南通淡化海砂生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/南通淡化海砂生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。然而达到这样的要求，就必须将海砂表面的氯化物彻底分解，与之将海砂分离，才能从根本上达到去除氯离子的目的。海沙中富含负价氯离子，具有较强的侵蚀性，其生成的氯化盐会降低结构物的强度、刚度和稳定性。因此在用海沙之前，首先需要对海沙中的盐分、杂质等用洗沙机反复的冲洗，直至可以达到符合建筑用砂的标准，这就是海砂淡化技术。随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需

2、求，供需矛盾加剧，价格飞涨。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资5086.02(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1600.77万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资6686.79万元，其中：固定资产投资5086.02万元，占项目总投资的76.06%；流动资金1600.77万元，占项目总投资的23.94%。2、固定资产投资及其构成分析

3、：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1643.00万元，占项目总投资的24.57%；设备购置费2690.31万元，占项目总投资的40.23%；其它投资752.71万元，占项目总投资的11.26%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=5086.02+1600.77=6686.79（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入9046.80万元，总成本7728.82万元，利润总额-455.85万元，净利润-341.89万元，增值税264.40万元，税金及附加113.13万元，所得税-113.9

4、6万元；第二年负荷80.00%,计划收入12062.40万元，总成本9805.99万元，利润总额-10.28万元，净利润-7.71万元，增值税352.54万元，税金及附加123.71万元，所得税-2.57万元；第三年生产负荷100%，计划收入15078.00万元，总成本11883.17万元，利润总额3194.83万元，净利润2396.12万元，增值税440.67万元，税金及附加134.28万元，所得税798.71万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入15078.00万元。（二）达产

5、年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=440.67万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11883.17万元，其中：可变成本10385.88万元，固定成本1497.29万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加134.28万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3194.83（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3194.8325.00%=798.71（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO

6、）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3194.83（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3194.8325.00%=798.71（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3194.83万元，缴纳企业所得税798.71万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3194.83-798.71=2396.12（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=47.78%。（2）达产年投资利税率=56.38%。（3）达产年投资回报率=35.83%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年

7、实现营业收入15078.00万元，总成本费用11883.17万元，税金及附加134.28万元，利润总额3194.83万元，企业所得税798.71万元，税后净利润2396.12万元，年纳税总额1373.66万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.29年。本期工程项目全部投资回收期4.29年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率47.78%，投资利税率56.38%，全部投资回报率35.83%，全部投资回收期4.29年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力

8、和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析随着我国城市化进程的快速推进，市场对建筑用砂需求急剧增加，有序开采的河砂和质量达标的机制砂已远远不能满足市场需求，供需矛盾加剧，价格飞涨。建筑用砂紧缺的现象在2018年尤其突出，基建规模较大的地区如海南、广东等价格已上涨了3-5倍，很多重点工程被迫停工，一些工程用砂以次充好，埋下质量隐患,建筑用砂短缺已经严重制约了基础设施领域的有序发展。我国大陆海

9、岸线长达18000多千米，有着丰富的海砂资源。但我国海砂淡化产业化发展相对较晚，海砂淡化技术尚不成熟，生产企业良莠不齐，淡化海砂质量难以保证，甚至已严重影响工程质量。虽然住建部出台了有关政策规范海砂产业，但由于目前我国海砂开采、运输、淡化等企业呈现“小、散、乱”的特点，未形成规模化和集约化生产，治理难度较大。应当科学规划，有序开采，积极利用河口航道、海港的疏浚物进行海砂淡化，一举两得，同时必须按规划取得海砂开采权方可开采，有关部门需加强监管，严厉打击非法开采、超范围开采。应通过适当财税政策，扶持和培育大型、正规的海砂淡化开发利用企业；通过使用大型设备进行深远海开采，防止造成对近岸或岛屿的破坏；

