2011年6月证券从业资格考试证券基础考前模拟一及答案详解(含页码索引)

1、证券从业资格考试基础考前模拟一(含页码索引)单选题1、互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换（）的金融交易。A 现金流B 利息C 本金 D 货币教材页码：第 156 页 参考答案：A 答案解释：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。2、如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率（）。A 会大体保持相对稳定的关系B 不相关C 相等D 不相等第 78 页参考答案：A 答案解释：如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系。3、假设某公司股票的市场价格为15元，在转换比例为2的

2、情况下，其可转换公司债券的转换价值是()。A 15 B 30 C 7.5 D 45第 167 页参考答案：B 答案解释：转换价值=股票价格*转换比例=15*2=304、金融期权交易实际上是一种权利的（）有偿让渡。A 单方面B 双方面C 选择性D 强制性第 159 页参考答案：A 答案解释：金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。5、根据中小企业板公司的特点，实行比主板市场（）的信息披露制度。A 更宽松B 更严格C 一样D 不同第 202 页参考答案：B 答案解释：根据中小企业板公司的特点，实行比主板市场更严格的信息披露制度。6、我国目前对证券发行实行的是（）。A 核准制B 注册制C 审批

3、制D 备案制第 188、189 页参考答案：A 答案解释：我国的证券发行实行核准制。7、在债券合约中未规定利息支付的债券是（）。A 零息债券B 附息债券C 息票累积债券D 浮动债券第 76 页参考答案：A 答案解释：这是零息债券的定义。8、期货IB业务起源于（）。A 日本B 英国C 美国D 中国第 258 页参考答案：C 9、以下哪种风险不属于系统风险（）。A 信用风险B 政策风险C 经济周期波动风险D 利率风险第 231、235 页参考答案：A 答案解释：信用风险不属于系统风险。信用风险是非系统风险。10、为了增加国有商业银行资本金经国务院批准而特别发行的国债是（）。A 保值债券B 国家建设

4、债券C 财政债券D 特别国债第 87 页参考答案：D 答案解释：1998-2007年，财政部发行了两次特别国债。11、深圳证券交易所综合指数不包括（）。A 中小企业板指数B 深证综合指数C 深证A股指数D 深证B股指数第 216、217 页参考答案：A 答案解释：深圳证券交易所综合指数包括深证综合指数、深证A股指数和深证B股指数。12、（）于2004年1月31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。A 国务院B 证监会C 发改委D 商务部第 28、29 页参考答案：A 答案解释：国务院于2004年1月31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展

5、的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。13、股票基金的投资目标之一是侧重于追求（）。A 资本利得B 股息C 红利D 控股权第 115 页参考答案：A 答案解释：股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。14、证券公司经营融资融券业务，应当在证券登记结算机构开立的账户不包括（）。A 融资专用资金账户B 融券专用证券账户C 客户信用交易担保证券账户D 信用交易证券交收账户第 257 页参考答案：A 答案解释：融资专用资金账户是证券公司在商业银行开立的。15、具有两种基础资产，可以择优执行其中一种的期权，称之为（）。A 百慕大期权B 任选期权C 障碍期权D 平均期权第 163

6、页参考答案：B 答案解释：任选期权是指具有两种基础资产，可以择优执行其中一种的期权。16、根据证券业从业人员执业行为准则，证券业从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与客户利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应当（）。A 以单位利益优先B 以客户利益优先C 确保客户的利益得到公平地对待D 以自身利益优先第 350 页参考答案：C 答案解释：证券业从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与客户利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应当确保客户利益得到公平对待。17、股权式衍生工具的种类不包括（）。A 货币期货B 股票期货C 股票

7、期权D 股票指数期货第 139 页参考答案：A 答案解释：货币期货属于货币衍生工具。18、交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（）。A 下跌B 上升C 不变D 无法确定第 162 页参考答案：A 答案解释：交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断准确，可从市场上以较低的价格买入该项金融工具，再按协定价格卖给期权的卖方，将赚取协定价格与市价的差额；如果判断失误，将放弃行权，损失期权费。19、股票是一种有价证券，它是（）签发的证明股东所持股份的凭证。A 股份有限公司B 有限责任公司C 证券公司D 合伙制企业第 38 页参考答案：A 答案

