清华大学李子奈：现代计量经济学的内容体系.ppt

1、现代计量经济学的内容体系从应用角度,清华大学经济管理学院 李子奈,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,2,引子 经典计量经济学 微观计量经济学 时间序列计量经济学 非参数计量经济学 现代计量经济学的其它内容 计量经济学的课程设计,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,3,引子关于计量经济学, 定义 “用数学方法探讨经济学可以从好几个方面着手，但任何一个方面都不能和计量经济学混为一谈。计量经济学与经济统计学绝非一码事；它也不同于我们所说的一般经济理论，尽管经济理论大部分具有一定的数量特征；计量经济学也不应视为数学应用于经济学的同义语。经验表明，统

2、计学、经济理论和数学这三者对于真正了解现代经济生活的数量关系来说，都是必要的，但本身并非是充分条件。三者结合起来，就是力量，这种结合便构成了计量经济学。”,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,4,在西方经济学科中占据极重要的地位,克莱因（R.Klein）：“计量经济学已经在经济学科中居于最重要的地位”，“在大多数大学和学院中，计量经济学的讲授已经成为经济学课程表中最有权威的一部分”。 萨缪尔森（P.Samuelson） ：“第二次大战后的经济学是计量经济学的时代”。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,5,获得诺贝尔经济学奖最多的经济学分支,

3、53位获奖者中10位直接因为对计量经济学发展的贡献而获奖 1969 R. Frish J. Tinbergen 1973 W. Leotief 1980 L. R. Klein 1984 R. Stone 1989 T. Haavelmo 2000 J. J. Heckman D. L. McFadden 2003 R. F. EngleC. W. J. Granger 近20位担任过世界计量经济学会会长 30余位左右在获奖成果中应用了计量经济学,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,6,中国经济类本科生核心课程,1998年7月，教育部高等学校经济学学科教学指导委员会成

4、立，在第一次会议上，讨论并确定了高等学校经济学门类各专业的8门共同核心课程，其中包括计量经济学。将计量经济学首次列入经济类专业核心课程，是我国经济学学科教学走向现代化和科学化的重要标志，必将对我国经济学人才培养质量产生重要影响。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,7,课程深受学生欢迎,以清华为例：被历年毕业生（本、研）列为“最受欢迎”的课程 高校调查：被重点大学经济类学生列为“最重要”的课程,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,8,人才深受社会欢迎,2003年5月15日光明日报第4版报道：上海财经大学研究生就业统计，3年平均供需比列第一位的

5、专业是数量经济学，硕士生为1：29，博士生为1：9。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,9,应用研究广泛开展,以经济研究发文数量对比为例,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,10,应用领域广阔,以经济研究发文为例,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,11,被经济学界广泛接受,光明日报2004年9月6日文章“主流经济学须不断创新” “不应把现时期世界主流经济学即西方经济学当作我国社会主义国家的主流经济学，后者必然是以与时俱进的马克思主义指导下的现代政治经济学。” “传统社会主义经济学在数学方面用得不够，只注重定性分析

6、而缺少对现实问题的定量分析，这是需要加强的。”,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,12,被经济学界广泛接受,人民日报2004年11月25日文章“中国经济学的发展方向 ” 中国经济学的发展方向是：“马学”为魂，“中学”为体，“西学”为用。 在坚决反对把西方经济学作为中国经济学的主流的同时，应积极借鉴西方经济学的一些科学方法。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,13,为什么？,科学研究 观察（偶然） 假设（理论、模型） 检验（实验、回归、预测）,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,14,为什么？,2004.12.29

7、,MODERN ECOMONETRICS,15,为什么？,方法论 实证方法 经验方法 回归方法 “实事求是”,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,16,经典计量经济学,什么是经典计量经济学？ R.Frish创立 T.Haavelmo建立了它的概率论基础 L.R.Klein成为其理论与应用的集大成者 30年代创立、40-50年代发展、60年代扩张,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,17,经典计量经济学,国外学者使用“经典计量经济学”的概念 在Damodar N. Gujarati的Basic Econometrics（4th edition）

8、(2001)中，“classical methodology”多处可见； Paul A. Ruud 2000年出版一本教科书的名称就是An Introduction to Classical Econometrics Theory； 2000年Wallace Huffman也出版一本教科书Classical Econometrics； Franco Peracchi在2001年的Econometrics中明确指出，该书提供了一个联系“classical econometrics”与最近若干年的新研究领域，例如非参数方法、平行数据等的桥梁。,2004.12.29,MODERN ECOMONETR

