割，仅做差价结算；3、交易更关注的是价差。公式①=公式②中长期阻塞费用分省特色分省特色×实时中标与实际发电量有差异发电侧按节点价格结算，用户侧按照统一价格（除河南）×某些省份日前市场仅出清不结算（蒙西、湖北、青海、福建、蒙东）Page012Page012影响中长期签约的收益。通过上面的影响中长期签约的收益。通过上面的的一笔合约(全天直线，合约总电量时段呼包西出清价格呼包东出清价格合约价格呼包西差价合约电费呼包东差价合约电费123456789合计1.典型市场规则解读与电费构成2.现货市场交易策略优化3.中长期市场交易策略优化4.多维交易复盘优化考虑短期预测偏差的现货公式考虑短期预测偏差的现货公式预测偏差损益=(Q预测-Q日前竞价空间=统调负荷预测-联络线计划-新能源出力预测(风、光)-非市场化机组出力预测实时竞价空间=直调用电+外送-新能源出力实测(风、光)-非市场化机组出力实测现货申报案例1.1:气象条件对火电机组出力的影响临汾市2022年6月25日山西电力市场价差情况2023年11月4日山西电力市场价差情况2023年11月4日8时-11月5日8时平均值日前价格★平均值实时价格★平均值日前价格★平均值实时价格★347.0平均值目前光伏预测临汾市运城市运城市山西省气象台8水文预测水电预测大丫口多源天气下载当日预测负荷当日预测负荷时间9-75.C通过探索不同类型的算法模型，灵活运用构建各类智能策略，通过长期回策略名称桃仁_inear×杏仁_inearx苏子_Iinearx+36.….策路名称策略逻5丁晋价差预测站合风相似把价差预测和风相似冬青价差预测策略样本选取前50天的数据，价差预测麻黄售电版单因子策略前30天选15天风最相似以的虑的价差，用15天做动标准化，线性映射得到系数金银花平均策略柴湖2_10.3保济丸0.3杏仁0.2枸杞0.2;温度<0,降雪>=0.1柴月2_1_c单因子策略先按策略分成3组策略A麻黄和柴明2平均；B-珑珀和丁者的平均；C保济丸根据ec的平均风速>4,策路系数=(A+0.6+B"0.2+C-0.2);否则策略系数=(A+B在ec日均风速<=2.58的时候，用柴胡2_1,珑珀和枸杞的平均在ec日均风速>2.5并且<3的时候用日均风速=3,并且<=48的时候，用柴32_1,麻黄和丁告的平均在ec日均风速4,并且<=5的时候，用柴胡2_1在ec日均风速>5的时候，用柴胡2_1,琥珀和“按之前收益选择的策略；前15天，选每个小时的准确率最高的策略待选择的策略池：【保济丸_c.丁晋，麻黄售电，班珀，枸杞，杏仁，柴湖2,柴胡3,鹿莒，茯苓】”柴明3_1系数对寸0.9和D1.1做断保济丸系数对0.9和1.1做断时间Page023性能（调节范围、爬坡速率、调频能力）2.现货交易分析—一般框架省内负荷四、火电竞价(交易)空间供需关系价格机制供需关系价格机制其他出力(非市场化机组等)一、核心思路其他出力(非市场化机组等)市场出清模型负荷预测及其偏差日前电价风电日前电价时序、绝对价格新能源出力预测及其偏差时序、绝对价格实时电价日前—新能源启机报价启机报价报价空载报价负荷平衡约束六、市场成员(火电)报价行为六、市场成员(火电)报价行为约束条件运行方式的变化运行方式的变化竞价空间的来源及计算方式Q1:为什么需要竞价空间？竞价空间是简称，全称应为：（火电机组）竞价容量空间，是现货市场成员开展现货交易以及价格预测的核心依据。即需要确定实际在现货市场中需要通过竞价方式获得的需求量，而非全部的总用电需求。Q2:为什么会产生竞价空间？这是由目前我国当前电力市场的发展阶段、模式，以及“双轨制”特征等因素造成的；在电源侧，受到存在计划（基数）电量、部分电源尚不具备参与现货市场交易的准入要求等因素影响，在现货市场竞价过程中，发电侧需要优先安排一定量的发电出力计划，并在总的用电需求中剔除这部分“优先出力计划”，剩余部分才是真正现货市场需要竞争的部分，即竞价空间。Q3:竞价空间如何计算？各省竞价空间的计算方式有一定差异，但一般计算方式为：统调负荷±外送/外受电力-新能源出力-非市场化出Page0253.现货交易分析一边界条件(竞价空间)竞价空间、日前预测竞价空间、实际竞价空间等Q5:竞价空间有哪些用处(应用)?除用于价格预测外，竞价空间及其成分分析还可以用于价格、价差(日前价格-实时价格)的形成原因解释。250十0280平均值竞价空间(实时)5.e区/窗卖出电量表出主区域，可童当蓄条e日期日期四川里里6aPage030策略基础：本厂运行日成本、所在节点日前价格预测、所在节点实时价格预测、本厂中长期签约量价策略约束：机组运行约束、机组所在节点用电负荷约束、近期机组检修计划、调试计划、主要通道情况策略目标：电能量市场和辅助服务市场合计毛利最优决策过程：报价1.成本变动影响机组情况：机组1:300MW,总变动成本约300元/MWh;机组2:300MW,总变动成本约390元/MWh机组1策略：价格预测均值高于成本，可多中标段号起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)第一段第二段第三段段号起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)第一段第二段第三段第四段2.