2026中国新富人群财富健康指数报告

2026年中国新富人群财富健康指数2026CHINARISINGAFFLUENTFINANCIALWELL-BEINGINDEX2026年10月02前言：中国新富人群十年财富之路03指数介绍042026中国新富人群财富健康指数06主要发现485089改革开放以来，中国的国民经济迅速发展，也创造了大量社会财富，几乎每个人都或多或少受益于这一过程。在这其中有一个群体——即“新富人群”——仍在持续努力提升生活品质，追求充实而幸福的人生。这一群体的家庭收入相对较高，但尚未在此背景下，嘉信理财和上海交通大学上海高级金融学院自2017年起合作围绕新富人群的财富健康主题，从多个维度帮助社会各界深入了解这一群体的想法、行为和需求。十年以来，双方秉承互利共信的宗旨不断深化合作，在延续《指数》调研框架的前提下针对重点人群和热点问题进行深入探究，点面结合，持续为金融市场和投资者的“双向奔赴”提供专业洞见。在调研初期，新富人群热衷投资房地产、保本型理财产品以及单一基金和股票，强烈偏好低风险投资，同时伴有少量不切实际的投机行为。与此同时，稳定的家庭收入扮演着这一群体财富信心的核心支撑。十年间，伴随着市场的变化和认知的提升，新富人群对投资的理解也逐步转变：从房地产市场转向金融投资，从固定收益产品转向市价型投资，从购买单一基金或股票转向构建多元化的投资组合。十年间，新富人群的财富信心与参与度鲜有动摇。他们始终坚信未来财务状况将向好发展，并在金融产品、投资选择和各类信息爆炸式增长的环境中紧紧把握自己财富人生的前进方向。然而，新富人群在制定并执行长期规划、基于人生大事设定财务目标，以及按照计划理性管理投资等方面的能力和意识却迟滞不前，可能让这一群体错过庞大的市场机遇。近年来，新富人群及相关行业面临的挑战与机遇愈发凸显。一方面，这一群体逐渐认识到政府养老金旨在构筑“安全网”，可能不足以支撑自身所期望的高品质退休生活。另一方面，以助力投资者实现财务与人生目标为使命的投资顾问与规划行业逐步兴起，通过可及、可负担的专业服务帮助广大新富人群在实现人生财富目标上更在下一个十年，一部分新富人群的事业与家庭生活将趋于成熟，一部分将逐步过渡到退休阶段；与此同时，也将有新一代新富人群怀揣着对美好人生的热忱和向往进入职场和投资领域。金融行业究竟应当如何把握这一机遇并更好地服务这一社会经济发展的中坚力量？想法和需求已然明确，新富人群正等待着这一问题的答案。指数介绍上海高级金融学院和嘉信理财共同创立的“中国新富人群财富健康指数”旨在动态追踪新富人群这一推动中国乃至全球未来经济发展的群体对于自身财富健康的认知和变化。基于过去九年中国新富人群财富健康指数的调研结果，上海高级金融学院和嘉信理财共同开展了第十年度的调研，并据此形成2026年度的研究成果。值此中国新富人群财富健康指数发布十周年之际，为更深入理解指数数据背后的观念、行为与决策逻辑，本年度研究首次增设了定性访谈环节，通过小组访谈和深度访谈进一步倾听新富人群的真实声音。这些来自访谈的一手观点与经历，为指数数据提供了更加丰富的背景和视角，也帮助读者更全面地理解过去十年间中国新富人群财富观念与行为的变迁。我们谨此感谢所有参与访谈并分享经验与观点的受访者。他们的真实声音为本次十周年特别报告提供了宝贵补充，也帮助我们从数据之外，更深入地理解中国新富人群的财富旅程。调研的问卷设计、数据搜集、指数制作和定性访谈由全球领先的消费者研究与零售监测公司尼尔森IQ执行。受访者标准新富人群是指正在走向富裕的消费群体，他们的投资行为和财富健康也因而会对金融市场和投顾行业的未来发展带来重要影响。年收入范围人民币12.5万至100万之间可投资资产小于700万人民币（或约100万美元）主问卷受访者人数和分布4588人定性访谈：本年度研究首次引入该环节，选取了21名32-64岁的受访者进行小组或深度访谈，以进一步倾听新富人群在关键问题上的真实反馈和诉求。部分访谈内容和结论在获得受访者同意后在报告中予以体现，用于补充和诠释量化研究发现。该部分不计入指数计算。上海、北京、广州、深圳.一线城市:2054人上海、北京、广州、深圳.二线城市:.二线城市:1551人.三线城市:984人调研日期主问卷的发放和回收于2026年4月13日至5月11日进行；针对21名受访者的小组或深度访谈于6月10日至12日进行。编制指标中国新富人群财富健康指数基于对财富信心、财务规划、资产管理及投资参与四项次指数的财富信心对个人财务状况的满意度、对个人财务增长前景的预期、影响个人财务状况的因素财务规划资产管理投资参与使用金融服务的多样性、对投资顾问的态度、对数字金融平台的态度2026年中国新富人群财富健康指数作为调研开展的第十年，今年中国新富人群财富健康水平在四个维度表现的共同推动下大幅反弹，创下了自2021年以来最大的同财富健康指数*从2019年的调研开始在样本中加入了三线城市的新富人群财富健康次指数财富信心●财务规划●资产管理投资参与2026年中国新富人群财富健康指数专业机构逐渐收获信任，多元化信息生态对投资者教育提出更高要求养老规划和个人养老金制度有望发挥更大价值发现一积极市场环境是重要支撑2026年中国新富人群财富健康指数财富信心取得长足进步，长期规划可增强韧性，积极市场环境是重要支撑自2017年本项调研开始以来，中国新富人群的财富信心总体呈强劲的上升势头。信心背后的支撑因素在十年来也有着一些变化与不变。随着社会经济的发展和金融投资的普及，金融市场行情和个人投资能力逐渐成为了影响新富人群财富群的比例下降了三分之一。与此同时，对金融市场回暖的笃定以及对个人理财能力的自信逐步成为这一群体财富信心的重要支撑。新富人群财富信心来源对金融市场信心回暖自己有较强理财能力稳定的家庭收入预计房价上涨钱女士32岁积极的金融市场环境成为新富人群财富信心的重要支撑因素我的职业发展、国内经济情况，还有整个国际大环境都会影响积极的金融市场环境成为新富人群财富信心的重要支撑因素徐先生56岁儿子结婚后没有负担了，股市也回暖了，信心就提升了。