第4章 物质资本与发展new.ppt

1、1,第4章 物质资本与发展,4.1 资本在经济发展中的作用 4.2 资本的国内来源 4.3 发展中国家的资本形成,2,引子 资本的优势,资本具有不可比拟的优越性：公平性。,贵族容易覆灭， 人情产生腐败， 制度经常变革。 只有金钱的作用，为其他所不能替代。,金钱形成资本，就具有无限增殖潜力。 马克思对其进行了空前绝后的分析。,3,引例 中国的户籍制度,一、中国户籍制度的起源 1958年全国人大通过的中华人民共和国户口登记条例，同1957年底和1959年初分别制定的临时工招聘规定和户口登记制度一起，标志着全国城乡统一的户籍制度正式形成。但此时，这一制度更多地是针对“大跃进”带来的城市人口的快速增加

2、，管理的功能远远大于限制的功能。 1963年，公安部依据是否吃国家计划供给的商品粮，将户口分为“农业户口”和“非农业户口”，使得这个制度具有了真正的操作依据。1964年国务院批转公安部关于处理户口迁移的规定（草案），进一步划分了城市之间人口迁移的界限。,4,这个看似因为偶然事件临时起用的制度，并没有随着国民经济的恢复而取消。 1975年通过的宪法，干脆取消了关于迁徙自由的条款。 1977年，国务院批准的公安部关于处理户口迁移的规定，第一次正式提出严格控制“农转非”，使城乡间城市人口迁移的限制达到了顶峰。其后这个制度虽然随着粮食压力的减小和暂住人口以及流动人口的冲击而逐渐弱化，但仍然没有立即取消

3、的迹象。,引例 中国的户籍制度,5,提出的问题,为什么在粮食压力和人口流动压力减小之后，中国并没有取消户籍制度？,6,计划经济下的工业化资本积累模式的一部分 如何获得启动工业化的原始资本是新政权必须首先考虑的重大问题。 朝鲜战争的爆发和冷战的开始，使中国完全脱离了以美国为首的西方资本主义世界。从20世纪50年代开始，前苏联的援助成为中国工业化资本的主要来源。但是到了20世纪60年代，中苏关系开始恶化，工业化积累的外部资本来源完全断绝。 中国在工业化初期，就必须将工业化完全建立在内部的积累上。此时，中国工业化原始资本积累的来源，只能是中国最大的传统产业农业。利用工农业产品剪刀差，是当时中国孤立的

4、国际经济环境下的唯一选择。,二、中国户籍制度存在的原因,7,提出的问题,资本在经济发展中有什么的作用？ 发展中国家应如何实现资本形成？（现代西方发达国家靠暴力实现）,8,资本认识的变迁,20世纪50年代，经济学家把物质资本看作经济发展的关键 20世纪60年代，经济学家认识到人力资本的积累和开发更为重要 20世纪70年代，经济学家认识到金融资本的重要性 20世纪8090年代，社会资本的研究开始成为一个热门问题。社会资本是指社会组织的特征，诸如信任、规范以及网络，它们能够通过促进合作行为来提高社会的效率。帕特南：使民主运转（1993）,9,4.1 资本在经济发展中的作用,资本一般分为三种形式： 物

5、质资本（Physical Capital） 金融资本（Financial Capital） 人力资本（Human Capital） 物质资本：指在社会生产过程中能够长期存在的生产物资形式。代表着生产能力。 如机器、设备、厂房、建筑物以及各种原料、加工过程中的货物、制成品库存的存货等等。一般没有特别说明，指物质资本。,10,4.1.1资本形成的作用,早期，相对于自然资源和劳动力等要素，资本对发展中国家经济增长的作用更大. 资本稀缺被认为是发展中国家贫困的最首要的原因。,资本形成率越高，未来潜在总产出增长率就越高。,斯密：资本积累与经济增长率成正比； 凯恩斯：投资与经济增长成正比； 哈多模型、罗斯

