流动性风险(贝尔斯登案例分析)_第1页
流动性风险(贝尔斯登案例分析)_第2页
流动性风险(贝尔斯登案例分析)_第3页
流动性风险(贝尔斯登案例分析)_第4页
流动性风险(贝尔斯登案例分析)_第5页
已阅读5页，还剩19页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1、,流动性风险管理探究与案例分析,流动性风险概述,流动性风险衡量,流动性风险管理策略,目录,4,案例分析,定义及产生原因,流动性风险管理原则,流动性风险管理理论,目录,第一部分,概述,总体概况,概述,调研方法,第一部分,流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资的可靠性，即当银行流动性不足时，无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其赢利水平。,定义：,概述,产生原因,资产负债结构 央行货币政策 金融市场发育程度 信用风险 商业银行对利率变化的 敏感度 银行信用,概述,流动性风险管理的原则,1、相机抉择原则,流动性缺口,主动负债,利：有助于银行业务扩张,弊：银行

2、筹资成本增加,收缩资产,利：安全可靠且风险较小,弊：机会成本较高,2、最低成本原则,概述,调研方法,第一部分,流动性风险管理理论,第一部分,概述,流动性风险 衡量,第二部分,流动性风险 衡量,第二部分,流动性风险 衡量,第二部分,流动性风险管理 策略,第三部分,建议总结,Proposals,流动性风险管理策略,第三部分,第四部分 案例分析,贝尔斯登破产案的分析,案例分析,第四部分,案例分析,第四部分,2003,贝尔斯登实现税后利润11.56亿美元，超过高盛和摩根史丹利而成为全球盈利最丰厚的投资银行，CDO市场份额居华尔街投行首位,2005,发售CDO180.67亿美元，自营投资409.7亿美元

3、,2006,贝尔斯登次贷支持CDO销售额达217亿美元，比2005年增长了50%,2007.7,两只陷于困境的对冲基金向法院提交文件申请破产保护，成为华尔街金融机构中首批遭到冲击而被迫清盘的基金,美国股市传言“贝尔斯登可能出现了流动性危机”，出现了客户挤提潮，贝尔斯登的超额流动性很快就从200多亿美元下降到30亿美元左右,2008.3.10,2008.3.14,美联储决定通过摩根大通向贝尔斯登提供应急资金,2008.5,摩根大通以总价约22亿美元收购贝尔斯登,案例分析,第四部分,贝尔斯登破产原因宏观背景,案例分析,第四部分,贝尔斯登破产原因根本原因,风险管理环境缺陷 公司治理层结构设置缺陷 公司风险管理文化缺陷,风险识别与应对的缺陷 集中度风险 高杠杆风险 市场风险,风险控制活动缺陷 管理委员会职责交叉 风险管控过于分散,内部监督和沟通缺陷 私人客服部门的销售人员经常发送绝密级的内部邮件，损害投资者利益 公司旗下两只基金持续下跌，由于完全由两位基金经理掌控，导致基金亏损的事实一直被隐瞒,案例分析,第四部分,贝尔斯登破产原因直接原因,案例分析,第四部

人人文库> 全部分类> 行业资料 > 管理策划

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论