8、解释：股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。20、一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。A 变化B 固定C 定期变化D 与公司经营情况挂钩第 42 页参考答案：B 答案解释：一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产分配上比普通股股东享有优先权。21、证券市场监管的原则，不包括以下原则（）。A 依法监管原则B 保护投资者利益原则C 三公原则D 以自律为主原则第 317 页参考答案：D 答案解释：证券市场监管的原则包括依法监管原则、保护投资者利益原则、三公原则以及监督和自律相结合原则。2

9、2、股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。A 供求关系B 公司经营情况C 投资者心理因素D 宏观经济情况第 50 页参考答案：A 答案解释：股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是供求关系。23、全国银行间同业拆借中心接受（）监管。A 中国人民银行B 中央国债登记结算有限责任公司C 证监会D 银监会第 205 页参考答案：A 答案解释：交易中心是中国人民银行直属事业单位。24、已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是（）。A A股B 国家持股C 国有法人持股D 外资持

10、股第 68 页参考答案：A 答案解释：有限售条件股份包括国家持股、国有法人持股、其他内资持股和外资持股。无限售条件股份包括A股、B股、H股及其他。25、在债券招标发行中，以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的方式是（）。A 以收益率为标的的美式招标B 以收益率为标的的荷兰式招标C 以价格为标的的美式招标D 以价格为标的的荷兰式招标第 192 页参考答案：A 答案解释：以收益率为标的的美式招标，是以募满发行额为止的中标者所投标的各个价位上的中标收益率作为中标者各自的最终中标收益率的招标方式。26、债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还

11、本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（）。A 浮动债券B 息票累积债券C 附息债券D 零息债券第 77 页参考答案：B 答案解释：这是息票累积债券的概念。27、地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和（）。A 专项债券B 普通债券C 固定利率债券D 浮动利率债券第 88 页参考答案：A 答案解释：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和专项债券。28、关于证券市场禁入，以下说法中错误的是（）。A 违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取1-3年的证券市场禁入措施B 违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定

12、，情节严重的，可以对有关责任人员采取3-5年的证券市场禁入措施C 行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取5-10年的证券市场禁入措施D 违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以单独对有关责任人员采取证券市场禁入措施，或者一并依法进行行政处罚第 314 页参考答案：A 答案解释：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3-5年的证券市场禁入措施。29、我国证券公司的设立采取（）。A 审批制B 核准制C 注册制D 备案制第 243 页参考答案：A 答案解释：我国证

13、券公司的设立采取审批制。30、有价证券本身（）。A 没有价值但有价格B有价值但没有价格C 既有价值又有价格D 既没有价值也没有价格第 1 页参考答案：A 答案解释：有价证券本身没有价值，但可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。31、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。A 金融互换B 远期C 期货D 期权第 140 页参考答案：A 答案解释：这是金融互换的定义。32、封闭式基金期满终止，清产核资后的（）应按投资者出资比例进行公正合理的分配。A 基金总资产B 基金净资产C 基金总收益D 基金利润第 114 页参考答案：B 答案解释：封

14、闭式基金期满终止，清产核资后的基金净资产按投资者出资比例进行公正合理的分配。33、按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（）。A 股权类远期合约B 债券类资产的远期合约C 远期利率协议D 远期汇率协议第 145 页参考答案：C 答案解释：按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是远期利率协议。34、证券公司可依法以（）参与本公司设立的集合资产管理计划。A 自有资金B 营运资金C 营业外收入D 利润第 254 页参考答案：A 答案解释：证券公司可依法以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划。35、我国证券法规定

15、，与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量属于（）。A 内幕交易B 操纵市场C 泄露信息D 事后处理第 329 页参考答案：B 答案解释：此题考查对操纵市场的理解。36、向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益的机构是（）。A 存券银行B 托管银行C 中央存托公司D 证券公司第 171 页参考答案：A 答案解释：存券银行负责向ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR持有者行使投票权等股东权益。37、以下对债券票面利率没有太大影响的因素是（）。A 借贷资金市场利率水平B 资金使用方向C 筹资者的资信D 债券期

16、限长短第 73 页参考答案：B 答案解释：资金使用方向是影响债券期限的因素之一，但对债券票面利率没有太大影响。38、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为（）。A 股息B 红利C 资本利得D 利息第 40 页参考答案：C 答案解释：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为资本利得。39、基金托管费通常是（）。A 逐日计算并累计，按周支付B 逐日计算并累计，按月支付C 逐日计算并累计，按年支付D 逐月计算并累计，按年支付第 128 页参考答案：B 答案解释：基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，