6、托起飞理论都认为，要顺利实现经济起飞，即初始经济发展，资本积累率必须达到10%以上。,11,资本形成,资本来源于储蓄（国民收入减去消费） 储蓄转化为投资，形成一定形式的资本，继而产生生产能力的过程就是资本形成（Capital formation）,“资本形成过程的本质，就是将社会现有的部分资源抽调出来增加资本品存量，以便使将来可消费产品的扩张成为可能” 纳克斯,12,4.1.2 资本形成理论,1 贫困的恶性循环（纳克斯循环） 美国（Nurkse，R.） Vicious Circle Of Poverty 发展中国家长期贫困，不是因为资源不足，而是存在一个多种力量的贫困循环集。,最重要的是低水平

7、资本积累的循环集 发展中国家资本缺乏，资本形成不足,纳克斯循环命题： 一国穷是因为它穷。 A country is poor because it is poor.,贫困恶性循环理论,1953年，美国发展经济学家罗格纳纳克斯提出。 供给方面 需求方面,低收入,低购买力,低生产率,缺乏资本,储蓄能力小,投资引诱小,资本数量少,低生产率,14,双重恶性循环及其突破,两个恶性循环：,打破恶性循环，必须采取平衡增长方式： 增加储蓄、扩大投资， 在许多行业同时大规模投资，形成行业间相互需求，扩大市场容量，以保证投资成功。,资本供给：低收入低储蓄低资本形成低生产率低收入,资本需求：低收入低购买力投资诱致不

8、足低资本形成低生产率低收入,15,评论,发展中国家储蓄率低并不仅仅是由于收入水平低，还由于社会、政治和其他制度方面缺乏鼓励人们储蓄和把储蓄用于生产性投资的刺激因素（2005年国内储蓄率高达51，而全球平均储蓄率仅为19.7，中国为什么储蓄率很高？） 即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受到其他许多因素的限制，单靠储蓄和加大投资还不足以促进经济增长。 纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了企业储蓄和政府储蓄，低估了发展中国家的储蓄能力（实则不小，如中国）,16,2 低水平均衡陷阱理论,1956年，纳尔逊提出发展中国家的人口过快增长是阻碍人均收入提高的“陷阱”，必须进行大规模的资本形成，使

9、投资和产出的增长超过人口增长，才能跳出“陷阱”，实现人均收入的大幅提高和经济增长,人口增长与人均收入变动的关系 经济增长率与人均收入变动的关系 低水平均衡陷阱,17,人口增长与人均收入变动的关系,人均收入水平很低，人口增长率低 人均收入提高，人口增长率提高 人均收入到一定水平后，人口增长率稳定下来,F,18,经济增长率与人均收入变动的关系,在经济发展的一定阶段，人均收入水平的增加将导致资本的增加，促进经济增长率的提高。 但当人均收入达到较高水平以后，新增加的收入将主要用于消费，投资的份额相对减少，使经济增长率下降。,19,2 纳尔逊陷阱 美国（Nelson，R.R.）,OE为维持生计的最低收入

10、。,E，F之间任一点，人口增长率国民收入增长率。 收入增长被高人口增长所抵消。 人均收入退回到维持生存的水平，固定不变，形成低水平陷阱。,要跳出低水平陷阱，必须使人均收入大幅度增加，达到OF以上。 超过OF后，国民收入增长人口增长，人均收入才增加。,20,评论,与纳克斯的“贫困恶性循环”理论一样，忽视了资本以外的其他因素的作用,21,3 缪尔达尔循环 瑞典（Myrdal，G.）,作为结构主义的发展经济学家，缪氏采取与新古典主义不同的思路和方法，即用制度分析和动态分析方法，研究LDCs 经济问题。指出：,社会经济的变化和运动并非单一因素所决定，而是由包括技术、经济、社会、政治、文化和传统等多种因

11、素决定的。,经济发展不是单纯的产量增长，而是整个社会经济、政治、文化、制度等各个方面的变化。,22,3 缪尔达尔循环 瑞典（Myrdal，G.）,各种因素相互联系和影响，互为因果 呈现循环累积态势：,C,D,A,B,E,F,G,一个因素变化，引起另一因素相应变化； 产生第二级变化，强化原先因素； 导致经济发展过程沿原先因素不均衡的发展。,23,发展中国家的分析,人均收入低贫困生活水平低下、营养不良、卫生保健条件差、文化教育落后人口质量下降、劳动力素质低劳动生产率低产出低收入低进一步强化了经济贫困，使发展中国家总是陷入低收入与贫困的累积性循环困境之中。 是一个多因素负循环积累的过程,24,.正循

