第三章银行资本金...ppt

1、第三章银行资本金管理，梅白教授厦门大学经济系，由第一节资本金组成，银行资本金是银行的投资者由银行的资金和税后盈余转换而成的投资。表示投资者对银行的股份。一、产权资本产权资本是银行所有资本组成部分的基础，包括实收资本(普通资本和优先资本)、资本公债、超额公共资金、未分配收益和补偿损失的准备金。(a)普通资本是银行的永久使用资本。可以用来弥补银行运营的损失，保护债权人的权益。增加普通资本金可以提高银行的信用，提高银行的未来借入能力。融资成本高；普通股股息不免税，增股减少了原始普通股每股收益比率(EPS)。增股可能会削弱原股东的银行控制。(b)优先股股东没有投票权，不削弱普通股股东的银行控制。股息通

2、常是固定的，可以带来对普通股股东有利的财务杠杆效应。股息通常是累积的，这使银行不会因无法支付辅助负债利息等情况陷入债务危机。可以直接弥补亏损。股息的固定支付加重了银行的负担。地方税效果不好。(c)资本公积包括资本溢价或股票溢价、法定财产重估增值、捐赠对象财产值等项目。这是根据法定程序增加资本的初步形式。(d)留存收益包括留存收益和未分配的收益。留存收益是通过银行业务活动内部提取形成的资本，与投资者投入的资金属性一致，是所有者(普通股股东)权益。(5)补偿损失准备金是银行从税前利润中按一定比例提取，用于补偿当前未确定的贷款呆帐、证券贬值等资产损失的准备金。除上述资本形式外，一些国家的银行产权资本

3、还包括资本准备金。用于应付突发情况和偿还债务的支付资金，例如非永久性优先股偿还、银行的法律诉讼等。第二，负债资本负债资本是银行通过资本票据和资本债券发行等筹集资金。资本票据或债券的持有人对银行收益和资产分配的要求权先于普通股和优先股股东，但继存款人或其他债权人之后。这笔债务被称为债务，因为这是事先同意银行所有债务的次级。以附属负债形式筹集资本的优点是，不缴纳保证金准备金，加入存款保险，不缴纳存款保险费，因此管理费较低。因为有地方税效果，银行的税后资金费用减少了。不削弱普通股股东的银行支配权。使股东从财务杠杆效应中受益。为银行存款人和其他债权人提供了额外的安全保障。附属债务融资资本的不足：其利息

4、支付是固定的，是强制性的，银行的利益减少时，股东的利益进一步减少。不是永久的资本。负债资本的比重太大，银行无法弥补其损失，难以继续经营，会增加破产风险。附属债务必须遵守承诺事项，这将限制银行股利分配、银行合并和资产的自由转移，减少银行业务运营的灵活性。第二节资本的功能，第一，事业功能具有一定数量的资本，是建立银行的前提。资本经营功能在于银行采购营业场所、设备和其他营业所需的非盈利资产。第二，保护功能资本的重要功能在于吸收银行的预期损失。资本是银行防止破产的最终防线。银行承担贷款和投资损失，并提供“缓冲”以保持支付能力。第三，保持信心的功能资本是公众保持银行运营信心的基本物质条件。资本的数量反映

5、了银行抵御风险的能力。资本的功能在于保持公众的信任，在遭受意外损失的情况下，银行可以继续运营，甚至加强。第四，监管功能资本控制是银行监管的重要组成部分。资本金具有调节和限制银行资产增长的功能。第三部分(也称为资本充足率或资本充足率)的资本充足率管理通常意味着银行的资本金要保护储户和债权人的利益，确保正常运营，为了获得利益水平，必须承担风险损失。第一，影响资本充足率的因素，(a)银行所在国家和地区的经济发展状况在经济混乱和萧条时期，银行要冒很大的风险，应对各种难以预测的风险，保持更多的资本量。(b)银行资产质量资产的质量意味着资产提供收益的能力大小及其风险的高低。限制资产质量高的银行资本金需要量

6、，这两者显示出反向变化关系。(c)银行负债的结构各种负债的流动性不同，影响银行必须持有的资本数量。(四)经营当局对资本充足性控制规定保持的资本数量要能提高公众对银行正常运营的信心，增加银行流动性，减少银行无法支付的风险和破产的可能性。管理层通过规定具有法律约束力的资本比率，强制商业银行的资本达到规定的最低需要量。第二，资本充足率度量和演变，资本与存款比率资本与总资产比率资本与风险资产比率1952年美国纽约联邦储备银行制定的资本充足率公式(纽约公式)，将全部资产分为6个类别，每种类型的资产都有相应的加权(分别为0%、5%、12%、20%、50%)，20世纪70年代初，美国货币监督局综合分析以下因

