河北烟剂农药生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/河北烟剂农药生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。将原药、定量的燃烧（如木炭粉、锯末、煤粉等）、助燃剂（如氯酸钾、硝酸钾等）、发烟剂（如氯化铵等）分别磨细，通过80目筛，再按一定比例充分混合呈粉状或片状物即成。使用时，点燃导火线，农药受热气化，在空气中形成固体烟状产生药效。常用的烟剂有敌百虫、西维因以及除虫菊、蚊烟香等。很适合森林、仓库害虫的防治。烟剂农药主要是污染大气，使用时应注意风向、风力，以尽量避免人、畜的伤害。2017年我国农药进出口金额达到71.71亿美元，同比增长18.6%；进出口量为150.84万吨，同

2、比增长6.9%。贸易顺差63.5亿美元，同比增长22.4%。农药进出口结束持续两年的下降态势，不但实现进出口数量和金额的双增长，而且呈现了进出口额增长速度明显高于进出口数量增长速度的良好态势。作为农药生产大国，我国农药出口呈现回暖迹象可以从侧面证明全球农药市场在逐步回暖。烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、

3、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9305.24(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3307.14万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12612.38万元，其中：固定资产投资9305.24万元，占项目总投资的73.78%；流动资金3307.14万元，占项目总投资的26.22%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3470.26万元，占项目总投资的27.51%；设备购置费3539.55万元，占项目总投资的28.06%；其它投资2295.43万元，占项目总投资

4、的18.20%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9305.24+3307.14=12612.38（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入15660.15万元，总成本13416.29万元，利润总额12441.92万元，净利润9331.44万元，增值税520.48万元，税金及附加210.93万元，所得税3110.48万元；第二年负荷75.00%,计划收入21354.75万元，总成本17058.91万元，利润总额17249.18万元，净利润12936.88万元，增值税709.74万元，税金及附

5、加233.64万元，所得税4312.30万元；第三年生产负荷100%，计划收入28473.00万元，总成本21612.17万元，利润总额6860.83万元，净利润5145.62万元，增值税946.32万元，税金及附加262.03万元，所得税1715.21万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入28473.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=946.32万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期

6、工程项目综合总成本费用21612.17万元，其中：可变成本18213.06万元，固定成本3399.11万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加262.03万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6860.83（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6860.8325.00%=1715.21（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6860.83（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6860.83

7、25.00%=1715.21（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6860.83万元，缴纳企业所得税1715.21万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6860.83-1715.21=5145.62（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=54.40%。（2）达产年投资利税率=63.98%。（3）达产年投资回报率=40.80%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入28473.00万元，总成本费用21612.17万元，税金及附加262.03万元，利润总额6860.83万元，企业所得税1715.21万元，税

8、后净利润5145.62万元，年纳税总额2923.56万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.95年。本期工程项目全部投资回收期3.95年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率54.40%，投资利税率63.98%，全部投资回报率40.80%，全部投资回收期3.95年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工

9、程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析烟剂农药是农药剂型之一，是将药剂经燃烧变成烟后产生杀虫效果的农药。烟剂农药又称烟熏剂、烟雾剂，是蔬菜产区普遍推广使用的一种农药剂型。在使用时要本着经济的原则，根据防治对象选择适用药剂及适宜的剂量。根据病害发生的轻重，确定用药次数，在发病初期，只需燃放烟雾剂1次即可达到预期的防治效果。病害发生较重时，一般应连续防治23次，每次施药间隔时间57天，如在两次使用烟雾剂的中间，选用另外一种杀菌剂进行常规喷雾防治，则效果更佳。一般来讲，在保护地蔬菜的整个栽培过程中，都适合使用烟雾剂，而以阴雨天以及低温的冬季

