18第十八章 失业与通货膨胀 _W

1、国内外经典教材名师讲堂高鸿业西方经济学(宏观部分)(第5版)第十八章失业与通货膨胀主讲教师：郑 炳 失业的影响与奥肯定律工资刚性的原因凯恩斯的失业理论失业原因的经济学解释古典失业理论失业自然失业率失业的分类失业的描述失业及相关概念18.1 本章框架结构图通货膨胀产出效应通货膨胀的经济效应再分配效应结构性通货膨胀通货膨胀的持续成本推动的通货膨胀需求拉动的通货膨胀通货膨胀的原因作为货币现象的通货膨胀通货膨胀的分类通货膨胀的描述通货膨胀的衡量通货膨胀的定义长期菲利普斯曲线现代菲利普斯曲线失业与通货膨胀的关系菲利普斯曲线18.2 重难点解读一、失业的描述1. 失业及相关概念（1） 失业的定义根据国际劳

2、工组织（International Labor Office）的定义，“失业（unemployment）”指在某个年龄以上，在考察期限内没有工作，而又有能力工作，并且正在寻找工作的人。只有三个条件同时成立，才能认定一个人为失业者。（2） 相关概念失业率：指劳动力中没有工作而又在寻找工作的人所占的比例，即失业者人数与劳动力人数的比率。劳动力：一定年龄范围内有劳动能力并且愿意工作的人。劳动力参与率：劳动力占劳动年龄人口的比率。2. 失业的分类宏观经济学通常将失业分为以下三种类型， 即摩擦性失业、结构性失业以及周期性失业。（1） 摩擦性失业摩擦性失业是指在生产过程中由于难以避免的摩擦而造成的短期、局

3、部性失业。工作岗位与劳动力的匹配要花费时间，由此形成的失业称为摩擦性失业。摩擦性失业是暂时的失业。（2） 结构性失业结构性失业是指劳动力的供给和需求不匹配所造成的失业，其特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或者没有合适的技能，或者居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。结构性失业可以看作是摩擦性失业较为的形式。（3） 周期性失业周期性失业是指经济周期中的衰退或时, 因需求下降而造成的失业，这种失业是由整个经济的支出和产出下降造成的，在经济时期上升，在经济繁荣时期下降。除了上述三种失业类型外，在宏观经济学中还有一种关于失业的分类，即所谓的自愿失业和非自愿失业。其中，前者指工人不愿接受现行工资水

4、平而形成的失业；后者指愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。3. 自然失业率自然失业率（naturalrate of unemployment）又称之为“充分就业失业率”， 是经济围绕其波动的平均失业率，也是经济在长期中趋近的失业率，更是充分就业时仍然保持的失业水平。它是在没有货币因素干扰下让劳动市场和商品市场自发供求力量起作用时，总供给和总需求处于均衡状态时的失业率。自然失业率是弗里德曼对菲利普斯曲线发展的一种观点，他将长期的均衡失业率称为“自然失业率”。自然失业率的推导如下：劳动力=就业工人人数+失业工人人数即：N = E +U（N 表示劳动力，E 表示就业工人人数，U表示失业工人人数）设

5、：就职率（ f ）：每个月找到工作的失业者的比例；离职率（ l ）：每个月失去自己工作的就业者的比例。因此，劳动市场达到稳定状态的条件是：fU = lEfU = l ( N -U )解得：U =lNl + f由此可以看出：稳定状态的失业率取决于离职率l 和就职率 f：离职率越高，失业率越高；就职率越高，失业率越低。二、失业理论概述1. 古典失业理论古典经济学家始终认为，经济可以通过市场机制的自动调节解决各种矛盾，因此经济社会中充分就业是一个始终存在的倾向。在竞争性、市场出清的均衡状态下，只存在自愿失业。图18-1失业的古典解释 P E图18-1描述的是竞争性的劳动力供给和需求的一般情况。在价格

6、水平W *,雇佣的数量为 N, E(N * - N)的工人被认为是自愿失业的，即不愿意在现行的市场工资率下工作。2. 凯恩斯的失业理论凯恩斯认为除了摩擦性失业和自愿失业之外, 社会还存在着大量的非自愿失业，其原因在于社会有效需求不足，故凯恩斯的失业理论也称为有效需求不足失业论。当工资具有刚性，劳动市场非出清时，存在非自愿失业。图18-2失业的凯恩斯解释如图18-2所示，劳动的价格为 W * ，高于均 P W *1衡的工资水平 ，此时就业量为N ，非自愿失业 P量为(N2 - N1 )，(N * - N2 ) 为自愿失业。3. 工资刚性及产生工资刚性的三种原因工资刚性（wagerigidity）