17、逐日计算并累计，按月支付给托管人。40、资产证券化在交易中还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产池中的现金流进行日常管理，通常可由（）兼任。A 发起人B 受托人C 资金和资产存管机构D 信用增级机构第 177 页参考答案：A 答案解释：资产证券化在交易中还可能需要金融机构充当服务人，服务人负责对资产41、融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。A 董事会业务决策机构分支机构业务执行部门B 董事会业务执行部门业务决策机构分支机构C 董事会业务决策机构业务执行部门分支机构D 董事会分支机构业务决策机构业务执行部门第 257 页参考答案：C 答案解释：融资融券业务的决策

18、与授权体系，原则上按照董事会业务决策机构业务执行部门分支机构的架构设立和运行。42、Shibor是中国货币市场的基准利率，是以（）家报价行的报价为基础，剔出一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。A 15 B 16 C 17 D 18第 91 页参考答案：B 答案解释：Shibor是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔出一定比例的最高价和最低价后的算术平均值。43、某股份公司发行股票1000万股，每股面额为1元，则每股代表着公司净资产（）的所有权。A 千分之一B 万分之一C 十万分之一D 千万分之一第 44 页参考答案：D 答案解释：某股份公司发行股票1000万股，每股面额

19、为1元，则每股代表着公司净资产千万分之一的所有权，即1/1000万=1/。44、（）是金融机构的主动负债。A 吸收存款B 发行债券C 发放贷款D 公开市场业务第 76 页参考答案：B 答案解释：吸收存款是金融机构的被动负债，发行债券是金融机构的主动负债。45、以下（）不属于证券交易所交易系统。A 交易主机B 交易大厅C 参与者交易业务单元或交易席位D 信息服务网第 196、197 页参考答案：D 答案解释：信息服务网属于证券交易所的信息系统。46、证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（）元。A 2000万元B 5000万元C 1亿元

20、D 2亿元：第 273 页参考答案：D 答案解释：证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。47、当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。A 面值B 市场价格C 内在价值D 清算价值第 63 页参考答案：A 答案解释：当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。48、NASDAQ利用现代电子计算机技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个全美统一的（）。A 场内一级市场B 场内二

21、级市场C 场外一级市场D 场外二级市场第 225 页参考答案：D 答案解释：NASDAQ利用现代电子计算机技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个全美统一的场外二级市场。49、对（）证券而言，利率风险是主要风险。A 固定收益B 浮动收益C 权益类D 衍生品第 232 页参考答案：A 答案解释：对固定收益证券而言，利率风险是主要风险。50、以下关于地方政府债券的说法错误的是（）。A 地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券B 地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可分为一般债券和专项债券C 一般债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D 对于一般债券的偿还，地方

22、政府通常以本地区的财政收入作担保，而对专项债券，地方政府往往以项目建成后取得的收入作保证第 88 页 答案：C 答案解释：专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。51、下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是（）。A 银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券B 银行业金融机构通常以长期国债作为其超额储备的持有形式C 银行业金融机构不得用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券D 对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买入或卖出第 9 页参考答案：A 答案解释：银行业金融机构通常以短期国债作为其超额储备的持有形式；银行业金融机构可用

23、自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券；对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。52、一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）的债券。A 期限较长B 期限较短C 利率较高D 利率较低第 73 页参考答案：B 答案解释：一般来说，当预期未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下跌后仍需支付较高的利息。53、15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是（）的买卖。A 商业票据B 政府债券C 金融债券D 股票第 17 页参考答案：A 答案解释：15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。54、台湾证券

24、交易所目前发布的股价指数中，较有代表性的是（）。A 恒生指数B H股指数C 台湾证券交易所发行量加权股价指数D CBOE中国指数第 219 页参考答案：C 答案解释：我国台湾证券交易所目前发布的股价指数中，最有代表性的是台湾证券交易所发行量加权股价指数。55、证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务被称为（）。A 经纪业务B 自营业务C 承销业务D 资产管理业务第 246 页参考答案：A 答案解释：此题考查经纪业务的定义。56、在ADR交易过程中，（）负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。A 存券银行B 托管银行C 中央存托公司D 证券公司第 171 页参考答案：A