7、素，评价银行资本是否充足(1)经营管理质量。(二)资产流动性；(三)收益及其保存的历史情况；(四)业主的质量和特点；(五)占用费用支付负担；(六)存款结构的波动性；(七)工作处理程序的质量；(8)面对竞争，银行满足当前和未来信贷需求的能力。三、1988年7月，国际银行资本标准，正式签名关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，简单的巴塞尔协议 (Basle Accord)。统一了国际商业银行的资本构成要素和定义、各类型资产的风险权重和计算标准，提出了衡量银行资本充足率的最低标准比率。目的：银行资本充足率管理可以在国际间进行比较，以确保国际银行系统的安全和稳定，消除国际银行之间存在的不公平竞争的

8、根本原因。(a)资本的构成巴塞尔协议将银行资本分为核心资本和辅助资本两类。核心资本也称为一级资本，主要包括资本金和公开储备。前者是指已发行并全部履行的普通股权益和永久非累积优先股权益。公开准备金是指以保留盈余或其他盈余的方式，明确反映在资产负债表上的准备金。核心资本是最重要的组成部分。(1)资本的价值相对稳定。(2)这部分资本是各国银行唯一的相同成分，在公开的帐簿中可以充分看到；(3)是判断资本充足率的市场基础，与银行的盈利能力差异和竞争力有很大关系。辅助资本也称为补充资本或辅助资本，包括未公开准备金、重估准备金、一般准备金或一般呆帐准备金、混合资本工具和长期辅助负债。，(b)资本扣除和限制协

9、议对子资本组成部分有一定限制。(1)子资本不得超过核心资本总额。也就是说，在整个资本基础中，子资本的比重不能超过50%。(二)辅助资本内的长期子负债不得超过核心资本的50%，并且必须有适当的分期偿还安排。(3)普通准备金的金额不得超过加权风险资产的1.25%。(c)资产风险权重的规定根据信用风险和国家转换风险的大小，将银行表内的资产分为5类，从而确定5个风险权重，如0%、10%、20%、50%、100%，计算表内的加权风险资产。表外加权风险资产=(表外项目资产信用转换系数表内相应项目资产的风险权重)表内加权风险资产和表外项目加权风险资产的总和合计加权风险资产总额。(4)最低资本标准银行的资本与

10、加权风险资产的最低比率必须低于8%。其中核心资本必须占最小总资本的50%。也就是说，核心资本与加权风险资产的比率必须小于4%。巴塞尔协议资本充足率度量方法的局限性，在风险权重系统的设计中没有充分反映资产信用风险差异。在风险权重制度内，银行的风险类别没有完全反映出来。所需资本标准基于银行帐面价值计算的资本金额，不反映资本市场价值及其帐面价值发生偏差的情况。第四，国际银行资本监管体制，2004年6月，巴塞尔银行监管委员会正式宣布将银行资本监管从单一资本适度性扩大到“三大支柱”框架式监管的统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架。(一)最低资本标准监督部门的资本定义；风险位置的测量；根据风险水平确

11、定资本的规定。风险度量包括信用风险、市场风险和运营风险。1 .信用风险资本的计量方法(1)信用风险标准法。根据借款人的不同，分为国债、银行债券、企业债券、零售贷款等，各种债券的风险权重取决于外部信用评级机构的信用等级结果。(2)内部评级法(IRB)第一内部评级法采用银行自行确定的违约概率(PD)估计值，其他风险参数采用监管当局的标准化值。高级内部评级法确定银行对所有风险因素的估计值。违约概率(Probability of Default，PD)是指借款人在未来一段时间内不能根据合同偿还贷款或履行相关义务的可能性。Loss Given Default(LGD)表示根据特定负债类型、优先级、风险缓

12、解技术和业务周期等因素对对方的违约率(或违约时无法收回部分债务面值的比率)。预计损失(EL)是银行可以估计或预计的损失，通常根据历史数据(如历史平均损失)预测未来可能的损失。统计上，预计损失是对损失分布的期望值。也就是说，El=pdlg dEAD违约风险暴露(Exposure at Default，EAD)或违约风险暴露是银行持有的任何种类的风险资产馀额，即在违约时(假定违约资产没有收回价值)可能发生的最大损失量。UL(意外损失)银行实际发生的损失通常围绕预计损失上下波动，这是实际损失对平均的偏差。在统计定义中，意外损失是损失分布的标准差。2 .市场风险资本计量方法(1)标准法对不同种类的债券、股票、外汇、商品和期权产品设定了不同的资本要求。(2)内部模型法计算市场风险资本公式。在kVaR+SRC中，k是产品元素，最小值为3。VaR是风险值或风险值，是昨天的VaR值和过去60天VaR平均值的最大值。SRC是针对企业特殊风险而设置的特定风险投资的数量。，3 .操作风险资本计量方法(1)基本指标法：以单一指标作为衡量银行整体操作风险的指标，并在此基础上分配操作风险资本的方法。操作风险监管资本=银行过去3年总收入(净利息收入非利息收入)的平均0.15，(2)标准方法：银行将整个业务划分为多个业务行，衡量每个业务行的风险(即过去3年总收入的平均值与相应的be