杭州袜子项目财务分析报告

1、泓域咨询/杭州袜子项目财务分析报告一、项目发展背景随着我国人口的不断增加，作为生活必需品的袜子也是稳步增长。2016年我国袜子行业市场规模约580.7亿元，增长0.75。袜子行业市场需求量约218.1亿双，同比增长5.01%，预计2017年我国袜子的市场需求量会达到228.5亿双。中国棉袜产业经过多年的发展，已经形成了相当大的产量规模。通过科技创新、引进吸收国外先进技术等方式，整个行业技术水平、产品质量得到极大提高。在生产成本上，由于中国拥有丰富劳动力和原材料资源，拥有完整的产业链，虽然近年来劳动力成本逐年上涨，但综合生产成本仍低于日本、意大利、土耳其等国，因此，在国际市场上，中国棉袜产品具有

2、很强的竞争力，中国已经成为世界棉袜制造中心。袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的

3、日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8192.01(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2305.80万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资10497.81万元，其中：固定资产投资8192.01万元，占项目总投资的78.04%；流动资金2305.80万元，占项目总投资的21.96

4、%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2764.65万元，占项目总投资的26.34%；设备购置费3718.16万元，占项目总投资的35.42%；其它投资1709.20万元，占项目总投资的16.28%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8192.01+2305.80=10497.81（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入8974.35万元，总成本7990.19万元，利润总额-5232.58万元，净利润-3924.43万元，增值税266.92万元，税金及

5、附加155.80万元，所得税-1308.14万元；第二年负荷80.00%,计划收入13053.60万元，总成本10661.49万元，利润总额-6060.51万元，净利润-4545.38万元，增值税388.25万元，税金及附加170.36万元，所得税-1515.13万元；第三年生产负荷100%，计划收入16317.00万元，总成本12798.53万元，利润总额3518.47万元，净利润2638.85万元，增值税485.31万元，税金及附加182.01万元，所得税879.62万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目

6、达产年预计每年可实现营业收入16317.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=485.31万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用12798.53万元，其中：可变成本10685.20万元，固定成本2113.33万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加182.01万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3518.47（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3518.4725.00%=879.62（万元）

7、。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3518.47（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3518.4725.00%=879.62（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3518.47万元，缴纳企业所得税879.62万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3518.47-879.62=2638.85（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=33.52%。（2）达产年投资利税率=39.87%。（3）达产年投资回报率

8、=25.14%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入16317.00万元，总成本费用12798.53万元，税金及附加182.01万元，利润总额3518.47万元，企业所得税879.62万元，税后净利润2638.85万元，年纳税总额1546.94万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.48年。本期工程项目全部投资回收期5.48年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率33.52%，投资利税率39.87%，全部投资回报率25.14%，全部投资回收期5.48年（含建设期），表明

9、本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析袜子是生活必需品，行业规模大，已

10、进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求

11、量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力

12、资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。

13、国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其预测中国2015-2020年袜子销售

14、额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有11.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、

15、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档次。袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010

16、-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。日本是全世界对棉袜质量要求最高的国家，需求量大。2012年日本棉袜消费量13.37亿双，其中国内生产1.90亿双，比2011年下降6.39%；棉袜进口数量占其消费量的比例为85.99%，比2011年上涨0.29个百分点。日本棉袜国内生产数量呈现逐年下降的趋势，但其进口数量占消费数量的比例呈现逐年上升的态势；其中，从中国进口的数量占其进口总数的85%以上。全球制袜中心先从发达国家逐步转向以中国为代表的发展中国家。二十世纪七、八十年代，

17、全球制袜中心从早期的美国、意大利等国转到日本、韩国、中国台湾；而后，又转移到生产成本更低的中国、土耳其、印度、巴基斯坦等发展中国家。目前制袜竞争格局主要以中国、土耳其和意大利为典型代表。中国拥有廉价的劳动力资源，完整的纺织服装产业链优势，但是产业转型升级速度停滞，劳动力成本高企，未来由制造中心向高端制造和研发中心转型。土耳其濒临欧洲的地理位置优势，但是产能跟不上需求，地缘政治不稳定，劳动力不够充足，未来加速制造中心建设。意大利是传统的纺织品制造中心，拥有先进的生产技术和工艺，在高端袜子生产上具有很强的竞争力，但因过高的劳动力价格，逐渐向高端纺织和设备研发领域转移。袜子外需增长乏力，国内制袜行业

