现金流量表详解

1、什么是现金流量表现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表。现金是指手头的现金和可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的短期、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资。现金流量表是财务报表的三大基本报表之一，它表达了一个企业或机构在一定时期内(通常是季度或年度)现金(包括银行存款)的增减情况。现金流量表的出现主要是为了反映资产负债表中各个项目对现金流的影响，根据其用途分为三类：经营、投资和融资。现金流量表可以用来分析一个企业或机构是否有足够的现金支付短期费用。现金流量表是在特定时期(通常是一个月和一个季度)显示的报表。主要是一年的年度报告)的现

2、金流入和流出。本报告显示资产负债表和损益表/损益表如何影响现金和现金等价物，并根据公司的经营、投资和融资情况进行分析。现金流量表作为一种分析工具，其主要功能是确定公司的短期生存能力，尤其是支付账单的能力。在过去，资产负债表和损益表都被强调在商业运作中。随着企业经营的扩大和复杂化，对财务信息的需求日益增加。此外，许多业务的中断是由于资金周转问题。渐渐地，反映企业资本流动的现金流量表也受到了许多经营者的重视，并被列为一种必备的财务报表。编辑现金流分类2企业在一定时期内的现金流入和现金流出是由多种因素产生的。现金流量表首先要对各种经营活动产生的现金和企业使用的现金流量进行合理的分类。根据支付的不同原

3、因和目的，现金流量可以分为以下三类：经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和融资活动的现金流量。1.商业活动的现金流。指企业除投资活动和融资活动以外的所有交易活动和事项的现金流入和流出。包括：从销售商品、提供劳务和经营租赁等活动中获得的现金；购买商品、接受服务、做广告、纳税等等。2.投资活动的现金流。指企业长期资产购建和对外投资活动的现金流入和流出(不包括现金等价物范围内的投资)。包括：从收回投资、获得投资收益和处置长期资产等活动中获得的现金；固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产的购建，以及对外投资等。3.筹资活动的现金流量。指企业接受投资和借入资金造成的现金流入和流出。包括：接受投资、

4、借款、发行债券等；偿还贷款、偿还债券、支付利息、分配股息等活动支付的现金。编辑现金流量表分析现金流量表是以现金为基础的报表，反映了企业在一定时期内的现金收入和现金支出。分析现金流量表，不仅要掌握其结构和特点，分析其内部构成，还要结合损益表和资产负债表进行综合分析，从而全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可以从以下几个方面入手：一、现金流及其结构分析企业的现金流由三部分组成：业务活动的现金流、投资活动的现金流和融资活动的现金流。通过分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来源和发展以及现金收入和支出的构成，评价企业的经营状况、创造现金的能力、筹集资金的能力和财务实力。

5、(a)商业活动现金流量分析。l、将出售商品、提供服务收到的现金和购买商品。比较接受劳务支付的现金。在正常经营和均衡购销的条件下，两者的比较是有意义的。这一较大的比例表明企业有较大的销售利润，良好的销售回报和较强的创造现金的能力。2.将销售商品和提供服务所获得的现金与商业活动的总现金流入量进行比较，我们可以大致解释销售产品所获得的现金占商业活动现金流入量的多少。该比例显著，表明企业主营业务突出，营销状况良好。3.将当前经营活动的净现金流量与前期进行比较，增长率越高，企业的成长性越好。(二)投资活动的现金流分析。企业在扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入无法弥

6、补现金流出，投资活动产生的净现金流量为负。然而，如果企业有效投资，将在未来产生净现金流入来偿还债务和创造利润，企业将不会有债务偿还困难。因此，对投资活动产生的现金流量的分析应结合企业当前的投资项目进行，而不应简单地以现金的净流入或净流出来讨论其利弊。(3)筹资活动现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的净现金流量越大，企业面临的偿债压力就越大，但如果净现金流入主要来自企业吸收的股权资本，那就只有困难了；面对债务偿还压力，财务实力反而有所增强。因此，在分析中，吸收权益资本所收到的现金可以与融资活动的现金流入总额进行比较，这在很大程度上表明企业的财务实力增强，财务风险降低。(4)现金流构成分析。首先