10、使用效果。温室使用烟雾剂一般于下午放下草苫后开始，大棚一般于下午日落前进行。从市场上购买的标准烟雾剂，按使用说明书上的使用量用药即可。农药是农业生产必不可少的药剂，极大提升农作物的品质。广泛用于农林牧业生产、环境和家庭卫生除害防疫、工业品防霉与防蛀等。农药品种很多，按用途主要可分为杀虫剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀线虫剂、杀软体动物剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等.按原料来源可分为矿物源农药（无机农药）、生物源农药（天然有机物、微生物、等）及化学合成农药；按化学结构分，主要有有机氯、有机磷、有机氮、有机硫、氨基甲酸酯、拟除虫菊酯、酰胺类化合物、脲类化合物、醚类化合物、酚类化合物、苯氧羧酸类、脒类、

11、三唑类、杂环类、苯甲酸类、有机金属化合物类等，它们都是有机合成农药；根据加工剂型可分为粉剂、可湿性粉剂、乳剂、乳油、乳膏、糊剂、胶体剂、熏蒸剂、熏烟剂、烟雾剂、颗粒剂、微粒剂及油剂等。农业农药产业链主要由以石油产品的下游产品：苯、烯烃、醇、酯类等为上游有机原料，通过合成加工成为中游的农药中间体、农药原药和制剂，终应用于下游的农林牧业等领域。原油对于农业产业链的影响主要体现在3个方面：，作为农药的直接原料，原油价格上升直接推动了农药成本上涨；第二，原油价格抬升促进了生物能源的使用，推高生物能源的原料农作物产品价格的提升；第三，原油价格提升提高了农机的使用成本，变相增加了农作物的成本，影响到农作物

12、价格。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4350.315800.415386.105178.9420715.762主营业务收入4079.575439.435050.904856.6319426.532.1烟剂农药(A)1346.261795.011666.801602.696410.752.2烟剂农药(B)938.301251.071161.711117.034468.102.3烟剂农药(C)693.53924.70858.65825.633302.512.4烟剂农药(D)489.55652.73606.11582.802331.182.5烟剂农

13、药(E)326.37435.15404.07388.531554.122.6烟剂农药(F)203.98271.97252.54242.83971.332.7烟剂农药(.)81.59108.79101.0297.13388.533其他业务收入270.74360.98335.20322.311289.23上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元20715.76完成主营业务收入万元19426.53主营业务收入占比93.78%营业收入增长率（同比）30.43%营业收入增长量（同比）万元4833.18利润总额万元4974.00利润总额增长率10.86%利润总额增长量万元487.10净利润万元373

14、0.50净利润增长率26.27%净利润增长量万元776.10投资利润率59.84%投资回报率44.88%财务内部收益率23.03%企业总资产万元19415.68流动资产总额占比万元31.67%流动资产总额万元6149.32资产负债率48.76%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米37118.5555.65亩1.1容积率1.291.2建筑系数53.48%1.3投资强度万元/亩167.211.4基底面积平方米19851.001.5总建筑面积平方米47882.931.6绿化面积平方米3486.73绿化率7.28%2总投资万元12612.382.1固定资产投资万元9305.242.1

15、.1土建工程投资万元3470.262.1.1.1土建工程投资占比万元27.51%2.1.2设备投资万元3539.552.1.2.1设备投资占比28.06%2.1.3其它投资万元2295.432.1.3.1其它投资占比18.20%2.1.4固定资产投资占比73.78%2.2流动资金万元3307.142.2.1流动资金占比26.22%3收入万元28473.004总成本万元21612.175利润总额万元6860.836净利润万元5145.627所得税万元1.298增值税万元946.329税金及附加万元262.0310纳税总额万元2923.5611利税总额万元8069.1812投资利润率54.40%1

16、3投资利税率63.98%14投资回报率40.80%15回收期年3.9516设备数量台（套）14617年用电量千瓦时768257.7718年用水量立方米15222.5219总能耗吨标准煤95.7220节能率20.45%21节能量吨标准煤33.6322员工数量人521区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元193251.60同期产值万元169533.82同比增长13.99%从业企业数量家699规上企业家48从业人数人34950前十位企业产值万元90887.95去年同期81616.33万元。1、xxx集团（AAA）万元22267.552、xxx集团万元19995.353、xxx投资公司万元11

