对外贸易信贷.ppt

1、第五章对外贸易信贷,结构： 一、保付代理业务 二、出口信贷业务 三、福费廷业务,/,一、保付代理业务,什么是保付代理业务（ Factoring） 指出口商以商业信用的形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收帐款的财务公司或专门组织，收进全部或部分货款，从而取得资金融通的业务。 具体地，保理业务是为以赊销方式进行销售的企业设计的一种综合性金融服务，是一种通过收购企业应收账款为企业融资并提供其他相关服务的金融业务或产品。 国际保理商联合会（FCI），国际保理惯例规则 保理业务的内容： （1）出口（卖方）贸易融资：无追索权地买断

2、出口商票据 （2）销售帐务处理： （3）收取应收帐款： （4）买方信用担保：,/,保理业务的类型多样化特点,1、如果保理商对客户提供以上全部服务，即为全保理，如仅提供其中某一项或几项服务，即为部分保理。 2、按有无融资要求分为：融资保理（financed factoring）和到期保理（maturity factoring） ； 3、按有无追索权为：有追索权保理（recourse factoring）和无追索权保理（nonerecourse factoring）； 4、按销货合同的买方在国内或国外分为：国内保理和国际保理； 5、按卖方是否告知买方保理商的参

3、与分为：公开理保理（disclosed factoring）和隐蔽型保理（undisclosed factoring） ； 6、按国际保理的运作方式分为仅涉及一方保理商的单保理方式和涉及双方保理商的双保理方式。 目前国际保理多采用双保理方式，在国内保理中，由于买卖双方均在同一个国家或地区，所以一般采用单保理方式。,/,2、保理的业务程序 以双保模式为例，国际保理业务的当事人共有4个：出口商、出口保理商、进口商、进口保理商，其业务程序如下： （3） （4） （1）（5（6（10） （7） （8） （2） （9） （1）出口商与出口保理公司签订保理合同 （2）

4、出口保理公司通过进口保理公司对进口商的商业资信进行调查和评估，确定信用额度 （3）出口商与进口商签订出口合同，要求以承兑交单或赊账方式支付 （4）出口商发货并将一式两份单据的一份寄给进口商 （5）出口商将另一份单据售予出口保理公司（在单据上注明应收帐款转让给出口保理公司） （6）出口保理公司应出口商要求按已核准应收帐款金额的50%-90%垫付货款 （7）进口保理公司负责定期督收，如进口口商无力付款，由其承担付款责任 （8）进口商付款 （9）进口保理公司把款项交给出口保理公司 （10）出口保理公司与出口商结汇,出口商,出口保理公司,进口保理公司,进口商,/,

5、二、出口信贷业务,（一）出口信贷概述 1、出口信贷的含义 为扩大出口，而对本国出口给予利息补贴并提供信贷担保的一种融资政策。 性质是政府为支持出口并进行财政补贴的信贷 2、出口信贷的特点 A、以资本货物的出口为基础 B、利率低于市场利率出口信贷的利率一般按照经济合作与发展组织（OECD）的协议规定调整，一般每半年调整一次，利息按签约时的固定利率计算。一般要略低于市场利率， C、以出口信用保险为保障 D、是政府干预经济的一个手段 3、出口信贷机构 出口信贷机构一般由政府机构和民间机构共同组成。出口信贷又是一种中长期信贷，既要有效地解决资金来源问题，还要妥善地解决信贷风险问题，因而在机构上既有办理

6、出口信贷业务的机构，又有为出口信贷提供保险的机构。 西方发达国家的政府参与出口信贷的方式大致有两种： 一种是政府成立出口信贷机构，直接向进口商或进口方银行提供信贷；一种是私人银行向进口商或进口方银行提供信贷。,/,（二）出口信贷种类根据接受信贷的对象来划分，出口信贷分买方信贷和卖方信贷。,1、出口卖方信贷（Supplier Credit） 在大型机械设备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出售设备，出口商所在地银行对出口商提供的信贷。 程序： 要点： （1）进口商必须支付15%-20%现汇 （2）由进口国银行签发或承兑若干张不同到期日的本票或汇票

7、（3）出口商提款有两种方式：在出口商发货交单时，出口商按货款的比例向贷款银行提款；出口商在收妥定金采购原材料并组织生产时，根据其现金缺口向贷 款银行提款 （4）延期付款的出口货价一般高于以现汇支付的货价 （5）出口商投保出口中长期信用险，贷款银行一般要求将该保险单的受益人转让给贷款银行，当然，保险受益人的转让必须得到保险公司的同意。,/,2、出口买方信贷(Buyer Credit) 指在大型机械及成套设备等资本品的出口贸易中，由出口商所在国的银行为进口商或通过进口商所在国银行为进口商提供的旨在扩大贷款国资本品出口的低利优惠贷款。 A、方式有两种： 第二种是

8、由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行为进口商提供信贷。以支付进口机械。设备等的贷款。进口方银行可以按进口商原计划的分期付款时间陆续向出口方银行归还贷款，也可以按照双方银行另行商定的还款办法办理。而进口商与进口方银行之间的债务，则由双方在国内直接结算清偿。这种形式的出口信贷在实际中用得最多，因为它可以提高进口方的贸易谈判效率，有利于出口商简化手续，改善财务报表，有利于节省费用并降低出口方银行的风险。 第一种是出口方银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行或第三国银行为该项贷款担保，出口商与进口商所签定的成交合同中规定为即期付款方式。出口方银行根据合同规定，凭出口商提供的交货单据，将贷款直