9、ICS,18,经典计量经济学, 经典计量经济学与Nobel经济学奖 对经典计量经济学作出重大贡献而获得Nobel经济学奖的经济学家有6位。 经典计量经济学为经济学的发展作出了重大贡献，许多在其它经济学领域获得Nobel经济学奖的经济学家都成功地应用了计量经济学理论方法。,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 1969 for having developed and applied dynamic models for the analysis of economic processes,

10、Ragnar Frisch Norway,Jan Tinbergen the etherlands,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 1973 for the development of the input-output method and for its application to important economic problems,Wassily Leontief USA,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in M

11、emory of Alfred Nobel 1980 for the creation of econometric models and the application to the analysis of economic fluctuations and economic policies,Lawrence R. Klein USA,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 1984 for having made fundamental contributions to the dev

12、elopment of systems of national accounts and hence greatly improved the basis for empirical economic analysis,Richard Stone Great Britain,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 1989 for his clarification of the probability theory foundations of econometrics and his a

13、nalyses of simultaneous economic structures,Trygve Haavelmo Norway,经典计量经济学,创立,建立第1个应用模型,建立概率论基础,发展数据基础,发展应用模型,Tinbergen,Frisch,Haavelmo,Stone,Klein,建立投入产出模型,Leontief,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,25,经典计量经济学,经典计量经济学在理论方法方面特征 模型类型随机模型； 模型导向理论导向； 模型结构线性或者可以化为线性，因果分析，解释变量具有同等地位，模型具有明确的形式和参数； 数据类型以时间序列数

14、据或者截面数据为样本，被解释变量为服从正态分布的连续随机变量； 估计方法仅利用样本信息，采用最小二乘方法或者最大似然方法估计模型。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,26,经典计量经济学,经典计量经济学在应用方面的特征 应用模型方法论基础实证分析、经验分析、归纳； 应用模型的功能结构分析、政策评价、经济预测、理论检验与发展； 应用模型的领域传统的应用领域，例如生产、需求、消费、投资、货币需求，以及宏观经济等。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,27,微观计量经济学, 概念 2000年正式提出微观计量经济学 “对个人和家庭的经济行为进行经验

15、分析” “微观计量经济学的原材料是微观数据” 微观数据是通过调查得到的 微观数据的显著增加使得微观计量经济学得到发展 J.J.Heckman和D.L.Mcfadden的基础性贡献,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,28,微观计量经济学, 发展 2000年以来关于微观计量经济学的研究形成高潮 “Microeconometrics” “Advanced Microeconometrics” “Applied Microeconometrics” “Topics in Microeconometrics” “Methods in Microeconometrics” 微观

16、计量经济学中最前沿的理论方法研究应该是非参数和半参数方法,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,29,微观计量经济学Panel Data 模型,Panel Data （面板、平行数据） 4类模型 经典模型 变截踞模型：固定影响、随机影响 变系数模型：固定影响、随机影响 动态模型：固定影响、随机影响 研究重点 检验方法 估计方法,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,30,微观计量经济学Panel Data 模型,更多的应用于宏观 形成一个独立的分支 前沿：Panel Data 单位根检验和协整分析 ; Panel Data 模型的非参数方法,20

17、04.12.29,MODERN ECOMONETRICS,31,微观计量经济学受限数据模型,受限数据被解释变量模型(Model with Limited Dependent Variable) 选择性样本模型(Selective Samples Model) 截断（Truncation） 归并（Censored） 持续时间被解释变量模型（Model for Duration Data）,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2000 for his development of theor

18、y and methods for analyzing selective samples”,James J Heckman USA,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,33, 代表性获奖论文 “Shadow Prices, Market Wages and Labour Supply”, Econometrica 42 (4), 1974, P679-694 发现并提出“选择性样本”问题。 “Sample Selection Bias as a Specification Error”, Econometrica 47(1), 1979, P153-161 证明了偏

19、误的存在并提出了Heckman两步修正法。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,34,微观计量经济学离散数据模型,离散数据被解释变量模型（Model with Discrete Dependent Variable） 离散选择模型（Discrete Choice Model） 一般离散选择模型 嵌套离散选择模型(Nested) 排序离散选择模型(Ordered) 计数数据模型（Model for Count Data）,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences inMemory of Alfred Nobel 2000

20、 for his development of theory and methods for analyzing discrete choice,Daniel L McFadden USA,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,36, 代表性获奖论文 “Conditional Logit Analysis of Qualitative Chioce Behavior”, Frontiers of Econometrics, Academic Press.1974 经济理论与计量经济方法的结合 “The Measurement of Urban Travel Demand

21、”, Journal of Public Economics 3, 1974，P303-328 离散选择模型的成功应用,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,37,时间序列计量经济学, 概念 现代宏观计量经济学的主要研究方向 金融计量经济学的主要研究方向 动态计量经济学的主要研究方向 Granger、 Engle、 Hendry作出了最杰出的贡献,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,38,时间序列计量经济学现代宏观计量经济学,现代宏观计量经济学的主要研究方向 宏观计量经济学名称由来已久，主要内容和研究方向发生了变化 经典的宏观计量经济学宏观计量