17、815.434、xxx有限责任公司万元9997.675、xxx科技公司万元6362.166、xxx集团万元5907.727、xxx投资公司万元454.448、xxx有限责任公司万元3726.419、xxx科技公司万元3544.6310、xxx集团万元2726.64区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元63113.121.1同期增加值万元56654.511.2增长率11.40%2行业净利润万元20047.072.12016年净利润万元17042.482.2增长率17.63%3行业纳税总额万元30628.803.12016纳税总额万元27418.143.2增长率11.71%42

18、017完成投资万元39048.814.12016行业投资万元11.18%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值227043.78258004.29293186.692利润总额57870.4165761.8374729.353净利润27736.7031518.9835817.024纳税总额18195.8020677.0423496.645工业增加值89085.60101233.64115038.236产业贡献率12.00%15.00%17.30%7企业数量83910241311土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万

19、元）1主体生产工程14034.6614034.6629272.1429272.142333.611.1主要生产车间8420.808420.8017563.2817563.281446.841.2辅助生产车间4491.094491.099367.089367.08746.761.3其他生产车间1122.771122.771697.781697.78140.022仓储工程2977.652977.6512097.0112097.01701.372.1成品贮存744.41744.413024.253024.25175.342.2原料仓储1548.381548.386290.456290.45364.7

20、12.3辅助材料仓库684.86684.862782.312782.31161.323供配电工程158.81158.81158.81158.8110.363.1供配电室158.81158.81158.81158.8110.364给排水工程182.63182.63182.63182.639.274.1给排水182.63182.63182.63182.639.275服务性工程1885.851885.851885.851885.85109.345.1办公用房881.31881.31881.31881.3159.385.2生活服务1004.541004.541004.541004.5453.156消防

21、及环保工程532.01532.01532.01532.0134.706.1消防环保工程532.01532.01532.01532.0134.707项目总图工程79.4079.4079.4079.40189.857.1场地及道路硬化5415.84989.03989.037.2场区围墙989.035415.845415.847.3安全保卫室79.4079.4079.4079.408绿化工程2335.8681.76合计19851.0047882.9347882.933470.26节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤95.721.1年用电量千瓦时768257.771.2年用电量吨标准煤9

22、4.421.3年用水量立方米15222.521.4年用水量吨标准煤1.302年节能量吨标准煤33.633节能率20.45%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8312.531.1完成比例65.91%2完成固定资产投资万元5327.352.1完成比例64.09%3完成流动资金投资万元2985.183.1完成比例35.91%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3541.2人均年工资万元5.331.3年工资额万元2073.202工程技术人员工资2.1平均人数人782.2人均年工资万元5.442.3年工资额万元448.203企业管理人员工资3.1平均人数人

23、213.2人均年工资万元6.723.3年工资额万元129.904品质管理人员工资4.1平均人数人424.2人均年工资万元5.404.3年工资额万元228.345其他人员工资5.1平均人数人265.2人均年工资万元6.265.3年工资额万元163.106职工工资总额万元3042.74固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3470.263539.55167.219305.241.1工程费用万元3470.263539.5518757.991.1.1建筑工程费用万元3470.263470.2627.51%1.1.2设备购置及安装费万元3539

24、.553539.5528.06%1.2工程建设其他费用万元2295.432295.4318.20%1.2.1无形资产万元1151.241151.241.3预备费万元1144.191144.191.3.1基本预备费万元679.07679.071.3.2涨价预备费万元465.12465.122建设期利息万元3固定资产投资现值万元9305.249305.24流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18757.9910137.7815449.9118757.9918757.9918757.991.1应收账款万元5627.403095.074220.55562

