红岭资本股权投资基金简介.ppt

1、红岭资本股权投资基金简介,国信私募股权投资基金系列产品,一、红岭资本股权投资基金简介 二、基金投资管理人国信证券简介 三、基金发行人深国投简介 四、选择红岭资本股权投资基金的理由,主 要 内 容,红岭资本股权投资基金简介,基金简介,红岭资本股权投资基金是国信证券有限责任公司（以下亦称“国信证券”）联合其大股东深圳国际信托投资有限责任公司（以下亦称“深国投”）推出的专注私募股权投资的基金，期限为7年，滚动发行，第一期规模约为6亿人民币；本基金也是深圳市政府主导的包括深圳证券交易所、深圳产权交易所、国信证券、深国投、深圳工商银行五家机构联合发起的“中小企业上市一路通”合作框架下的具体投资产品； 基

2、金投资管理人为国信证券，负责投资项目筛选、尽职调查、项目管理、发行上市或并购退出等事宜； 基金发行人为深国投，负责资金募集、资金管理、收益分配、清算等事宜。,基金运作架构,投资范围,投资拟上市公司（PREIPO）； 投资拥有核心技术、战略资源或创新类高成长企业或项目，特别是符合中小企业板和未来创业板上市条件的企业或项目； IPO配售和公众公司的增发项目； 战略性兼并与收购； 未用作股权投资的资金可用于银行存款、新股申购、ETF指数基金等低风险稳健性投资品种； 受益人大会同意的其他合法合规投资品种。,关注重点,特别关注符合中小企业板或未来创业板上市条件的中小企业； 具有一定规模和盈利能力，企业增

3、长迅速，核心竞争能力突出，行业内排名领先的企业，特别关注在特定行业或细分市场排名前五的企业； 在有中国特色的行业中容易形成竞争力的企业，特别关注在特定行业或细分市场具备垄断优势或特许经营权的企业； 特别关注拥有战略性资源（如矿产、林产、金属、土地、地方特产、国家重点支持项目等）开发潜力的企业或项目； 在国际市场具备比较优势的企业。,基金投资管理人国信证券简介,公司简介,国信证券有限责任公司是全国性大型综合类证券公司，成立于1994年10月，注册地为深圳市，注册资本20亿元； 国信证券起源于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，该营业部成立于1989年，90年代初期其股票交易量占

4、整个市场的30%以上。1996年，深圳市政府为振兴深圳证券市场，在深圳国投证券的基础上战略性改组成立国信证券。2004年12月1日，国信证券获得创新试点券商资格； 国信证券共有5家股东：深圳市投资控股有限公司、深圳国际信托投资有限责任公司、云南红塔集团有限公司、中国第一汽车集团公司、北京城建投资发展股份有限公司。,综合实力强：全国性大型AA级券商,国信证券是全国性大型创新类证券公司，2007年实现的利润在全国证券业排名第三：实现利润总额97.63亿元，比2006年增长466 %；上缴税收 25.3 亿元，比2006年增长517 %；实现净利润73.42亿元，比2006年增长4倍；净资产增长78

5、亿，比2006年增长223%；净资产收益率95.6%，排名第一； 2007年被中国证监会评为AA级券商，为目前仅有的两家最高评级券商(另一AA级券商为中金公司)之一； 2006年度“最受投资者信赖券商”。,领先的投资银行业务,投资银行业务综合实力排名全国前五，在中小企业上市方面，综合实力排名全国第一； 1998-2004年连续7年位列全国主承销家数排名前四名；1997年以来累计承销家数名列全国前三；2000年全国主承销商信誉积分排序中名列第一；2003年被新财富评为“最佳投行团队”和“挖掘中小项目第一名”；2005年股权分置改革项目完成家数行业排名第二；2006年股票发行家数排名第一，股改业务

6、累计完成家数排名第三，被深交所评为“最佳保荐机构”；被证券时报评为“年度最佳投行”； 截至2007年12月，投资银行2007年已成功保荐约31家公司发行股票, 17家IPO（其中绝大多数为中小企业板上市公司），承销家数排名继续保持第一。,骄人的经纪业务,经纪业务综合实力排名第三，权证交易排名第一， 2006年 在“最佳网上交易的券商”评比中排名第一；深圳红岭中路证券营业部多年蝉联深沪两市交易量第一名； 坚持走“精品营业部”发展道路，单个营业部平均交易额和平均盈利能力自1998年起连续9年在全国排名前两位，凭借仅有的二十几家营业部，股票基金权证交易总额2005年全国排名第五，2006年排名第四，

