博弈论与竞争策略（学生版）.ppt

1、夏大慰 上海国家会计学院,管理经济学与商务战略 博弈论与竞争策略,课堂游戏（一）,三个火枪手,甲（30%）,乙：80%,丙（100%）,课堂游戏（二）,纸币拍卖,“要想在现代社会做一个有文化的人，你必须对博弈论有一个大致了解” 保罗萨缪尔森,基本框架,同步一次博弈,重复博弈：有限重复博弈与无限重复博弈,多阶段博弈,博弈论导论,不对称信息下的博弈,博弈论导论现代博弈论简单发展史,起源可以追溯到1944年数学家冯诺伊曼与经济学家摩根斯坦合著的博弈论与经济行为，这是一本20世纪最有影响但读者却最少的书之一 冯诺伊曼（1903-1957）六岁时以超强记忆力出名，10岁时读完世界史百科全书，20多岁时已

2、闻名世界数学界，对应用数学情有独钟（著名构理学家维格纳） 父亲是成功银行家（家庭小图书馆），（纺织厂穿孔卡片与巴赫的赋格艺术） 喜欢扑克，研究扑克和其他游戏的数学结构，认识到可以运用到经济、政治、军事等领域，从而形成了博弈理论 计算机和原子弹是他的业余项目（幽默秩事与恶作剧） 最早应用博弈论是兰德公司，任务是研究州际核战争的战略，诺伊曼是兰德的常客 20世纪70年代以来，博弈论在经济学中得到广泛的运用，成为经济学思想史上与“边际分析”和“凯恩斯革命”并列的重大革命，为人类带来了一种全新的方法论和思维方式,博弈论导论博弈论和诺贝尔经济学奖,1994：纳什（Nash）、海萨尼（J.Harsanyi

3、）、泽尔腾（R.Selten）,1996莫里斯（James A.Mirrlees）和维克瑞（William Vickrey）,纳什的基本贡献是证明了非合作博弈均衡解及其存在性，建立了作为博弈论基础的“纳什均衡”概念；海萨尼则把不完全信息纳入到博弈论方法体系中；泽尔腾的贡献在于将博弈论由静态向动态的扩展，建立了“子博弈精练纳什均衡”的概念。,这两位经济学家的贡献集中于运用博弈论对现实经济问题的解释。,2001：阿克洛夫（Akerlof）、斯宾塞（Spence）、斯蒂格利茨（Stiglitz）,博弈论导论博弈论和诺贝尔经济学奖,这三位作为不对称信息市场理论的奠基人被授予诺贝尔经济学奖，以表彰他们分

4、别在柠檬品市场等不对称信息理论研究领域做出的基础性贡献。这些贡献发展了博弈论的方法体系，拓宽了其经济解释范围。,2002：弗农史密斯（Smith）,2005：奥曼（Aumann）、谢林（Schelling）,贡献主要在于通过实验室实验来测试根据经济学理论而做出预测的未知或不确定性。是对以博弈论为基础构建的理论模型进行实证证伪工作的一大创举。,他们通过博弈理论分析增加了世人对合作与冲突的理解。其理论模型应用在解释社会中不同性质的冲突、贸易纠纷、价格之争以及寻求长期合作的模式等经济学和其他社会科学领域。,博弈论导论博弈论和诺贝尔经济学奖,年诺贝尔经济学奖授予莱昂尼德赫维奇、埃里克马斯金和罗杰迈尔森

5、名美国经济学家，以表彰他们在创立和发展“机制设计理论”方面所作的贡献。 瑞典皇家科学院发表声明说，“机制设计理论”最早由赫维奇提出，马斯金和迈尔森则进一步发展了这一理论。这一理论有助于经济学家、各国政府和企业识别在哪些情况下市场机制有效，哪些情况下市场机制无效。此外，借助“机制设计理论”，人们还可以确定最佳和最有效的资源分配方式。,博弈论导论,同步博弈与序列博弈 : 每个参与方不知对方决策情况下作出决策; 参与方先观察对方行动，自己再行动,静态博弈与动态博弈 : 参与人同时选择行动或虽非同时但后行动者并不知道前行动者采取什么行动;参与人的行动有先后顺序，且后行动者能够观察到先行动者所选择的行动

6、,一次博弈与重复博弈:基本博弈只进行一次;基本博弈重复进行，包括有限重复和无限重复,零和博弈与非零和博弈 : 一方的情况只有当另一方情况变得更差时才能变得更好;另外一方情况不必变得更差，一方的情况就能变得更好,完全信息博弈与不完全信息博弈 : 完全信息博弈是指参与人对其他参与人的特征、策略和得益函数有准确知识，否则就是不完全信息博弈,标准式博弈与扩展式博弈 : 矩阵 树形,博弈论导论,每一个博弈都是一个你中有我，我中有你的情形，不同的博弈参与者可以选择不同的行动，但由于相互作用，一个博弈参与者的得益不仅取决于自己采取的行动，也取决于其他博弈参与者所采取的行动。博弈论的精髓在于基于系统思维基础上

