保险精算第10章.ppt_第1页
保险精算第10章.ppt_第2页
保险精算第10章.ppt_第3页
保险精算第10章.ppt_第4页
保险精算第10章.ppt_第5页
已阅读5页，还剩16页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

1、精算保险，第10章风险资本和风险理论，第10章风险资本和风险理论，10.1简介10.2投资工具10.3投资策略10.4财务报表分析10.5考虑投资收益的利率定价模型10.6短期个人风险模型10.7短期聚集风险模型10.8长期聚集风险模型10.1简介财产保险公司的业务可分为两个独立的部分：保险承保和投资。承销业务利润每年变化很大，投资净收入相对稳定。风险理论是精算学的主要组成部分之一，它分析、管理和控制保险公司的运营，从而为制定合理的保费和早期预测提供帮助。10.2投资工具，10.2.1债券的特征风险分析，债券的定价，10.2.2普通股：有最终请求权的有限责任优先股：预定股息率的股东请求权优先于

2、普通股，10.2.3衍生期货合约的远期合约期权互换，10.2.4巨灾风险证券化产品巨灾债券期货巨灾期权，10.3投资策略当收益率不变时，有以下公式：t时支付利息或本金， n是到期日，r是收益率(2)免疫策略(3)或有免疫，10.3.2资产负债匹配策略，类似于通过购买投资工具(通常是固定收益投资工具，如债券等)的免疫策略。 )，这可以在保险公司要求支付时产生相同或更多的资金。也就是说，在任何支付时间，资产的数量总是大于或等于负债的数量。它能有效消除利率风险。10.4财务报表分析，10.4.1基本财务报表损益表资产负债表现金流量表，10.4.2利润确定方法，权益收益率，10.5考虑投资收益的利率定

3、价模型，10.5.1资本资产定价模型，个人资产预期收益率公式：10.5.2利率定价模型引入资本资产定价模型得到以下公式：10.6短期个人风险模型，10.6.1个人索赔随机变量模型(n=1)，设x为索赔随机变量b是这一时期的索赔总额，I只是表明索赔事件是否发生的一个变量，即10.6.2索赔总额的概率分布及其应用。 以下两种方法可以用来确定独立随机变量之和的概率分布。(1)卷积法(2)矩母函数法，10.7短期聚集风险模型，10.7.1总索赔s概率分布s的数值特征公式如下：10.7.2索赔次数分布，概率特征分布，10.7.3复合泊松分布的性质，10.8长期聚集风险模型，10.8.1索赔过程有三种方法定义索赔次数过程：通用法，微分法，离散(或等待时间)

人人文库> 全部分类> 应用文书 > 技术指导

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论