个股技术分析基础.ppt

1、个股技术分析基础,第一节 技术分析概述,一、技术分析的特点 基本分析与技术分析构成了证券投资分析的主体，但技术分析不同于基本分析。 1目的不同 基本分析研究证券投资价值，获取长期收益； 技术分析研究股价和成交量变化规律，获取短期收益； 2方法与用途不同 基本分析 从影响股价供求的外部因素入手，分析股价长期趋势；（选股） 技术分析 从市场本身入手，依据量、价、时、空、资等资料， 分析股价中短期趋势；（买卖操作）,二、技术分析的理论基础 （一）市场行为涵盖一切信息 投资者只需关注信息对股价波动产生的影响结果。 （二）价格沿趋势移动，并保持趋势 “顺势而为”（理念）、“高抛低吸”（方法） （三）历史

2、会重演 注意对重复现象进行统计，计算其成功率和收益率。 （四）三大假设的合理性和局限性 灵活应用技术分析（结合基本面、资金面）。 例如信息失真、历史不完全重演,三、技术分析的基本要素 （一）价格和成交量 1、量价配合： 价升量增 、价跌量缩 2、量价背离： 价升量减（主力控盘除外）、价跌量增 （二）时间和空间 “时间换空间”（震荡市）“空间换时间”（急涨跌） “横有多长、竖有多长”,四、技术分析应注意的问题 （一）技术分析必须与基本分析相结合，才能提高准确度，单纯的技术分析是不全面的 例如：主力庄家提前消化了消息，有“利好出尽是利空，利空出尽是利好”之说。 （二）注意多种技术分析方法的综合研判

3、，切忌片面地使用单一的技术分析方法 注意防止主力“骗线”“趋势陷阱”“假突破”。 （三）已经存在的结论要通过自己的验证并结合具体情况加以运用 注意方法的使用环境和条件，检验、完善后方可使用。,第二节 切线理论与应用,1、 趋势分析是技术分析的核心，假定趋势发展及历史会重演，沿趋势波动。应用趋势分析有助于我们把握证券的买点。 2、本节介绍一些辅助判断趋势的方法： （1） 支撑线 （2） 阻力线 （3） 趋势线 （4） 轨道线,（一）含义 趋势是指价格波动方向或证券市场运动方向。 （二）方向 1、上升趋势 ：股价波动的波峰和谷都节节走高 2、下降趋势：股价波动的波峰和谷都节节走低 3、水平趋势：股

4、价波动的波峰和谷大致呈水平 （三）类型 1、主要趋势：价格波动大、持续时间长的长期趋势 2、次要趋势：价格波动小、持续时间短的调整趋势 3、短暂趋势：日常波动、时间短暂、波动无规律,一、趋势分析,二、支撑线与阻力线,（一）支撑和阻力 1、支撑线： “集中需求区域”可长时间或暂时阻止股价继续下跌。 2、阻力线： “集中供给区域”可长时间或暂时阻止股价继续上升。 3、上升行情和下跌行情中都存在支撑线和阻力线 4、支撑线和阻力线是可以被突破的，只是时间的问题。 一旦突破两线就预示着某级别的趋势的改变。,（二）支撑线和阻力线相互转换 1、一条阻力线被突破，则这阻力线成为股价回调的支撑线。 2、一条支撑

5、线被突破，则这支撑线成为股价反弹的支撑线。,（一）分类 1、上升趋势线：两个上升的低点连成直线（支撑线） 2、下降趋势线：两个下降的高点连成直线（阻力线） （二）确认 以第三点验证趋势线的有效性，触及趋势线次数越多有效性越能得到确认。 （三）作用 1、约束股价：使股价按趋势运行 2、提示形态反转信号：越有效的趋势线被突破，其反转信号越强烈。（例浪潮软件等）,三、趋势线,四、轨道线,（一）画法 1、在得到趋势线后，以上升趋势的第一个峰或下降趋势的第一个谷，作出已有趋势的平行线，即两平行线组成一个轨道。 2、先有趋势线，后有轨道线；轨道线有宽窄之分。 （二）作用 1、约束股价： 2、提示趋势转向：