7、是指工资不能调整到劳动供给等于劳动需求的水平，它是失业的一个重要原因。（1） 最低工资法最低工资减少了企业的劳动需求量，从而对不熟练的工人和缺乏经验的工人产生了重大的影响，对青少年失业的影响最大。（2） 工会和集体议价由于工会的垄断势力，工会工人的工资并不是由供求关系决定，而是由工会领导人与企业经理之间的集体议价决定的，通常是把工资提高到均衡水平以上并允许企业决定雇用多少工人，结果是雇用的工人数量减少，就业率下降，结构性失业上升。此外，工会的垄断势力还产生了局内人和局外人的问题。局内人：已被企业雇用的工人，想使企业保持高工资。局外人：承担了高工资的部分代价，他们只有在低工资时才被雇用。较高的工

8、资提高了局内人的福利，但是是以局外人的失业为代价的，局外人承担了高工资的部分代价。（3） 效率工资效率工资理论认为在一定限度内，企业通过支付给工人比劳动力市场出清更高的工资，可以使劳动生产率提高，增加企业利润。具体有以下几个方面的效率工资理论：工资影响营养。健康的工人生产效率更高。高工资减少了劳动力的更替。企业向自己工人支付的工资越高，留在企业的激励越大。企业劳动力的平均素质取决于它向雇员所支付的工资。企业通过支付高于均衡水平的工资可以减少逆向选择，改善其劳动力的素质，从而提高生产率。高工资提高了工人的努力程度。企业可以通过支付高工资减少道德风险问题。工资越高， 工人被解雇的代价越大。通过支付

9、高工资，企业促使更多的雇员不偷懒，从而提高了生产率。三、失业的影响与奥肯定律奥肯定律说明的是实际国内生产总值与失业率之间的关系。该定律是美国经济学家阿瑟奥肯（Arthur Okun）在研究上述两者之间的关系时发现的一种规律，奥肯利用美国55个季度（从1947 年第二季度到1960年第四季度）中失业率变化和实际国内生产总值变化的资料，通过简单的回归方程估算出反映两者变化之间关系的一个数值。奥肯定律的内容是：失业率每高于自然失业率1个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2个百分点。奥肯定律用公式表示为：y - yfy f= -a (u - u* )其中，y为实际产出，yf 为潜在产出，u为实际失业率

10、，u*为自然失业率，a为大于零的参数。奥肯定律的一个重要结论是：实际GDP必须保持与潜在GDP同样快的增长，以防止失业率的上升。如果政府想让失业率下降，那么，该经济社会的实际GDP的增长必须快于潜在GDP的增长。不同的国家有不同的国情，奥肯定律所揭示的数量关系未必适用于所有国家（比如，中国社会科学院人口研究所研究员蔡昉在论文为什么“奥肯定律”在中国失灵？再论经济增长与就业的关系中探讨了这种关系）,但它毕竟说明了经济增长与就业或失业之间存在着相关关系。四、通货膨胀的定义与度量1. 通货膨胀的定义当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时，宏观经济学就称这个经济经历着通货膨胀。

11、理解通货膨胀这个概念时，需注意以下几个问题：（1） 物价上涨是指一般物价水平的普遍上涨，即包括大多数商品和劳务价格在内的总物价水平的上涨。（2） 物价上涨的形式可以是公开的，也可以是隐蔽的。（3） 时间维度问题。2. 通货膨胀的衡量宏观经济学用价格指数来描述整个经济中的价格水平。宏观经济学中常涉及的价格指数主要有GDP折算指数、消费价格指数（简记为CPI）和生产者价格指数（简记为PPI）。（1） 消费价格指数消费价格指数表示的是不同时期为购买一篮子商品所支付的成本的价格指数。这一篮子商品通常包括食品、衣服、住房、燃油、交通运输、学费及其他日常生活所必需的商品和服务。消费价格指数的公式为：CPI