25、 答案解释：在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。57、证券的流动性不能通过以下哪种方式实现？（）A 到期兑付B 承兑C 贴现D 预存预取第 3 页参考答案：D 答案解释：证券的流动性可以通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。58、可以发行股票的公司组织形式是（）。A 有限责任公司B 股份有限公司C 合伙公司D 个人独资公司第 38 页参考答案：B 答案解释：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。只有股份有限公司才能发行股票。59、目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市

26、场上可上市交易的各类结构化票据。A 证券公司B 商业银行C 基金公司D 信托公司第 182 页参考答案：B 答案解释：目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。60、证券公司从事投资咨询业务，应当有（）名以上取得证券投资咨询业务资格的专职人员。A 5名B 8名C 10名D 15名第 283 页参考答案：A 答案解释：分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员，这是申请证券、期货投资咨询从业资格的条件之一。61、下列对我国目前资产证券化产品特点的表述，正确的是（）。A 发行

27、规模大幅增长，种类增多，发起主体增加B 机构投资者范围增加C 二级市场交易尚不活跃D 二级市场交易活跃第 181 页参考答案：A B C 答案解释：二级市场交易目前尚不活跃。62、金融中介机构积极参与金融衍生工具发展的主要原因是（）。A 金融机构在进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入B 巴塞尔协议的要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发既能增进收益，又不扩大资产规模的金融衍生工具C 金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源D 金融机构参与金融衍生工具可以毫无风险地获利第 142 页参考答案

28、：A B C 答案解释：“金融机构参与金融衍生工具可以毫无风险地获利”显然是错误的，其他都是金融中介机构积极参与金融衍生工具发展的主要原因。63、常见的行业分析因素包括（）。A 行业或产业竞争机构B 行业可持续性C 抗外部冲击的能力D 劳资关系第 53 页参考答案：A B C D 答案解释：行业因素包括定性因素和定量因素，上述选项都是行业分析因素。64、中国证监会对证券公司设立子公司提出的监管要求包括（）。A 禁止同业竞争的要求B 子公司股东的股权与公司表决权和董事推荐权相适应C 要求建立风险隔离制度D 可以相互持股第 244 页参考答案：A B C 答案解释：中国证监会对证券公司设立子公司提

29、出的监管要求中，明确指出禁止相互持股的情形。65、（）不属于我国企业债券管理条例的管理范围。A 金融债券B 外币债券C 股票D 短期融资券第 98 页参考答案：A B C 答案解释：很显然，股票不属于企业债券的范围，另外，根据企业债券的定义，企业债券不包括金融债券和外币债券。66、ETF申购和赎回的特点是（）。A 申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的B 在一级市场，ETF申购和赎回一般都规定了数量限制，即一个构造单位及其整数倍C 申购和赎回使用的是现金D 适合个人投资者第 120 页参考答案：A B 答案解释：ETF申购和赎回使用的不是现金，而是一揽子股票；ETF的申购和赎回只适合于机构投

30、资者。67、固定收入型基金的主要投资对象是（）。A 债券B 优先股C 普通股D 权证第 117 页参考答案：A B 答案解释：固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股。68、以下关于股票分割的说法正确的是（）。A 股票分割又称拆股、拆细B 股票分割又称并股C 股票分割通常会刺激股价上升D 股票分割通常会刺激股价下跌第 47 页参考答案：A C 答案解释：股票合并又称并股，股票分割通常会刺激股价上升。69、价格优先原则是指（）。A 价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报B 价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报C 价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报D 价格较低的买入申报优先于价

31、格较高的买入申报第 200 页参考答案：A B 答案解释：此题考查对价格优先原则的理解。70、下列机构中，属于证券服务机构的有（）。A 证券投资咨询机构B 财务顾问机构C 资信评级机构D 资产评估机构第 14 页参考答案：A B C D 答案解释：上述都是证券服务机构。71、对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。A 优先股票的股息收益稳定可靠B 在财产清偿时优于普通股票股东C 优先股的风险相对较小D 优先股的股息收益高于普通股第 62 页参考答案：A B C 答案解释：优先股的股息收益和普通股不好比较，因此“优先股的股息收益高于普通股”是错误的。72、金融远期合约主要包括