22、经济学模型理论 现代宏观计量经济学的主要研究方向单位根检验、协整理论以及动态计量经济学 2001Journal of Econometrics100期纪念专辑 C. W.Granger “MacroeconometricsPast and Future” J. H.Stock “Macroeconometrics” 宏观计量经济学的前沿研究方向结构变化的单位根和协整理论,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences inMemory of Alfred Nobel 2003 for methods of analyzing economic tim

23、e series with common trends (cointegration),Clive W. J. Granger UK,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,40,时间序列计量经济学现代宏观计量经济学,格兰杰: 分析具有共同趋势的经济时间序列的方法协整 发现了非平稳、具有共同趋势的时间序列之间的虚假回归 提出了协整个的概念和协整的检验方法 区分和表述了非平稳时间序列之间的长期关系和短期影响 1987年提出了著名的Grange表述定理：如果变量X与Y是协整的，则它们间的短期非均衡关系总能由一个误差修正模型表述。,2004.12.29,MODERN ECOMO

24、NETRICS,41,代表性论文 Granger, C.W.J. and Newbold, P.: 1974, Spurious regressions in econometrics, Journal of Econometrics 2, 111-120. 通过试验发现完全无关的非平稳变量之间可以得到很好的，但是毫无道理的回归结果。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,42,代表性论文 Engle, R.F. and Granger, C.W.J.: 1987，Co-integration and Error Correction: Representation,

25、Estimation and Testing, Econometrica 55: 251-276. 如果非平稳时间序列之间的线性组合所形成的新的序列是平稳的，那么它们之间的回归关系是真实的。称它们之间产生了协整。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,43,代表性论文 Davidson, J.E.H., Hendry, D.F., Srba, F. and Yeo, S.:1978, Econometric modelling of the aggregate time-series relationship between consumes expenditure a

26、nd income in United Kingdom, Economic Journal 88,661-692 为什么Hendry未同时获奖？ 他们虽然在模型中引入了误差项，但是没有阐明经济学和统计学内涵。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,44,代表性论文 Johansen,S.:1988,Statistical analysis of cointergration vactor, Journal of Economic Dynamics and Conyrol 12,231-254 Sren Johansen 1988年提出了改进的方法。对Johansen的评

27、价： “建立在最大似然基础上的第二代方法”,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,45,代表性论文 Hylleberg, S., Engle, R.F., Granger, C.W.J. and Yoo, B.S.:1990, Seasonal cointergration, Jpurnal of Econometrics44,215-238. 季节协整 (seasonal cointegration) Balke, N. and Fomby, T.B.:1997, Threshold cointergration, International Economic Rev

28、iew 38,627-645. 门槛协整 (threshold cointegration),2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,46,时间序列计量经济学现代宏观计量经济学,应用 格兰杰的贡献已经被经济学家广泛用于经济时间序列分析。成为宏观经济分析的常用理论方法，成为宏观计量经济学的主流。 在一个经济系统中，经济变量之间既存在长期均衡关系，又存在短期动态关系，格兰杰的协整分析已经成为建立动态计量经济学模型的基石。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,47,时间序列计量经济学动态计量经济学,属于现代宏观计量还是独立的分支？ 作为现代宏观计量的一

29、部分，强调其方法技术 作为独立的分支，强调其模型设定理论 以D.F. Hendry为代表,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,48,时间序列计量经济学动态计量经济学,模型设定理论 理论导向数据导向 从简单到复杂从一般到简单 从数据生成过程（DGP）到自回归发布滞后模型（ADL） 从自回归发布滞后模型（ADL）到误差修正模型（ECM）,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,49,时间序列计量经济学动态计量经济学,从数据生成过程（DGP）到自回归发布滞后模型（ADL） 条件化分布的约化 新生化误差项的约化 常数化参数的约化 截尾化滞后项的约化 线性

30、化函数形式的约化,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,50,时间序列计量经济学动态计量经济学,从自回归发布滞后模型（ADL）到误差修正模型（ECM） 自回归分布滞后模型的阶数的决定 正交化变换 协整检验 误差修正模型,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,51,时间序列计量经济学动态计量经济学,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,52,时间序列计量经济学金融计量经济学,金融计量经济学的主要研究方向 计量经济学的一个相对独立的分支。 数据的充分性和可得性，提供了发展理论方法的条件。 金融市场时间序列数据的特殊性，为理论方