12、 = 一组固定商品按当期价格计算的价值100一组固定商品按基期价格计算的价值 目前，我国CPI统计中包括八大类商品，分别是：食品、娱乐教育文化用品及服务、交通通讯、医疗保健个人用品、衣着、家庭设备及维修服务、烟酒及用品。（2） 生产者价格指数作为衡量生产原材料和中间投入品等价格平均水平的价格指数，生产者价格指数是对给定的一组商品的成本的度量。它与CPI的一个不同之处在于， 它包括原材料和中间产品。通货膨胀的程度通常用通货膨胀率来衡量。通货膨胀率被定义为从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比。用公式表示为：p=Pt- Pt-1tP100%t -1其中，pt 为 t时期的通货膨胀率；Pt 和为

13、t 时期和(t -1)时期的价格水平。Pt -1分别3. 通货膨胀的类型（1） 按照价格上升的速度分类温和的通货膨胀：指每年物价上升的比例在10以内。奔腾的通货膨胀：指年通货膨胀率在10l00之间。超级通货膨胀：指通货膨胀率在100以上， 多见于战乱或大的政治之后。（2） 按照对价格影响的差别分类平衡的通货膨胀：每种商品的价格都按相同比例上升。非平衡的通货膨胀：各种商品价格上升的比例并不完全相同。（3） 按照人们的预期程度分类未预期到的通货膨胀：价格上升的速度超出人们的预料,或者人们根本没有想到价格会上涨。预期到的通货膨胀：又称为惯性的通货膨胀, 物价有规律的变动。五、通货膨胀的原因关于通货膨

14、胀的原因，经济学家提出了种种解释，可大致分为三个方面：一是传统货币数量论，这种解释强调货币在通货膨胀过程中的重要性；二是用总需求与总供给来解释，包括从需求的角度和供给的角度；三是从经济结构因素变动的角度来说明通货膨胀的原因，即所谓结构性通货膨胀。1. 作为货币现象的通货膨胀基本观点：每次通货膨胀背后都有货币供给的迅速增长。货币供给的增加是通货膨胀的基本原因。对费雪方程式 MV = Py 变换可得：p = dP = dM - dy + dV = m - y+ v PMyV通货膨胀率=货币增长率货币流通速度变化率产量增长率根据方程，如果货币流通速度不变且收入处于其潜在的水平上，则通货膨胀的产生主要

15、是货币供给增加的结果。货币主义认为通货膨胀的最根本原因是货币供给量多于需求量，于是“通货膨胀是一定会到处发生的货币现象”。事实上，在长期中，通货膨胀是一种货币现象。2. 用总需求与总供给来解释（1） 需求拉动的通货膨胀需求拉动的通货膨胀又称超额需求通货膨胀, 是指总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨。图18-3需求拉动的通货膨胀具体表现：供给曲线既定，总需求受冲击不断右移。如图18-3所示，在凯恩斯区域，总需求增加导致产量增加，物价不变；到常规区域，由于存在供给瓶颈，总需求增加导致产量增加的同时，也导致价格水平上涨；到古典区域时，达到充分就业，产量不增加，总需求扩张只会引起物价

16、上涨，形成通货膨胀。（2） 成本推动的通货膨胀成本推动通货膨胀又称成本通货膨胀或供给通货膨胀，是指在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续和显著的上涨。工资推动通货膨胀理论工资推动通货膨胀是指不完全竞争的劳动市场造成的过高工资所导致的一般价格水平的上涨。工资价格螺旋：工资提高引起价格上涨， 价格上涨又引起工资提高，这样，工资提高和价格上涨形成了螺旋式的上升运动。利润推动通货膨胀理论利润推动通货膨胀是指垄断企业和寡头企业利用市场势力谋取过高利润所导致的一般价格水平的上涨。图18-4成本推动通货膨胀如图18-4所示，总需求是既定的，不发生变化，变动只出现在供给方面。当总

17、供给曲线向左移动的时候，对应的价格水平不断上涨，而总产量不断下降。3. 结构性通货膨胀结构性通货膨胀：由于经济结构因素的变动, 出现一般价格水平的持续上涨。具体表现：经济中存在两大部门（需求扩大部门和需求衰减部门；生产率提高较快部门和生产率提高较慢部门；新兴部门和衰落部门；开放部门和非开放部门），前一个部门预示着较好的经济前景，因而工资、物价会较快上升，但劳动市场的特殊性要求两个部门的工资应以同一比例上升，因而后一个部门会向前一个部门看齐，结果引起通货膨胀。六、通货膨胀的持续通货膨胀不是价格水平的一次性改变，而是价格水平的持续上升。事实上，无论通货膨胀的原因如何，只要通货膨胀开始，通货膨胀也可