7、，计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和融资活动现金流入占总现金流入的比例，以了解现金的主要来源。一般来说，经营活动产生的现金流入占总现金流入比例较大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构也较合理。其次，分别计算经营活动的现金支出、投资活动的现金支出和融资活动的现金支出占现金流出总额的比例，可以具体反映企业现金的使用情况。一般来说，经营活动现金支出比例大的企业，生产经营条件正常，现金支出结构合理。二、现金流量表和利润表的比较分析利润表是反映企业在一定时期内经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和形成过程。利润被视为评价企业经营业绩和盈利能力的重要指标，但也存在一些缺陷。众所

8、周知，利润是收入和费用的差额，收入和费用的确认和计量以权责发生制为基础，收入实现原则、成本匹配原则、资本支出原则和收入支出原则被广泛使用，包括过多的会计估计。虽然会计人员在进行估计时应遵循会计准则并有一定的客观依据，但主观判断是不可避免的。此外，由于收入和费用是根据其所有权来确认的，无论现金是实际收到还是支付，用这种方法计算的利润往往使企业的利润水平与其真实的财务状况不一致。有些企业有很大的账面利润，这似乎有相当大的业绩，但现金入不敷出，难以前进；虽然有些企业亏损巨大，但他们有足够的现金，可以自由周转。因此，仅仅以利润来评价企业的经营业绩和盈利能力是有偏差的。如果我们能结合现金流量表提供的现金

9、流信息，特别是净现金流信息(1)与净利润相比，经营活动产生的净现金流量能够在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，实现1元的企业账面利润实际支持多少现金，比例越高，利润质量越高。然而，这一指标只能在企业正常经营时进行比较，既能创造利润，又能获得净现金流量，因此对这一比率进行分析是有意义的。为了与经营活动净现金流量的计算保持一致，净利润指标应排除投资收入和融资费用。(2)将销售商品和提供服务收到的现金与主营业务收入进行比较，可以大致说明现金回收情况和企业销售质量。现金收入占很大比例，这表明销售收入实现后增加的资产可以快速、高质量地转化为现金。(3)股息或利润所得现金和债券利息收入与投资收益的比

10、较，可以大致反映企业账面投资收益的质量。三.现金流量表与资产负债表的比较分析资产负债表是反映企业期末资产和负债的报表。通过比较现金流量表和资产负债表的相关指标，可以更客观地评价企业的偿债能力。盈利能力和支付能力。(a)偿付能力分析流动比率是流动资产与流动负债的比率，而流动资产反映的是可以在一年或一个商业周期内变现的资产，包括许多流动性较弱的项目，如呆滞存货、可能无法收回的应收账款、本质上是费用的待摊费用、待处理流动资产的损失和预付款项等。虽然它们具有资产的性质，但事实上它们不再能转换成现金，也不再有偿还债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异很大，资产质量也不同。因此，仅用流动比率等指标来

11、分析企业的偿债能力往往是有偏差的。经营活动产生的净现金流量可以与资产负债表中的相关指标进行比较，作为流动比率和其他指标的补充。具体内容是：长度经营活动的净现金流量与流动负债的比率。该指标可以反映企业获取现金偿还短期债务的能力。比率越大，偿付能力越强。2.经营活动产生的净现金流量与总债务的比率。这个比率可以反映企业用从经营活动中获得的现金偿还所有债务的能力。比率越大，企业的偿债能力越强。3.现金(包括现金等价物)期末余额与流动负债的比率。这个比率反映了企业直接偿还债务的能力。比率越高，企业的偿付能力越大。但是，由于现金盈利能力差，比率越大越好。(二)盈利能力分析和支付能力分析由于利润指标的缺陷，

12、净现金流量可以与资产负债表的相关指标进行比较，作为每股收益、净资产收益率等利润指标的补充。长度经营活动产生的净现金流与总股本的比率。该比率反映了获得每股资本净现金流的能力。比率越高，支付股息的能力越强。2.经营活动产生的净现金流量与净资产的比率。这个比率反映了投资者投资资本创造现金的能力。比率越高，创造现金的能力越强。净利润指标应排除投资收入和融资费用。四、现金流量表中现金的含义要阅读现金流量表，我们首先应该理解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现金、可随时用于支付的存款和现金等价物。手头现金可随时用于支付，通常是资产负债表上“货币基金”项目的内容。确切地说，不能在任何时候使用的存款，如存