10、为节约淡水资源，建议沿海地区通过使用海水淡化水进行海砂淡化，充分利用海水和海砂资源。同时，充分认识违法违规海砂给建筑工程质量和结构安全带来的隐患，加强对海砂开采、运输、淡化、销售和使用环节的监督管理，各职能部门协作配合，建立健全信息通报机制，严厉打击违法违规行为，确保海砂淡化产业有序规范发展。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。海砂淡化的主要目的，就是要将海砂中的氯离子降低到0.01%以下，并且永久不会产生氯离子缓释，符合国家建设用砂的标准。海砂，海洋矿产资源的一种，即海中的砂石，海砂正成为仅次于石油天然气的第二大海洋矿产。海砂，是指受海水浸泡侵蚀

11、而没有经过淡化处理的砂，含有其他的有害杂质，如：淤泥、贝壳、云母、轻物质、有机物。贝壳、云母和轻物质能降低混凝土中骨料与水泥和石料的黏结力，有机物对水泥和钢筋有侵蚀作用。海砂淡化是一项技术含量很高的工艺，海砂淡化不需要添加任何化学药剂，不会对环境造成二次污染。想要淡化海砂首先要弄清楚氯离子跟海砂的关系，海砂淡化的目的是分解附着在海砂表层的这层氯离子有机化合物，电反应分解后的氯离子无机盐比重较轻，会漂浮在清洗水的表面上（即灰色的泡沫状物质），再经过淡水清洗把分解后的氯化物经过洗砂机的溢流口排走，得到合格的建设用砂。目前市场上的海砂大部分并非淡化砂而是水洗海砂，水洗海砂只能去除海砂中的淤泥，起不到

12、海砂氯离子去除的目的，水洗后的海砂氯离子具有极强的缓释能力，短则三五天、长则几个月水洗后的海砂氯离子又跟原海砂相差无几。海砂淡化技术从外表看来是使用淡水清洗，其实则不然。海砂淡化是电化学反应的一种，使清洗水具有强渗透和强氧化能力，在自然环境下短时间内分解海砂中的氯化物并能够还原为H2O和CO2以及无机盐。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3148.114197.483897.663747.7514991.012主营业务收入2870.213826.953553.593416.9213667.672.1淡化海砂(A)947.171262.891172

13、.691127.584510.332.2淡化海砂(B)660.15880.20817.33785.893143.562.3淡化海砂(C)487.94650.58604.11580.882323.502.4淡化海砂(D)344.43459.23426.43410.031640.122.5淡化海砂(E)229.62306.16284.29273.351093.412.6淡化海砂(F)143.51191.35177.68170.85683.382.7淡化海砂(.)57.4076.5471.0768.34273.353其他业务收入277.90370.54344.07330.841323.34上年度主要

14、经济指标项目单位指标完成营业收入万元14991.01完成主营业务收入万元13667.67主营业务收入占比91.17%营业收入增长率（同比）26.02%营业收入增长量（同比）万元3095.32利润总额万元3356.35利润总额增长率16.56%利润总额增长量万元476.85净利润万元2517.26净利润增长率13.12%净利润增长量万元292.02投资利润率52.56%投资回报率39.42%财务内部收益率26.20%企业总资产万元12448.19流动资产总额占比万元38.76%流动资产总额万元4824.34资产负债率21.36%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米20350.1

15、730.51亩1.1容积率1.041.2建筑系数76.94%1.3投资强度万元/亩166.701.4基底面积平方米15657.421.5总建筑面积平方米21164.181.6绿化面积平方米1069.24绿化率5.05%2总投资万元6686.792.1固定资产投资万元5086.022.1.1土建工程投资万元1643.002.1.1.1土建工程投资占比万元24.57%2.1.2设备投资万元2690.312.1.2.1设备投资占比40.23%2.1.3其它投资万元752.712.1.3.1其它投资占比11.26%2.1.4固定资产投资占比76.06%2.2流动资金万元1600.772.2.1流动资金

16、占比23.94%3收入万元15078.004总成本万元11883.175利润总额万元3194.836净利润万元2396.127所得税万元1.048增值税万元440.679税金及附加万元134.2810纳税总额万元1373.6611利税总额万元3769.7812投资利润率47.78%13投资利税率56.38%14投资回报率35.83%15回收期年4.2916设备数量台（套）12917年用电量千瓦时818460.5918年用水量立方米8423.6819总能耗吨标准煤101.3120节能率26.06%21节能量吨标准煤39.4022员工数量人224区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元118

17、655.09同期产值万元107195.85同比增长10.69%从业企业数量家722规上企业家45从业人数人36100前十位企业产值万元52132.42去年同期43819.80万元。1、xxx投资公司（AAA）万元12772.442、xxx集团万元11469.133、xxx有限责任公司万元6777.214、xxx（集团）有限公司万元5734.575、xxx科技公司万元3649.276、xxx有限责任公司万元3388.617、xxx有限责任公司万元260.668、xxx（集团）有限公司万元2137.439、xxx科技公司万元2033.1610、xxx有限责任公司万元1563.97区域内行业营业能力

18、分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元26287.411.1同期增加值万元21999.671.2增长率19.49%2行业净利润万元12725.452.12016年净利润万元10934.402.2增长率16.38%3行业纳税总额万元31411.163.12016纳税总额万元26714.713.2增长率17.58%42017完成投资万元31334.374.12016行业投资万元16.79%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值138221.53157069.92178488.542利润总额44998.9851135.2058108.183净利润11796.9

19、013405.5715233.604纳税总额8679.889863.5011208.525工业增加值48811.5655467.6863031.466产业贡献率7.00%10.00%12.19%7企业数量86610571353土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程11069.8011069.8016806.8516806.851435.211.1主要生产车间6641.886641.8810084.1110084.11889.831.2辅助生产车间3542.343542.345378.195378.19459.271.3其他生产车间8

20、85.58885.58974.80974.8086.112仓储工程2348.612348.612832.262832.26175.902.1成品贮存587.15587.15708.07708.0743.982.2原料仓储1221.281221.281472.781472.7891.472.3辅助材料仓库540.18540.18651.42651.4240.463供配电工程125.26125.26125.26125.268.753.1供配电室125.26125.26125.26125.268.754给排水工程144.05144.05144.05144.057.834.1给排水144.05144.

21、05144.05144.057.835服务性工程1487.451487.451487.451487.4592.385.1办公用房769.53769.53769.53769.5349.565.2生活服务717.92717.92717.92717.9247.156消防及环保工程419.62419.62419.62419.6229.326.1消防环保工程419.62419.62419.62419.6229.327项目总图工程62.6362.6362.6362.63-154.387.1场地及道路硬化4284.79653.84653.847.2场区围墙653.844284.794284.797.3安全保

22、卫室62.6362.6362.6362.638绿化工程1371.2747.99合计15657.4221164.1821164.181643.00节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤101.311.1年用电量千瓦时818460.591.2年用电量吨标准煤100.591.3年用水量立方米8423.681.4年用水量吨标准煤0.722年节能量吨标准煤39.403节能率26.06%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6386.221.1完成比例95.50%2完成固定资产投资万元4023.362.1完成比例63.00%3完成流动资金投资万元2362.863.1完成比例37.0

23、0%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1521.2人均年工资万元5.471.3年工资额万元812.802工程技术人员工资2.1平均人数人342.2人均年工资万元5.112.3年工资额万元237.213企业管理人员工资3.1平均人数人93.2人均年工资万元6.883.3年工资额万元67.064品质管理人员工资4.1平均人数人184.2人均年工资万元5.834.3年工资额万元94.055其他人员工资5.1平均人数人115.2人均年工资万元7.415.3年工资额万元66.886职工工资总额万元1278.00固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它

24、费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1643.002690.31166.705086.021.1工程费用万元1643.002690.319662.201.1.1建筑工程费用万元1643.001643.0024.57%1.1.2设备购置及安装费万元2690.312690.3140.23%1.2工程建设其他费用万元752.71752.7111.26%1.2.1无形资产万元403.73403.731.3预备费万元348.98348.981.3.1基本预备费万元190.77190.771.3.2涨价预备费万元158.21158.212建设期利息万元3固定资产投资现值万元5086.025086.02流