18、以自行持续下去。图18-5通货膨胀螺旋图18-5左图中，经济初始时处于均衡点E 。假定出现总需求冲击，总需求曲线从AD0移到AD1, 结果价格上升到 P1 。价格上升会引起工资提高,较高的工资使总供给曲线向上移动,反映为图18-5右图总供给曲线由 AS1 移动到AS2 ,更高的工资率导致的更多货币收入使得总需求曲线由 AD1移动到 AD2在新的价格水平 P1下,新的总需求曲线 AD2与新的总供给曲线 AS2之间仍有差距，于是又存在一个对商品的超额需求，导致价格进一步上涨，又引发了另一轮的工资的上涨。七、通货膨胀的经济效应1. 再分配效应（1） 不利于固定收入者，有利于变动收入者。（2） 不利于

19、节俭储蓄者，有利于实际财富持有者。（3） 有利于债务人而不利于债权人。（4） 有利于政府而不利于公众。2. 产出效应（1） 随着通货膨胀的出现，产出增加，收入增加。（2） 成本推动的通货膨胀会使收入或产量减少，从而引致失业。（3） 超级通货膨胀导致。八、失业与通货膨胀的关系菲利普斯曲线1. 菲利普斯曲线的提出经济学家菲利普斯于1958年在经济学杂志发表论文1861-1957年间英国货币工资变化与失业之间的关系，论文中详细说明一种基本关系：货币工资增长率与失业率之间存在反比例关系，失业率提高时，货币工资增长率较小；失业率降低时，货币工资增长率较大。这就是当年意义上的菲利普斯曲线。后凯恩斯主义代表

20、萨缪尔森和索洛等人利用美国的经济资料进行类似的研究，但用物价上涨率（即通货膨胀率）代替货币工资上涨率，以表示物价上涨率与失业率之间也有对应关系：物价上涨率增加时，失业率下降；物价上涨率下降时, 失业率上升。这就是新古典综合派提出的菲利普斯曲线。图18-6菲利普斯曲线图18-6中，横轴表示失业率 u ，纵轴表示通货膨胀率p，向右下方倾斜的曲线即为菲利普斯曲线。若设可表示为：u*表示自然失业率，则菲利普斯曲线p = -e (u - u* )式中,参数 e 衡量通胀率对失业率的敏感度。方程描述的是，当失业率超过自然失业率，价格水平就下降；当失业率低于自然失业率时，价格水平就上升。在一定的时点上，政府

21、可设置一个经济能够最大限度承受的通货膨胀与失业的界限，通过总需求管理政策把通货膨胀和失业都控制在此界限之内。当通货膨胀率过高时，可通过紧缩性的经济政策使失业率提高，以换取低通货膨胀率；当失业率过高时，采取扩张性的经济政策使通货膨胀率提高，以获得较低的失业率。这就是经济学中经常运用的“相机抉择”的宏观经济政策。图18-7菲利普斯曲线与政策运用2. 附加预期的菲利普斯曲线20世纪60年代后期，一些国家出现了通货膨胀率和失业率同时上升的滞胀现象，菲利普斯曲线无论在理论上还是在实证研究上都受到了尖锐的批评。于是，对失业和通货膨胀的研究进入到第二个时期，即所谓的“自然失业率说”时期。货币主义代表人物弗里

22、德曼认为，菲利普斯的最大缺陷是忽视了工人对通货膨胀的预期。事实上，企业和工人关注的不是名义工资，而是实际工资。为此，弗里德曼等人提出了附加预期的菲利普斯曲线，又称短期菲利普斯曲线，指预期通货膨胀率保持不变时，表示通货膨胀率与失业率之间关系的曲线。附加预期的菲利普斯曲线方程为：p = p e - e (u - u* )其中，p e表示预期通货膨胀率。附加预期的菲利普斯曲线的性质有：（1） 当实际通货膨胀等于预期通货膨胀时， 失业处于自然失业率水平。因此可以定义自然失业率为非加速通货膨胀的失业率。（2） 在预期的通货膨胀率低于实际的通货膨胀率的短期中，失业率与通货膨胀率之间仍存在着替换关系。图18