32、（）。A 股权类资产的远期合约B 债券类资产的远期合约C 远期利率协议D 互换第 144、145 页参考答案：A B C 答案解释：互换不属于远期合约。73、证券市场的产生得益于（）的发展。A 社会化大生产和商品经济B 股份制C 信用制度D 自然经济第 16 页参考答案：A B C 答案解释：证券市场的产生得益于社会化大生产和商品经济、股份制和信用制度的发展。74、按发行主体分类，有价证券可分为（）。A 政府证券B 政府机构证券C 公司证券D 金融证券第 2 页参考答案：A B C 答案解释：按发行主体分类，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。75、我国证券投资基金法规定，公开披露

33、基金信息，不得有（）行为。A 虚假记载B 误导性陈述C 重大遗漏D 预测证券投资业绩第 133 页参考答案：A B C D 答案解释：我国证券投资基金法规定，公开披露基金信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。76、现在日经股价指数分成（）。A 日经225种股价指数 B日经500种股价指数C日经300种股价指数 D日经600种股价指数第 224 页参考答案：A B 答案解释：现在的日经股价指数分成两组：一是日经225种股

34、价指数，一是日经500种股价指数。77、根据证券业从业人员资格管理办法的有关规定，取得证券从业资格的人员，通过证券机构申请执业证书时，应符合以下（）条件。A 已被机构聘用 B 不存在我国证券法第一百三十二条规定的情形C 最近3年未受刑事处罚D 最近5年未受刑事处罚第 344 页参考答案：A B C 答案解释：此题考查申请执业证书的条件。78、记名股票是指在（）记载股东姓名的股票。A 股票票面B 股东名册C 公司章程D 招股说明书第 42 页参考答案：A B 答案解释：记名股票是指在股票票面和股东名册上记载股东姓名的股票。79、恒生综合行业指数系列包括以下分指数（）。A 资源矿产业指数B 工业制

35、造业指数C 消费品制造业指数D 服务业指数第 218 页参考答案：A B C D 答案解释：恒生综合行业指数系列包括资源矿产业指数、工业制造业指数、消费品制造业指数、服务业指数、公用事业指数、金融业指数、房地产建筑业指数、咨询科技业指数、综合企业指数。80、我国证券法规定，证券交易所依照证券法律、行政法规制定（），并经国务院证券监督管理机构批准。A 上市规则B 交易规则C 会员管理规则D 监管规则参考答案：A B C 答案解释：证券法第一百一十八条证券交易所依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。 此题书上无原话。81、证券公司

36、及其投资咨询人员不得从事下列活动（）。A 代理委托人从事证券投资B 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息第 284 页参考答案：A B C D 答案解释：上述都是不得从事的行为。82、附认股权证的公司债预先规定的条件主要是（）。A 股票的购买价格B 股票的认购比例C 公司债的转换价值D 股票的认购期间第 96 页参考答案：A B D 答案解释：附认股权证的公司债预先规定的条件主要是股票的购买价格、认购比例和认购期间。83、一般来说，权证的标的物种类可以是（）。A 股票B 债

37、券C 外币D 指数第 165 页参考答案：A B C D 答案解释：权证的标的物种类涵盖股票、债券、外币、指数、商品或其他金融工具。83、根据我国证券法的规定，公司上市条件有（）。A 股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行B 公司股本总额不少于人民币3000万元C 公开发行的股份达公司股份总数的20%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上D 公司在最近2年无重大违法行为，财务报告无虚假记载第 195 页参考答案：A B 答案解释：公司上市的条件包括：公开发行的股份达公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

38、公司在最近3年无重大违法行为，财务报告无虚假记载。84、金融期权交易的基础资产有（）。A 外汇B 债券C 股票D 期货第 160 页参考答案：A B C D 答案解释：凡可用作期货交易的金融工具都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融工具却未必可以作期货交易。实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货。85、债券的投资收益来自（）。A 债券的利息收益B 资本利得C 再投资收益D 股利第 229 页参考答案：A B C 答案解释：股利是股票的投资收益，债券的收益来自三个方面：债券的利息收益、资本利得和再投资收益。86、封闭式基金的费用通常包括（）等。A 管理费B 托管费C 上市费用D 交易费用