7、的理性换位思考，即在选择你的行动时还是考虑你的得益，但是你应当用他人的得益去推测他人的行动，从而选择最有利于自己的行动。 博弈论是关于有理性但有利益冲突的双方在竞争性活动中制定最优策略的理论，是有关“互动行为”的科学。,斯特恩巴赫是费城的一个家庭保健医生，她很奇怪为什么辉瑞公司（Pfizer）的五位不同推销员重复上门到她的诊所推销同样的止痛药Betra及Celebrex。她在贮藏室里一个像冰箱大的柜子里已装满了Bextra和Celebrex，她说，“众多的推销员重复同样的产品，没有任何新意，实在是离奇。” 长达十年的招聘狂潮使制药业的推销员人数增加到90000，为原来人数的三倍。制药业人士笃信

8、：只要推销员与医生推销一种药越频繁，医生越有可能多开此药。 据统计，2003年制药业在推销员工上花费为120多亿美元，在药物广告上花费为27.6亿美元。根据联邦政府的报告，美国国内在处方药上的支出激增14%，达到1，610亿美元。,专栏制药公司的销售大战（摘自华尔街日报）,Betra,辉瑞,推销员,止痛药,医生,2003年美国制药业推销员工与药物广告花费（单位：亿美元）,专栏制药公司的销售大战（摘自华尔街日报）（续）,尽管如此，没有任何一家制药商愿意第一个单方面裁军。葛兰素史克公司（GlaxoSmithKline）的推销员队伍是如此壮大：它只需要七天就可以联系到美国80%以上的医生。“这有必要

9、吗？”葛兰素史克的CEO加涅尔说：“应该说是没有必要，但是如果我的竞争对手能而我做不到，我们就处于劣势。这的确是以最坏可能的方式进行的军备竞赛。” “拥有众多的推销员不是竞争优势的源泉”，默克公司的主席和CEO吉尔马丁补充说。他说制药商通过发现新药来获得优势。然而，默克公司2001年起在美国已增加了1500名推销员，使得总数达到约7000人。 （讨论：既然谁都知道拥有众多的推销员并不是竞争优势的源泉，那为什么各家制药公司的推销员仍然在不断膨胀呢？） 引自周林，商业战略决策：博弈论的应用,同步，一次博弈-标准式博弈,构成标准式博弈的要素有: 参与者：参加博弈并做出决策的个体 策略：参与者可能采取

10、的行动 得益：参与者采取不同策略带来的利益或损失,参与者 2,参与者 1,标准式博弈:均衡分析,假设参与者1认为参与者2选择 “A”,参与者 2,参与者 1,标准式博弈:均衡分析,则参与者1应该选择 “a” 参与者1对 “A”的最优反应是 “a”.,参与者 2,参与者 1,标准式博弈:均衡分析,假设参与者1认为参与者2选择 “B”.,参与者 2,参与者 1,标准式博弈:均衡分析,则参与者1应该选择 “a”. 参与者1对 “B”的最优反应是 “a”.,参与者 2,参与者 1,标准式博弈:均衡分析,如果参与者1认为参与者2选择 C 参与者1对“C”的最优反应是“a”.,参与者 2,参与者 1,占优

11、策略,不管参与者2是选择A、B还是C, 参与者1都会选择“a”! “a” 是参与者1的占优策略! 占优策略（上策） 不管对手做什么，对一个参与者都能获得最高得益的策略,参与者 2,参与者 1,站到对手的立场上，想,参与者2会怎么做呢?,参与者 2,参与者 1,参与者2 没有占优策略!,但是参与者2应该能够推断出1会选择 “a”,因此参与者2会选择 “C”,结果,“a” 是参与者1对 “C”的最优反应. “C” 是参与者2对 “a”的最优反应.,此结果被称为纳什均衡: 在给定其他参与者策略情况下，没有一个参与者能通过单方面改变自己的策略而使自己的得益提高，从而没有人有积极性打破这种均衡,参与者

12、2,参与者 1,关键点：,寻找占优策略 检查一下你是否存在占优策略，如果有，就选择占优策略 站在对手的位置上思考问题 如果你没有占优策略，那么从你对手角度考虑博弈。如果对手有占优策略，预期他将按占优策略行动 纳什均衡 我所做的是：给定你所做的，我所做的是最好的； 你所做的是：给定我所做的，你所做的是最好的,同步，一次博弈的应用,专栏的博弈分析（制药公司销售大战）,默克,辉瑞,纳什均衡,囚徒困境,案情描述 两个犯罪嫌疑人囚徒A与囚徒B因犯非法持有枪械罪和被怀疑可能犯有一级谋杀罪被逮捕，检察官将他们分别关在两间牢房里进行审讯。检察官对囚徒A说，“我们实行的是坦白从宽，抗拒从严的政策；如果你坦白了而

