7.第七章_合并财务报表分析.ppt

1、第七章合并财务报表分析学习内容第一节合并财务报表分析概述第二节合并财务报表项目分析第三节合并财务报表综合分析本章总结学习目标了解企业合并的动机和形式以及合并财务报表的特点；掌握合并财务报表的项目分析和综合分析方法。内容，第一节合并财务报表分析与概述，合并：公司通过合并、收购和控股来控制其他企业的生产和经营，以达到一定目的的行为。1.企业合并的动机和形式。企业合并的主要动机(1)节约成本(2)降低风险(3)早期利用生产能力(4)收购无形资产(5)税收优惠(2)新合并A B C (2)吸收合并A B(被合并)A (3)控股合并A B A(母公司)第一节是合并财务报表分析概述，第二节是合并财务报表的

2、概念和特征。合并财务报表是指反映母公司及其所有子公司组成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。它不同于单独的财务报表，其主要特征体现在以下几个方面：第一节：合并财务报表概述。与汇总报表相比，合并财务报表具有以下特点：第一节：合并财务报表概述；第三节合并财务报表的编制主体：企业集团母公司的合并范围：“应当在控制的基础上确定”。也就是说，无论权益资本的比例如何，只要能够控制，就应该纳入合并范围。控制权：是指一个企业决定增加另一个企业的财务和经营政策，并从另一个企业的经营活动中获取利益的权力。主要有两种控制方式：(1)通过所有权手段达到控制的目的。中国：直接所有权：AB(51%)间接

3、所有权：AB(60%) BC(70%)然后AC(70%)直接加间接所有权：AB(51%) AC(35%) BC(30%)然后AC(65%)国际惯例：直接所有权：AB(55.3%)，第一节是合并财务报表分析概述，(2)通过所有权加其他手段达到控制的目的。通过与被投资企业其他投资者的协议，持有被投资企业50%以上的表决权；公司章程或协议有权控制被投资企业的经营和财务政策；在董事会中拥有被投资企业50%以上的表决权；有权任免被投资企业的大部分董事会成员和其他权力机构成员。*直接和间接拥有被投资企业50%以上的股权。下列子公司可能不包括在合并报表的范围内：准备关闭、停止、合并和转让的子公司；已申报清理

4、整顿的子公司；拟在近期出售并在短期内持有50%以上股份的子公司；不连续经营且股东权益为负的子公司；受东道国外汇管制和其他管制的海外子公司，其资金受到限制。自查：甲公司购买了乙公司60%的股份，乙公司也购买了丙公司60%的股份.A公司在编制报表时是否有必要将C公司纳入合并报表？第二节合并财务报表项目分析，一、合并财务报表抵销项目分析1。合并资产负债表抵销项目分析合并企业之间的投资项目合并企业之间的债权债务项目合并企业之间的购销交易其他影响合并资产负债表的内部交易2。合并利润表中抵销项目的分析合并企业之间的商品购销项目合并企业之间的投资收入项目费用收入和支出项目发生的其他影响合并利润表的内部交易3

5、。合并现金流量表中抵销项目的分析合并企业间发生的现金投资项目合并企业间收到的现金投资收入项目合并企业间以现金结算的债权债务项目合并企业间当期销售货物发生的现金流量项目合并企业间当期销售货物发生的现金项目处置固定资产收回的现金项目等。企业间产生现金流的其他交易被合并。第二节合并财务报表项目分析。二.合并财务报表的格式和项目说明(不同于单项报表)1 .合并资产负债表中小股东权益外币报表折算差额。合并利润表3中归属于母公司所有者的净利润。其他合并财务报表。第三节合并财务报表综合分析，一、合并财务报表分析的特点1。把握企业集团的形式企业集团的实际情况和特点。双方的业务内容、持股比例、交易内容、资金借贷

6、关系、向子公司派遣管理人员等。2.确定合并原则和会计准则发行外资股的公司：注意在应用会计准则时使用的分析数据是否一致。3.将合并财务报表与单独的财务报表进行比较很容易阅读，也很容易发现子公司操纵利润的行为。第三节合并财务报表综合分析。2.合并财务报表分析的内容。增减分析：是比较母公司个别财务报表的金额和合并财务报表的各项分析内容：(1)与母公司规模、子公司集团规模相比较；(2)合并对母公司的经营成果、财务状况和现金流量有什么影响？(3)企业集团之间的交易是否被用于操纵财务数据；(4)企业集团的管理体系如何。第三节综合分析合并财务报表，分析要点：与母公司的个别报表相比，(1)总资产的增减幅度很小

7、：一是集团内有大量企业存在累计亏损；第二，集团内部存在大量未实现损益的内部交易；第三，母子公司之间存在大量的债权债务；第二，横向一体化企业应收应付账款的增减：双方之间的交易不多。(合并)应收应付大于(母公司)的纵向合并企业：双方之间有很多交易，应收应付小于(母公司)(3)当存货增加或减少很多时：一是子公司销售困难；第二，母公司向子公司转移存款和贷款；第三，存货不在内部抵销；第三，综合分析合并财务报表；(4)债权债务的增减一般会减少。(5)固定资产的增减一般会增加。(六)未分配利润增加或减少，被合并公司盈利能力较高；如果降低，意味着被合并公司的盈利能力相对较低。(7)应考虑营业损益项目的增减，如

8、营业收入的小幅增加。(8)如果(2)比较分析：是分别计算合并财务报表和个别财务报表的比率指标并进行判断的方法。第三节合并财务报表综合分析。合并财务报表的案例分析(见本书第135页)1。合并范围和子公司概述2。合并倍数分析3。比率指标分析*合并财务报表的局限性：(1)不能反映母公司本身及其子公司的财务状况和经营成果；(2)建议的会计数据只提供了整个集团的财务信息，有些数据没有真正的经济意义；(3)基于合并报表数据的比率分析有时会给人错误的印象。(4)海外子公司企业集团编制的合并报表数据不能反映真实的经济信息。本章总结了合并财务报表反映由母公司及其子公司组成的企业集团的整体财务状况和经营成果，反映了由多个法人组成的会计主体，是经济意义上的会计主体，而不是法律主体。合并财务报表由控股公司或控制企业集团中其他企业的母公司编制。合并财务报表的编制方法是独特的，因此应注意