财务基本理论及概念培训讲义

1、2020/7/14，1，财务管理，2020/7/14，2，课程介绍，产品经营和资本经营是现代企业的两大经营活动。财务管理是对资本经营的管理，资本是可以带来剩余价值的价值，财务活动是货币资本化的活动，财务的本质是资本价值经营。如何才能构成财务管理的全部内容，使作为资本的货币在资本循环中获得定量的附加值。介绍和研究资本收购、资本利用、资本收益分配等财务问题的财务管理过程，为公司高级财务经理提供了必要的财务理论知识和实践操作方法。2020/7/14，3，参考书，1。公司理财郭福初西南财经大学出版社1999年2家公司理财，第一章财务基础论佐原健二风险和报酬第三章财务评价第四章投资管理第五章营业资金管理

2、第六章资本融资管理第七章股利分配管理，2020/7/14，6，第一章财务基本理论，1，财务基本概念2，财务本质3，财务资金运动4，财务关系5，资本市场，2020/7/14财务导向是资本市场对企业管理的要求。2.财务的本质决定了财务可以成为企业管理的导向。2020/7/2020/7/14，13，(5)财务功能，1资金功能：资金筹集和来源2代斯功能：资本投入和流动3分配功能：资本收益分配4监督功能：资本价值流程控制，2020/7/14(a)财政资金的特点，1 .急性胰腺炎2。物质性3。增值4。周转率5。独立性，2020/7/14，16，(b)财政资金运动链接，1 .资金分配2 1。资本所有者和资本

3、经营者的财务关系2。经营组织之间的财务关系3。经营组织和工人之间的财务关系4。经营组织内各单位之间的财务关系5。经营组织与政府之间的财务关系，2020/7/14，18，5，资本市场，(a)资本市场的财务作用，(b)资本商品的价值因素，(c)资本的价格：市场利率及其构成，2020/7资本市场理财信息的外部来源，2020/7/14，20，(2)资本商品的价值要素，1。资本的使用价值(1)资本是货币的使用价值(2)资本是劳动力的使用价值2。资本价值(1)；1.资本家格的性格2。构成市场利率的市场利率净利率风险溢价率(1)净利率额(2)通货膨胀溢价率(3)可行性溢价率(4)违约风险溢价率(5)到期风险

4、溢价率，2020/7/14通过本章的学习和研究，了解风险与补偿的相互制约关系和实践指导的意义，2020/7/14，23，佐原健二风险和报酬，1，投资时间值2，投资风险值，2020/7/14，24，1，投资时间值，(1) 1。资本的价值来自资本的报酬。2.时间价值是资本家价值的表现。3.时间价值是无风险的社会平均报酬率，2020/7/14，26，(2)一般收款工作，1。一般最终值FP(1i)n 2.2.年金的现值，4 .年度投资回收，3 .年度付款负债基金，2020/7/14，28，(4)特殊养老保险格式，1。预付退休金：期初付款2。递延年金：后期付款3。永久n1)1或FA(1 I)预付PAA(

5、PA，I，N1)1或pa (1i)，2020/7/14，30，2。递延年金：后期付款，递延FAFA 31，3。永久：无限期支付；永久FA不是永久的；2020/7/14，32；2；投资风险价值；(1)基本特性；(2)投资风险类别；(3)风险1。风险价值也是资本家价值的表现。2.风险价值为超额资本补偿3。风险价值是可以衡量概率程度的不确定性。4.风险价值是无法达到预期结果的可能性，2020/7/14，34，(2)投资风险的类别，1市场风险：系统风险(c)风险级别度量，1。离散度：标准偏差和标准偏差2。信任级别：信任区间和信任概率，2020/7/14，36，(4)风险与补偿的关系，1。危险厌恶假设2

6、.财务评价可以将公司财务报表资料作为主要依据，将大量报表会计信息转换为对决策有用的财务信息。通过本章的学习和研究，要深刻理解财务评价的基本指标体系，熟练地分析和判断公司的偿付能力、运营能力、盈利能力，指出企业财务状况中存在的问题，做出正确的评价结论。，2020/7/14，38，第三章财务评价，1，财政报告和结构2，财务能力评价3，财政状况综合分析4，上市公司财务比率，2020/7/14，39 1。资产负债表：反映特定时间点的财务状况2。损益表：反映特定期间的运营绩效3。现金流量表：反映特定期间现金变动的原因，2020/7/14，40，2，财务能力评估，(1)付款能力评估，(a)付款能力评估，1

7、流动性比率2速度比率3资产负债比率4利息保障倍数，流动比率，2020/7/14，43利息前利润收入营运开支税前利润利息费用，2020/7/14，46，(2)运营能力评估，1库存周转率2应收帐款周转率3流动资产和资产总额周转率，2020/7销售利润率，2020 1流量金志洙2资产回收率3现金经营金志洙，2020/7/14，55，1。流量率金志洙，2020/7/14，56，2。资产回收率，2020/2020/7/14，58，3，财务状况综合分析，1。杜邦财务分析系统2。提高净资产收益率的方法3。因素分析：连锁替换法，2020/7/14，59，2020/7/14，61，(1)每股盈余，2020/7/

8、14，62，项目投资是公司的直接物理资产投资，直接影响企业的生产条件和生产能力。金融投资是公司间接虚拟资产投资暂时脱离生产经营的财务经营活动。通过本章的学习和研究，必须深刻理解影响公司投资决策的财务因素，熟悉投资决策的基本决策方法，并灵活地应用于商品市场和资本市场的投资决策实践。，2020/7/14，65，第四章投资管理，1，现金流计算2，共同决策指标3，项目投资可行性分析4，设备更新决策5，证券投资价值评估，2020/7/对递延等长期资产的投资(2)营运资金(流动资金)2营业期间：营业现金流3结束期间：投资回收(1)剩馀值净收入(1)剩馀值净收入(1考虑所得税计算渡边杏)年度营业NCF收入付

9、款现金费用收益非付款费用2考虑所得税计算，2020/7/14，69 2020/7/14，72，净现值的经济本质：案例分析表明，一位投资者似乎准备投资20，000韩元的A项目。预计项目期间4年，投资回报率为10%，年现金流7000韩元。净现值7000(PA，10%，4) 20002189.30(元)投资者将年度现金流除以10%的基本报酬，其馀部分除以当前投资回收期，那么，该投资者不仅可以收回所有原始投资，还可以获得3205元的初报酬，按现值折算，为2189.30元，2020/7/14，73，净现值本质案例分析，2020/7/14，74，(2)养老金净流量(ANCF)，1。经济特性2。角色，1经济本质2具体措施(1)年度销售NCF相同时(2)年度销售NCF不相同时，2020/7/14，77，(4)回收期，1经济本质2会计回收期(1)年度销售NCF相同NPV函数：在I i0 with NPV时，b优于。2020/7/14，82，(2)决策指标选择，1。选择独立方案排序方法2。选择互斥方案选择方法，2020/7/14，83，(3) (1)决策特性(2)确定具有相同持续时间的设备更新