13、他不坦白，那么你将会被无罪释放，他将会因一级谋杀罪被判死刑；如果他坦白了而你不坦白，他将会被无罪释放，而你将会因一级谋杀罪被判死刑；如果你们都坦白，你们都将会被轻判。”当然检察官对B说的话也是完全一样的。但实际上，两个犯罪嫌疑人都清楚，如果两个人都坦白，却会因涉及更多的罪案而都被判无期。而两人都不坦白，只能按非法持有枪械罪被分别判一年。囚徒A与B的博弈矩阵又是怎样的呢？囚徒A与B将面临怎样的选择呢？,囚徒困境（苏联版）,囚徒B,囚徒A,旁观者的悲哀,有人养了一大笼子猴，并宰猴待客。当客人光临时，他就会穿着白大褂领着客人挑选猴子。笼子里的猴子们摸出了规律，知道白大褂一出现，便会有一个同伴将一去不

14、复返，于是猴子们非常紧张，都拼命地往后躲。当客人选中一只猴子时，其它猴子就使劲把它往外推。被推出的猴子，明显感觉自己死到临头，因此完全不做任何反抗，一动不动地任人宰割。其余的猴子在一旁幸灾乐祸地眼看着这只猴子被杀掉。这样一幕场景不断重复上演，最终猴子全部被宰杀净尽了。,在美国波士顿树立的“二战”犹太人蒙难纪念碑上，德国神父马丁留下了一段发人深省的铭文： 起初他们追杀共产主义者，我不是共产主义者，我不说话； 接着他们追杀犹太人，我不是犹太人，我不说话； 后来他们追杀工会成员，我不是工会成员，我不说话； 此后他们追杀天主教徒，我是新教教徒，我不说话； 最后他们奔我而来，再也没有人站起来为我说话了。

15、,旁观者的悲哀,关键点,囚徒困境是20世纪出现的最伟大的思想之一，既简单得任何人都可以掌握，又具有极大的重要性。囚徒困境会发生在生物学、心理学、社会科学、经济学、法律等诸多领域，只要有利益冲突的地方，就可能会有困境，它揭示了个体理性与集体理性的冲突。困境对研究解释人类社会甚至动物界为什么会有现在这样的组织与结构极有好处。,彩电价格大战,伯特兰德寡头垄断（同质产品，价格竞争）,海信,长虹,纳什均衡,公共地悲剧,英国人哈定：十八世纪以前，苏格兰地区大量草地，由于属公共资源导致过度放牧，致使草地消失，生态破坏 污染排放，渔业捕捞 产权界定的重要性,公共产品的供给 如果大家都出钱兴办公用事业，所有人的

16、福利都会增加。问题是，如果我出钱你不出钱，我得不偿失，而如果你出钱我不出钱，我就可以占你的便宜。所以每个人的最优选择都是“不出钱”，结果使所有人的福利都得不到提高。 军备竞赛 两国都不搞军备竞赛，都把资源用于民用，两国福利都变好。但由于都怕受威胁而大搞军备竞赛，结果两国福利都变得更糟。 经济改革 经济改革要付出成本（包括风险），而改革的成果大家享受，结果是，尽管人人都认为改革好，却很难有人真正去改革，大家只好在都不满意的体制下继续生活下去。,位置博弈,商业布点、飞机航班、电视节目、政治选举,0,1/4,1/2,3/4,1,A,B,A B,智猪博弈,猪圈中有一头大猪一头小猪，猪圈一端有个按钮，每

17、按一下猪圈另一端食槽中会有10个单位猪食进槽，但按一下会耗去相当于2单位猪食的成本。如果大猪先到食槽，大猪吃到9单位食物，小猪只能吃到1单位；如小猪先到，小猪吃4单位而大猪吃6单位；如果同时按并同时到食槽，则大猪吃7单位而小猪吃3单位食物。,小猪,大猪,纳什均衡,关键点,处于强势的参与者为维护自己利益采取某种决策时，为其他弱势参与者提供了搭便车的机会 股市中的机构大户与散户 新产品研发与中小企业 可口可乐、百事可乐与非品牌软饮料产品（Scott） 小狗策略 大智若愚中的智慧（1美元2美元？青花瓷） 贫困县的教育拨款,协调博弈,情侣博弈,女,男,企业B,企业A,此协调博弈有两个纳什均衡,产业标准

18、（软盘、CD的大小等） 国家标准（电压、交通法等）,关键点,不是所有的博弈都涉及到利益冲突. 沟通能够帮助解决协调问题. 顺序行动能够帮助解决协调问题. 先动优势的作用,重复博弈-广告博弈,两个企业 (Kelloggs & General Mills) 的经理想最大化利润 策略是广告活动 同步博弈 一次博弈 无限重复博弈 有限重复博弈,一次广告博弈,通用面粉,凯洛格,一次广告博弈的均衡,纳什均衡,通用面粉,凯洛格,劣策略：不管其他参与人采取什么策略，都能导致最低收益的策略 理性参与人永远不会选择劣策略 许多博弈中参与者都没有占优策略，但仍可能通过劣策略的重复剔除进行分析，这种方法称劣策略重复剔