25、7.405627.405627.401.2存货万元8441.104642.606330.828441.108441.108441.101.2.1原辅材料万元2532.331392.781899.252532.332532.332532.331.2.2燃料动力万元126.6269.6494.96126.62126.62126.621.2.3在产品万元3882.912135.602912.183882.913882.913882.911.2.4产成品万元1899.251044.591424.441899.251899.251899.251.3现金万元4689.502579.223517.12468

26、9.504689.504689.502流动负债万元15450.858497.9711588.1415450.8515450.8515450.852.1应付账款万元15450.858497.9711588.1415450.8515450.8515450.853流动资金万元3307.141818.932480.363307.143307.143307.144铺底流动资金万元1102.37606.31826.781102.371102.371102.37总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元12612.38135.54%135.54%100.00%2

27、项目建设投资万元9305.24100.00%100.00%73.78%2.1工程费用万元7009.8175.33%75.33%55.58%2.1.1建筑工程费万元3470.2637.29%37.29%27.51%2.1.2设备购置及安装费万元3539.5538.04%38.04%28.06%2.2工程建设其他费用万元1151.2412.37%12.37%9.13%2.2.1无形资产万元1151.2412.37%12.37%9.13%2.3预备费万元1144.1912.30%12.30%9.07%2.3.1基本预备费万元679.077.30%7.30%5.38%2.3.2涨价预备费万元465.1

28、25.00%5.00%3.69%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9305.24100.00%100.00%73.78%5建设期间费用万元6流动资金万元3307.1435.54%35.54%26.22%7铺底流动资金万元1102.3811.85%11.85%8.74%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15660.1521354.7528473.0028473.0028473.001.1万元15660.1521354.7528473.0028473.0028473.002现价增加值万元5011.256833.529111.369111.3

29、69111.363增值税万元520.48709.74946.32946.32946.323.1销项税额万元4555.684555.684555.684555.684555.683.2进项税额万元1985.152707.023609.363609.363609.364城市维护建设税万元36.4349.6866.2466.2466.245教育费附加万元15.6121.2928.3928.3928.396地方教育费附加万元10.4114.1918.9318.9318.939土地使用税万元148.47148.47148.47148.47148.4710税金及附加万元210.93233.64262.03

30、262.03262.03折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3470.263470.26当期折旧额2776.21138.81138.81138.81138.81138.81净值694.053331.453192.643053.832915.022776.212机器设备原值3539.553539.55当期折旧额2831.64188.78188.78188.78188.78188.78净值3350.773162.002973.222784.452595.673建筑物及设备原值7009.81当期折旧额5607.85327.59327.59327.5932

31、7.59327.59建筑物及设备净值1401.966682.226354.636027.045699.455371.864无形资产原值1151.241151.24当期摊销额1151.2428.7828.7828.7828.7828.78净值1122.461093.681064.901036.121007.345合计：折旧及摊销6759.09356.37356.37356.37356.37356.37总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14969.498233.2211227.1214969.4914969.4914969.492外购燃料动力

32、费万元990.61544.84742.96990.61990.61990.613工资及福利费万元3042.743042.743042.743042.743042.743042.744修理费万元39.3121.6229.4839.3139.3139.315其它成本费用万元2213.651217.511660.242213.652213.652213.655.1其他制造费用万元1008.91554.90756.681008.911008.911008.915.2其他管理费用万元390.03214.52292.52390.03390.03390.035.3其他销售费用万元1162.99639.648

33、72.241162.991162.991162.996经营成本万元21255.8011690.6915941.8521255.8021255.8021255.807折旧费万元327.59327.59327.59327.59327.59327.598摊销费万元28.7828.7828.7828.7828.7828.789利息支出万元-10总成本费用万元21612.1713416.2917058.9121612.1721612.1721612.1710.1可变成本万元18213.0610017.1813659.8018213.0618213.0618213.0610.2固定成本万元3399.113399.113399.113399.113399.113399.1111盈亏平衡点53.55%53.55%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元28473.0015660.1521354.7528473.0028473.0028473.002税金及附加万元