18、极度分散，高端产品制造竞争压力小于低档产品。据中国海关统计，2015年我国袜子织物出口金额为59.01亿美元，较上年下降4.21%。考虑到TPP协议的影响，中国制袜企业的成本优势可能丧失，出口短期难以复苏。国内制袜企业竞争格局具体表现：国内制袜加速向生产高端产品转型，低档产品的生产向劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家转移。第一，中国制袜企业可以到TPP协议内劳动力成本较低的国家（如越南）建生产线，利用TPP内国家的零关税优势，增加对其市场的布局。第二，低端产品的生产转移到劳动力成本较低的越南、巴基斯坦等国家，有利于中国企业调整产品结构，通过升级换代来提升产品档次，促进行业健康发展。国内袜子行

19、业过去15年经历了较快速增长，未来增长预计放缓，但袜子人均消费和品牌集中度仍较低。中国在2001-2010年、2010-2015年的增速较快，复合增长率都超过了10%，其预测中国2015-2020年袜子销售额复合增长率将达0.7%，增速趋缓。但是2015年中国的人均袜子消费只有11.2美元，相比较只有欧美的一半，日本的三分之一不到。因此，虽然国内袜子需求增长放缓，但是随着国内消费升级，对高档袜子的消费仍将进一步增加。袜子消费逐渐重视品质、时尚和功能性。1.随着90后的崛起以及居民收入的增加，消费者对袜子的需求转向个性化、时尚化、高品质，如出现了各种类型的丝袜、连裤袜；2.纺织行业在科学技术进步

20、的推动下，不断有新的材料被开发出来并应用于袜子的生产，开发了袜子的更多功能，如排气、排湿、吸汗速干、抗菌除臭、红外保暖、夏季凉感等；3.近来运动人群不断扩大，各种运动的袜子需求量越来越大，如跑步袜、登山袜、足球袜、篮球袜、网球袜和高尔夫球袜等。多样化需求促使袜业市场中高档棉袜生产商和零售商纷纷在中国设立高端棉袜专柜，线下零售商出现精品店、集成店等模式，从而提高了袜子的消费档次。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3182.434243.243940.153788.6115154.432主营业务收入2820.163760.223491.633357.

21、3413429.342.1袜子(A)930.651240.871152.241107.924431.682.2袜子(B)648.64864.85803.07772.193088.752.3袜子(C)479.43639.24593.58570.752282.992.4袜子(D)338.42451.23419.00402.881611.522.5袜子(E)225.61300.82279.33268.591074.352.6袜子(F)141.01188.01174.58167.87671.472.7袜子(.)56.4075.2069.8367.15268.593其他业务收入362.27483.034

22、48.52431.271725.09上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15154.43完成主营业务收入万元13429.34主营业务收入占比88.62%营业收入增长率（同比）28.13%营业收入增长量（同比）万元3327.24利润总额万元3223.60利润总额增长率9.14%利润总额增长量万元269.93净利润万元2417.70净利润增长率14.75%净利润增长量万元310.79投资利润率36.87%投资回报率27.65%财务内部收益率20.75%企业总资产万元21089.64流动资产总额占比万元32.73%流动资产总额万元6902.90资产负债率26.82%主要经济指标一览表序号项

23、目单位指标备注1占地面积平方米30942.1346.39亩1.1容积率1.181.2建筑系数76.03%1.3投资强度万元/亩176.591.4基底面积平方米23525.301.5总建筑面积平方米36511.711.6绿化面积平方米2753.98绿化率7.54%2总投资万元10497.812.1固定资产投资万元8192.012.1.1土建工程投资万元2764.652.1.1.1土建工程投资占比万元26.34%2.1.2设备投资万元3718.162.1.2.1设备投资占比35.42%2.1.3其它投资万元1709.202.1.3.1其它投资占比16.28%2.1.4固定资产投资占比78.04%2