19、除法,如果企业每年都进行这种一次博弈，并且永远进行下去，这时参与人可以对对手的“欺骗”行为进行惩罚或报复。在这种情况下，共谋起作用吗？,密歇根大学爱克斯罗德教授的计算机模拟 他首先邀请全世界的学者递交自认为最优的策略程序，然后将这些策略相互之间交替进行不特定次数的“重复囚徒博弈”，根据最终排名来判定优劣。第一轮14个程序之间的竞赛结果显示，“一报还一报” 的简单策略获得第一。之后，又有63位科学家递交了改进的程序，进行第二轮竞赛，其中包括多个以“一报还一报”策略为基础的改良品种。令人惊异的是，第二轮比赛的优胜者仍然是“一报还一报”。 触发策略 “如果对手在过去没有做过广告，我就不做；一旦对手作

20、广告，自此以后，我就用高强度的广告活动来惩罚他” 事实上，只要对手在过去没有过“欺骗”行为，各个企业都会同意“合作”。因为欺骗行为会引发以后所有时期的惩罚,无限重复博弈,假设General Mills采用了这种触发策略，Kelloggs的利润是多少呢?,合作 = 12 +12/(1+i) + 12/(1+i)2 + 12/(1+i)3 + = 12 + 12/i,相当于每年年底得到￥12的永久年金,欺骗 = 20 +2/(1+i) + 2/(1+i)2 + 2/(1+i)3 + = 20 + 2/i,通用面粉,凯洛格,Kellogg从欺骗行为中获得的好处:,欺骗 - 合作 = 20 + 2/i

21、 - (12 + 12/i) = 8 - 10/i 假设i = .05 欺骗 - 合作 = 8 - 10/.05 = 8 - 200 = -192 欺骗没有好处. 在无限次重复博弈中共谋是纳什均衡!,通用面粉,凯洛格,欺骗行为的收益和成本,如果 当前收益 未来成本的现值 欺骗行为是有利的 如果 当前收益 未来成本的现值 欺骗行为没有好处,通用面粉,凯洛格,关键点,当博弈无限重复没有确定的“终结之日”时，共谋作为纳什均衡就能够维持下去 这需要: 有能力监督对手的行动 有惩罚叛徒的能力和名声 低利率 在未来进行博弈的机会多,共谋在现实世界中的例子,垃圾搜集行业 水表制造业 石油输出国组织 黑手党组

22、织,说明,根据谢尔曼反托拉斯法案第二节，共谋是违法的. 后果可能是罚款和坐牢 OPEC是国际间组织，美国法律不适用于它,如果博弈有限重复进行，共谋起作用吗?,有限重复博弈,逆向归纳法,通用面粉,凯洛格,纳什均衡,逆向归纳法,向前展望，向后推理 红帽子与黄帽子 村庄大屠杀,逆向归纳法与人生规划,曾经创下台湾空前的震撼与模仿热潮的歌手李恕权，是唯一获得格莱美音乐大奖提名的华裔流行歌手，同时也是“Bill board杂志排行榜”上的第一位亚洲歌手。他在挑战你的信仰一书中，详细讲述了自己成功历程中的一个关键情节。 1976年的冬天，19岁的李恕权在休斯顿太空总署的太空梭实验室里工作，同时也在休斯顿大学

23、主修电脑。纵然学校、睡眠与工作几乎占据了他大部分时间，但只要稍微有多余的时间，他总是会把所有的精力放在音乐创作上。 一位名叫凡内芮的朋友在他事业起步时给了他最大的鼓励。凡内芮在德州的诗词比赛中不知得过多少奖牌。他的写作总是让他爱不释手，他们合写了许多很好的作品。,逆向归纳法与人生规划-续,一个星期六的早上，凡内芮又热情地邀请李恕权到他家的牧场烤肉。凡内芮知道李对音乐的执著。然而，面对那遥远的音乐界及整个美国陌生的唱片市场，他们一点门路都没有。他们两个人坐在牧场的草地上，不知道下一步该如何走。突然间，她冒出了一句话：“想想你五年后在做什么。” 她转过身来说：“嘿！告诉我，你心目中最希望五年后的你

24、在做什么，你那个时候的生活是一个什么样子？”他还来不及回答，她又抢着说：“别急，你先仔细想想，完全想好，确定后再说出来。”李恕权沉思了几分钟，告诉他说：“第一，五年后，我希望能有一张唱片在市场上，而这张唱片很受欢迎，可以得到许多人的肯定。第二我住在一个有很多很多音乐的地方，能天天与一些世界一流的乐师一起工作。”凡内芮说：“你确定了吗？”他十分坚定地回答，而且是拉了一个很长的“Yesssssss”！,逆向归纳法与人生规划-续,凡内芮接着说：“好，既然你确定了，我们就从这个目标倒算回来。如果第五年，你有一张唱片在市场上，那么你的第四年一定是要跟一家唱片公司签上合约。那么你的第三年一定是要有一个完整

