四川麻织品生产加工项目财务分析报告

1、泓域咨询/四川麻织品生产加工项目财务分析报告一、项目发展背景我国麻纺织行业分为亚麻、苎麻、黄麻和大麻几个分行业，近年来出现了发展不平衡的现象：亚麻纺织行业快速发展壮大，苎麻纺织行业快速萎缩，黄麻纺织行业举步维艰，大麻纺织行业平稳蓄势。各细分行业发展的不均衡直接影响到我国麻纺织行业的整体发展。麻纺是利用麻类纤维制造纺织品的技术，把麻纤维加工成纱线的各种纺纱工艺过程。麻类纤维资源丰富，具有纤维长、强度高、伸长小、吸湿放湿快等特点，所纺纱线可以制成各种麻织物、水龙带、传送带以及各类缝纫用麻线等，供衣着、装饰、工农业生产和国防建设多方面使用。在天然纤维原料用量中，黄麻仅次于棉纤维占第二位，所以麻纺在纺

2、织工业中占有重要的地位。麻纺织行业是中国具有资源、生产和国际贸易比较优势的特色产业，苎麻基本属于中国特有的植物种类，苎麻纺织、亚麻纺织的生产和贸易居世界首位。麻纺织行业是一个具有古老传统和特色的加工产业，是我国纺织行业中具有国际竞争优势的产业，是一个具有时尚文化内涵的产业。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12059.32(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4959.00万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17018.32万元，其中：固定资产投资12059.32万元，占项目总投资的70.86%；流动资金4959.00万元，占

3、项目总投资的29.14%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3841.69万元，占项目总投资的22.57%；设备购置费3475.65万元，占项目总投资的20.42%；其它投资4741.98万元，占项目总投资的27.86%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12059.32+4959.00=17018.32（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入16380.45万元，总成本15027.83万元，利润总额11778.34万元，净利润8833.76万元，增值

4、税480.53万元，税金及附加228.04万元，所得税2944.59万元；第二年负荷70.00%,计划收入25480.70万元，总成本21223.86万元，利润总额19230.31万元，净利润14422.73万元，增值税747.49万元，税金及附加260.08万元，所得税4807.58万元；第三年生产负荷100%，计划收入36401.00万元，总成本28659.09万元，利润总额7741.91万元，净利润5806.43万元，增值税1067.85万元，税金及附加298.52万元，所得税1935.48万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产

5、量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入36401.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1067.85万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用28659.09万元，其中：可变成本24784.11万元，固定成本3874.98万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加298.52万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7741.91（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7741.9125.

6、00%=1935.48（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7741.91（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7741.9125.00%=1935.48（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7741.91万元，缴纳企业所得税1935.48万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7741.91-1935.48=5806.43（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.49%。（2）达产年投资利税率=

7、53.52%。（3）达产年投资回报率=34.12%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入36401.00万元，总成本费用28659.09万元，税金及附加298.52万元，利润总额7741.91万元，企业所得税1935.48万元，税后净利润5806.43万元，年纳税总额3301.85万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.43年。本期工程项目全部投资回收期4.43年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.49%，投资利税率53.52%，全部投资回报率34.12%，全部

8、投资回收期4.43年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。维护规划的权威性，严格按照建设程序进行规划、设计、施工；配套设施既不能提高标准也不能降低质量，要认真做好“投资、质量、进度”的全过程控制，精心设计、精心施工，力争创建优良工程。七、市场预测分析麻纺织行业是中国具有资源、生产和国际贸易比较优势的特色产业，苎麻基本属于中国特有的植物种类，苎麻纺织、亚麻纺织的生产和贸易居世界首位。当前中国苎麻生产量和加工量占全世界苎麻生产量、加工量的九成，亚麻加工量占全世界亚麻加工量的七成。麻纺织业的发展对于改善纺织纤维原料结构、丰富纺织品品种市场、扩大出

9、口等方面都有着重要的积极作用。随着纺织工业市场化进程的不断加快，市场在资源配置中的基础性作用越来越明显，对改善产业布局产生了积极的效果。形成了江西、四川、湖北、湖南及重庆等苎麻资源产区及苎麻纺织聚集地；同时形成了江西新余“中国苎麻纺织名城”、“中国夏布之乡”等六大具有专业特色的麻纺产业集群，显示出旺盛的竞争力。新余是中国重要的苎麻生产基地，不仅针对性地对麻纺原料进行种植布局，还在传统麻纺手工艺基础上创新运用微生物脱胶技术，生态环保可持续性发展，极大提升了产品竞争力。麻纺织行业是一个具有古老传统和特色的加工产业，是我国纺织行业中具有国际竞争优势的产业，是一个具有时尚文化内涵的产业。麻纤维是最早用