6、 （1）如果波动未触及轨道线，离得很远就掉头下跌，预示原有趋势将要改变。 （2）如果股价突破轨道线，预示原有趋势加速的开始，即原有趋势线斜率变陡峭！ （三）实例观摩：,第三节 反转与整理的具体形态,一、反转形态,（一） 头肩型 1 、头肩顶 （1）特征 A、头肩顶包括三个明显的高点，中间一个高点（头）明显高于其他两个高点（左、右肩高度不一定相等）; B、成交量方面则出现依次下降的局面; C、当时市场多头气氛浓重，而股价开始出现滞涨； （2）使用 A、右肩高点不创新高，且成交量萎缩，是第一卖点; B、下破支撑线颈线位就是第二卖点;（常用） （3）测高 即下破颈线后下跌的幅度：从头顶到颈线的垂直高

7、,2 、头肩底 （1）特征 A、急速的下跌后止跌反弹，形成第一个低点 （“左肩”）； B、第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个低点 （“头”）; C、第二次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但跌到与第一个波谷相近的位置后就开始反弹形成一底 （“右肩”）; D、自“右肩”开始的反弹，成交量显著增加。 （2）使用 A、放量向上突破支撑线颈线位就是第一买点;（常用） B、突破颈线后股价回调确认不破支撑，就是第二买点; （3）测高 即上破颈线后上涨的幅度：从头顶到颈线的垂直高。,（二） M头和W底,（一）M头 1、 特点： （1）该形态在

8、行情走到高位出现 （2）出现两个顶点，但两个点不一定一样高 （3）第二个顶点出现后，快速回落，跌破前一个低点(颈线位)第一卖点 （4）两个顶成交量都大，但第二个顶相对量缩 （5）在跌破颈线位后会有一个反抽，若反抽过不颈线位，则确认向下突破有效。第二卖点 2、测高：从下破点起至少要下跌的幅度 “两个顶的连线到颈线的距离”。,（二）W底 1、特征： （1）在跌势中出现往往形成两个低点 （2）两个低点一般高低相差不大，此时成交量极小 （3）第二个低点出现后即开始放量收阳线，阳线实体越长，则转势力度越强； （4）在上升放量突破颈线位是第一买点； （5）有时会有一个回抽确认，若未跌破颈线，则向上突破有效

9、，是第二买点。 2、测高 “两个顶的连线到颈线的距离”,（三） V形,1、正置V形 特征: （1）迅速暴跌触底，迅速反弹，只出现一个底; （2）V形最低点抄底时机较难把握，但是一般发现转势时成交量明显放大可果断买入; （3）股价第二次突破20日均线，就是稳健买点; （4）在分时图上，一般个股随大盘急跌后容易形成V形急速反弹，跌幅越大（超过6%），反弹力度越大，注意把握买点不追高！,2、倒置V形（尖顶） 特征: （1）常出现在创新高的时候; （2）倒置V形卖在高位时机也较难把新握，但是一般发现转势前成交量明显放大过，突然缩量，而股价创新高或回调不过前高，量价背离就可果断卖出; （3）在前期高点附

10、近横盘波动，且持续时间长，预示主力控盘能力较弱，追高容易套在倒V形顶上;,二、持续整理形态,（一）三角形态三类：对称三角形、上升三角形和下降三角形 1、对称（正）三角形 （1）多发生在多头行情或空头行情的中段整理时期； （2）两条对称线，上面的向下倾斜起阻力作用，下面的向上倾斜起支撑作用，最后交于一点； （3）突破上下两条直线的包围为买（卖）点，向上突破要放量，一般好的突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2到3/4的某个地点。 （4）测高：从突破点算起，股价至少要运动到与形态高度相等的距度。,2、上升（下降）三角形（直角三角形） （1）上升三角形在上升过程中出现，多方占优势，高点的连线是一条水平供给线，低点的连线形成一条右上方倾斜的需求线（多方抢筹）； （2）下降三角形在下降过程中出现，空方占优势，低点的连线是一条水平需求线，高点的连线形成一条右下方倾斜的供给线（空方打压） ； （3）上升三角形在放量突破顶部水平的阻力线时，是买点；下降三角形只要突破下部水平阻力线就是卖点； （4）测高：从突破点算起，股价至少要运动到与形态高度相等的距度。,（二） 矩形（箱体）,特征: (1) 多空力量相当，股价在两直线