外汇交易习题及答案.ppt_第1页
外汇交易习题及答案.ppt_第2页
外汇交易习题及答案.ppt_第3页
外汇交易习题及答案.ppt_第4页
外汇交易习题及答案.ppt_第5页
已阅读5页,还剩8页未读 继续免费阅读

下载本文档

版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领

文档简介

1、a,1,外汇交易习题,a,2,某日外汇市场报价为USD/CAD=1.05151.0525EUR/USD=1.21051.2120EUR/CAD的套算汇率是多少?,EUR/CAD=1.0515*1.21051.0525*1.2120,a,3,USD1=JPY110.15110.55USD1=CNY6.39206.3940CNY/JPY=?,110.15/6.3920=17.2325110.15/6.3940=17.2271110.55/6.3920=17.2951110.55/6.3940=17.2896CNY/JPY=110.15/6.3940110.55/6.3920,a,4,银行USD/C

2、HFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85(1)你向哪家银行卖出瑞士法郎,买进美元?(2)你向哪家银行卖出美元,买进日元?,CE,a,5,某日纽约外汇市场:spotrate30-dayforward90-dayforwardEUR/USD1.20121.19501.25251个月和3个月的EUR对USD分别是升水还是贴水?幅度分别为多少点?,1个月EUR对USD:欧元贴水62点3个月EUR对USD:欧元升水513点,a,6,远期外

3、汇交易,某年2月15日,伦敦外汇市场即期汇价为:GBP1=USD1.8370-856个月远期177-172某公司卖出六月期远期美元3000,得到多少英镑,(1)计算英镑美元6月期汇价1.8370-0.0177=1.81931.8385-0.0172=1.8213即,GBP1=USD1.8193-1.8213(2)计算折合英镑数30001.82131647,a,7,新加坡进口商根据合同进口货物,一个月后须支付10万美元;将这批货物转口外销,预计3个月后收回以美元计价的货款。因担心未来的汇率波动,做远期交易避险,应如何进行远期操作?新加坡外汇市场汇率如下:1个月期美元汇率:USD1=SGD(1.8

4、213-1.8243)3个月期美元汇率:USD1=SGD(1.8218-1.8248),以1.8243的价格买进1个月远期美元以1.8218的价格卖出3个月远期美元,a,8,某年9月20日,广东某企业出口一批货物,预计3个月后(即12月20日),收入2000万美元。银行9月20日报的3个月远期美元对人民币汇率为6364964068,该企业同银行签订了人民币远期结汇合同。试分析该企业远期结汇的结果。,12月20日,不管市场汇率如何变化,企业都以1:6.3649卖出2000万美元,收到12729.8万人民币。,a,9,某年9月20日,广东某企业出口一批货物,预计3个月后(即12月20日),收入20

5、00万美元。银行9月20日报的3个月远期美元对人民币汇率为6364964068,该企业同银行签订了人民币远期结汇合同。如果12月20日市场汇率为6.26496.3068,若不做远期结汇,该企业的损益情况会怎样?,若不做远期结汇,如果12月20日市场汇率为6.26496.3068,企业只能按1:6.2649兑换到12529.8万人民币,将亏损200万人民币。,a,10,某进口商进口日本设备,六个月后须付6250万日元,即期美元/日元为97.50/60.该进口商以3000美元的期权费买进(买入日元,卖出美元)汇价为98.50的欧式期权,六个月后该进口商应执行权利还是弃约?(1)市场汇率:98.55

6、/65(2)市场汇率:98.50/60(3)市场汇率:98.40/50,(1)放弃期权,直接按照98.55即期买入日元(2)价格一样(3)执行期权,比98.40便宜,a,11,某公司购买日本某企业商品,货款为12亿日元,双方约定3个月后以日元支付。该公司用外汇期权交易规避汇率风险,期权价格为10万USD,该公司有权按照协议汇率USD1=JPY120买入12亿日元。假设3个月后:情况1:市场汇率为USD1=JPY110-114;情况2:市场汇率为USD1=JPY120-125;情况3:市场汇率为USD1=JPY130-137。试分析:在三种情况下,该公司分别应执行权利还是放弃权利?,a,12,情况1:3个月后市场汇率为USD1=JPY110如果该公司以USD1=JPY110购买12亿日元,需支付1091万美元;应行使期权,按USD1JPY120只需付1000万美元,加上期权费则1010万美元,避免了81万美元的损失情况2:3个月后市场汇率仍为USD1=JPY120执行或放弃行使期权均可,10万期权费都无法退还情况3:3个月后市场汇率为USD1=JPY130在现汇市场上购买12亿日元,以USD1=JPY130只需支付923万美元,该公司应放弃期权。,a,13,假设某公司为了防范利率风险,购买了一份“1对4”的远期利率协定(14FRA),金额为100万美元。若协定

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

评论

0/150

提交评论