24、.2流动资金万元2305.802.2.1流动资金占比21.96%3收入万元16317.004总成本万元12798.535利润总额万元3518.476净利润万元2638.857所得税万元1.188增值税万元485.319税金及附加万元182.0110纳税总额万元1546.9411利税总额万元4185.7912投资利润率33.52%13投资利税率39.87%14投资回报率25.14%15回收期年5.4816设备数量台（套）9717年用电量千瓦时937661.7818年用水量立方米18144.9119总能耗吨标准煤116.7920节能率22.09%21节能量吨标准煤31.0522员工数量人367区域

25、内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元101977.73同期产值万元89800.75同比增长13.56%从业企业数量家751规上企业家36从业人数人37550前十位企业产值万元50640.95去年同期42405.75万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元12407.032、xxx（集团）有限公司万元11141.013、xxx（集团）有限公司万元6583.324、xxx公司万元5570.505、xxx实业发展公司万元3544.876、xxx科技公司万元3291.667、xxx（集团）有限公司万元253.208、xxx公司万元2076.289、xxx实业发展公司万元1975.0010、xx

26、x科技公司万元1519.23区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元38864.901.1同期增加值万元33118.791.2增长率17.35%2行业净利润万元8965.372.12016年净利润万元7680.432.2增长率16.73%3行业纳税总额万元8253.663.12016纳税总额万元6939.933.2增长率18.93%42017完成投资万元28759.724.12016行业投资万元18.47%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值119925.92136279.46154863.022利润总额37875.4543040.28

27、48909.413净利润15215.9417290.8419648.684纳税总额9380.4310659.5812113.165工业增加值36246.6741189.4046806.146产业贡献率14.00%18.00%19.66%7企业数量90110991407土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16632.3916632.3928280.7728280.772355.551.1主要生产车间9979.439979.4316968.4616968.461460.441.2辅助生产车间5322.365322.369049.859

28、049.85753.781.3其他生产车间1330.591330.591640.281640.28141.332仓储工程3528.793528.795350.115350.11324.092.1成品贮存882.20882.201337.531337.5381.022.2原料仓储1834.971834.972782.062782.06168.532.3辅助材料仓库811.62811.621230.531230.5374.543供配电工程188.20188.20188.20188.2012.833.1供配电室188.20188.20188.20188.2012.834给排水工程216.43216.

29、43216.43216.4311.474.1给排水216.43216.43216.43216.4311.475服务性工程2234.902234.902234.902234.90135.385.1办公用房1301.721301.721301.721301.7269.855.2生活服务933.18933.18933.18933.1871.916消防及环保工程630.48630.48630.48630.4842.976.1消防环保工程630.48630.48630.48630.4842.977项目总图工程94.1094.1094.1094.10-203.597.1场地及道路硬化6085.00984.

30、30984.307.2场区围墙984.306085.006085.007.3安全保卫室94.1094.1094.1094.108绿化工程2455.6585.95合计23525.3036511.7136511.712764.65节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤116.791.1年用电量千瓦时937661.781.2年用电量吨标准煤115.241.3年用水量立方米18144.911.4年用水量吨标准煤1.552年节能量吨标准煤31.053节能率22.09%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8743.671.1完成比例83.29%2完成固定资产投资万元5440.81

31、2.1完成比例62.23%3完成流动资金投资万元3302.863.1完成比例37.77%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2501.2人均年工资万元4.291.3年工资额万元1084.712工程技术人员工资2.1平均人数人552.2人均年工资万元6.892.3年工资额万元345.033企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.483.3年工资额万元118.084品质管理人员工资4.1平均人数人294.2人均年工资万元5.224.3年工资额万元146.435其他人员工资5.1平均人数人185.2人均年工资万元7.245.3年工资额万元92.90

32、6职工工资总额万元1787.15固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2764.653718.16176.598192.011.1工程费用万元2764.653718.1612663.271.1.1建筑工程费用万元2764.652764.6526.34%1.1.2设备购置及安装费万元3718.163718.1635.42%1.2工程建设其他费用万元1709.201709.2016.28%1.2.1无形资产万元691.72691.721.3预备费万元1017.481017.481.3.1基本预备费万元423.43423.431.3.2涨价

