期货交易入门.ppt

1、期货交易入门基础认知篇,技术分析,以图表为主要技术手段，来分析 预测市场价格变化的未来趋势。,最高价,最低价,最低价,收盘价,开盘价,最高价,最低价,开盘价,收盘价,一、K线基础,阳线,阴线,日K线,周K线,5分钟K线,60分钟K线,根据不同的时间周期分类，常用的K线图有以下几种：,二、支撑线、阻力线,A,B,C 点受到支撑，可以作为买入做多信号。,1、支撑线 K线图上两个低点的连线，即为支撑线。,A,B,C,2、阻力线 K线图上两个高点的连线，即阻力线。,C点受到阻力作用，可以作为卖出做空的信号。,三、图形形态支撑线、阻力线的不同位置组合,调整形态：三角形、旗形、箱形,1、上升三角形支撑线低

2、点越来越高,2、下降三角形阻力线高点越来越低,3、等边三角形支撑线，阻力线同时收敛,旗形,旗形,箱形,上升通道,下降通道,常见反转形态： W底 M头 圆弧底 圆弧顶 头肩顶 头肩底,W底反转形态,M头反转形态,圆弧底反转形态,圆弧顶反转形态,头尖顶反转形态,头尖底反转形态,正确的交易观念,螺纹钢09年7月中旬至8月上旬，上涨趋势明显。,做多,螺纹钢8月上旬之后，下跌趋势。,做空,1、顺势而为利润最大，风险最小,08年9月08年12月08年9月，金融危机集中爆发，商品市场出现大幅快速下跌行情。铜价格从55000跌至21940，顺趋势做空，获利空间达601%。,09年1月09年12月09年初，全球

3、救市计划拉动商品价格上涨。铜从24890上涨至60910，顺势做多，获利空间达1447%。,2、资金分块-避免满仓留仓,资金分二块(俗话说不要把鸡蛋放在同一只篮子里) 一块持仓，追求较高利润，相应风险较大； 一块作为后备机动资金，即可灵活运作，又可承担隔夜风险。,收盘60620,开盘60170,客户投资100万资金，在金属铜上面满仓多单留仓，第二天国内直接低开，客户保证金不足，需要追加保证金。 60620*5*15%=45465 满仓100万/45465=21手 第二天低开，浮亏（60170-60620）*5*21=47250,客户同样100万资金，在铜上面当天只持有1/3仓位，第二天铜低开后

4、虽有浮亏但不大，且客户利用后备机动资金做空，收盘前平仓，反而获利。 60620*5*15%=45465 1/3仓位30万/45465=6手 第二天低开，浮亏（60170-60620）*5*6=13500 剩余资金反手做空 （60000-59300）*5*15=52500,60000做空,3、严格止损-小亏大赚,(1)巴菲特称自己是风险控制专家 (2)约翰 墨菲说我的100%利润来自20%的交易，80%的可能是止损单。 (3)以铜为例。(图表) (4)止损可以充分利用期货的双向投资性。,在前高点未突破前，可以做空。,在前高点突破后，空单及时止损，并可反手做多,4、强者恒强 弱者恒弱选择热点品种,从2005年2月份，2006年5月份，铜价格从26000上涨至82950,2005年2月份，到2006年5月份，铝价格从16000上涨至24330,5、行情特