23、-8附加预期的菲利普斯曲线政策含义：在短期中引起通货膨胀率上升的扩张性财政政策和货币政策是可以起到减少失业的作用的，即调节总需求的宏观经济政策在短期是有效的。3. 长期菲利普斯曲线从长期来看，预期的通货膨胀率与实际通货膨胀率迟早会一致，经济社会的失业率将处在自然失业率水平，失业率与通货膨胀率之间不存在替换关系。长期菲利普斯曲线垂直于自然失业率水平。图18-9长期的菲利普斯曲线政策含义：从长期来看，政府运用扩张性政策不但不能降低失业率，还会使通货膨胀率不断上升。18.3 名校考研真题详解【例18.1】政府公开宣布控制通货膨胀预期的意义，通货膨胀如何自我维持。中国人民大学2010研答：（1）通货膨

24、胀的自我维持通货膨胀的自我维持是指通货膨胀率会有不断持续下去的趋势，即价格水平上升不断持续。产生这种现象的原因在于，如果经济中大多数人都预期到同样的通货膨胀率，那么，这种对通货膨胀预期就会变成经济运行的现实。通货膨胀开始后，在需求拉动和成本推动的作用下，通货膨胀会自行持续下去。图18-10说明了通货膨胀的自我维持。图18-10通货膨胀的自我维持在图18-10（a）中，经济初始时处于均衡点E。假定出现总需求冲击,总需求曲线从 AD0移到AD1 ,这个移动使得价格从原来的 P0上升到 P1。价格上升会引起工资提高，较高的工资使总供给曲线向上移动，表现在图18-10（b）中，就是总供给曲线由 AS1

25、 移动到 AS2。同时，更高的工资率意味着人们有更多的货币收入,导致更多的消费,从而使总需求进一步扩大，在图18-10（b）中，总需求曲线由 AD1 移动到AD2。新的总需求曲线AD2与新的总供给曲线AS2 之间存在一个对商品的超额需求，导致价格进一步上涨，又引发了另一轮的工资的上涨。这样，通货膨胀的压力在整个经济中具有不断循环下去的趋势。（2）政府公开宣布控制通货膨胀预期的意义通货膨胀预期对实际通胀的巨大影响力，将进一步影响中央银行维护价格稳定的能力。通货膨胀预期对实际通胀的影响主要是通过劳动力市场的工资物价机制、有价格决定权的企业定价机制、消费和投资的需求拉动机制以及资产价格的“财富效应”

26、和“溢出效应”实现的。在情况下，非理性的通胀预期本身就会成为一种独立的冲击，破坏物价水平和整体经济的稳定性。因此，大多数国家的中央银行都将管理通货膨胀预期作为货币政策的一个重要组成部分。管理通货膨胀预期就是要阻断通货膨胀预期对实际通胀的传导，提高宏观经济政策的有效性。具体而言，中央银行管理通货膨胀预期，可以从以下几方面入手：控制货币供应量，也就目标制，增强人们对货币政策控制通胀的信心， 比如我国确立今年3%的通胀目标；必要的工资和价格管制，避免出现工资物价螺旋上升式的通货膨胀。当然，在通胀和通货膨胀预期都无法容忍的时候，加息和提高货币政策目标利率也是必要的。【例18.2】说明当不利的供给冲击导

27、致通货膨胀时，为什么不能实行工资指数化？对外经济贸易大学2012研答：工资指数化是指工人的货币工资随物价指数浮动，按照价格指数自动调节收入的一种工资制度。工资指数化的目的是为了消除市场经济条件下，物价波动对员工工资水平的影响，对工资制度实行物价补偿的原则，根据物价指数的变动而相应调整工资，使工资的增长高于或至少不低于物价的上涨。当总需求既定不变，经济遭遇不利的供给冲击时，厂商生产成本增加，从而导致消费品价格上升。在工资指数化制度下,工资也会随之上升。而这将引发价格、原材料成本和工资的进一步上涨。在这种情况下，工资指数化反而助长了通货膨胀的螺旋式上升。【例18.3】下图是美国1964-2010年

28、间通货膨胀和失业率的散点图。根据图形和你所知道的相关知识，回答下面问题。（1） 根据Phillips（1958），最初的Phillips曲线刻画的是工资增长速度与失业率之间的关系,而现在版的Phillips曲线刻画的往往是通货膨胀与预期通货膨胀、失业率之间的关系。请问最初版的Phillips曲线是如何演进到现在版的Phillips曲线？（2） 根据图形大致描述美国2010年的宏观经济形势。（3） 从图形上看，在1964-2010年间,美国通货膨胀与失业率走势符合Phillips曲线的理论预测吗？给出你的判断及理由。中山大学2012研答：（1）Phillips曲线的演进过程经济学家菲利普斯于1958年在经济学杂志发表论