25、的作品，可以拿给很多很多的唱片公司听，对不对？那么你的第二年，一定要有很棒的作品开始录音了。那么你的第一年，就一定要把你所有要准备录音的作品全部编曲，排练就位准备好。那么你的第六个月，就是要把那些没有完成的作品修饰好，然后让你自己可以逐一筛选。那么你的第一个月就是要有几首曲子完工。那么你的第一个礼拜就是要先列出一整个清单，排出哪些曲子需要完工。”,逆向归纳法与人生规划-续,最后，凡内芮笑笑地说：“好了，我们现在不就已经知道你下个星期要做什么了吗？” 她补充说：“喔，对了。你还说你五年后，要生活在一个有很多音乐的地方，然后与许多一流的乐师一起工作，对吗？如果你的第五年已经在与这些人一起工作，那么

26、你的第四年照道理应该有你自己的一个工作室或录音室。那么你的第三年，可能是先跟这个圈子里的人在一起工作。那么你的第二年，应该不是住在德州，而是已经住在纽约或是洛杉矶了。” 1977年，李恕权辞掉了太空总署的工作，离开了休斯顿，搬到洛杉矶。说来也奇怪，虽然不是恰好五年，但大约可说是第六年的1982年，他的唱片在台湾及亚洲地区开始畅销起来，他一天24小时几乎都忙着与一些顶尖的音乐高手一起工作。他的第一张唱片专辑“回”首次在台湾由宝丽金和滚石联合发行，并且连续两年蝉联排行榜第一名。,逆向归纳法与人生规划-续,这就是一个五年期限的倒后推理过程。实际上还可以延长或缩短时间跨度，但思路是一样的。 当你在为手

27、头的工作而焦头烂额的时候，一定要停下来，静静地问一下自己：五年后你最希望得到什么？哪些工作能帮助你达到目标？你现在所做的工作有助于你达到这个目标吗？如果不能，你为什么要做？只有你能清清楚楚地回答这些问题时，你才能算是具备了学习人生博弈的最基本的条件。如果无法回答这些问题，那么就需要检讨一下自己想要成为什么样的人。 如果你没有清晰的目标，就可能会为那些有清晰目标的人工作，事实就是如此。当你在人力资源市场上奔波时，所追求的不是为了达成自己的目标，而是努力为了达成别人的目标，就是这么简单。 引自：王春水：博弈论的诡计：日常生活中的博弈策略中国发展出版社 2008版,有限重复博弈,假设广告博弈被重复两

28、次,通用面粉,凯洛格,纳什均衡,用逆向归纳法，结论是：不.,在第二阶段，博弈是一次博弈，因此在这最后阶段，均衡是高强度的广告活动. 由于每个人都知道第二阶段的结果，因此，第一阶段就变成了最后阶段. 两个企业在两个时期的均衡策略都是高强度的广告活动. 如果博弈重复已知的有限次数，同样的结果依然成立,期末问题的应用,当参与方确切地知道一个重复博弈什么时候结束时，期末问题就出现了。由于无法在最后一次对对手违背协议行为进行惩罚，因此参与方就会采取如同一次博弈的策略 59岁现象 火车站和旅游点的商贩 辞职问题 虚假广告,困境、期末问题与合作的应用,大学生助学贷款 贪官外逃 山西票号,课堂游戏,海盗分金币

29、,社会是什么：协调、合作,协调问题：交通为例,B,A,社会是什么：协调、合作,B,A,合作问题：核心是激励 如何将个人行为与社会利益相统一,多阶段博弈,序列博弈 参与者选择策略有时间先后的顺序，通常采用博弈的扩展形式来进行分析 例子：进入博弈 两个企业：一个在位企业（B）和一个潜在的进入者（A） 扩展形博弈,找出纳什均衡,两个纳什均衡,纳什均衡之一是如果A进入市场，B就威胁选择商战，所以A不进入市场,另一个纳什均衡是A选择进入，B随之选择容纳,子博弈 如果所有以前的行动是公共知识，那么从一个新的行动选择开始至博弈结束就构成一个子博弈 子博弈精练纳什均衡在整个博弈路径中不仅最终结果上要达到纳什均

30、衡，而且在每一个节点上达到纳什均衡,子博弈精炼纳什均衡,一个子博弈精炼纳什均衡,子博弈精练均衡：A选择进入，B选择容纳,是纳什均衡,在博弈每个阶段没有一个博弈方可通过改变策略提高其得益,威胁与承诺,空头威胁与空头承诺：对对手采取的威胁与承诺是不需要花费任何成本的，而且实施了所威胁或承诺的事情反而对威胁与承诺者本人更加不利，因此这种威胁与承诺是不可置信的,可置信威胁与可置信承诺：预先花费成本来严格限制自己行为，从而使威胁与承诺成为可信的，在这种情况下，如果所声称的威胁与承诺没有实施，那么声称者将有更大损失。,关键点,威胁与承诺是否可信，不应听对手说了什么，而应看对手做了什么 如果对手所声称的威胁

