证券股份有限公司债券市场投资者适当性管理实施细则（暂行）模版

1、证券公司债券市场投资者适宜性管理实施细则(暂定)第一条规范公司债券市场投资者的适当管理工作，使投资者合理参与债券交易及相关工作，对投资者进行教育及风险揭示，根据证券期货投资者适当性管理办法、证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）、上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）及深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法等有关规定制定本细则。第二条本细则所称债券市场投资者的适宜性管理，是指对不同特征和风险级别的公司债券、企业债券、资产支持证券等(以下统称债券)的发行预约、上市交易和赊销，区分不同产品认知和风险承担能力的投资者，参与相应种类的债券预约、交易和转让的制度安排。第三

2、条债券市场投资者按产品认知水平和风险承担能力分为合格投资者和公共投资者。 营业部根据证券股份有限公司投资者适当性管理暂行办法管理债券市场的公共投资者。第四条营业部在为投资者开通合格投资者资格之前，严格检查投资者是我公司的专业投资者还是符合合格投资者资格标准，了解投资者身份、财产和收入状况、证券投资知识和经验、风险优先、投资目标等信息，了解投资者的资产规模、知识水平、风险承担能力和可靠性状况第五条营业部通知投资者提供的信息真实、准确、完整，对其真实性、准确性和完整性负责。 同时提醒投资者相关信息发生重要变化，可能影响分类的，应及时联系公司进行变更。投资者应协助提供有关妥善管理的证明资料。 营业部

3、有合理根据判断投资者提供的信息不真实、不正确、不完善的，应当依法通知投资者自己承担相应法律责任的结果，拒绝相关业务。第六条营业部告知投资者风险承担能力的评价结果，充分开展投资者的教育和风险披露，告知债券业务适宜性的整合意见，提醒投资者实施适宜性管理不能取代投资者本人的投资判断，不降低产品和服务的固有风险，相应的投资风险、交易责任和费用由投资者自己承担第七条投资者应当按照买家自负的原则，根据债券业务的适当条件和自身的风险承担能力，慎重决定是否参与债券交易及其相关业务。第八条零售业务总部负责公司债券合格投资者、非公开发行公司债券、债券质押式融资买卖、债券质押式协议买卖、暂停上市债券转让服务、全面执

4、行资产支持证券等业务的投资者的适当管理。第九条运营管理总部负责通过上海深交易所会员系统向交易所提交有关部门提交的合格投资者数据。第十条各分公司在监督下管辖营业部具体开展投资者的适当工作，组织培训，执行投资者教育和风险披露相关工作。 监督国内营业部合规展示业，将有关部门员工履行投资者适当工作职责的情况纳入绩效评价范围，每半年组织适当的自检，留下工作稿件，形成自检情况报告报公司客户管理委员会办公室。第十一条营业部根据监督管理规定和公司制度，制定适合本营业部的投资者合理管理业务修订计划，企划、组织实施本营业部投资者合理管理业务的各项内容，并定期向分公司报告营业部投资者合理管理业务的开展情况。第十二条

5、按照公司产品和服务的等级规定，债券的业务风险等级按债务项目的等级。第十三条投资者必须成为本公司的专业投资者才能申请合格投资者。第十四条申请合格投资者应当具备下列条件(一)经有关金融监督管理部门批准设立的金融机构； 向证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等行业协会申报或注册的证券公司子公司、期货公司子公司、民间募捐管理者。(二)上述机构向投资者发行的资产管理产品包括但不限于证券公司的资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司的资产管理产品、银行资产管理产品、保险产品、信托产品、向行业协会申报的私人募捐基金。(三)社会保障基金、企业年金等养老基

6、金、慈善基金等社会公益基金、合格境外机构投资者(qfii )、人民币合格境外机构投资者(rqfii )。(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：1 .最近一年底净资产在2000万元以上2 .最近一年底的金融资产在1000万元以上3.2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经验。(五)同时满足下列条件的个人：1、申请认证前20个交易日名义金融资产日500万元以上，或最近3年个人年平均收入50万元以上2.2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经验，或者2年以上金融产品的设置修订、投资、风险管理及相关工作经验，或者属于本条第(1)款规定的合格投资者的高级管理者、从事经职业资格认证的金融相关业