39、第 128 页参考答案：A B C D 答案解释：基金托管费和管理费是任何一支基金都必不可少的费用，此外，封闭式基金还存在上市费用和交易费用。87、深圳中小企业板块是主板市场的组成部分，但在与主板市场的关系上实行（）。A 运行独立B 监察独立C 代码独立D 指数独立第 201 页参考答案：A B C D 答案解释：此题考查中小企业板的四个独立。88、根据产业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有（）。A 幼稚期B 成长期C 成熟期D 稳定期第 54 页参考答案：A B C D 答案解释：根据产业周期理论，任何产业或行业通常要经历的阶段有幼稚期、成长期、成熟期和稳定期四个阶段。89、下列因素

40、可能对股价产生影响的有（）。A 政府重大经济政策的出台B 社会经济发展规划的制定C 重要法规的颁布D 政权更迭、领袖更替等政治事件第 57 页参考答案：A B C D 答案解释：ABCD都属于影响股价变化的其他因素。90、证券服务机构主要包括（）等。A 证券投资咨询机构B 财务顾问机构C 资信评级机构D 证券公司第 14 页参考答案：A B C 答案解释：证券公司属于中介机构，其他三项都属于服务机构。91、我国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但是有下列情形之一的除外（）。A 公司注册资本B 与持有本公司股份的其他公司合并C 将股份奖励给本公司职工D 股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持

41、异议，要求公司收购其股份的第 48 页参考答案：A B C D 答案解释：上述都是可以回购的情形。92、按照证券的品种不同，证券市场可以分为（）。A 股票市场B 债券市场C 基金市场D 发行市场第 5 页参考答案：A B C 答案解释：按品种结构划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。93、关于股票与债券，以下说法正确的是（）。A 债券与股票都属于有价证券B 债券与股票都是筹措资金的手段C 债券与股票的收益率相互影响D 股票和债券的目的相同第 79 页参考答案：A B C 答案解释：股票和债券的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股

42、票是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。94、下列行为中，违反证券投资基金法的有（）。A 将基金财产投资于房地产B 将基金财产向他人贷款或提供担保C 将基金财产用于从事承担无限责任的投资D 基金管理人、托管人和其他基金信息披露业务人依法披露基金信息第 133、134 页参考答案：A B C 答案解释：根据基金法，证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。基金资产不得用于向他人贷款或提供担保，不得将将基金财产用于从事承担无限责任的投资。95、银行间债券市场中，用于回购的债券包括（）。A 国债B 中央银行票据C 政策性金融债券D 企业中期票据第 206 页参考答案：A B C

43、 D 答案解释：银行间债券市场中，用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。96、我国证券投资基金法规定，基金份额持有人享有（）等权利。A 分享基金财产收益B 参与分配清算后的剩余基金财产C 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额D 按照规定要求召开基金份额持有人大会第 121 页参考答案：A B C D 答案解释：此题考查基金份额持有人享有的权利。97、证券公司董事会在自营业务管理中的职责是确定（）。A 自营规模B 可承受的风险限额C 具体的资产配置策略D 投资事项第 251 页参考答案：A B 答案解释：投资决策机构负责确定具体的资产配置战略、投资事项和投资品种等。

44、98、当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在（）。A 债权人之后B 债权人之前C 普通股股东之前D 普通股股东之后第 63 页参考答案：A C 答案解释：当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在债权人之后，普通股股东之前。99、为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应该在（）上完全独立。A 财务B 人事C 法律D 配合第 127 页参考答案：A B C 答案解释：为保证基金管理人和基金托管人相互制衡机制的有效发挥，基金管理人和基金托管人应该在财务上、人事上、法律地位上完全独立。判断题100

45、、证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。第 3、4 页参考答案：B 答案解释：证券市场是为了解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。101、我国证券法规定，公司债券上市后，发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，由中国证监会决定暂停其公司债券上市交易。第 196 页参考答案：B 答案解释：我国证券法规定，公司债券上市后，发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易。102、事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算内资金进行证券投资。第 11 页 参考答案：B 答案解释：事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。1

46、03、证券投资基金的管理费通常是按基金总资产的一定比率，逐日计提，按月支付。第 127 页参考答案：B 答案解释：证券投资基金的管理费通常是按基金净资产的一定比率，逐日计提，按月支付。104、上证180指数的基期指数为100点。第 214 页参考答案：B 答案解释：上证180指数基点为2002年6月28日上证30指数的收盘点数3299.05点。105、附有赎回选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以高于债券票面价值的价格将债券卖回给发行人的权利。第 74 页参考答案：B 答案解释：附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利。106、债券发行以价格为