奚先生38岁2020年有一波行情转基金投资，2023-24年宏观政策增强信心。类似的趋势也体现在新富人群多年来主要财富关切的变化上。在经济的持续增长这一基础性因素之外，新富人群从2021年以来对于获取短期投资收益的关注持续上升，而对稳定的家庭收入和子女教育等因素的关注程度有所下降。这一变化从一定程度上反映出这一群体更迫切地希望通过投资渠道获取额外收入，从而缓解财务压力，提高生活质量。新富人群的主要财务关切经济持续增长家庭收入稳定未来医疗开销子女教育增加收入或获取短期投资收益54.3%52.6%54.3%52.6%50.6%46.8%33.2%34.0%2026年中国新富人群财富健康指数崔女士37岁安全进安全出，有一定收益回报（就会有信心）。新富人群对投资收益更加关切成女士41新富人群对投资收益更加关切收益率好你信心就会足，收益率差信心也会差。然而，在财务关切的持续演化和市场行情的波峰浪谷之中，坚持进行财务规划的新富人群展现出了更强的财富信心和韧性。过去十年间，虽然仅有稍过半数的新富人群拥有财务规划，但这部分人群的财也没有随着短期的市场利好而过度乐观。相比之下，缺乏长期规划的人群财富信心更容易随着市场周这样的趋势证明，财务规划可以帮助投资者建立长期视角与合理预期，以稳定的心态穿越市场环境的变化和不确定性，从而实现财富人生的长期目标。新富人群财富信心指数（按有无财务规划区分）行业启示市场行情和投资收益对于新富人群财富信心支持作用的提升，体现了金融投资在他们人生中愈发重要的角色；而坚持规划对财富信心带来的持续正反馈也证明了其在帮助这一人群穿越市场波动中的重要价值。在此背景下，金融机构可以抓住机遇，帮助新富人群将他们对于金融市场的信心以及金融市场为这一群体的财富生活所带来的信心转化为更加理性和长期的投资行为，通过专业陪伴和科学规划支持其实现长期财务健康。2026年中国新富人群财富健康指数发现二形成以目标为导向的长期意识任重道远财务规划表现举步维艰，形成以目标为导向的长期意识任重道远财务规划维度一直是新富人群能力和意识最为薄弱的环节。该次指数在2020-2022年经历短暂回升后持续下降，在近两年徘徊于历史最低位。尽管部分指标在2026年出现小幅改善，但整体表现仍未恢复至此前水平，反映出新富人群在长期规划方面仍存在明显短板。过去十年的变化显示，新富人群往往会在市场波动或不确定性增加时着重关注财务规划，而在市场上行时就会有所懈怠，同时这种关注并不总能转化为长期、持续的规划行为。换言之，财务规划仍被更多地视为应对不确定性的阶段性举措，而非贯穿财富积累全过程的长期习惯。财务规划次指数下降的重要原因之一，在于自称拥有财务规划的人群比例大幅下降。今年，仅略过半数的受访者表示自己有财务规划，相比十年前相对下降了两成。类似地，回顾并更新财务规划和为财务目标设立时间线的人群比例，以及对于实现财务目标的信心等行为指标整体弱于以往水平。尽管部分指标较2025年略有回升，但尚未扭转长期下行趋势。新富人群拥有财务规划的情况新富人群在其他财务规划维度的表现会回顾并更新财务规划对财务目标有明确时间线认为达成财务目标的可能性很高2026年中国新富人群财富健康指数在财务规划表现整体走弱的大背景下，拥有财务规划和没有财务规划的两个人群也进一步展现了各自2021至2024年间，认为自己需要财务规划的人群比例持续下降，在2025和2026年仅小幅回升。值得关注的是，“稳定的个人收入”和“快速变化的外部环境”让这一人群认为无需制定财务规划，或即使制定了也无法落实。这表明，不少新富人群对财务规划的关注往往会随着环境变化而波动，缺乏长也不是仅在顺风顺水时才有余力进行的“锦上添花”，而是一种需要持续投入和经营的长期坚持。它帮助投资者更坦然地面对外界的变与不变，在不同市场周期中始终围绕长期目标开展决策，从而推动资产稳步增值以实现人生目标。没有财务规划的人群中认为需要财务规划的比例新富人群不进行财务规划的主要原因有稳定投资收入，不需要规划202120222023202420252026外部环境变化快，规划难以落实对现状满意，不需要规划初始资本太少，规划可能无用可能不会严格执行规划对财务规划的不同理解让一部分对财务规划的不同理解让一部分新富人群怠于行动我的资产量达到我现在的十倍才会做财务规划。一个是量没有达到，还有就是也没有要小孩的考虑，我家人都有自己的退休金养老金，也没有那么快的顾虑，比较简单。与此同时，积极制定财务规划的人群在过去十年对于多元化且具有较高成长性的标的保持着相当的投资参与度，尤其是对于基金和海外投资的配置显著提升。这一人群着眼长远的意识也在曲折中进步，进行十年以上长期规划的比例相比2021年翻倍，达到近两成。有财务规划的人群中拥有相关投资产品的比例●基金●股票海外投资2026年中国新富人群财富健康指数也有一部分新富人群正在稳步形成财务规划观念钱女士32也有一部分新富人群正在稳步形成财务规划观念未来20、30年你想要怎么样的生活？想要达到这样的生活水平需要多少钱？为了达到这个目标你需要怎么做？通过职业发展也好，投资也好，你需要为此付出的准备其实就是财务规划。与此同时，作为财务规划核心基础的目标设定意识呈现出令人担忧的趋势。无论是在拥有财务规划还是没有财务规划的人群中，为自己设立明确财务目标的比例均显著下降，并于今年降至历史最低水平。多数新富人群对于财务目标的理解也仅停留在简单的资产年化增长层面，只有极少数会围绕一个具体的人生事件或目标开展储蓄和投资规划。财务目标的模糊和缺失会让新富人群失去理性规划未来的动力，也会让已有的规划难以追踪和实现。不同新富人群拥有财务目标的比例有财务规划的人群没有财务规划的人群胡先生37岁大多数新富人群单纯聚焦资产增值大多数新富人群单纯聚焦资产增值葛先生44岁整体资产每年增长10%是投资最低目标。小部分新富人群围绕具体的人生目标储蓄投资徐先生56小部分新富人群围绕具体的人生目标储蓄投资行业启示相较于过去十年资本市场的快速发展，新富人群对于如何通过财务规划和财务目标来从市场增长中获益的财务规划视为高净值人群的专属需求，尚未认识到其对于不同资产阶段投资者的普适价值。