预测价格影响约束条件：市场规则报价相关约束(0～1500元/MWh,机组1策略：不中标，报高价，主动停机，避免低价亏损起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)第一段第二段第三段机组2策略：需中标(开机要求、避免频繁启停等),少中标段号起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)第一段0第二段第三段第四段第五段2.预测价格影响约束条件：市场规则报价相关约束(0～1500元/MWh,策略1:多中标，报“低价”段号起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)第一段第二段第三段策略2:多中标，“简化报价”(规则允许情况下)段号起始点(MW)终止点(MW)单位电价(元/MWh)0343.中长期与日前市场间关系总利润润最大化)润最大化)中长期<成本<日前(亏损越小)中标量越高度电利润越大(度电亏损越小)成本<中长期<日前中标量越高度电利润越大成本<日前<中长期中标量越高度电利润越小总利润润最大化)润最大化)中长期<日前<成本(亏损越小)中标量越大度电利润越大(度电亏损越小)日前<中长期<成本(亏损越小)中标量越小度电利润越大(度电亏损越小)日前<成本<中长期中标量越小度电利润越大Page035案例分析——不同因素变动对火电交易策略的影响主要结论：分时功率下一日下一日上一日1.典型市场规则解读与电费构成2.现货市场交易策略优化3.中长期市场交易策略优化4.多维交易复盘优化Page039从交易目标上：从交易目标上：40电力现货市场中的交易体系及其作用实时市场日内市场年度交易实时市场日内市场年度交易月度交易日前市场月度交易日前市场年度交易①年度交易①月度交易月度交易多日交易多日交易负荷波动节假日双边交易集中竞价非标准化自定义曲线电量标准日负荷商品(指定的曲线)标准日负荷曲线(通常按照全社会用电曲线标准化)摘挂牌腰荷块24小时基荷标准化负荷块(标准化规定时段，规定功率单位)标准化负荷块(标准化规定时段，规定功率单位)分时段交易决策(卖方):P挂牌价格>P现货曲线，进行交易。概览电网代购青海外送雁淮外送曲线电网电网代购雁淮外送电价卖方边际出清价格出清电量电量>理想策略：全部按照边际(机会)成本(理论上等于预测价格);>理想策略：全部按照边际(机会)成本(理论上等于预测价格);高低匹配出清价格出清电量电量电量(MWh)实际案例1:交易日：2023-5-26,标的日：2023-5-31,2.注重机制原理、忽视平台支撑(交易技术)。中长期交易思路：通过对冲交易规避价格风险对冲定义：对冲指的是投资人降低现有仓位风险之策略，而这个降低风险的过程，就是对冲。对冲目的：是为了规避风险，而风险与收益是一致的，因此对冲的同时也减少了收益的可能性。对冲逻辑：期现对冲（对冲时间风险提前购入部分电量来对冲随着时间的变化供需关系发生变化导致的现货价格走高的风险。电力市场的中长期和现货就像是一个硬币的两面，不可分割。中长期价格锚定电力现货价格，现货市场出清价格反映电力系统运行的真实情况，为中长期的电力交易提供价格基准。现货价格波动较大，在这种情况下，中长期交易有助于为交易双方“锁定风险”。所以在进行长周期（周以上交易时通过提前建立部分中长期电量建立适当仓位来锁定风险。 中长期合约 现货价格波动风险现货价格波动风险锁定风险中长期合约49典型误区错误观点正确认识50人略对冲+套利现货市场交易体系-交易时序（山西）以山西市场6月中旬为例：2023年6月山西大用户中长期交易由年度交易、多月交易、季度交易、月度交易、旬交易、多日交易共同构成，最长交易间隔1年之久，最短交易间隔2-42023年6月1日1日13日1日25日28日29日30日25日28日29日30日31日1日3日4日11日■中长期交易包括：双边交易(年、多月、月),集中竞价交易(年、多月、月、周、多日)、摘挂牌交易中长期交易思路：跨期套利&跨市套利套利（价差交易）通俗的来讲就是通过不同交易窗口低买高卖来获得价差收益。跨期套利跨期套利跨期套利：利用在不同的中长期窗口下中长期价格变化进行“倒买倒卖”而获。期成交价-高价卖出中长期成交价）套利目的：提前锁定收益，防止误判现货价格走势，而产生亏损；通过不同窗口低买高卖，不断降低购电成跨市套利跨市套利跨市套利：是指在不同的交易窗口下利用“低买高卖”价差的套利交易行为。在中长期和现货窗口进行交易时，由于中长期价格与现货价格存在价差，我们可通过低买高卖来获得价差收益。套利公式：中长期电量*（中长期成交价-日前套利目的：通过对现货价格走势预测，当结合供需趋势，进行超仓或缺仓操作，形成跨市的“低买高卖”，获得中长期-现货市场价差收益。净合约调整空间历史现货均价中长期限价现货价买出电量分日用电量买入电量9-109-10价差和持仓分析中长期持仓电量高于实际用电量，保障风险的同时，实现货价格较低的日期，中长期持仓电量低于实际用电量，留有更大的空间按照低价用电；%。%。、°、一日前中标价格一—双边价格窗口4价格265卖出电量窗口3价格240买入电量 净历史现货均价窗口1价格窗口2价格现货价合