47、标的的荷兰式招标，以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为最终中标价，各中标者的认购价格是不同的。第 192 页参考答案：B答案解释：债券发行以价格为标的的美式招标，以募满发行额为止中标者各自的投标价格作为最终中标价，各中标者的认购价格是不同的。107、我国在国际债券市场发行的金融证券主要采用私募方式发行。第 107 页参考答案：B 答案解释：我国在国际债券市场发行的金融证券绝大多数采用公募方式发行。108、在债券招标发行中，根据中标规则不同，单一价格中标是美式招标的特点。第 192 页参考答案：B 答案解释：在债券招标发行中，根据中标规则不同，单一价格中标是荷兰式招标的特点。109、证券投资

48、的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。第 235 页参考答案：B答案解释：证券投资的信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。110、我国公司法规定，有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元。第 296 页参考答案：A 答案解释：有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币三万元。111、在场外交易市场中，做市商以较低的价格买进证券，再以较高的价格卖出，一般可以从单笔交易中赚取暴利。第 204 页参考答案：B 答案解释：在场外交易市场中，做市商以较低的价格买进证券，再以略高的价格卖出，从中赚取差价，但其加价幅度一般受到限制。11

49、2、股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化指数。第 210 页参考答案：A 答案解释：股票价格指数是将计算期的股价与某一基期的股价相比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。113、所有的金融衍生工具都是在金融变量的基础上开发的。第 136 页参考答案：B 答案解释：作为金融衍生工具基础的变量包括利率、各类价格指数甚至天气（温度）指数。114、目前在我国市场上的可转换证券只有可转换公司债券。第 166 页参考答案：A 答案解释：目前，我国只有可转换债券。115、债券的发行价格可以分为平价发行、折价发行和溢价发行。第 192 页参考答案：A 答案解释：债券的发行价格

50、可以分为平价发行、折价发行和溢价发行。116、证券投资基金在参与证券投资时，有可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，获得规模效益的好处。第 111 页参考答案：A 答案解释：证券投资基金在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，获得规模效益的好处。117、从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是无限的。第 161 页参考答案：B 答案解释：从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于他所支付的期权费，而他可能取得的盈利是无限的。相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。118

51、、与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式。第 120、121 页参考答案：A 答案解释：与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。119、预计价格上涨的投机者会建立期货多头，反之则建立空头。第 155 页参考答案：A 答案解释：期货市场上的投机者也会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格上涨的投机者建立期货多头，反之则建立空头。这是因为预计价格上涨，可以先买入，再卖出，也就是开始要建立期货多头；预计价格下跌，可以先卖出，再买入平仓赚取价差，也就是开始要建立期货空头。120、当沪深300指数调整成分股时，沪深300行业指数成分股随之进行相应调整。第

52、 213 页参考答案：A 答案解释：当沪深300指数调整成分股时，沪深300行业指数成分股随之进行相应调整。121、我国证券投资基金法规定，基金管理人编制的基金财务报告可以不及时公告，但参考答案：B 答案解释：我国证券投资基金法规定，基金管理人编制的基金财务报告应当及时公告，并向证监会报告。122、龙债券市场是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的公开债券市场。第 104 页参考答案：A 答案解释：这是龙债券的定义，龙债券即指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。123、投资者教育工作的重点是向投资者充分提示风险。第 318 页参考答案：A

53、答案解释：投资者教育工作的重点是向投资者充分提示风险和真实、准确、完整、及时地披露信息。124、美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。第 171 页参考答案：A 答案解释：考察对托管银行的理解，美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。125、基金份额持有人不必承担基金亏损或终止的有限责任。第 122 页参考答案：B 答案解释：基金份额持有人的义务包括，承担基金终止或亏损的有限责任。126、证券公司应当培育良好的内部控制文化，建立、健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训。参考答案：A 答案解释：证券公司内部控制指引第一百二十五条，证券公司应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训。127、15世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。第 17 页参考答案：A 答案解释：此题考查证券市场的发展阶段。128、从证券发行人或筹资者层面看，随着资本管制的放松，全球资产配置成为流行趋势。第 19、20 页参考答案：A 答案解释：这是证券市场一体化所包含的内容。129、在现代期货交易中，绝大多数期货合约是通过相反交易对冲而平仓的。第