行业未来可以推动新富人群真正理解长期目标和财务规划的重要性和普惠性，从而让他们能够真正行动起来，充分利用适合自身的金融工具提升穿越周期和应在供给端，行业也应当提供更加简单实惠的规划工具和商业模式，让财务规划更好地普及到不同资产水平2026年中国新富人群财富健康指数发现三房产退潮下多元产品和海外配置需求进一步释放投资风格更加趋向两极，房产退潮下多元产品和海外配置需求进一步释放过去十年，主要衡量新富人群风险收益意识和投资组合策略的资产管理次指数波动较小，在经历了连续下跌后，近年来呈“U”型回升态势，相较十年前有一定提升。从投资风格来看，新富人群自我认知的投资风格在十年间呈现出更加明显的两极化趋势。今年，认为自己是保守型和激进型的投资者较2017年分别相对上升了52.2所下降。这表明，越来越多的新富人群开始形成更鲜明的风险偏好认知，而非集中于中间地带。新富人群自我认知的投资风格●进取型2026年中国新富人群财富健康指数值得注意的是，这种主观风格认知与客观投资行为之间存在一定差异。整体而言，新富人群的资产配置仍高度依赖现金和定存。与十年前相比，新富人群在股票和基金的配置上变动幅度较小；现金和定存的配置虽小幅下降，但仍接近总资产的一半。如果加上银行理财产品，则新富人群对低风险资产的配置比例达到七成左右。即使是自认为风格激进的投资者，持有现金和定存的比例也高达44.5%，远高于全球主流行业机构对于激进型投资者的一般预期。新富人群对不同投资标的的持有比例基金现金和定存与此同时，房地产投资热度逐渐消退，但这一趋势尚未转化为新富人群对金融理财产品的持续热情。在这两个投资标的上，仅12.0%的受访者更青睐房产，较2020年几乎减半，显示房地产作为传统财富配置选项的吸引力明显下降；然而，更青睐金融理财产品的受访者比例在2024和2025年A股市场拉升期间一度达到高位，却在今年回落至低于2020年水平。今年的数据显示，越来越多的新富人群在房地产与金融产品之间选择“无明显偏好”，反映出传统配置逻辑正在被打破，而新的财富配置框架仍在形成过程中。实物资产带来的安全感，以及金融产品所具备的交易灵活性，分别构成了新富人群偏好房地产和金融投资的主要原因。新富人群对房地产和金融理财产品的偏好更偏好房地产无明显偏好更偏好金融理财产品偏好房地产和金融理财产品的主要原因偏好房地产偏好房地产房产是实物资产，能给我带来实实在在的安全感偏好金融理财产品偏好金融理财产品相比理财产品，房产投资比较省心，不用经常调整金融产品的收益金融产品的收益相对更加稳定房子可以出租，赚取房租25.7%更容易变现房地产的实物资产房地产的实物资产也限制了流动性和多元化配置徐先生56岁房地产不管怎样都有一个价值，不可能永远跌。解女士57岁房产现在很难变现，房子涨的时候最好是房子，现在房子在跌最好不要。2026年中国新富人群财富健康指数房地产投资的退潮一定程度上推动资金向金融理财产品转移钱女士房地产投资的退潮一定程度上推动资金向金融理财产品转移﹙近年来﹚投资多余的房子是卖掉的，房子卖掉基本上全都进了理财里面去了。类似的温差也体现在新富人群对于海外投资的态度和行为上：热情提升显著，行动转化滞后。今年，近三分之一的受访者表示，虽然没有海外投资，但对海外投资感兴趣，同比相对增长超1.5倍；然而真正新富人群已经逐渐认同海外投资在获取收益和分散风险方面的价值，但从“想投”到“能投、会投”的过程中，仍面临知识、渠道和实践经验不足等现实障碍。影响新富人群参与海外投资的主要因素参与海外投资的核心原因参与海外投资的核心原因 暂未参与海外投资的主要障碍暂未参与海外投资的主要障碍想获得短期利润 能分散投资能分散投资不知道有什么合适的渠道可以投海外海外投资是新富人群多元化策略的重要组成部分许先生海外投资是新富人群多元化策略的重要组成部分可以持一点不同的货币，外汇，配一点黄金和美元，相对来说多元化一点，做一点避险，也可以增值。我投的东西太多了，东边不亮西边亮嘛，每年都略微盈利。葛先生57岁葛先生57岁对未知的恐惧和不知道如何开始让新富人群在实践中犹豫不前钱女士43岁行业启示随着房地产逐渐淡出主流投资标的，对额外收入愈加重视的新富人群有充足的意愿和能力加码多元化的金融产品和海外投资。然而，在具体行为上，这一群力和理解的不足，也有对财富安全的忧虑，更有不知道应当通过何种渠道如何开始的基础性障碍。在此背景下，行业有机会从新富人群最现实、最基础的需求和顾虑出发，给予专业的指导和陪伴，并围绕多元化和全球市场投资加强教育，将行情和政策拉动的短期行为转化为稳健、理性的长期金融投资意识，帮助他们获得长久可靠的投资收入来源，最终提高获得感和幸福感。2026年中国新富人群财富健康指数发现四多元化信息生态对投资者教育提出更高要求专业机构逐渐收获信任，多元化信息生态对投资者教育提出更高要求成为所有次指数中增幅最大的一项。这一变化表明，在金融市场和财富管理行业不断发展的驱动下，新富人群的投资参与度、专业认知和决策意识均显著增强。支撑这一趋势的重要原因之一，是新富人群对金融机构和平台的专业价值更深层次的认可和信赖。今年，近八成的受访者认为专业金融机构和平台“非常有帮助”，四分之三的受访者对其“非常信任”，而十年前持相同看法的人群比例均不足六成。新富人群对专业机构与平台作用的观感认为专业理财顾问/金融机构非常有帮助认为金融平台/工具非常有帮助新富人群对专业机构与平台信任程度的观感非常信任专业理财顾问/金融机构非常信任金融平台/工具注：自2019年起，调研开始在样本中加入了三线城市的新富人群2026年中国新富人群财富健康指数伴随着信任和认可一同提升的是新富人群对金融机构的期待和需求。他们不再仅满足于单一类型的产品和服务，而是希望获得更丰富的投资资讯和产品选择，以及更具专业性和综合性的财富管理服务。钱女士32岁新富人群对金融机构的专业水平和服务能力有更高期待银行前几年更多是推销自家的产品，比较受限；基金也是新富人群对金融机构的专业水平和服务能力有更高期待葛先生44岁﹙我最需要的）其实就是市场分析和投资建议，这是最主要的。