31、法的发展提出了迫切需要。 金融市场分析的重要性，使得理论方法得到广泛的应用。,The Bank of Sweden Prize in Economic Sciences inMemory of Alfred Nobel 2003 for methods of analyzing economic time series with time-varying volatility (ARCH),Robert F. Engle USA,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,54,时间序列计量经济学金融计量经济学,恩格尔：分析具有随时间变化的波动性的经济时间序列的方法ARCH

32、ARCH模型的提出：假定随机误差项的方差是随时间变化的，而且具有自回归条件异方差的结构。 提出了ARCH模型及其估计方法，证明了模型的性质。 ARCH模型的发展-GARCH,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,55,代表性论文 Engle, R.F.:1982, Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of U.K. Inflation, Econometrica 50: 987-1008. 提出了ARCH模型及其估计方法，证明了模型的性质。,2004.1

33、2.29,MODERN ECOMONETRICS,56,代表性论文 Bollerslev, T.:1986, Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, Journal of Econometrics 31, 307-327 提出了 GARCH模型，解决了ARCH 在应用中的问题。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,57,代表性论文 Engle, R.F., Lilien, D.M. and Robins, R.P.:1987, Estimating time-varying risk pre

34、mia in the term structure: The ARCH-M model, Econometrica 55,391-407 发展了GARCH-M。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,58,时间序列计量经济学金融计量经济学,应用 在宏观经济研究中发现，更多地应用于金融市场分析。 一些著名的模型，例如CAPM（ developed by Sharpe, Economics Laureate in 1990）、 Black-Scholes formula（awarded the Economics Prize in 1997 to Merton and Sc

35、holes）等因此而得到修正与完善。 公众化。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,59,非参数计量经济学,非参数模型（无参数、半参数模型）（Nonparametric and Semiparametric Models） 参数模型与非参数模型。 完全非参数模型与半参数模型。 单方程模型和联立方程模型。 随机设定模型和固定设定模型。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,60,非参数计量经济学, 估计方法 非参数模型的三大类估计方法：权函数方法、最小二乘估计、稳健估计。 主要是权函数估计，最常见的权函数估计是核估计、k近邻估计和局部线性估计。

36、目前研究的重点仍然是估计方法及其性质（例如半参数模型的估计、联立方程非参数模型的估计、窗宽、边界点等）。,m(x)的Nadaraya-Watson 核估计就是落在x-h,x+h的xi对应的yi的简单算术平均值。,局部线性估计原理的示意图,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,63,非参数计量经济学,为什么没有获奖？ 理论方法仍然处于发展之中。 在应用领域没有大的影响与突破。 从文献中很难发现某一个或者几个学者作出了突出的原创性贡献。,现代计量经济学,微观计量： 选择性样本模型,微观计量： 离散选择模型,时间序列： 协整理论现代宏观计量,时间序列： ARCH现代金融计量,

37、Engle,Heckman,McFadden,Granger,非参数计量经济学,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,65,现代计量经济学的其它内容,估计方法 模型检验 数据诊断,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,66,现代计量经济学的其它内容广义矩估计,广义矩估计（GMM）主要文献 关于GMM最早的系统的描述 L. Hansen, 1982: Large Sample Properties of GMM Estimation, Econometrica 50, p1029-1054 关于GMM 的总结 A. Pagan and M. Wic

38、kens, 1989: A Survey of Some Recent Economertic Methods, Economic Journal 99, p962-1025 关于GMM发展的讨论 R. Davidson and J. MacKinnon, 1993: Estimation and Inference in Econometrics, New York Oxford Univ. Press,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,67,现代计量经济学的其它内容广义矩估计,广义矩估计（GMM）几个重要的性质 无须要求正规方程组中方程数目与待估参数数目相等。

39、无须讨论随机项是否满足古典假设。 无须进行高阶矩阵的求逆运算。 实际上是已有估计方法的概括和一般化。 适用于大样本并显示其优越性。 改变了经典计量经济学的内容体系。,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,68,现代计量经济学的其它内容模型检验,模型检验的意义 对于经济理论模型的具体验证 对于数据背后的经济规律发现 对于纯粹计量模型的正确判断 模型检验的方法 假设检验 信息准则,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,69,现代计量经济学的其它内容模型检验,模型检验理论方法的发展 Hausman 检验 White（1982）信息矩阵检验 Wald检验和J 检验以及Newy（1985）检验 White （1994）动态信息矩阵检验 Hong and White (1995)模型检验 Li and Wang (1998)检验 Li (2003)检验 Hong （2003）独立均匀分布检验 Hong (2004) 检验（广义谱） Hong （2001 ，2004）小波检验,2004.12.29,MODERN ECOMONETRICS,70,现代计量经济学的其它内容数据诊断,经济数据包括微观数据和宏观数据。描述个体