25、动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9662.206456.189489.459662.209662.209662.201.1应收账款万元2898.661739.202318.932898.662898.662898.661.2存货万元4347.992608.793478.394347.994347.994347.991.2.1原辅材料万元1304.40782.641043.521304.401304.401304.401.2.2燃料动力万元65.2239.1352.1865.2265.2265.221.2.3在产品万元2000.081200.05

26、1600.062000.082000.082000.081.2.4产成品万元978.30586.98782.64978.30978.30978.301.3现金万元2415.551449.331932.442415.552415.552415.552流动负债万元8061.434836.866449.148061.438061.438061.432.1应付账款万元8061.434836.866449.148061.438061.438061.433流动资金万元1600.77960.461280.621600.771600.771600.774铺底流动资金万元533.58320.15426.8753

27、3.58533.58533.58总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元6686.79131.47%131.47%100.00%2项目建设投资万元5086.02100.00%100.00%76.06%2.1工程费用万元4333.3185.20%85.20%64.80%2.1.1建筑工程费万元1643.0032.30%32.30%24.57%2.1.2设备购置及安装费万元2690.3152.90%52.90%40.23%2.2工程建设其他费用万元403.737.94%7.94%6.04%2.2.1无形资产万元403.737.94%7.94%6.04

28、%2.3预备费万元348.986.86%6.86%5.22%2.3.1基本预备费万元190.773.75%3.75%2.85%2.3.2涨价预备费万元158.213.11%3.11%2.37%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5086.02100.00%100.00%76.06%5建设期间费用万元6流动资金万元1600.7731.47%31.47%23.94%7铺底流动资金万元533.5910.49%10.49%7.98%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9046.8012062.4015078.0015078.0015078.001.

29、1万元9046.8012062.4015078.0015078.0015078.002现价增加值万元2894.983859.974824.964824.964824.963增值税万元264.40352.54440.67440.67440.673.1销项税额万元2412.482412.482412.482412.482412.483.2进项税额万元1183.091577.451971.811971.811971.814城市维护建设税万元18.5124.6830.8530.8530.855教育费附加万元7.9310.5813.2213.2213.226地方教育费附加万元5.297.058.818.

30、818.819土地使用税万元81.4081.4081.4081.4081.4010税金及附加万元113.13123.71134.28134.28134.28折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1643.001643.00当期折旧额1314.4065.7265.7265.7265.7265.72净值328.601577.281511.561445.841380.121314.402机器设备原值2690.312690.31当期折旧额2152.25143.48143.48143.48143.48143.48净值2546.832403.342259.862

31、116.381972.893建筑物及设备原值4333.31当期折旧额3466.65209.20209.20209.20209.20209.20建筑物及设备净值866.664124.113914.913705.713496.513287.314无形资产原值403.73403.73当期摊销额403.7310.0910.0910.0910.0910.09净值393.64383.54373.45363.36353.265合计：折旧及摊销3870.38219.29219.29219.29219.29219.29总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元71

32、95.914317.555756.737195.917195.917195.912外购燃料动力费万元504.06302.44403.25504.06504.06504.063工资及福利费万元1278.001278.001278.001278.001278.001278.004修理费万元25.1015.0620.0825.1025.1025.105其它成本费用万元2660.811596.492128.652660.812660.812660.815.1其他制造费用万元1164.22698.53931.381164.221164.221164.225.2其他管理费用万元643.05385.8351

33、4.44643.05643.05643.055.3其他销售费用万元1566.02939.611252.821566.021566.021566.026经营成本万元11663.886998.339331.1011663.8811663.8811663.887折旧费万元209.20209.20209.20209.20209.20209.208摊销费万元10.0910.0910.0910.0910.0910.099利息支出万元-10总成本费用万元11883.177728.829805.9911883.1711883.1711883.1710.1可变成本万元10385.886231.538308.7010385.8810385.8810385.8810.2固定成本万元1497.291497.291497.291497.291497.291497.2911盈亏平衡点50.43%50.43%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15078.00904