还有就是市场配置，这也是很重要的。与此同时，新富人群获取投资信息的渠道也更加多元。有官方背书的专业平台和理财顾问仍是重要信息来源，但采信比例十年来有所下降，而社交媒体上的个人投资建议、AI工具等新兴渠道影响力持续提升，逐渐成为投资者获取信息的重要途径。新富人群主要投资信息来源对比20172026持牌金融机构官方平台专业金融论坛专业金融论坛持牌金融机构官方平台专业金融论坛专业理财顾问专业理财顾问社交媒体上的个人投资建议专业理财顾问 钱女士32岁新富人群获取投资信息的渠道新富人群获取投资信息的渠道崔女士37岁过去十年（获取投资信息的来源）是银行经理会比较多，包括微博。现在的话都会从线上的App，比如说微信、支付宝的讨论区，或者是天天基金、新浪财富等。徐先生56岁﹙投资信息来源）以前是报纸，后来是电台、电视台，现在一般用快手、抖音或今日头条……最相信的渠道还是报纸，《中国证券报》，绝对是权威的，但现在没人看报纸了。投资信息获取渠道从单一向多元，一方面提高了信息获取的便捷度和覆盖面，另一方面也不可避免地带来了更多“杂音”，让投资者在识别信息、判断风险、做出理性决策并保持长期纪律的过程中面临更年轻投资者受到这一变化的影响尤为明显，他们的投资决策展现出更鲜明的社交化倾向。18至24岁受访者中，44.4%将社交媒体上的个人投资建议作为投资信息来源，是该年龄段最主要的信息渠道；约三分之一主要参考家人和朋友的建议进行投资。与此同时，这一群体从专业渠道获取投资信息的比例相比十年前大幅下降。这样的变化与年轻新富人群的社交习惯相契合，但也意味着他们更容易受到碎片信息、社交圈层和市场情绪的影响，做出非理性的投资决策。不同年龄段的新富人群获取投资信息的主要渠道●18-24岁●25-34岁●35-44岁●45岁及以上社交渠道社交渠道社交媒体上的个人投资建议-41.4%-46.6%-46.6%持牌金融机构的官方平台2026年中国新富人群财富健康指数行业启示与十年前相比，新富人群获取投资信息的渠道更加丰富和便捷，但这同时也会带来更多杂音，让缺乏专业可靠的指导和建议的投资者在纷繁复杂的信息中无所适从。专业机构可以抓住机遇，以自身在新富人群中的高信统深入的投资者教育帮助这一人群提升甄别能力，从而更好地综合利用各类信息理性规划和管理财富。发现五养老规划和个人养老金制度有望发挥更大价值2026年中国新富人群财富健康指数养老准备意识缓慢改善，养老规划和个人养老金制度有望发挥更大价值近年来，随着个人养老金制度全面落地和渐进式延迟法定退休年龄改革稳步推进，新富人群对于退休养老的意识和认知也在逐步提升和深化。这种变化首先体现在退休时间规划上。自2023年以来88.9%的受访者表示将在达到国家法定退休年龄时退休，较2023年相对上升了12.8%；而表示不确定新富人群对于养老准备的紧迫感也在持续增强。过去十年中，新富人群主观上为实现养老准备所预留的时间整体波动下降，从2017年的11.0年缩短至2026年的9.5年。这从一定程度上显现出，养老对于新富人群而言不再是一个遥远的模糊概念，而是一个需要更早开始着手准备的切实议题。新富人群主观上为实现养老准备预留的时间（年）11.011.09.08.7新富人群对退休有着切身新富人群对退休有着切身退休对我来说已经是迫在眉睫的事情……我希望退休以后的生活质量不会大幅下降。与此同时，个人养老问题在本报告长期追踪的13个新富人群主要财务关切中的地位在过去十年中也逐渐提升，已连续四年高于均值，排名也从十年前的第9位上升至今年的第5位。这表明，养老已从过去相对靠后的长期议题，逐渐成为新富人群财务规划中不可忽视的重要组成部分。新富人群对于个人养老的关切程度10010011512110710910710496在此基础上，新富人群对于养老资金来源的理解也进一步加深。今年，44.4%的受访者明确表示，政府养老金虽然是养老保障的重要基础，但难以完全覆盖退休后的全部生活需求。在这部分受访者中，七成选择通过金融产品投资收益补充养老资金，这一数字较2024年相对增长了16.5%。然而，养老准备意识的提升尚未同步转化为更具体的规划行动。今年，仅有47.6%的受访者表示已拥有养老规划，与两年前基本持平。新富人群对于政府养老金在退休生活中角色的认知足够●不足够不确定●新富人群制定养老规划的比例59.3%15.2%47.6%14.6%37.8%48.6%44.4%2026年中国新富人群财富健康指数石先生33岁新富人群逐渐认识到基本养老金难以单独支撑新富人群逐渐认识到基本养老金难以单独支撑退休之后的理想生活葛先生44岁社保养老金只能作为一个基础养老的保障。钱女士32岁社保养老金应该就是一个基本的兜底作用，对我来说肯定不是一个主要的份额。从核心议题来看，日常开支、医疗健康和社交活动是过去四年新富人群最为关注的养老议题。尚未进行养老规划的人群尤为关注退休后的开支保障，而已有养老规划的新富人群对于这三个主要议题的关注程度则更为均衡。这种鲜明对比反映出，两类人群对于养老的理解存在明显差异：前者更多关注“如而拥有养老规划的新富人群则开始思考“如何过好退休后的生活”。他们往往能够从更全面的视角审视退休生活的多元需求，并通过更充分的准备和更合理的资源配置，提升未来养老生活的质量。新富人群养老生活主要考虑因素没有养老规划有养老规划社交活动费用从养老准备方式来看，拥有养老规划的新富人群仍以定期储蓄、养老社与此同时，与2023年相比，选择通过配置股票、基金等高成长资产、求助专业顾问以及投资海外市场等途径准备养老的比例明显提升。这一变化表明，在夯实基础养老保障的同时，新富人群正逐步通过更加多元化和专业化的方式积累养老资产，以更好地应对未来养老生活的资金需求。新富人群进行养老准备的方式●2023●2024●2025o2026投资高成长资产(如股票/基金)投资高成长资产(如股票/基金) 缴纳养老社保缴纳养老社保选择专业金融顾问做养老规划选择专业金融顾问做养老规划购买养老保险购买养老保险海外市场分散配置海外市场分散配置新富人群多元化养老配置趋势显现新富人群多元化养老配置趋势显现葛先生44岁养老分投资养老和非投资养老。