12、环累积因果运动,通过权力关系、土地关系、教育等方面的改革，实现收入平等，增加穷人的消费,以提高投资引诱，同时增加储蓄以促进资本形成 使生产率和产出水平大幅度提高，从而提高发展中国家的人均收入。,一旦人均收入提高，便可得到一个“正的循环积累因果运动”，即 “高人均收入人口和劳动力素质提高劳动生产率提高产出水平提高人均收入进一步提高”。,25,4 投资互补与规模效应递增,许多新古典主义学者将发展中国家经济不发达归因于投资的互补性和收益递增。,除互补性以外，许多投资活动还具有规模报酬递增的特点，这也是导致发展中国家陷入低水平恶性循环的一个重要因素。,互补性是一种特殊的外部效应。有些行为，其收益的外溢

13、会造成一种影响，使他人采取同样行为的成本降低，或收益提高。 由于互补性的存在，社会将被锁定在一种低水平的均衡状态。,26,5 对资本作用的实证性研究,麦迪逊（Maddison）的研究 纳迪里（Nadiri）的研究 中国国务院经济发展研究中心的研究,27,麦迪逊的研究,麦迪逊将影响经济增长的因素分为人力资源、资源配置效率和资本资源三大类。他通过对22个发展中国家和地区的有关数据进行统计分析，并将分析结果与对发达国家的研究结果进行比较。 结论：资本投入增长对经济增长的贡献在发展中国家要大于发达国家，资源配置效率的增长对经济增长的贡献在发达国家要大于发展中国家。,28,纳迪利的研究,纳迪利在1971

14、年把影响经济增长的因素分为三大类：劳动投入、资本投入、全要素生产率的贡献。 在发展中国家，对经济增长贡献最大的是资本和劳动投入量的增加，其中最主要是劳动投入量的增加。 由于纳迪利将劳动和资本合并为要素投入来同要素的生产率进行比较，因而其结果与麦迪逊自然不同。 但纳迪利的结论有一点与麦迪逊一致，即资源配置效率对经济增长的贡献在发展中国家小于发达国家，而资本投入对经济增长的贡献在发展中国家则大于发达国家。,29,中国国务院经济发展研究中心,中国国务院经济发展研究中心利用柯布道格拉斯生产函数，对中国19521982年间工业总产值增长因素进行了分析，结果是：资本增长的作用为50%57%，劳动增长的作用

15、为27%31%，技术进步的作用是16%19%。这也说明资本增长是支撑中国19521982年工业发展的主要因素。,30,4.2 资本形成的来源,资本形成应该是净投资或净资本形成，其来源是储蓄。,4.2.1 储蓄及其构成 储蓄是指一国在一定时期内（一般指1年）国民收入中扣除消费后的剩余，是放弃现期消费的结果。,如果国民收入处于均衡状态，那么SI。即 IY-C,Y表示国民收入， C表示消费， S表示储蓄， I表示投资， SY-C,31,发展中国家的储蓄状况,资料来源：吉利斯等：发展经济学，第294页,32,储蓄的构成,国外储蓄外国官方储蓄（外援）外国私人储蓄 外债外资,国内总储蓄=家庭储蓄+企业储蓄

16、+政府储蓄 S SH + SB + SG,33,储蓄的形成途径,自愿储蓄,Voluntary Savings 企业和家庭储蓄,强制储蓄（政府储蓄）,Compulsory Savings 政府采取强制手段非自愿地产生储蓄,34,家庭（个人）储蓄,影响家庭储蓄的最主要因素：收入水平高低。 储蓄与收入水平存在着正函数关系。 要增加家庭储蓄首先要提高家庭的可支配收入。,家庭（个人）储蓄可支配收入现期消费,收入越高，用于消费后的剩余就越多，储蓄就越大。 高收入者（利润收入者）储蓄率大于低收入者（工资收入者）。 高收入国的储蓄率大于低收入国。,35,争论：收入集中能增进储蓄的观点,凯恩斯： 低收入阶层消费

