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1、广州金丰盛咨询有限公司拓展部,资金及风险管理窍门,讲座内容,风险的定义及分类 风险管理的工具 风险管理窍门 投资者常犯的错误,外汇交易三大方面,基本分析 技术分析 风险管理,风险管理,赌博 投机 这三者有什么区别 投资,风险的定义,风险是指多于一个可能性会出现，而可能性可能是好，可能是坏 例子：投资的风险 假如一个投资者投入资金，他投资的目的是获得盈利，若他投资失败，所投资的项目价格下跌引致损失的情况，这是投资的风险,风险的分类,风险可以分为市场风险，个别风险，流动风险，信贷风险及行政风险 市场风险 并不能透过个人力量来改变的风险 个别风险 投资者能透过个人力量来改变的风险,风险的分类,流动风

2、险 可分为市场流动风险和资金流动风险 信贷风险 行政风险,风险与回报之比较,假设有两个投资项目回报均为了10%，作为一个理性的投资者，你会选择风险比较高的项目还是风险比较低的项目？ 当然是低风险 风险较高的投资项目，回报通常较高,风险与回报之比较,危机=危险+机会 美国十年国库债券息率约4.5% 美国通用汽车十年债券息率约9.5% 息差:5.02%,风险管理的任务? 在赚取利润的方向下,如何保护资金投资外汇市场存在风险? 没错,任何投资都存在风险投资外汇市场是危险的投资吗? 错,懂得风险管理,加上正确的投资策略,不是危险的投资,哪一个是最好的风险管理工具,趋势线? 黄金分割? 移动平均线? 对

3、冲? 止损?,哪一个是最好的风险管理工具,趋势线? 黄金分割? 移动平均线? 对冲? 止损? 最好的风险管理工具,设定止损的方法-I,以技术分析设定止损 移动平均线 趋势线 黄金分割,汇价收市价跌破上升的 支持线,可视为入市沽货 讯号,以移动平均线 作止损,以汇率收市价突破 趋势线作止损,以黄金分割线作止损,设定止损的方法-II,以帐户资金的百分之五作止损上限 资金2000美元的帐户,每张单项式的亏损上 限为5%, 每张单最大的损失应该为: 2000美元*5%=100美元 若投资者决定每手单的止损为50点子, 那投资者每张单最多可下两手(20000的 基准货币),设定止损的方法-III 于两日

4、低位(高位)以外10点下止损若欧元兑美元昨天低位为1.1500,前天低位为1.1400,如您打算今天买入欧元,止损单应设定于1.1390,设定止损的方法-IV,以抛物转向点作参考 抛物转向点是一个同时考虑时间及价格的反转技术指标 止损价应设定于抛物转向点上,止损价应设定于抛物 转向点上,风险管理窍门I-设定风险回报比例,以下为各大主要货币对近三年的每天 平均波幅: 美元兑日元:102 点子 美元兑加元: 94点子 英镑对美元:127点子 澳元兑美元: 85点子 美元兑瑞郎: 127点子 欧元兑美元: 111点子,根据以上研究,不同时段的研究者,可以为自己设下不同的盈利及止损目标以上数据只显示平

5、均波幅,投资者需视乎经验来设定合适的盈利及止损水平目标盈利:专业投资者-波幅的百分之八十中级投资者-波幅的百分之七十初级投资者-波幅的百分之六十止损位置: 与目标盈利的比例最大应为1:2,风险管理窍门II-善用移动止损,一位投资者于1.2000买入欧元,止损设于1.1950,汇率于投资者交易后上升至1.2100,但由于高位欠缺上升动力而转向下滑,甚至跌破投资者设定的1.1950止损单,投资者便会由最初的盈利100基点变成亏损50基点 设定移动止损的策略: 设定的点子需要高于承受风险的点子 根据不同货币的波幅而设定移动止损的点子,风险管理窍门III-理性地落盘,如何成为一个成功的投资者? 大部分

6、人认为成功的投资源共享者都是一局定胜负,因为高风险高回报 错!成功的投资者绝不会这样做.长远而言,他们明白稳守一个坚固的策略,胜利便会来,风险管理窍门IV-不要与大趋势对抗,“趋势是你的好朋友”这句话你可能听过无数次,但你有没有真正跟着做交易? 外汇市场每天的交易量为一万九千亿美元,相信没有人可以以一已之力改变市场的走势 运用技术分析,于趋势上升时买入,于趋势下跌时卖出,短信投资便成为一个简单的交易,一般投资者常犯的错误,错误I-改动止损单,例子 陈先生于1.2000价位买入欧元并设下 200点止损于1.1800.当欧元接近1.1800, 陈先生认为欧元下跌太多,有机会1.1750 反弹,你猜

7、陈先生会怎么样做?,错误II-持仓过重,投资者可能因过量持仓,而导致帐户资金不足 容易被追加保证金甚至被强制平仓 投资者需要持有足够的资金,以承受市场出现的短暂波幅,或留待新的入市机会时使用 如投资者定下每月的最大亏损为500美元,而每张单的止损应为100美元 过量持仓可能会影响投资者的市场分析能力,错误III-盲目追价,假设一位投资者希望于欧元1.1700时 卖出欧元,但当他第二天早上发现欧元也 跌至1.1660左右,很多时候投资者不能接 受自己错过入市机会,而不理会汇率已经 跟他理想的价格相差很远而盲目入市,结 果引致重大损失,错误IV-过份自信,不要因为相信汇价有机会见底回升,希望于汇价下跌时不断建立买仓,而藉此拉低正在亏损的持仓的平均买入价 举例说,一位投资者于1.8000买入英镑,当英镑下跌至1.7900时认为英镑快将反弹,而再买入英镑.后市以后持续下跌至1.7800,他发现现买入的平均价为1.7900而继续买入,最后英镑跌至1.7500左右,投资者损失严重,交易分析流程,看看日线图,继而辨认它的市场走势(牛市/熊