如果是投资养老，肯定会买一些养老产品……投资股市或其他金融产品，这部分属于持续性收入，也是养老规划的一部分。2026年中国新富人群财富健康指数作为养老准备工具的重要组成部分，个人养老金账户在新富人群中的认知度已达到较高水平并趋于稳定，但认知优势未能转化为有效参与。过去四年，开通个人养老金账户的受访者比例仅小幅增长，而将其真正用于养老准备的人群占比的增长也基本停滞。如何进一步提升制度吸引力和参与便利性，帮助更多居民真正实现“愿参与、会使用、能受益”，或将成为释放制度潜力的重要方向，并为提升居民养老质量发挥更大价值。新富人群对于个人养老金账户的了解和使用情况〉已经开通个人养老金账户将个人养老金账户作为养老准备了解个人养老金账户已经开通个人养老金账户将个人养老金账户作为养老准备55.5%45.3%48.7%45.3%48.7%43.3%40.9%40.9%值得关注的是，已开通个人养老金账户的人群最看重其长期养老投资和强制储蓄的属性；而对于尚未参与的人群而言，投资回报和税收优惠是影响其参与意愿的主要考量因素。参与个人养老金账户的原因作为长期投资为养老做准备退休前不能取出税收优惠不参与个人养老金账户的原因收益低于其他投资流动性低，短期不能取出税收优惠不足胡女士47岁新富人群对真正参与个人养老金账户仍有顾虑新富人群对真正参与个人养老金账户仍有顾虑徐先生56岁个人养老金账户我听说过……但我算下来觉得不太合适，可选的基金不多，年化收益可能也不如主题型基金好，而且还不保本。2026年中国新富人群财富健康指数行业启示在传统养老方式逐渐消失的社会环境中，养老规划越来越依赖于个人财务安排，并或许已成为所有财务规划中最基础的环节。近年来，新富人群对于退休养老这一人生阶段的认识更加清晰，对于寻求政府养老金以外的养老资金来源的需求也更为迫切，但这种认知和意愿尚未完全转化为具体行动。个人养老金账户的推出是改善所有人退休前景的重要尝试，但优化仍需时日。金融机构可以倾听客户对该机制的关切和反馈，倡导推出更有效的激励措施，并开发具有真正吸引力的投资产品，让新富人群有动力、有意愿为个人养老生活投资储蓄。发现六行业应根据新富人群切实需求进一步彰显价值2026年中国新富人群财富健康指数投资顾问专业度渐获认可，行业应根据新富人群切实需求进一步彰显价值连续六年成为新富人群不使用投顾服务的首要原因，而这一比例自2023年起大幅降低，并在近几年维持低位。这一变化表明，随着行业专业化水平的提升以及投资者对投顾服务认知的加深，新富人群对投顾这一服务形态已经建立了一定的信任基础。新富人群不咨询专业投资顾问的主要原因我的投资资金较少，还不需要咨询投资顾问我不知道从什么渠道可以找到可靠的投资顾问我自己的金融知识很丰富，不需要投资顾问投资顾问不够专业，无法满足我的需求投顾服务的专业性逐渐深入人心投顾服务的专业性逐渐深入人心﹙投资顾问）更专业，将来的趋势、通胀都会考虑的。类似地，因自身资金规模有限而认为无需投顾服务的比例亦下降近三分之一，越来越多的新富人群开始认识到，投顾服务并非高净值客户的专属选择，而是一项能够满足不同阶段需求的专业可及的财富与此同时，近年来认为“自己的金融知识丰富，不需要投资顾问”的比例有所回升，反映出部分新富人群对于自身投资能力和决策判断保持较强信心。同时，过去三年间，约半数新富人群持续倾向于采用“半权委托”的模式，希望在保留自主决策权的同时获得专业支持；而选择全权委托的比例则维持在约三分之一左右。这表明，在完全自主投资与全权委托之外，兼具自主性与专业支持的服务模式正成为越来越多投资者的选择。而如何为具备较强自主投资能力的人群提供更具深度的专业洞察、资产配置建议和满足其个性化与投资顾问合作的理想模式半权委托全权委托单次委托不确定行业需要进一步宣导和展现投顾服务的理念和价值，但同时也要认识到有一部分人群会始终选择自主投资行业需要进一步宣导和展现投顾服务的理念和价值，但同时也要认识到有一部分人群会始终选择自主投资钱少，不能找（投顾进行财务规划），几千万上亿可以找找。除非专业的投资顾问能看到我看不到的机会，否则没有任何意义，我自己也是学这个的，我不需要……没有人比我更了解自己的情况，我自己有规划能力，不需要别人帮忙。2026年中国新富人群财富健康指数上述趋势的背后，是新富人群对于投顾服务本质更加深入的理解。数据显示，今年近八成的受访者能够准确认识到投顾本质上是一种服务，而不是一种产品，较2024年显著提升。然而，相较于认知层面的快速提升，投顾服务的实际使用增长则相对缓慢。越来越多的新富人群开始理解并认可投顾服务的价值，但从“知道”到“使用”之间仍存在明显鸿沟，行业未来仍有较大的市场教育和服务转化空间。新富人群对于投资顾问的理解和使用情况在投顾服务供给端专业能力的不断优化之外，新富人群对于投顾服务的需求也更加复合。从寻求投顾服务的动因来看，获取更多金融信息、帮助节省时间提高效率、获取专业财务评估以及更快实现财务目标是新富人群多年来选择投顾的四个最主要原因，而近年来他们对这些诉求的偏好程度逐渐趋近。新富人群咨询投顾主要原因之间的离散程度10.0与此同时，优秀的风控能力、理想的投资表现是推动他们与投顾形成长期合作关系的最重要因素。基于个人和家庭状况的个性化投资建议、帮助克服行为偏见是新富人群认为投顾可以提供的最有价值的服务，相关认同比例在今年显著提升。整体而言，新富人群对于投顾服务的期待正从单一服务逐步转向更加全面和高度复合的财富管理需求。投资者越来越重视专业陪伴、资产配置、风险管理等服务的价值，对行业提出了更高层次的专业要求。使用过投资顾问的新富人群......所认为的投资顾问服务的主要优势●2023●2024●20252026个性化投资建议更好地规划家庭财富帮助克服行为偏见与专业机构持续合作的驱动因素风险控制能力强投资表现好产品选择丰富新富人群对于新富人群对于投顾服务的关键需求日益显现崔女士37岁崔女士37岁以后的信息量大了，个人可能有找投顾的需求。葛先生44岁2026年中国新富人群财富健康指数行业启示多年来，新富人群对于投顾服务理解的加深和专业性的认可为行业的进一步发展打下了良好基础。相关机构有机会基于新富人群的期待和担忧，在不断加强自身专业能力的同时，帮助投资者更好地理解投顾服务在长期财富积累、资产配置和投资决策中的价值。通过向新富人群和更广大受众提供更可及、更高质量、更符合行业规范和道德的投顾服务，行业不仅能够帮助投资者实现长期财务目标，也有望推动财富管理行业迈向更加健康和成熟的发展阶段。编制指标2026年中国新富人群财富健康指数:71.99+1.64具备财务规划定期审查财务规划具有明确的时间规划在既定时间内实现财务目标的可能性对个人财务增长的预期投资顾问或机构的贡献度对数字金融平台的信任度具有风险意识定期审查投资账户各年龄段新富人群财富健康指数和次指数财富健康指数20262025202420232022财富信心20262025202420232022财务规划20262025202420232022资产管理20262025202420232022投资参与20262025202420232022各级别城市新富人群财富健康指数和次指数财富健康指数20262025202420232022财富信心20262025202420232022财务规划20262025202420232022资产管理20262025202420232022投资参与20262025202420232022各收入群体财富健康指数和次指数按月收入划分财富健康指数20262025202420232022财富信心20262025202420232022财务规划20262025202420232022资产管理20262025202420232022投资参与20262025202420232022*2017and2018didnotincludedatafromTier3cities.strongoverallupwardtrajectory.Whilesomeofthefactorsunderpinningthisconfidencehaveevolvedoverthepastdecade,othershaveremainedlargelyunchanged.driversofconfidenceamongtheRisingAffluent.Overthepastthreeyears,theattributedtheirfinancialconfidenceprimarilytoa“stablehouseholdincome”and“expectedincreasesinpropertyprice”hasdeclinedbyapproximatelyone-third.Atthesametime,growingoptimismaboutarecoveryinfinancialmarkets,togetherwithincreasingconfidenceintheirwealthmanagementcapabilities,hascontributedtoanotableimprovementintheiroverallfinancialconfidence.investmentcapabiliAsimilarpatternisevidentintheevolutionoftheRisingAffluent’sfinancialprioritiesovertime.Alongsidethesince2021,whilethisgroup’semphasisonfactorssuchasstablehouseholdincomeandchildren’seducationdeclinedoverthisperiod.ThistrendreflectsagrowingdesireamongtheRisingAffluenttogenerateadditionalincomethroughinvestments,helpingtoeasefinancialpressuresandenhancetheirqualityoflife.short-terminvestmentprofit54.3%52.6%54.3%52.6%50.6%46.8%33.2%34.0%Note:Theoption“Increasingincomeorshort-terminvestmentprofits”wasaddedin2021.returns,Ifeelconfident.resilience.Overthepastdecade,althoughonlyslightlymorethanhalfhavedevelopedandadheredtolong-termfinancialplans,thisgrouphasconsistentlyrecordedhigherfinancialconfidencescoresthanthosewhodonothavesuchplans.Theirconfidencehasalsofollowedamorestableupwardtrajectory,remainingresilientinthefaceofexternaluncertaintieswhileavoidingexcessiveoptimisminresponsetoshort-termmarketgains.Incontrast,thefinancialconfidenceofthosewhodonothavelong-termplanshastendedtofluctuatemorecloselywithmarketcycles.Thispatternsuggeststhatfinancialplanninghelpsinvestorsnavigatemarketfluctuationsanduncertaintywithgreaterconfidence,supportingprogresstowardtheirlong-termfinancialgoals.ThegrowinginfluenceofmarketconditionsandinvestmentreturnsonfinancialconfidencereflectstheincreasinglyimportantrolethatfinancialinvestmentsplayinthelivesoftheRisingAffluent.Atthesametime,thesustainedpositiverelationshipbetweenlong-termfinancialplanningandfinancialconfidenceunderscoresthevalueoflong-termplanninginhelpingtheRisingAffluentweathermarketvolatility.FinancialinstitutionshaveanopportunitytohelpRisingAffluentinvestorstranslatethisconfidenceinfinancialmarkets,andtheconfidencethosemarketsbringtotheirfinanciallives,intothoughtful,long-terminvestmentdecisions.Throughprofessionaladviceandcomprehensivefinancialplanning,institutionscansupportinvestorsinnavigatinguncertainty,stayingfocusedontheirlong-termobjectives,andultimatelyenhancingtheiroverallfinancialwell-being.beensufficienttoreversethebroaderlong-termdownwardtrend.ReviewandadjustfinAgainstthebackdropofanoveralldeclineinfinancialplanning,thedifferencesbetweenthosewhohaveafinancialplanandthosewhodonothavehasbecomeincreasinglypronounced.Amongthosewhohavenotyetbegunfinancialplanning,interestinanddemandforfinancialplanninghasfollowedaU-shapedtrajectoryinrecentyears.Theshareofrespondentswhobelievedtheyneededafinancialplandeclinedsteadilybetween2021and2024,beforereboundingmodestlyin2025and2026.Notably,manyclaimedthateithera“stablepersonalincome”ora“volatileexternalenvironment”madefinancialplansunnecessaryordifficulttoimplement.ThissuggeststhattheRisingAffluent’sfocusonfinancialplanningoftenfluctuateswithchangesinpersonalcircumstances,ratherthanasustained,long-termcommitment.202120222023202420252026justthenextsixmonths.significantincreaseintheirallocationstomutualfundsandoverseasinvestments.Theirlong-termplanningmindsethasalsostrengthened,albeitnotwithoutsetbacks,withtheshareofrespondentsmaintainingplanninghorizonsofmorethantenyearsdoublingsince2021tonearly20%.Whatkindoflifedoyouwanttolivein20or30years?HowmuchmoneywillyouneedtoachievethaHowever,thefoundationoffinancialplanning—thegoal-settingmindset—hasshownaconcerningtrend.Amongbothrespondentswhohavefinancialplansandthosewhodonothave,theshareofindividualswhosetclearfinancialgoalshasfallensharply,reachingahistfinancialgoalscanreducemotivationtorationallyplanforthefutureandmakeexistingplansmoredifficulttotrackandachieve.Mytargetreturnis10%to12%peryear.importantthingtome,soIusedtosaveprimarilyformychild.understandingandadoptionofmeansofbenefittingfromacrossdifferentstagesofwealthaccumulation.betterunderstandtheimportanceandaccessibilityofthatsupporttheirneeds.ThiscanstrengthentthebenefitsofChina’slOverthepastdecade,thewealthmanagementsub-index,whichprimarilymeasuresrisk-returnawarenessandportfoliostrategyamongtheRisingAffluent,hasshownrelativelylimitedvolatility.Afterseveralyearsofdecline,ithasfollowedaU-shapedrecoveryinrecentyearsandnowstandsmodestlyaboveitslpolarizedoverthepasttandaggressiveinvestorsincreasedby52.2%and45.0%,respectively,whiletheproportionsidentifyingassteandprogressiveinvestorsdeclined.ThissuggeststhatagrowingnumberoftheRisinmoreclearlydefinedriskpreferences,ratherthanconcentratinginthemiddleoftheriskspectrum.l3.7%wealthallocationframeworkisstillttradingaretheprimaryreasonswhytpricesarerising,butwithpricesdeclining,I,dratheAsimilarpatternisevidentintheRisingAffluent’sattitudestowardoverseasinvestment:enthusiasmhasindicatedthattheywereinterestedinoverseasinvestmentdespitenotcurrentlyinvestingoverseas.Thislevelofinterestrosebymorethan150%year-over-year,yettheactualshareofrespondentswhoinvestoverseasonlyincreasedby20.9%TheRisingAffluenthavegraduallycometorecognizethevalueofoverseasinvestmentasameansofgeneratingreturnsanddiversifyingrisk.However,inthetransitionfrom“wantingtoinvest”to“beingabletoinvestandknowinghowtoinvest,”manycontinuetofacepracticalbarriers,includinglimitedinvestmentknowledge,restrictedaccesstoinvestmentchannels,andalackofpracticalexperience. amodestprofit.Asrealestategraduallylosesitspoinvestmenttarget,theRisingAffluent,whoareplacinggreateremphasisongeneratingadditionalincome,aredemonstratingboththewillingnessandcapacitytoincreasetheirexposuretodiversifiedfinancialproductsandoverseasinvestment.Yet,theandactionremainssignificant,drivenbylimitedfinancialknowledgeandcapabilities,concernsaboutfinancialsecurity,anduncertaintyabouthowtogetstarted.Againstthisbackdrop,financialinstitutionshaveanopportunitytoaddresstheRisingAffluent’smostpracticalneedsandconcernsthroughprofessionalhands-onguidanceandinvestoreducationforbuildingagloballydiversifiedportfoliothroughappropriatechannels.Byhelpinginvestorsovercomebarrierstoparticipation,institutionscansupportashiftfromshort-term,market-orpolicy-driveninvestmentbehaviortowardamoredisciplined,long-termapproachtowealthmanagement.investmentoutcomesandstrengthentheirlong-termfinancialwell-being.Overthepastdecade,investmentparticipationamongtheRisingAffluenthassteadilyrisen.Theinvestmentparticipationsub-indexhasrecordedconsistentgrowthandreachedanall-timehighthisyear,representingthelargestincreaseamongallsub-indices.Supportedbythecontinueddevelopmentoff