第十章 预测分析.ppt

1、第十章 预测分析,本量利分析是对成本、产量（或销量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称CVP分析（Cost-Volume-Profit Analysis）。,基本内容： 本量利分析概述 本量利关系分析 本量利分析中的敏感性分析,一、本量利分析的基本假设,（一）模型线性假设 销售收入与销售量呈完全线性关系 变动成本与产量呈完全线性关系 固定成本保持不变 （二）产销平衡假设 （三）产品品种结构稳定假设 （四）会计数据可靠性假设,二、本量利分析的相关公式,所谓盈亏临界点，是指企业经营达到不盈不亏状态时的销售量（即营业利润等于零） 企业的销售收入扣减变动成本总额以后得到的“贡献毛益”，如果刚好

2、可以补偿固定成本，则企业处于不盈不亏状态，此时的销售量就是盈亏临界点，也叫保本点、盈亏平衡点。,盈亏临界点计算的基本模型 营业利润 pxbxa(p-b)xa =0 盈亏平衡点销售量= =,（一）盈亏平衡点的计算公式,例1 设某产品售价为10元/件，单位变动成本为6元/件，相关固定成本为4 000元 单位贡献毛益 贡献毛益率 盈亏临界点的销售量 盈亏临界点的销售额,4 000 106,4 000 40%,1 000（件）,10 000（元）,1064（元/件）,4/10100%40%,所谓“安全边际”，就是指实际销售量（额）超过盈亏临界点销售量（额）的差额，这个差额标志着企业销售量（额）下降多少

3、，才会发生亏损。 安全边际实际销售量（额）盈亏临界点销售量（额） 安全边际率 ,安全边际 现有销售量（额）,100%,（二）安全边际与安全边际率,安全边际和利润之间的关系,例2 设某产品售价为10元/件，单位变动成本为6元/件，相关固定成本为4 000元，该企业预计的销售量可达1 500件。 安全边际 或 500105 000（元） 安全边际率 或 ,500 1 500,5 000 15 000,100%33.33%,100%33.33%,1 5001 000500（件）,盈亏平衡作业率 100% 该指标反映企业要获得利润，作业率必须达到多少以上，否则就会亏损。 显然，1盈亏平衡点作业率安全边

4、际率,盈亏平衡点销售量（额） 实际销售量（额）,上例中，盈亏平衡点作业率=1000/1500=66.67%,第一步：计算全部产品的销售总额 销售总额= 第二步：计算各产品的销售比重 某产品的销售比重 第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率 加权平均贡献毛益率,（三）多品种条件下的盈亏平衡分析,第四步：计算整个企业综合的盈亏临界点销售额 盈亏临界点的销售额 第五步：计算各种产品的盈利临界点的销售额（量） 各种产品盈亏临界点的销售额 各种产品盈亏临界点的销售量 ,例3 设某企业的年固定成本为255 000元，生产甲、乙、丙三种产品，有关资料如表：,第一步：预计全部产品的销售总额： 全部产品的销售

5、总额 20 00020+10 00020+10 00020 800 000（元） 第二步：计算各种产品的销售比重： 甲产品的销售比重 乙产品的销售比重 丙产品的销售比重,第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率 加权平均贡献毛益率 50%50%25%40%25%30% 25%10%7.5%42.5% 第四步：计算综合盈亏临界点的销售额 综合盈亏临界点的销售额,第五步：计算各种产品的盈亏临界点的销售额（量） 甲产品的销售额600 00050%300 000元 乙产品的销售额600 00025%150 000元 丙产品的销售额600 00025%150 000元 甲产品的销售量 乙产品的销售量 丙

6、产品的销售量,实现 税前 目标利润的模型 税前目标利润 目标销售量（单价单位变动成本）固定成本 目标销售量,税前目标利润固定成本 单价单位变动成本,（三）实现目标利润的销售量（额）的计算公式,三、本量利分析图,4 000,10 000,12 000,8 000,0,亏损区,1 000,盈亏临界点,销售收入线,盈利区,销售总成本线,固定成本线,变动成本,固定成本,销售额与成本（元）,销售量（件）,经营杠杆,经营杠杆是指固定成本对息税前收益（营业利润）的影响。由于企业固定成本不随销售量（或销售额）的增减而变化，而在相关范围内，随着销售量的增加，每一单位销售量所负担的固定成本相应减少，从而使企业息税前收益相应增加；反之则减少。,财务杠杆,财务杠杆是指由于固定债务利息和优先股股利的存在而