31、与承诺实施起来对其本人不利，那么这种威胁或承诺是不可置信的 通过限制自己可选择的行动来做出威胁或承诺，可以使其变得可信,在进入发生前在位企业通过不可逆转的投资（800万）来形成一部分剩余生产能力，即通过产生沉没成本使企业套牢 这部分剩余生产能力在无进入者进入市场时是多余的，但在进入发生时则降低了与进入者进行商战的成本，使在位者的最优选择从容纳改变成商战 形成额外的剩余生产能力可以阻止进入，潜在进入者知道他一旦进入，价格战就必然发生，因而构成可置信的威胁 形成剩余生产能力的行动在序列博弈中常带有先发制人的意图，因此这种行动被称为事先承诺博弈,例子：进入博弈 阻止市场进入与剩余生产能力,结论,作为

32、博弈方你不应该仅仅是个被动的参与人，满足于接受别人制定的博弈规则，而应该设法改变博弈使其对自己尽量有利 可置信的承诺能够促进长期利润，但承诺方也确实因此而对自己的行动施加了严格的限制。这种通过限制自己行动来获取竞争优势的做法被称为策略性行为 “一种策略性行为就是某人通过影响其他人对自己行为的预期，来促使其他人选择对自己有利的策略，是某人通过限制自己的行为来限制其对局者的选择”（2005年诺贝尔经济学奖得主托马斯谢林）,不对称信息下的博弈,不确定性与不完全信息 私人信息与信息不对称 课堂游戏：钱盒拍卖 委托-代理：当任何一种交易涉及不对称信息时，就会产生委托-代理问题,委托-代理问题,基本要素

33、委托人与代理人 虽然 “委托人”和“代理人”这两个概念来自法律，在法律上，当A授权B代表A从事某种活动时，“委托代理”关系就发生了，A称为委托人，B称为代理人。但是，经济学上的“委托代理”关系泛指任何种涉及非对称信息的交易，交易中有信息优势的一方称为代理人，信息处于劣势的另一方称为委托人。简单地说，知情者是代理人，不知情者是委托人。当然，这样的定义背后隐含的假定是，代理人的私人信息（行动或知识）影响委托人的利益，或者说，委托人不得不为代理人的行为承担风险。,委托-代理问题,目标 委托人有委托人的目标，而代理人有代理人的目标，二者有可能不一致。例如，在老板厂长的委托代理关系中，老板的目标是企业利

34、润最大化，而具体管理企业的厂长的目标是个人收入最大化。 由于目标不一致，而委托人自己的目标又需要通过代理人的行动来实现，因此，委托人如何才能让代理人朝着有利于实现自己的目标的方向采取行动，就成为一个问题了。一般地，委托人通过契约的设计，也就是说，通过设计博弈的规则来达到目的。例如，老板与厂长的博弈中，老板设计的游戏规则要点通常是：厂长的收入与工厂的经营状况挂钩，经营状况好，厂长的收入就高，反之，收入就低。,信息,从内容分，不对称信息有两种类型：隐藏特征和隐藏行为 隐藏特征 交易中的代理人了解但是委托人不了解的特征信息 委托人在选择代理人的时候，在签约之前它不知道代理人的信息，例如，寿险公司推销

35、一份合约时，它首先要选择客户，即被保险人，这个人身体状况不好与保险公司的收益有很大关系，但保险公司不了解被保险人的身体状况信息。又例如，老板在聘用厂长时，不了解厂长的能力等等，委托人当然要想办法了解这些特征，因为这对委托人很重要，但要完全地了解这些信息可能不容易。,信息,隐藏行为 某一交易中，代理人采取的不被委托人所察觉的行为 委托人不了解签约后代理人的行动信息，代理人干了什么，是否履行了合约的要求等等信息对委托人也很重要，可是要了解这些信息所花费的代价是很大的。一些信息代理人知道，而委托人不知道。,逆向选择,由于存在隐藏特征，选择过程导致了许多具有不良特征的人或商品集中在一起 例子 旧车市场

36、 保险市场 信贷市场,旧车市场（阿克洛夫的柠檬市场）,价格,数量,O,$10000,25000辆,50000辆,DM,DLM,DH,DL,SH,高质量车,O,$ 5000,50000辆,75000辆,SL,DM,DLM,DL,低质量车,价格,数量,保险市场与信贷市场,以大病保险为例，投保人知道自己的身体状况，保险公司不知道，如果保险公司按照平均理赔率来确定保险费的话，身体状况好的投保人将不断退出，最后可能只有已经知道自己得了大病的人会愿意投保。 银行放款的收益取决于贷款利率和贷款风险两个方面。在资金需求大于供给时，尽管提高贷款利率可以提高银行利息收入，但却使那些难以支付较高利息的低风险项目的贷

37、款人退出市场，剩下的大多是那些高风险项目的贷款人。由于预期还款可能性降低，因此利率的提高可能是降低而不是增加银行的预期收益，银行宁愿选择相对低的利率水平上拒绝一部分贷款要求，而不愿在高利率水平上满足所有贷款人的要求。（斯蒂格利兹）,如何解决逆向选择问题,信息不对称导致交易不能进行，为了获得交易带来的收益，可以通过信号传递和信息甄别来解决逆向选择问题 信号传递,拥有更多的信息的一方（代理人）主动向拥有较少信息一方（委托人）发出能够观察到的信号，此信号揭示了他的隐藏的特征，从而使没有私人信息的委托人能了解代理人的真实类型 此信号不能够被其他类型的人轻易模仿（旧车的保修承诺、名牌价值、孔雀羽毛） 例

38、子：教育、明星广告、垄断厂商的低价格策略,教育（斯宾塞的劳动力市场模型）,劳动力市场上存在着有关雇员能力的信息不对称，雇员知道自己的能力，雇主不知道。因此，高能力的雇员通过其接受教育的程度（学校、学历）向雇主传递有关能力的信息，这里的关键是高能力的人受同等教育的成本通常低于低能力的人，正因为如此，高能力的人才能通过选择接受教育把自己与低能力的人区分开来。如果接受教育的成本与能力无关，教育就不可能起到信号传递的作用，因为低能力的人会模仿高能力的人选择同样的教育水平。,明星代言的商品广告,通常认为，商业广告的功能是向消费者提供必要的购货信息，如散布商品的价格，质量功能，出售地点等信息。再者，人们还

39、认为有些广告可能是为了引导消费，特别是新产品出现时，消费者还不熟悉它，企业在商业广告中通过一些电影明星使用新产品的图象，利用公众的“追星”心理打造市场。,明星代言的商品广告-续,假设有一家企业（记为企业A）开发出一种很有市场潜力的饮料，该产品饮后对人的健康确实有好处。但同时，另一家生产假冒伪劣产品的企业(记为企业B）也准备向市场推出一种伪劣产品饮料。两个企业都会向公众宣布其产品是上乘的，如何如何的好。但公众是理性的，不会仅凭商业宣传就相信它们。但是，如果产品真的好，随着时间的推移，消费者能够识别出来。所以，生产好饮料的的企业A对自己的市场有信心，它相信随着时间的推移，企业B生产的伪劣产品终究会

40、被消费者识破，顾客会跑到自己这里来，从而自己的市场会不断扩大，销售收入及利润会不断增长，而企业B开始可以蒙骗一部分消费者，但时间一长，产品的问题会暴露出来，市场会不断缩小，收入及未来利润都不会有企业A的大。这样一来，企业A的未来预期收入远大于企业B。因此，如果企业A请一位当红明星打广告，由于是当红明星，他们打广告有很高的市场价格，就可以使企业B不敢模仿，从而放弃生产伪劣产品的计划。企业A请当红明星打广告为公众传递了它是生产好产品的企业的一个信号，并清除了潜在的市场模仿者。,垄断厂商的低价格策略,有许多垄断厂商并未如人们所料想的那样给商品定出一个很高的价格，而是以较低的价格长期销售某种产品。譬如

41、，发达国家的私营铁路、航空、海运码头等的价格都远低于按照其垄断定价方法定出的价格。这是什么原因呢？如果这个垄断厂商是一个低生产成本的厂商，当其它较高生产成本厂商也进入这个厂商所经营的行业与之进行竞争时，原先的那个垄断厂商可以通过降价将进入者赶出这个行业，从而继续维持垄断经营。由于垄断厂商有更低的生产成本，所以，它能够将产品价格降到比进入厂商的生产成本还要低的水平上，这就造成进入者或者高价格经营导致顾客流失，或者同样也降价但价格低于成本，两种情形进入者都会亏损，最后不得不退出行业。但是，这种“打斗”行为尽管可以击退进入者，但由于一段时间的降价经营可能对垄断者带来较大损失。垄断者为了避免这种损失，

42、可以向外宣布它是低成本的，别的厂商休想进来与它竞争。但仅凭口头宣布人家是不会相信的，因为即使垄断者不是低成本的厂商，它也会如此宣布。,垄断厂商的低价格策略-续,一种方法就是向外界传递它真是低成本的信息。它可以长期在一个较低价格水平上经营。如果它的价格足够低，高成本厂商不敢模仿，行内厂商会据此判定它确是低成本的。同时，它的价格也不能太低，以致于较之与进入者进行降价竞争，其损失会小一些。这样，垄断者才会采取如此策略。潜在的高成本进入者不敢进入，垄断者得以保持长期的垄断地位。,如何解决逆向选择问题,信息甄别,缺少信息的委托 人试图根据对方代理人的特征将其分门别类处理 常通过自选择机制进行 委托人向代