7、2007年经纪业务综合实力排名第三。,先进的资产管理与投资业务,资产管理与投资业务综合实力在全国券商中排名前三，创造性提出“私募股权投资+证券市场投资管理+上市公司市值管理”新模式，进一步加强与投资银行和经纪业务部门的紧密合作，为企业提供“一站式”综合投资管理服务； 资产管理业务规模在全国券商中排名前三，证券市场投资业绩在所有投资基金（包括近300百多家公募基金）中排名前15%；截至2007年8月，“金理财”投资产品累积收益在全国券商中排名第一； 2007年，成为深圳证券交所、深圳国际高新技术产权交易所等机构的“中小企业综合金融服务战略合作”伙伴，在中小企业综合金融服务战略合作协议框架下，大力

8、开展中小企业股权投资业务，积极为中小企业板市场、创业板市场和场外产权交易市场推荐、保荐优质上市企业。,强大的研究实力,国信证券经济研究所共有70余人，其中首席分析师12名，资深分析师20多名，研究力量覆盖宏观经济、所有主要行业和上市公司。在“新财富2005年度最佳分析师”评比中，国信证券经济研究所综合排名第三，被评为“进步最快的研究机构”； 公司在业内率先推行行业首席分析师制，创新卖方研究业务，确立了研究的制度优势。公司形成了以首席分析师为核心的一流研究团队，25人次获得“新财富最佳分析师”奖项； 强大的研究实力为公司投资银行、资产管理及投资业务提供了坚实的项目评估基础和平台。,基金发行人深国

9、投简介,公司简介,深圳国际信托投资有限责任公司成立于1982年，1984年经中国人民银行总行批准成为深圳市政府全资直属的非银行金融机构。2006年10月，华润股份有限公司（以下简称“华润”）投资17.4亿元人民币获得深国投51的股份。 深国投是国信证券的大股东。 2006年底，深国投注册资本26.3亿元人民币，总资产43.1亿元人民币，净资产30.76亿元，债务偿付率100%。 2007年，深国投实现净利润25亿元，人均利润3000万元，人均利润居全国同行业之首。 深国投目前股东情况：华润股份有限公司，持股51%；深圳市国有资产监督管理委员会，持股49%。,私募基金的大本营,深国投在私募基金发

10、行与管理方面一直保持全国领先地位，被业界称为“私募基金的大本营”，积累了丰富的募集发行经验和相当数量的优质客户，形成了一套行之有效的募集、管理和交易体系； 截至2007年12月31日，深国投管理的信托财产规模约为70亿元，其中已发行证券类集合信托约为40个； 比较著名的私募基金系列包括：“赤子之心”系列、“明达”系列、“林园”系列、“景林”系列、“红山”系列、“天马”系列、“亿龙”系列、“铸金资本”系列、“红岭资本”系列等，在业界形成了相当强的影响力。,深厚的央企股东背景,华润的历史最早可以追溯到于1938年在香港成立的“联和行” ，1948年“联和行”更名为“华润公司”，1983年，改组为华

11、润（集团）有限公司，总部位于香港湾仔港湾道26号华润大厦。 华润集团已发展成为中国内地和香港最具实力的多元化企业之一，总资产约2,000亿港元。华润集团从事的行业都与大众生活息息相关，主营业务包括日用消费品制造与分销、地产及相关行业、基础设施及公用事业、医药制造与分销、金融等领域。,选择红岭资本作为战略投资者的理由,创新的投资与管理模式,为企业提供综合性的“一站式”金融服务 对拟上市公司，统筹考虑“企业上市前”的投资银行业务和“企业上市后”的资产管理业务，并将其有机结合起来。 企业上市前的投资银行业务 本项目充分借助国信投行在中小企业板和创业板保荐上市方面的绝对优势，帮助企业顺利、迅速获得中国