17、倾向高，高收入阶层消费倾向低，因此，低收入的人储蓄少，高收入的人储蓄多。,库兹涅茨、刘易斯： 储蓄主要来自富人，初期可以扩大收入差别，增加富人收入，以增加储蓄； 这时不必强调收入分配平均，否则会影响储蓄增加。,卡尔多： 资本家阶级依靠财产得到高收入，其储蓄倾向比靠工资生活的工人阶级要高得多。,36,争论：收入集中不能增进储蓄的观点,扩大贫富差距，会加剧贫困，使社会消费不足，又会引起投资引诱减弱。,主张采取收入均等化政策，使穷人提高收入以提高全社会消费能力； 以此增加投资引诱、扩大社会生产， 整个社会收入水平也相应提高，储蓄便会自然增加。,杜森贝利：消费行为具有示范效应和攀比心理。 如果使收入分

18、配平均化，可以减少示范效应和攀比心理，从而有利于增加储蓄。,37,企业储蓄,（1）企业储蓄来自企业利润。 上交企业所得税，支付给投资者所得， 剩余的是未分配利润，即企业储蓄，可转化为投资。,（2）政府储蓄。 主要来自税收政府税收政府经常性支出。,提高税率、增加税种以增加税收是扩大政府储蓄，形成政府投资的重要途径。 政府还可以通过发行债券、增加货币发行量等措施增加政府储蓄。,38,4.2.2 强制储蓄：通货膨胀,通货膨胀是指一般价格水平普遍的持续上升。,通货膨胀促进储蓄增加的途径： 政府可将多发行的货币直接用于投资品的生产，促进资本形成 通胀导致名义收入提高，在累进税制下，政府的税收提高 在通货

19、膨胀时，工资和租金的增加往往落后于物价的上涨，企业成本增加慢于收益增加，利润上升，企业储蓄和政府储蓄上升,39,通货膨胀的态度两方面意见,（1）赞成者的理由。 收入水平低，自愿储蓄率低； 通过通货膨胀集资的成本低于征税。 适度通货膨胀是发展车轮的”润滑剂”。,（2）反对者的理由。 适度通货膨胀率难以把握。 通货膨胀会引起实际收入下降，工人必然要求提高工资。 通货膨胀会使国民对本国货币失去信心，导致资本外流，从而会使国内储蓄减少。,40,通货膨胀的弊端,通货膨胀一旦启动很难自行结束，温和的通货膨胀会演变为恶性通货膨胀，如拉美80年代 扰乱价格信息，降低资源配置效率，导致产业结构失衡 改变人们的预

20、期，使人们多消费少储蓄，多投资于保值资产，减少生产性投资，并可能导致资本外流 在汇率固定的开放经济中，通胀将刺激进口，抑制出口，不利于国际收支平衡 因此发展中国家应保持宏观经济的稳定，采取恰当的财政和货币政策预防或治理通货膨胀，不应为了凑集资本而轻易制造通货膨胀。,41,价格结构调整,政府通过计划手段对价格结构进行调节和控制，压低生活必需品的价格或抬高非生活必需品,如高档消费品的价格，以缩小消费规模，增加储蓄。,比如中国在1980s以前长期压低食品、日用品、住房、教育、医疗、生活用能源及各种生活服务（理发、洗澡等）的价格,价格结构调整的目的： 降低了全社会的消费水平，增加储蓄。 同时可降低居民

21、收入（工资），企业利润提高，政府通过征税或收缴利润获得更多国民收入，可转化为政府储蓄。,42,价格结构调整的弊端,压低必需品价格实际上是对生产必需品的部门征税，不利于该部门的长期发展。由于食品是最基本的必需品，发展中国家实行这种强制性储蓄政策会人为压低农产品价格，往往造成农业部门得不到应有的发展。 工业企业的产品因为人为的干预而获得较高的相对价格，导致产品生产过剩。 农业、交通、能源等基础部门往往处于不利的相对价格下，造成这些部门产量不足，成为国民经济发展的瓶颈,一、罗森斯坦-罗丹大推进 美国（Rosenstein-Rodan，R.N.）,发展中国家要有效地促进资本形成和经济增长，必须全面地、