33、预备费万元594.05594.052建设期利息万元3固定资产投资现值万元8192.018192.01流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元12663.275673.3210286.2312663.2712663.2712663.271.1应收账款万元3798.982089.443039.183798.983798.983798.981.2存货万元5698.473134.164558.785698.475698.475698.471.2.1原辅材料万元1709.54940.251367.631709.541709.541709.541.2.2燃料动力

34、万元85.4847.0168.3885.4885.4885.481.2.3在产品万元2621.301441.712097.042621.302621.302621.301.2.4产成品万元1282.16705.191025.721282.161282.161282.161.3现金万元3165.821741.202532.653165.823165.823165.822流动负债万元10357.475696.618285.9810357.4710357.4710357.472.1应付账款万元10357.475696.618285.9810357.4710357.4710357.473流动资金万元2

35、305.801268.191844.642305.802305.802305.804铺底流动资金万元768.59422.73614.88768.59768.59768.59总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10497.81128.15%128.15%100.00%2项目建设投资万元8192.01100.00%100.00%78.04%2.1工程费用万元6482.8179.14%79.14%61.75%2.1.1建筑工程费万元2764.6533.75%33.75%26.34%2.1.2设备购置及安装费万元3718.1645.39%45.39%

36、35.42%2.2工程建设其他费用万元691.728.44%8.44%6.59%2.2.1无形资产万元691.728.44%8.44%6.59%2.3预备费万元1017.4812.42%12.42%9.69%2.3.1基本预备费万元423.435.17%5.17%4.03%2.3.2涨价预备费万元594.057.25%7.25%5.66%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8192.01100.00%100.00%78.04%5建设期间费用万元6流动资金万元2305.8028.15%28.15%21.96%7铺底流动资金万元768.609.38%9.38%7.32%营业收入税金及附加和增值税

37、估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8974.3513053.6016317.0016317.0016317.001.1万元8974.3513053.6016317.0016317.0016317.002现价增加值万元2871.794177.155221.445221.445221.443增值税万元266.92388.25485.31485.31485.313.1销项税额万元2610.722610.722610.722610.722610.723.2进项税额万元1168.981700.332125.412125.412125.414城市维护建设税万元18.6827.1

38、833.9733.9733.975教育费附加万元8.0111.6514.5614.5614.566地方教育费附加万元5.347.769.719.719.719土地使用税万元123.77123.77123.77123.77123.7710税金及附加万元155.80170.36182.01182.01182.01折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2764.652764.65当期折旧额2211.72110.59110.59110.59110.59110.59净值552.932654.062543.482432.892322.312211.722机器设备

39、原值3718.163718.16当期折旧额2974.53198.30198.30198.30198.30198.30净值3519.863321.563123.252924.952726.653建筑物及设备原值6482.81当期折旧额5186.25308.89308.89308.89308.89308.89建筑物及设备净值1296.566173.925865.035556.145247.254938.364无形资产原值691.72691.72当期摊销额691.7217.2917.2917.2917.2917.29净值674.43657.13639.84622.55605.255合计：折旧及摊销5

40、877.97326.18326.18326.18326.18326.18总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7930.394361.716344.317930.397930.397930.392外购燃料动力费万元521.55286.85417.24521.55521.55521.553工资及福利费万元1787.151787.151787.151787.151787.151787.154修理费万元37.0720.3929.6637.0737.0737.075其它成本费用万元2196.191207.901756.952196.192196.19

41、2196.195.1其他制造费用万元726.71399.69581.37726.71726.71726.715.2其他管理费用万元483.93266.16387.14483.93483.93483.935.3其他销售费用万元634.24348.83507.39634.24634.24634.246经营成本万元12472.356859.799977.8812472.3512472.3512472.357折旧费万元308.89308.89308.89308.89308.89308.898摊销费万元17.2917.2917.2917.2917.2917.299利息支出万元-10总成本费用万元12798.537990.1910661.49127