7、务的注册会修订师和律师。(六)中国证监会和本批准的其他投资者。前项所述的金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理修订计划、银行资产管理产品、信托修订计划、保险产品、期货及其他派生产品等。第十五条合格投资者以外的投资者是公共投资者。第十六条合格投资者可以在上海证券交易所(以下简称“上交所”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”)购买和交易上市交易或卡转让的所有债券，但以下债券只有合格投资者中的机构投资者才能购买和交易(1)债券信用评级在aaa以下(aaa除外)的公司债券、公司债券(公开发行的可转换公司债券除外)(二)非公开发行的公司债券、公司债券；(三)资产支持证券(四)上交所或者

8、深交所提供的转让服务暂停上市债券；(五)只有上交所或者深交所认可的其他合格投资者中的机构投资者才能购买和交易的债券。发行人董事、监事、高级管理人和持有股份比例超过5%的股东，可以购买和交易该发行人发行的公司债券，不限于本细则第九条规定的合格投资者的条件。公司可以作为销售机构参与该销售债券的预订和交易。第十七条公共投资者可以购买和交易上交所、深交所发售的下列债券(一)国债；(二)地方国债(三)政策性银行金融债券(四)公开发行的可转换债券；(5)符合证券股份有限公司普通证券交易业务投资者适当性实施细则和上海深交易所公司债券发行与交易管理办法的规定条件，面向公共投资者公开发行的公司债券(六)上交所、

9、深交所批准的其他债券品种。第十八条合格投资者可以参与上交所国债的预发行交易，合格投资者中的机构投资者可以参与上交所或者深交所债券的质押式买卖融资交易、债券的质押式协议买卖融资交易和融券交易。 合格投资者及公共投资者可以参与上交所、深交所债券质押式购买的融券交易。第十九条由于继承、赠与、企业分立等非交易行为，公共投资者仅有合格投资者参与预约及交易的债券或者合格投资者中的个人投资者仅有机构投资者获得参与预约及交易的债券的，可以选择持有到期或者出售的债券，不得另行购买。第二十条上交所和深交所可以根据市场发展情况调整合格投资者和公共投资者参与预约和交易的债券产品范围。 法律、行政法规、规章、上交所、深

10、交所对投资者的适当性另有规定的，从其规定开始。第二十一条投资者申请成为本公司的专业投资者后应当申请成为合格投资者营业部仅对符合本细则第十三条要求的投资者申请合格投资者。第二十二条营业部在为投资者开通合格投资者权限之前向投资者介绍相关业务规则，充分披露业务风险，宣传证券市场的法律、法规、规则和业务规则，提示投资者充分了解参与债券交易的主要风险，慎重参与债券交易。第二十三条营业部应当由投资者在本公司开设实名制合格账户，检查和确认第三方存款、风险评估是否在有效期内。 参与上海市场债券品种交易时，上海证券账户应该确立了指定关系。第二十四条营业部受理机构投资者申请合格投资者，应当检验投资者是否符合本细则

11、第十三条(1)至(4)项所述机构投资者的要求。本细则第十三条(一)至(三)项所述的机构投资者应当提供营业执照、证券、基金、经营期货业务的许可证、其他经营金融业务的许可证、基金会法人登记证书、民间资金管理者登记资料等身份证件。 资产管理产品还应提供产品成立备案证明文件等证明文件本细则第十三条(四)款的法人或者其他组织投资者提供最近一年的财务报表、金融资产证明文件、投资经验等第二十五条营业部接受个人投资者的申请合格投资者应当检查是否同时符合本细则第十三条(五)项的规定。 投资者提供本人的金融资产证明文件或者最近三年的收入证明、投资经验或者工作证明、职业资格证明等资料，营业部进行审查。第二十六条营业

12、部向符合合格投资者资质条件的投资者公布合格投资者可参与债券产品的风险，向投资者说明公司债券上市规则，充分公布债券市场风险。 要求投资者签署证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书、证券股份有限公司债券市场投资者适当性评估结果确认书。第二十七条营业部填写证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书，按项目核实投资者的各资质条件，要求投资者确认。第二十八条营业部对投资者签字确认的证券股份有限公司债券市场合格投资者资质确认表、证券股份有限公司债券市场合格投资者资质确认表和相关资格证明等资料进行复审、签字确认。第二十九条营业部按照下列要求，对报告成功的投资者开通合格投资者的职能。(1)营业部应要求