43、理人提出了一系列的备选方案，后者对方案的选择向委托人揭示了其各自的隐藏的特征 例子：所罗门王断案、飞机与剧场的差别定价、第二价暗标拍卖,航空公司的差别定价,不同的人对同一商品或服务的评价是不一样的，因此他们所愿意支付的价格也是不一样的。有的愿意支付较高的价格，而有的就只愿支付较低的价格。但是，如果你问他们愿意支付什么样的价格，他们都必定说愿支付较低的价格，因为即使有钱人也愿意在同样的商品或服务下以低价购买。 航空公司为了将这些在经济学中被称为具有不同支付意愿的人区分开来，让能支付较高价格的人支付较高价格，就设计了一种“信息甄别”的机制，这种机制就是设立头等舱、公务舱、经济舱、不可改签机票等等。

44、这种机制发挥作用的道理可以用著名的“所罗门王断案”的故事来说明。,所罗门王断案,所罗门王是古代以色列国的一位以智慧著称的君主。一次，两个女人为争夺一个婴儿争扯到所罗门王殿前，她们都说婴儿是自己的，请所罗门王作主。所罗门王稍加思考后作出决定：将婴儿一刀劈为两段，两位妇人各得一半。这时，其中一位妇人立即要求所罗门王将婴儿判给对方，并说婴儿不是自己的，应完整归还给另一位妇人，千万别将婴儿劈成两半。听罢这位妇人的求诉，所罗门王立即作出最终裁决婴儿是这位请求不杀婴儿的妇人的，应归于她。 这个故事讲的道理是，尽管所罗门王不知道两位妇人中谁是婴儿的母亲，但他知道婴儿真正的母亲是宁愿失去孩子也不会让孩子被劈成

45、两半的。所罗门王正是利用这一点，一下就识别出谁是婴儿的真正的母亲了。所罗门王的这种方法在博弈论中被称为“机制设计”，即设计一套博弈的规则，令不同类型的人作出不同的选择，尽管每个人的类型可能是隐藏的，别人观察不到，但他们所作出的不同选择却是可以观察到的。观察者可以通过观察不同人的选择而反过来推演出他们的真实类型。 当飞机舱位条件和价格完全一样时，不同支付意愿的人都会以最低价格买票，不会有人愿支付比别人更多的钱去买相同的舱位的票。于是，航空公司用差别定价的方法将不同支付意愿的顾客区分开了。,第二价暗标拍卖,如果有一件古董需要拍卖，有许多人参加竞争性拍卖。这件古董在每个买主心中有一个价值评价。但是，

46、卖主不知道买主的评价，买主也不会老实将其对古董的评价告诉卖主。不同买主之间也不知道其他人的价值评价。 如果采用“英式拍卖法”，买主们轮流出价，直到开出最高价的买主拿走古董并支付所开出的最高价格。按这种拍卖方法，古董常常并不能按买主心中的最高评价价值卖出。壁如，当买主中的最高评价为100万元，第二高评价为90万元时，当评价最高的买主开出91万元时，就可买走其评价为100万元的古董但只支付了91万元。由于这是公开竞价，还会出现围标问题，即买主们合谋压价。 经济学家维克璃发明的“第二价暗标拍卖”（又称维克璃拍卖法），既可避免围标，又可诱使买主们老老实实地开出心中的真实价格。 维克璃拍卖法要求每个买主

47、把报价写入信封，密封后交给卖主，卖主拆开信封后宣布将古董卖给出价最高的人，但只需支付次高价格。譬如，出价最高的为100万元，次高的为90万元，古董就卖给开出100万元的人，但他只需支付给卖主90万元。,对每个买主来说，你最终并不支付你自己的报价，因此，报价低于你的心理价位只会降低你胜出的机会。同样，如果你的报价高于你的心理价位，你可能会获得商品，对你来说，实际价值并没有这么高。所以每个人都会老老实实在按心理价位报价，因为这是个占优策略。如果买主足够多，古董就会以真实的最高价值卖出。维克璃拍卖法可以诱使买主说出真话。 70年代美国联邦政府运用维克璃招标法进行公共工程招标，为联邦政府节省了大笔开支。,道德风险,代理人采取隐藏行为，此行为以牺牲委托人的利益为代价给自己谋得好处 例子 对租赁的汽车的保养 投保后的防盗措施 内部人控制问题,如何解决道德风险问题,委托人想使代理人按照前者的利益选择行动，但委托人不能直接观测到代理人选择了什么行动，能观测到的只是另一些变量，这些变量由代理人的行动和其他的外生的随机因素共同决定，因而充其量只是代理人行动的不完全信息。委托人的问题是如何通过机制设计使代理人自动愿意选择对委托人有利的行动。,机制设计,不同的合同设计对代理人的激励是不同的。机制设计就是要通过合同把代理