9、接付给出口商，而进口商按合同规定陆续将贷款本。利陆续偿还给出口方银行。这种形式的出口信贷实际上是银行信用。,/,B、（中国）出口买方信贷申请条件： （1）出口产品属机电产品和成套设备 （2）贸易合同金额不低于400万美元 （3）出口商品在中国境内制造部分，成套设备及普通机电产品一般应占70%，船舶应占50%以上。 （4）现汇支付比例的要求。船舶合同一般不低于合同金额的20%，成套设备和其他机电产品一般不低于合同金额的15% （5）出口买方信贷必须投保出口信用险。（由出口商投保以贷款银行为受益人的出口信用险） 3、混合信贷（Government Mixed

10、Credit） 是指出口国为扩大本国设备的出口，加强本国设备的出口竞争能力，在出口国出口信贷机构发放卖方信贷或买方信贷的同时，出口国政府还从预算中提出一笔资金，作为政府贷款，连同卖方信贷或买方信贷一并发放，以满足进口商或出口商支付在出口国国内所发生的费用与设备价款的需要。 特点：由于政府贷款的利率比买方信贷或卖方信贷的利率更低，贷款期限更长，因此，更有利于促进该国设备的出口。 组合有： 出口卖方信贷+政府贷款或赠款 出口买方信贷+政府贷款或赠款,/,（三）出口信贷的作用进出口企业在选择买方信贷与卖方信贷时的比较,1、手续简便与否：出口卖方信贷是由出口商向本

11、国出口商提供，风险相对较小，因此，手续相对于买方信贷简便灵活。由此对于进出商而言会有不同的影响： （1）卖方信贷以本币为主，而买方信贷以自由兑换货币为主； （2）卖方信贷的最低合同金额小于买方信贷； （3）卖方信贷在全额信用证结算方式下可提供全额信贷，但买方信贷必须坚持15%定金； （4）在卖方信贷中，只要进口商开来信用证或打来定金，出口商就可以提取卖方信贷，而在买方信贷中，只提供发货后的融资。 2、风险程度不同：买方信贷下为即期交易，对于出口商而言，既无收汇风险，又无利率风险。卖方信贷下为延期交易，出口商虽可投出口信用险，但仍需承担较大风险。对于进口商而言，由于出口商往往把向银行支付的贷款利

12、息、保险费、管理费等都打入货价内，使进口商不易了解贷款的真实成本。 3、对资产负债表的影响不同：在卖方信贷下，出口商的资产负债表增加了应收账款，不利于其资产负债表的改善，将影响其以后的筹资。而买方信贷却可以改善出口商的资产负债表，有利于节省费用。,/,三、福费廷（Forfeiting),1、定义及发展 又称： 包买票据、无追索权贴现、应收帐款买断 是指在大型成套设备的国际贸易中，当出口商以赊销方式卖出商品后，将经过其预先选定的贴现行或大金融公司订可的担保行担保过的本票（或经过进口商承兑、担保行担保过的汇票）卖断给贴现行或大金融公司，以提前取得现款的一种资金

13、融通形式。 福费廷业务在中国： 2001年4月，交通银行北京分行和西德意志州银行向十家大型进出口公司和集团财务公司主管们介绍福费廷； 2001年4月20日，广交会上，中国银行向广大出口企业介绍保理和福费廷业务； 2001年9月，中行上海分行成功地为某国有企业办理了三个月的福费廷业务 ； 2001年，中行湖北分行与西德意志州银行合作开展“福费廷业务”，到2002年8月，福费廷业务在中行湖北省分行已累计办理22笔，金额达80多万美元。 2002年4月18日，中国民生银行在北京举办了一场别出心裁的新产品推介会，民生银行推出：“买方付息票据业务”、“保理业务”、“外汇票据买断业务”和“民生集团网”业务

14、。 2002年7月，交通银行厦门分行分别与花旗银行和西德意志州银行合作，为该市一家大型外贸集团公司成功办理了3笔大额的“福费廷”业务，总金额300万美元，期限为90天，单笔最高金额皆为100万美元。 2002年4月，中信实业银行重庆分行杨家坪支行与重庆北方建设进出口贸易有限公司以及澳新银行北京分行建立起“福费廷”业务交易关系，截止到2002年5月21日，中信实业银行重庆分行为“北方建设”办理了第一批共3笔出口远期信用证下的间接买断业务。,/,2、程序 要点： （1）签订“福费廷”协议：出口商应早与银行联系询价，得到银行的正式答复及报价后再核算成本，与进口商

15、谈判并签约；若出口商接受了银行的报价，便与银行正式签订福费廷协议 （2）签订贸易合同：合同中言明使用“福费廷”，以取得相应的票据：一种方式是出口商签发远期汇票，由进口商往来银行担保，或由其出具保函；另一种方式是由进口商开具本票，并取得进口商往来银行担保；担保行要经出口商所在地银行同意； （3）交单：根据福费廷协议的有关规定，出口商在发货之后应立即将全套装船单据交银行议付，议付行将远期票据寄开证行/担保行承兑后退给出口商。出口商在银行承兑的远期汇票或本票上背书并注明“无追索权”字样后，正式连同其他的单据在承诺期内交贴现行审核。 （4）审单及付款：贴现行经审核单据无误后向出口商付款 （5）到期索偿：贴现银行对出口商付款后，将远期票据妥善保存，在到期日之前，将票据寄付款行索偿。付款银行按照贴现行的指示将款项汇到贴现行指定的帐户，一笔福费廷业务就完成了。,/,3、作用及特点 福费廷业务对出口商的作用： 第一、有利于出口商资产负债表状况的改善 第二、能立即获得现金，加速其资金周转 第三、能转嫁出口信