13、在交易日15:00报告合格投资者信息。(二)零售业务总部进行完整性审查，审查合格后，零售业务总部在当天15:30分钟前将合格投资者名单邮寄给运营管理总部，运营管理总部将审查合格的投资者账户信息报告上交所和深交所，并将报告结果反馈给零售业务总部。(3)零售业总部对营业部反馈审查和报告结果，营业部只能根据零售业总部反馈的结果，为成功报告的投资者开通合格投资者的职能。第三十条证券股份有限公司债券市场合格投资者风险揭示书、证券股份有限公司债券市场合格投资者适当性评估结果确认书、证券股份有限公司合格投资者风险揭示书应由投资者本人签署的机构投资者，应由其法定代表人或者其授权代表人签署并盖章。第三十一条投资

14、者申请取消合格投资者资格的，营业部核实投资者身份信息，检查投资者非公开发行公司债券、债券质押式买卖融资交易等权限，指导投资者填写证券股份有限公司债券市场合格投资者资质确认表，完成柜台相关业务操作。 撤销当天，营业部通过系统提出业务撤销申请，零售业务总部向运营管理总部提交需要撤销的合格投资者名单第三十二条投资者提出申请，但合格投资者权限未开通时在我司开户，投资者必须再次向我司提出申请合格投资者权限开通后在我司开户的，投资者可以发放签署的风险公告书副本，营业第三十三条公司根据上交所和深交所的规则监督投资者的债券交易活动，发现有异常交易行为和违法违规行为的，应当根据公司有关规定采取有效手段及时制止并

15、报告交易所。第三十四条营业部应当动态跟踪和持续掌握合格投资者的条件，至少每两年对投资者进行后续资格评价，并根据评价情况更新合格投资者名单。第三十五条对申请开设非公开发行债券、债券质屋式买卖业务的融资交易、债券质屋式协议买卖、上市债券转让服务、资产支持证券等业务暂停的投资者，营业部申请该投资者成为合格投资者，完成正常申报准备后受理投资者业务申请。第三十六条投资者申请开通第三十五条规定的业务，营业部应当按照下列程序操作(一)核实申请开通该业务的投资者是否为合格投资者；(二)验证申请开通该业务的投资者为机构，非机构投资者不能申请该业务(三)营业部应当向投资者公布申请的开通业务和参与该业务交易的风险，

16、充分公布债券市场风险，投资者应当根据申请业务权限签署相应的“风险公告书”和“协议书”。1 .申请开通非公开发行公司债券业务的投资者必须签署资金账户业务变更申请表、证券股份有限公司非公开发行公司债券适当性评估结果确认书2 .申请债券质押式购买业务融资交易开通的投资者应签字证券股份有限公司非公开发行公司债券交易风险揭示书、证券股份有限公司债券质押式回购业务融资交易适当性评估结果确认书、证券股份有限公司债券质押式回购融资交易风险揭示书3 .申请债券质押式协议购买业务开通的投资者应当签署证券股份有限公司债券质押式回购委托协议书、证券股份有限公司债券质押式协议回购业务适当性评估结果确认书、证券股份有限公

17、司债券质押式协议回购交易风险揭示书或者上海证券交易所债券质押式协议回购交易主协议4、申请暂停上市债券转让服务业务的投资者应当签署深圳证券交易所债券质押式协议回购交易主协议、证券股份有限公司暂停上市债券转让业务适当性评估结果确认书5 .申请开通资产支持证券业务的投资者必须在证券股份有限公司暂停上市债券转让风险揭示书、证券股份有限公司资产支持证券业务适当性评估结果确认书上签字营业部必须特别注意：了解投资者要受理开设资产支持证券的申请，投资者必须投资的资产支持证券相关产品公告、协议书以及产品风险公告等信息披露机构投资者签署上述风险披露书和协定书的，应当由其法定代表人或者其授权代表人签署并盖章。(五)向交易所报告符合开通条件的投资账户信息；(6)营业部为汇报成功的投资者开通业务权限。第三十七条投资者撤销以上业务权限的，营业部核实投资者的身份，指导投资者填写证券股份有限公司资产支持证券交易风险揭示书，完成柜台相关业务操作，撤销