22、大规模地进行投资，特别是基础设施建设投资。,需求方面： 市场规模必须扩大到一定程度 才能满足最小经济规模所要求的投资量的产出，保证经济活动的获利性。,小量投资不能从根本上解决发展中国家的贫困问题。,供给方面： 投资必须达到一定规模才能互相创造与吸收规模经济与外部经济。,4.3 发展中国家的资本形成走出贫困陷阱的策略,44,摆脱贫穷落后的措施,在国民经济各部门同时进行大规模投资。,全面、大规模在各个工业部门投入资本， 通过投资推动冲破经济停滞，达到经济增长。,1958年5月八大二次会议认为中国正经历着“一天等于二十年”的伟大时期。会议调整“二五”计划指标，钢产量由1200万吨提高到3000万吨，

23、粮食从5000亿斤上升到7000亿斤。 会后，“大跃进” 全面展开。农业 “以粮为纲”，工业 “以钢为纲”，将赶超英国的目标缩短为7年、5年以至3年。1958年8月，这些指标又进一步夸大2倍。 “大跃进”错误直到1960年才得以纠正。,二、平衡增长战略基本观点,平衡增长理论的核心思想，是利用各部门之间相互联系和补充的关系来推动经济发展。其理论依据是经济中的外部效应。,反对者观点： 大规模投资下，资本品价格和成本会提高 工资率提高 抵消一部分外部效应“内部化”带来的收益,投资活动具有正外部效应 社会收益大于私人收益 为避免私人减少投资或不投资，应使每一个投资项目都成为全面投资计划的一部分,-45

24、-,-46-,三、不平衡增长战略,相关理论：引致投资最大化理论、联系效应理论,优先顺序的排列应按照引致投资最大化原则 即选择那些能通过自身的发展最大限度引致其他项目发展的项目,引致投资最大化理论： 替代选择与延迟选择： 资源有限，如何选择投资项目？ 赫尔希曼指出，选择往往是延迟选择，即A优先于B，而不是替代选择，即A替代B,-47-,引致投资最大化理论,社会间接资本SC与直接生产活动DPA模型,SC（社会间接成本），基础设施，不可分、规模大、周期长、收益慢 DPA（直接生产活动），周期短、收益快 如何延迟选择SC或DPA项目？,SC先扩张，会使DPA生产成本下降，使私人企业家乐于投资 DPA先

25、扩张，对SC需求上升，也会促使SC增加供给 SC优先扩张使DPA扩张只是一种可能，但DPA优先扩张则必然促使SC瓶颈部门扩张 由此，优先发展DPA引致效果更好,优先发展DPA引致投资最大,-48-,联系效应理论,联系效应：一个部门的投资通过与其它部门的投入产出关系而产生的对其他部门的影响。,包括前向联系和后向联系,前向联系 一个部门与吸收它的产品的部门的联系，如钢铁工业的前向联系产业是汽车工业 主要指本部门所在产业链中的位置,后向联系 一个部门与向它提供投入的部门的联系，如钢铁工业的后向联系产业是铁矿开采业 不同产业联系效应不同,不平衡增长理论的缺陷,对产业部门间不平衡增长可能导致的产业间差距

26、过大，以及由此形成的经济总体发展不协调或结构失衡估计不足 高估了发展中国家市场机制的作用,49,-50-,两种战略的关系,从不同时期、不同阶段、不同角度考虑问题 短期更多考虑不平衡战略，长期更多考虑平衡战略 初级阶段更多考虑不平衡战略，高级阶段更多考虑平衡战略 平衡增长是目标，不平衡增长是手段,51,51,三、制度建设,制度具有自我强化机制 主要表现在四个方面： 1、大量的初始成本或固定成本 2、学习效应 3、协调效应 4、适应性预期,52,52,52,三、制度建设,自我强化机制导致的结果有四个特征： 1、多重均衡 2、一项技术或制度可能一开始是有效的，但随着各种条件的变化，可能逐渐失去效率。 3、模式的固化 4、“路径依赖”,53,路径依赖的例子1,在管子小问篇里有这样一个故事： 齐桓公到马棚里“视察”时，问管马棚的官吏：“马棚里什么工作最难做啊？” 马棚的官吏不知道怎么回答，相国管仲就回答说：“我曾经养过马，我知道是编供马匹站