13、款特殊存款，也应排除在外。现金等价物是指资产负债表上“短期投资”项目中符合下列条件的投资：1.持有期很短2.强大的流动性3.很容易转换成已知金额的现金4.价值变化的风险非常小在中国，现金等价物通常是指从购买日到到期日3个月或更短时间内可以转换为已知现金金额的债券投资。例如，当公司在1998年编制中期现金流量表时，短期投资可视为1998年6月1日购买并于1995年8月1日发行的三年期国债的现金等价物，因为购买时还有两个月到期。现金流量表主要由三部分组成，分别反映企业在经营活动、投资活动和融资活动中产生的现金流量。每项活动产生的现金流量分别揭示了总流入和总流出，使会计信息更加清晰和有用。经营活动产

14、生的现金流量包括买卖商品、提供和接受劳务、经营租赁、纳税、支付劳动报酬和支付经营费用等活动产生的现金流入和流出。在权责发生制下，这些现金流入或流出的相应收入和支出不一定归属于本财年，但必须在本财年收到或支付。例如，收回前几年的销售额，并提前收到后几年的销售额。公司的盈利能力是其营销能力、现金回收能力、成本控制能力和风险规避能力的综合。由于大量商业信用的存在，营业收入和现金流入之间可能会有很大的差异，收入能否实现真正取决于公司的现金回收能力。了解经营活动产生的现金流量有助于分析公司的现金回收能力，从而全面评价其经济活动的有效性。筹资活动产生的现金流量包括通过吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券

15、、向银行贷款、偿还债务等方式收到和支付的现金。其中，“还本付息现金”项目反映公司以现金支付的全部贷款利息和债券利息，不考虑贷款用途和利息支出渠道，不仅包括计入损益的利息支出，还包括计入在建工程的利息支出。因此，与利润表中的财务费用相比，本项目能够充分反映公司支付利息的负担。投资活动产生的现金流量主要包括固定资产、无形资产等长期资产的购买、建造和处置，以及为收购和收回不属于现金等价物范围的各种股权和债务投资而收到和支付的现金。其中，来自股息或利润和债券利息收入的现金流入是基于实际收款，而不是权益所有权或收款权。这不同于损益表中确认投资收益的标准。例如，一家上市公司投资的子公司今年实现净利润500

16、万元。这家上市公司拥有其80%的股份。根据权益法，应确认今年有投资收益400万元。然而，子公司的利润可能无法立即分配，也不可能全部完成(应根据需要提取盈余公积)。如果子公司当年的利润没有分配和支付，就没有相应的现金流入上市公司。当然，上市公司不能将投资收益作为投资活动的现金流入反映在当年的现金流量表中。一个公司投资活动中的现金流出往往反映了其拓展业务的努力，从中可以大致了解公司的投资方向。公司通过经营活动和筹资活动获取现金，为未来发展创造条件。如果现金不流出，就不会给公司带来经济效益。一般来说，投资活动中会同时出现大量的现金流入，但也会出现大量的现金流出，从而导致投资活动的净现金流量为负值，这是公司长期利益的基础，也是未来更高利润水平和稳定现金流入的基础。当然，错误的投资决策会适得其反。因此，特别要求投资项目能够如期产生经济效益和现金流入。V.o例如，某公司本期营业收入超过8亿元，而本期新增应收账款超过7亿元。没有现金流入的收入和利润的增加是两者之间差异的原因之一。一些上市公司在应收账款管理方面存在薄弱环节，未能及时收取和结算货物和服务的应收账款，一些上市公司依靠关联交易来支撑其经营业绩，而关联资金被拖延。这些情况所造成的后果将会在现金流量表中反映出来，甚至使得公司的经营活动几乎没有现金流入，但是经营活动总是要支付费用、购买物资和缴纳税款，