金融第十章.ppt

1、中 央 银 行 制 度,一、中央银行的产生和发展 二、中央银行的职能与组织形式 三、中央银行与政府的关系 四、中央银行的资产负债表,一、中央银行的产生和发展,经历了一般银行、大银行、发行银行和中央银行的历史轨迹。 瑞典的国家银行： 1656年创建，发行银行券。 1688年，由瑞典政府出资，瑞典国家银行。 1897年后，独占货币发行权 英国的英格兰银行 1694年成立，被赋予一系列中央银行的特权。,1、中央银行产生的历史过程,美国的联邦储备体系 1791年成立 1913年国会通过联邦储备法，正式成立了联邦储备体系。,2、中央银行产生过程中的特点,最初的中央银行首先是政府的银行和发行的银行 最初的

2、中央银行一般都兼营一部分商业银行业务。 最初的中央银行一般那都是股份制银行或私人或政府合股银行。 初期的中央银行的“中央银行职能”并不健全。,3、中央银行制度的发展,19世纪初至20世纪中叶，是中央银行制度的推广阶段 1920年在BRUSSSEL的国际金融会议，恶性通货膨胀的压力。 20世纪中叶至今，中央银行制度强化阶段。 二战以后，凯恩斯的货币政策主要盛行。中央银行干预经济的作用得到加强。 但70年代以后，FRIEDMAN的货币理论取而代之，大部分中央银行的主要目前仅仅限于维持物价稳定。,4、中央银行的强化主要表现在：,中央银行的国有化和一般货币发行向国家垄断发行转化。 中央银行政府机构的性

3、质的确立和由一般代理政府国库款项收支向政府的银行转化。 中央银行的业务的独立性和由集中保管准备金向银行的银行转化。 中央银行的货币政策由一般运用向综合配套运用。,二、中央银行的职能与组织形式,1、中央银行的基本特征 中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策、对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。 第一，一国的金融体系的核心，具有排他性和唯一性。 第二， 不以盈利为目的。,2、中央银行的职能,发行的银行独占货币的发行权 政府的银行代理国库 银行的银行保管存款准备金、 清算中心和最后的贷款人职能 管理金融的银行执行货币政策、对金融机构的监督,3、中央银行的类型,单

4、一中央银行制：英国、日本、法国、中国 复合中央银行制：美国和德国 准中央银行制：香港、新加坡 跨国中央银行制：欧洲中央银行,4、中央银行的组织结构,决策权、执行权和监督权统一于一个机构 BANK OF ENGLAND,行政管理部门,业务部门,理事会,政策和市场部门,金融与工商 业调研部门,最高权力机构、决策机构和执行机构,美国联邦储备系统,联邦储备委员会， 委员7人 由美国总统任命 制定货币政策 监督金融机构 监督各联邦银行,12家联邦银行 建立调整贴现利率 接纳存款准备金 供应通货 清算中心 代理国库,消费者顾问委员会 联邦顾问委员会 储蓄机构委员会,联邦公开市场业务委员会， 由联邦储备委员

5、会 和5家联邦储备银行行长组成， 执行公开市场业务,最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构,法国 国家信贷委员会 法兰西银行 银行管理委员会,5、中国人民银行的职能以组织结构,（1）主要职能 中国人民银行法明确规定：“中国人民银行在国务院领导下制定和实施货币政策，对金融业实施监督和管理。” 制定和执行货币政策，维持物价稳定。 维护支付、清算系统正常运行。 持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备。 经理国库和负责金融统计业务。 代表我国政府参与国际金融活动。,（2）组织结构,九大分行,总行 货币政策司 统计司 国库局等,货币政策委员会 制定货币政策,三、中央银行与政府的关系,1、中央银行与

6、政府关系的内涵 中央银行与政府有着共同的使命 中央银行是国家制度的一个组成部门 政府对中央银行的控制和管理 -政府拥有中央银行最高权利机构成员和领导人的提名权或任命权。 -法定的责任关系。 -政府派代表参与中央银行最高决策机构。 -政府对中央银行货币政策的指定拥有最终的决定权。 中央银行与财政部的关系,2、中央银行的独立性,中央银行的相对独立性 -主要指中央银行在制定最终目标和执行货币政策时的相对独立性。 中央银行保持相对独立性的原因 -避免政治性经济波动的出现。 -避免财政赤字货币化的出现。 -为了适应中央银行特殊业务地位的需要。,中央银行独立性的主要内容 -建立独立的货币发行制度，以维持物价稳定。 -独立地制定和执行货币金融政策。 -独立管理和控制整个金融体系和市场。,Balance sheet of a central bank,Assets,流通中的通货 准备金存款 财政和其他存款 其他负债,有价证券,Liabilities,3、中央银行资产项目和负债项目之间的关系,流通中的通货=资产总额-准备金存款-财政及其存款-其他负债-资本项目 贷款+证券投资=流通中的通货+准备金存款 +财政及其存款+其他负债+ 资本项目-黄金外汇储备-外汇资产 准备金=流通中的通货+财政及其他存款+其他负债+资本项目-贷款-证券投资-黄金外汇储备-其他资产,结论： 在资本总额一定的情