12、证监会的审批。 企业上市后的资产管理业务 本项目充分借助国信资产管理部投资管理优势,为上市公司实现市值可持续性稳定增长，避免市值非理性波动，帮助上市公司实施战略部署，奠定市值管理基础，解决中小板企业可流通股份极度分散，缺少持股较多的理性机构投资者维护，二级市场股价非理性波动严重且不好把握等市值管理难题。,保荐上市优势,国信证券在企业（特别是中小企业）上市方面具有绝对的保荐优势 在中国证监会分类监管评比中获得目前最高AA级评级，在中国证监会享有很高的信誉度，同时与中国证监会各职能部门、交易所、国家其他行业主管部门均建立了良好的工作联系，沟通渠道畅通，得到各监管部门的信任。多年来，公司保荐上市项目

13、通过率为100%。 中小企业板的第一选择 在中小板市场占有率一直保持第一，保荐上市家数最多, 行业涉及面广，涵盖了证监会一级分类的多数行业，对不同类型与行业的企业保荐上市积累了大量宝贵经验，形成了一套行之有效的企业改制、辅导、保荐、上市、监管层沟通、投资者沟通的办法，保证了项目的成功率。,投资管理优势,作为具备丰富实践经验的机构投资者，在项目谈判、项目投资管理上具有综合优势； 作为资本市场上主要的机构投资者，与国内外著名机构投资者都保持着良好合作关系，在帮助目标企业通过转让或并购等方式退出方面具有得天独厚的优势； 就目标企业整体市值管理提早布局，实现一级市场和二级市场的无缝对接，确保目标企业在

14、上市前、申报中、发行时和上市后整体市值的可持续稳步增长。,本土优势,本项目集合了国内上市最关键因素的优势：中国证监会最高评级信誉度、交易所的战略合作伙伴、丰富的保荐上市实际经验、娴熟的项目投资管理经验及深厚的股东背景等，本土优势明显； 与国外一些股权投资基金（甚至包括国外著名投行基金或私募基金）相比，本基金除了具备以上本土优势（这些优势是国外基金在国内市场不可能与我们相提并论的）外，主要避免了以下障碍： 外资基金投资需经商务部及外管部门冗长复杂的审批，且以后重大股权、资产、经营（如设子公司等）变化，需逐项逐次重走冗长复杂的审批程序，使得上市进程变得不可控，多数时候拖延公司申报发行上市进程； 外

15、资基金投资后多需争取董事会席位，外资董事出于维护自身利益的需要及依赖其海外投资管理习惯，对各类董事会决议总体保持谨慎，每次决议或文件均要与律师及相关机构商讨与核查，并倾向于“能不签字就不签字”，同时其经营管理理念常与国内理念大相径庭，沟通比较困难，为上市工作凭添管理难度，影响了上市速度和进程； 外资概念可能形成的其它负面影响：某些时候，监管层出于保护本国产业、控制外资流动、避免外资大量流入对人民币升值的压力、证券市场民族情绪日益高涨等因素的考量，并不希望外资大量流入本国资本市场，这对上市项目可能带来负面影响。,经验丰富的投资团队,李凤梧先生（国信证券副总裁，首席投资策划师） 厦门大学博士，12

16、年证券从业经验，曾供职于深圳证券交易所，任行政总监。曾为现任中国证监会副主席桂敏杰的秘书， 2000年起任国信证券副总裁。有丰富的交易所、证监会等兼管机构工作及沟通经验。 蒋国云先生（国信证券总裁助理，资产管理总部总经理） 复旦大学经济学博士，10年证券从业经验，先后担任中科招商投资有限公司投资总监（主管创业投资和证券投资），银华基金有限公司市场总监，2004年加盟国信证券，组建经济研究所，历任经济研究所常务副所长（主持工作），现任资产管理总部总经理。有丰富的创业投资、证券研究和投资管理经验。 马维刚先生（国信资产管理总部投资经理、红岭资本股权投资基金投资经理） 武汉大学经济学博士，北美特许金融分析师（CFA），北美特许金融分析师协会会员，香港财经分析师协会会员，具备基金、证券分析与咨询、发行与承销、交易四项证券从业资格，7年证券从业经验，2000-2007先后担任广东证券股份有限公司投资银行部高级经理，国信证券投资银行事业部高级经理、资产管理总部高级投资经理。有丰富的企业发行上市、兼并重组和股权投资经验。,地源优势,本基金的投资管理人及发行人均位于深圳,有如下地源优势: