制冷剂生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/制冷剂生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景就二代制冷剂作为非原料的产量与消费量来说，发达国家于1996年开始冻结消费基数，给予24年缓冲期，将在2020年前完全淘汰。发展中国家则必须于2013年冻结生产和消费量，并于2030年完全淘汰使用。2019年，放眼氟化工制冷剂行业，R22在上半年价格持续下探之后，受配额生产影响在10月之后迎来一波价格持续上涨行情。而R32产能严重过剩导致价格下探成本线，R410A因竞争力不及R32致使需求减弱。2020年，氟化工制冷剂行业发展态势并没有就此转换风向，再加上新型冠状病毒肺炎疫情的迅猛来袭，氟化工制冷剂行业的未来充满了不确定性，一切要看家用空

2、调等产业链下游生产企业复产之后的市场走势，才能揭晓答案。当前制冷剂已发展有四代产品。发达国家已经全面淘汰二代制冷剂，2019年进入三代淘汰初期。我国第二代制冷剂已走向淘汰末期，2019年二代核心制冷剂产品R22产能配额再次削减，供需情况愈发紧张。依照蒙特利尔议定书，发展中国家已于2015年启动相关淘汰进程，预计2030年完成淘汰过程。四代HFOs制冷剂兼具性能与环保的优势广受关注，其中HFO-1234yf已被欧美市场大力推广，主要集中在汽车和冰箱领域的应用。制冷剂主要用于空调、冰箱与汽车用空调的制冷，其需求包括生产与维修替换领域，因而需求量与空调、冰箱、汽车的产量及保有量密切相关。空调、冰箱作

3、为新房装修标配，其需求与房地产销售形势紧密相关，通常需求周期滞后房地产销售周期6-12个月。2016年以来，我国房地产市场热度不断提升，销售保持快速增长态势。全年房地产销量面积增速22.5%，有望拉动17年空调与冰箱领域需求。17年1-10月，我国空调产量累计增速18.5%，冰箱产量增速13.7%，增速较去年同期大幅提升，有望带动制冷剂领域需求。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11203.83(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1390.63万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12594.46万元，其中：固定资产投资112

4、03.83万元，占项目总投资的88.96%；流动资金1390.63万元，占项目总投资的11.04%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4532.02万元，占项目总投资的35.98%；设备购置费3307.71万元，占项目总投资的26.26%；其它投资3364.10万元，占项目总投资的26.71%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11203.83+1390.63=12594.46（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入8542.30万元，总成本7193.

5、45万元，利润总额2525.41万元，净利润1894.06万元，增值税269.81万元，税金及附加190.38万元，所得税631.35万元；第二年负荷80.00%,计划收入10513.60万元，总成本8453.06万元，利润总额3383.08万元，净利润2537.31万元，增值税332.08万元，税金及附加197.85万元，所得税845.77万元；第三年生产负荷100%，计划收入13142.00万元，总成本10132.55万元，利润总额3009.45万元，净利润2257.09万元，增值税415.10万元，税金及附加207.81万元，所得税752.36万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通

6、货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入13142.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=415.10万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用10132.55万元，其中：可变成本8397.44万元，固定成本1735.11万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加207.81万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3009.45（万元）。

7、企业所得税=应纳税所得额税率=3009.4525.00%=752.36（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3009.45（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3009.4525.00%=752.36（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3009.45万元，缴纳企业所得税752.36万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3009.45-752.36=2257.09（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润

8、率=23.90%。（2）达产年投资利税率=28.84%。（3）达产年投资回报率=17.92%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入13142.00万元，总成本费用10132.55万元，税金及附加207.81万元，利润总额3009.45万元，企业所得税752.36万元，税后净利润2257.09万元，年纳税总额1375.27万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.08年。本期工程项目全部投资回收期7.08年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率23.90%，投资利税率28.

9、84%，全部投资回报率17.92%，全部投资回收期7.08年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社

10、会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析当前制冷剂已发展有四代产品。发达国家已经全面淘汰二代制冷剂，2019年进入三代淘汰初期。我国第二代制冷剂已走向淘汰末期，2019年二代核心制冷剂产品R22产能配额再次削减，供需情况愈发紧张。依照蒙特利尔议定书，发展中国家已于2015年启动相关淘汰进程，预计2030年完成淘汰过程。四代HFOs制冷剂兼具性能与环保的优势广受关注，其中HFO-1234

11、yf已被欧美市场大力推广，主要集中在汽车和冰箱领域的应用。制冷剂，又称雪种、制冷工质、冷媒，相当于空调和冰箱的血液，是一种在制冷系统中不断循环并通过其本身的状态变化以实现制冷的工作物质。至今制冷剂已发展有四代产品。第一代制冷剂对臭氧层的破坏最大，全球已经淘汰使用;第二代制冷剂对臭氧层破坏较小，在欧美国家已淘汰，在我国应用广泛，目前也处在淘汰期间;第三代产品对臭氧层无破坏，但是对气候的制暖效应较强，在国外应用广泛，处于淘汰初期;第四代制冷剂主要指HFOs制冷剂，代表产品包括R1234ze和R1234yf，两类制冷剂兼备卓越的性能与环保性受到广泛关注并被成功应用，但是制作成本较高，目前尚未进入规模

12、化应用。第二代制冷剂是用于取代CFCs的HCFCs(氢氯氟烃)，最具代表性的产品为R22。发达国家已经淘汰HCFCs的使用，但是我国建筑空调和冷冻藏用制冷剂中R22产品长期占据主导地位。由于臭氧层破坏和全球变暖的重要影响，蒙特利尔议定书对R22制冷剂的禁用期限做出了明确的规定。根据规定，我国必须在2030年完成生产量与消费量的淘汰，其中到2015年削减10%，到2025年削减67.5%，2030-2040年除保留少量(大概2.5%)维修用途外将实现全面淘汰。我国早在2013年就相应蒙特利尔议定书的削减目标，对R22等HCFCs的生产和消费实施配额制，并设置了高额的产能准入门槛，制冷用HCFCs

13、配额从2013年的30.8万吨逐步削减至2015年的27.4万吨，经过三年多配额管理，我国第二代制冷核心产品R22已经累计削减20%产能，这标志着中国为实现蒙特利尔协定书在2015年削减含氢氯氟烃(HCFCs)生产基线水平10%的履约目标，正式进入HCFCs生产淘汰的实质性履约阶段。2019年，我国R22生产配额再次削减，根据生态环保部规划，2020年将进一步削减到基准的35%，在需求基本稳定的情况下，供需将愈发紧张。东岳集团拥有国内最大的R22制冷剂产能22万吨，也是2019年国内R22最大配额的企业，制冷剂用途R22生产配额为7.86万吨;巨化股份旗下的浙江衢化氟化学有限公司R22产能为1

14、1万吨，2019年公司获得制冷剂用途R22的生产配额为5.75万吨，仅次于东岳集团。随着HCFCs的淘汰进程，第三代HFCs制冷剂正在逐渐成为主流。第三代制冷剂是HFCs(氢氟烃)，凭借着优秀的能效和环保特性，自推出后在空调、制冷、发泡等行业得到了迅速且广泛的应用。但是近年来，全球变暖的危害成为焦点，被京都议定书列为六种温室气体来源之一的HFCs也逐渐成为众矢之的。随着HCFCs的淘汰，HFCs的消耗量急剧增加，其对全球变暖造成的危害得到全世界的高度关注。2016年10月15日蒙特利尔议定书第28次缔约方大会上，通过了关于削减氢氟碳化物的修正案。修正案规定：发达国家应在其2011年至2013年

15、HFCs使用量平均值基础上，自2019年起削减HFCs的消费和生产，到2036年后将HFCs使用量削减至其基准值15%以内;发展中国家应在其2020年至2022年HFCs使用量平均值的基础上，2024年冻结削减HFCs的消费和生产，自2029年开始削减，到2045年后将HFCs使用量削减至其基准值20%以内。经各方同意部分发达国家可以自2020年开始削减，部分发展中国家如印度、巴基斯坦、伊拉克等可自2028年开始冻结，2032年起开始削减。2017年7月，欧洲议会批准了旨在削减用于暖通、空调和制冷领域的氢氟碳化物(HFCs)的蒙特利尔议定书基加利修正案。基加利修正案生效日期为2019年1月1日

16、。截止2018年年底，中国尚未批准加入基加利修正案。节能环保制冷剂是指不含氟利昂、不破坏臭氧层、无温室效应、可与常用制冷剂润滑油兼容的制冷工质。第四代制冷剂HFOs拥有零ODP(臭氧层消耗潜值)和极低的GWP值(全球变暖潜值)，被认为是未来可替代HFCs的新一代制冷剂之一。第四代HFO-1234yf制冷剂是美国霍尼韦尔与杜邦公司共同开发的环保型制冷剂，目前受到欧美市场大力推广使用。制冷剂主要用于空调、冰箱与汽车用空调的制冷，其需求包括生产与维修替换领域，因而需求量与空调、冰箱、汽车的产量及保有量密切相关。空调、冰箱作为新房装修标配，其需求与房地产销售形势紧密相关，通常需求周期滞后房地产销售周期

17、6-12个月。2016年以来，我国房地产市场热度不断提升，销售保持快速增长态势。全年房地产销量面积增速22.5%，有望拉动17年空调与冰箱领域需求。17年1-10月，我国空调产量累计增速18.5%，冰箱产量增速13.7%，增速较去年同期大幅提升，有望带动制冷剂领域需求。从汽车方面看，近年来我国汽车产量总体保持稳定增长态势。2016年全年汽车产量2819.31万辆，同比增长11.1%。17年1-10月，我国汽车累计产量2349.4万辆，同比增长6.9%。在汽车产量稳定增长的推动下，预计汽车领域制冷剂需求总体保持稳定增长。2016年以来，化工生产领域的环保监管力度明显加强，对制冷剂的供给带来巨大冲

18、击。制冷剂领域的环保约束主要体现在两方面，一方面是环保收紧导致原材料氢氟酸供应不足，价格上涨。氢氟酸属于危化品，其生产工艺对环保、安全等要求很高。2016年以来各地环保执法力度明显加强，氢氟酸开工受限推动氢氟酸价格大幅上涨。17年以来氢氟酸价格从年初的6900元/吨上涨至12500元/吨，涨幅达81.16%。此外氢氟酸的关键原材料萤石同样由于环保因素开工不足，进一步推动了氢氟酸价格的上涨。氢氟酸作为氟制冷剂的关键原料，氢氟酸供给不足对制冷剂的开工带来了严重压制。受环保因素导致开工不足影响，制冷剂价格17年以来出现上涨，尽管年中出现回调，但总体仍保持上涨态势。根据数据，R22、R134a价格分别

19、从9800元/吨和2万元/吨上涨至16000元/吨和26000元/吨，涨幅分别为63.27%、30%。R125、R32价格从23500元/吨和12000元/吨上涨至4.5万元/吨、2.6万元/吨，涨幅91.48%、涨幅116.67%。总体看环保因素是此轮制冷剂价格上涨的主要因素。未来我国环保政策收紧将是常态，受此影响，未来行业制冷剂供需紧张的态势有望延续。一方面现有长期停产装置复产难度较大，另一方面目前行业的供需矛盾在于氢氟酸供给不足和副产盐酸处理问题，因而短期内行业产能大幅扩张的可能性不大。在空调、冰箱等领域需求快速增长的推动下，未来行业供需态势有望持续好转，推动景气度保持在较高水平。八、附

20、表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1793.712391.622220.792135.378541.492主营业务收入1473.041964.051823.761753.627014.462.1制冷剂(A)486.10648.14601.84578.692314.772.2制冷剂(B)338.80451.73419.46403.331613.332.3制冷剂(C)250.42333.89310.04298.111192.462.4制冷剂(D)176.76235.69218.85210.43841.742.5制冷剂(E)117.84157.12145.9

21、0140.29561.162.6制冷剂(F)73.6598.2091.1987.68350.722.7制冷剂(.)29.4639.2836.4835.07140.293其他业务收入320.68427.57397.03381.761527.03上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8541.49完成主营业务收入万元7014.46主营业务收入占比82.12%营业收入增长率（同比）21.79%营业收入增长量（同比）万元1528.36利润总额万元2006.50利润总额增长率15.40%利润总额增长量万元267.82净利润万元1504.88净利润增长率17.30%净利润增长量万元221.95投资

22、利润率26.28%投资回报率19.71%财务内部收益率22.91%企业总资产万元31352.52流动资产总额占比万元39.15%流动资产总额万元12274.36资产负债率29.33%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39499.7459.22亩1.1容积率1.441.2建筑系数73.89%1.3投资强度万元/亩189.191.4基底面积平方米29186.361.5总建筑面积平方米56879.631.6绿化面积平方米4089.96绿化率7.19%2总投资万元12594.462.1固定资产投资万元11203.832.1.1土建工程投资万元4532.022.1.1.1土建工程投资

23、占比万元35.98%2.1.2设备投资万元3307.712.1.2.1设备投资占比26.26%2.1.3其它投资万元3364.102.1.3.1其它投资占比26.71%2.1.4固定资产投资占比88.96%2.2流动资金万元1390.632.2.1流动资金占比11.04%3收入万元13142.004总成本万元10132.555利润总额万元3009.456净利润万元2257.097所得税万元1.448增值税万元415.109税金及附加万元207.8110纳税总额万元1375.2711利税总额万元3632.3612投资利润率23.90%13投资利税率28.84%14投资回报率17.92%15回收期

24、年7.0816设备数量台（套）10417年用电量千瓦时1098766.4618年用水量立方米11292.9019总能耗吨标准煤136.0020节能率23.24%21节能量吨标准煤55.5522员工数量人245区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元119392.03同期产值万元105015.42同比增长13.69%从业企业数量家832规上企业家43从业人数人41600前十位企业产值万元55931.51去年同期48801.60万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元13703.222、xxx（集团）有限公司万元12304.933、xxx有限责任公司万元7271.104、xxx实业发展公司

25、万元6152.475、xxx投资公司万元3915.216、xxx投资公司万元3635.557、xxx有限责任公司万元279.668、xxx实业发展公司万元2293.199、xxx投资公司万元2181.3310、xxx投资公司万元1677.95区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元57595.671.1同期增加值万元48132.771.2增长率19.66%2行业净利润万元13276.252.12016年净利润万元11221.582.2增长率18.31%3行业纳税总额万元13226.533.12016纳税总额万元11817.843.2增长率11.92%42017完成投资万元38

26、103.094.12016行业投资万元12.26%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值140197.28159315.09181039.872利润总额37397.9242497.6448292.773净利润16444.8918687.3721235.654纳税总额10359.1011771.7113376.945工业增加值45823.7752072.4759173.266产业贡献率13.00%16.00%18.07%7企业数量99812181559土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程2063

27、4.7620634.7644828.1344828.133928.971.1主要生产车间12380.8612380.8626896.8826896.882435.961.2辅助生产车间6603.126603.1214345.0014345.001257.271.3其他生产车间1650.781650.782600.032600.03235.742仓储工程4377.954377.957833.487833.48499.322.1成品贮存1094.491094.491958.371958.37124.832.2原料仓储2276.532276.534073.414073.41259.652.3辅助材料

28、仓库1006.931006.931801.701801.70114.843供配电工程233.49233.49233.49233.4916.743.1供配电室233.49233.49233.49233.4916.744给排水工程268.51268.51268.51268.5114.984.1给排水268.51268.51268.51268.5114.985服务性工程2772.702772.702772.702772.70176.745.1办公用房1325.561325.561325.561325.5679.235.2生活服务1447.141447.141447.141447.1471.106消防

29、及环保工程782.19782.19782.19782.1956.096.1消防环保工程782.19782.19782.19782.1956.097项目总图工程116.75116.75116.75116.75-250.977.1场地及道路硬化8148.611713.641713.647.2场区围墙1713.648148.618148.617.3安全保卫室116.75116.75116.75116.758绿化工程2575.7190.15合计29186.3656879.6356879.634532.02节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤136.001.1年用电量千瓦时1098766.

30、461.2年用电量吨标准煤135.041.3年用水量立方米11292.901.4年用水量吨标准煤0.962年节能量吨标准煤55.553节能率23.24%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7633.771.1完成比例60.61%2完成固定资产投资万元4832.142.1完成比例63.30%3完成流动资金投资万元2801.633.1完成比例36.70%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1671.2人均年工资万元4.271.3年工资额万元856.742工程技术人员工资2.1平均人数人372.2人均年工资万元5.622.3年工资额万元224.363企业

31、管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.483.3年工资额万元70.724品质管理人员工资4.1平均人数人204.2人均年工资万元5.894.3年工资额万元100.755其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元6.525.3年工资额万元82.736职工工资总额万元1335.30固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4532.023307.71189.1911203.831.1工程费用万元4532.023307.719412.461.1.1建筑工程费用万元4532.024532.0235.98%1.1.2设备

32、购置及安装费万元3307.713307.7126.26%1.2工程建设其他费用万元3364.103364.1026.71%1.2.1无形资产万元1684.901684.901.3预备费万元1679.201679.201.3.1基本预备费万元970.78970.781.3.2涨价预备费万元708.42708.422建设期利息万元3固定资产投资现值万元11203.8311203.83流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9412.466236.938325.259412.469412.469412.461.1应收账款万元2823.741835.4322

33、58.992823.742823.742823.741.2存货万元4235.612753.143388.494235.614235.614235.611.2.1原辅材料万元1270.68825.941016.551270.681270.681270.681.2.2燃料动力万元63.5341.3050.8363.5363.5363.531.2.3在产品万元1948.381266.451558.701948.381948.381948.381.2.4产成品万元953.01619.46762.41953.01953.01953.011.3现金万元2353.111529.521882.492353.1

34、12353.112353.112流动负债万元8021.835214.196417.468021.838021.838021.832.1应付账款万元8021.835214.196417.468021.838021.838021.833流动资金万元1390.63903.911112.501390.631390.631390.634铺底流动资金万元463.54301.30370.83463.54463.54463.54总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元12594.46112.41%112.41%100.00%2项目建设投资万元11203.8310

35、0.00%100.00%88.96%2.1工程费用万元7839.7369.97%69.97%62.25%2.1.1建筑工程费万元4532.0240.45%40.45%35.98%2.1.2设备购置及安装费万元3307.7129.52%29.52%26.26%2.2工程建设其他费用万元1684.9015.04%15.04%13.38%2.2.1无形资产万元1684.9015.04%15.04%13.38%2.3预备费万元1679.2014.99%14.99%13.33%2.3.1基本预备费万元970.788.66%8.66%7.71%2.3.2涨价预备费万元708.426.32%6.32%5.6

36、2%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11203.83100.00%100.00%88.96%5建设期间费用万元6流动资金万元1390.6312.41%12.41%11.04%7铺底流动资金万元463.544.14%4.14%3.68%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8542.3010513.6013142.0013142.0013142.001.1万元8542.3010513.6013142.0013142.0013142.002现价增加值万元2733.543364.354205.444205.444205.443增值税万元269.

37、81332.08415.10415.10415.103.1销项税额万元2102.722102.722102.722102.722102.723.2进项税额万元1096.951350.101687.621687.621687.624城市维护建设税万元18.8923.2529.0629.0629.065教育费附加万元8.099.9612.4512.4512.456地方教育费附加万元5.406.648.308.308.309土地使用税万元158.00158.00158.00158.00158.0010税金及附加万元190.38197.85207.81207.81207.81折旧及摊销一览表序号项目运

38、营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4532.024532.02当期折旧额3625.62181.28181.28181.28181.28181.28净值906.404350.744169.463988.183806.903625.622机器设备原值3307.713307.71当期折旧额2646.17176.41176.41176.41176.41176.41净值3131.302954.892778.482602.072425.653建筑物及设备原值7839.73当期折旧额6271.78357.69357.69357.69357.69357.69建筑物及设备净值1567.95

39、7482.047124.356766.666408.976051.284无形资产原值1684.901684.90当期摊销额1684.9042.1242.1242.1242.1242.12净值1642.781600.661558.531516.411474.295合计：折旧及摊销7956.68399.81399.81399.81399.81399.81总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6381.364147.885105.096381.366381.366381.362外购燃料动力费万元501.94326.26401.55501.94501

40、.94501.943工资及福利费万元1335.301335.301335.301335.301335.301335.304修理费万元42.9227.9034.3442.9242.9242.925其它成本费用万元1471.22956.291176.981471.221471.221471.225.1其他制造费用万元386.01250.91308.81386.01386.01386.015.2其他管理费用万元397.01258.06317.61397.01397.01397.015.3其他销售费用万元752.76489.29602.21752.76752.76752.766经营成本万元9732.746326.287786.199732.749732.749732.747折旧费万元357.69357.69357.69357.69357.69357.698摊销费万元42.1242.1242.1242.1242.1242.129利息支出万元-10总成本费用万元10132