10、于纺织服装的天然纤维，以韧皮纤维和叶纤维为主，按照品种分类可分为亚麻、苎麻、黄（红）麻、大麻、罗布麻、剑麻等等。麻纺织行业是我国具有资源、生产和国际贸易比较优势的特色产业，亚麻纺织、苎麻纺织、大麻纺织等生产和贸易量均居世界首位。麻类纤维在种植、纺织加工、综合利用的整个过程中，具有鲜明的生态产业的特征，苎麻植物具有良好的水土保持功能和对土壤重金属修复功能，有利于促进生态环境保护和循环经济的发展。同时麻纺织终端产品涵盖了日常生活的方方面面，并融入更多的文化创意元素，使消费者生活更加多姿多彩。国家产业结构调整指导目录中已明确将“符合生态、资源综合利用与环保要求的特种天然纤维产品加工”列入纺织行业鼓励

11、类条目，认为麻纺织业的发展对于改善纺织纤维原料结构，丰富纺织品品种市场、扩大出口等方面有着重要积极作用。面对国民经济和社会快速发展以及当前国际经济贸易形势变化的新形势，全面落实科学发展观，坚持自主创新，调整优化经济结构，转变经济增长方式，是麻纺织行业今后发展的迫切任务。“十三五”期间麻纺织行业按照建设纺织强国的战略目标和走新型工业化道路要求，认清发展形势，理清发展思路，明确发展方向和重点，积极引导市场主体行为，促进麻纺织行业实现全面、稳定、协调的可持续发展。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5520.967361.286835.486572.57

12、26290.292主营业务收入4575.936101.245665.445447.5321790.142.1麻织品(A)1510.062013.411869.591797.697190.752.2麻织品(B)1052.461403.291303.051252.935011.732.3麻织品(C)777.911037.21963.12926.083704.322.4麻织品(D)549.11732.15679.85653.702614.822.5麻织品(E)366.07488.10453.23435.801743.212.6麻织品(F)228.80305.06283.27272.381089.51

13、2.7麻织品(.)91.52122.02113.31108.95435.803其他业务收入945.031260.041170.041125.044500.15上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元26290.29完成主营业务收入万元21790.14主营业务收入占比82.88%营业收入增长率（同比）16.38%营业收入增长量（同比）万元3700.89利润总额万元5907.46利润总额增长率23.62%利润总额增长量万元1128.58净利润万元4430.60净利润增长率13.70%净利润增长量万元533.96投资利润率50.04%投资回报率37.53%财务内部收益率26.79%企业总资产万

14、元33811.17流动资产总额占比万元34.18%流动资产总额万元11555.19资产负债率22.33%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米42594.6263.86亩1.1容积率1.041.2建筑系数76.31%1.3投资强度万元/亩188.841.4基底面积平方米32503.951.5总建筑面积平方米44298.401.6绿化面积平方米2301.24绿化率5.19%2总投资万元17018.322.1固定资产投资万元12059.322.1.1土建工程投资万元3841.692.1.1.1土建工程投资占比万元22.57%2.1.2设备投资万元3475.652.1.2.1设备投资

15、占比20.42%2.1.3其它投资万元4741.982.1.3.1其它投资占比27.86%2.1.4固定资产投资占比70.86%2.2流动资金万元4959.002.2.1流动资金占比29.14%3收入万元36401.004总成本万元28659.095利润总额万元7741.916净利润万元5806.437所得税万元1.048增值税万元1067.859税金及附加万元298.5210纳税总额万元3301.8511利税总额万元9108.2812投资利润率45.49%13投资利税率53.52%14投资回报率34.12%15回收期年4.4316设备数量台（套）10917年用电量千瓦时1228952.061

16、8年用水量立方米19051.4119总能耗吨标准煤152.6720节能率28.04%21节能量吨标准煤45.6022员工数量人673区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元160755.09同期产值万元137562.12同比增长16.86%从业企业数量家799规上企业家23从业人数人39950前十位企业产值万元78440.27去年同期67025.78万元。1、xxx有限公司（AAA）万元19217.872、xxx集团万元17256.863、xxx有限公司万元10197.244、xxx公司万元8628.435、xxx（集团）有限公司万元5490.826、xxx集团万元5098.627、xx

17、x有限公司万元392.208、xxx公司万元3216.059、xxx（集团）有限公司万元3059.1710、xxx集团万元2353.21区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元75923.971.1同期增加值万元66372.911.2增长率14.39%2行业净利润万元17518.472.12016年净利润万元15849.522.2增长率10.53%3行业纳税总额万元35941.973.12016纳税总额万元31126.673.2增长率15.47%42017完成投资万元35767.444.12016行业投资万元19.24%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年201

18、9年2020年1产值187055.99212563.62241549.572利润总额54324.0661731.8970149.873净利润23611.2526830.9730489.744纳税总额13987.7615895.1818062.715工业增加值62450.0070965.9180643.086产业贡献率9.00%13.00%14.86%7企业数量95911701498土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程22980.2922980.2935369.7035369.703374.101.1主要生产车间13788.1713

19、788.1721221.8221221.822091.941.2辅助生产车间7353.697353.6911318.3011318.301079.711.3其他生产车间1838.421838.422051.442051.44202.452仓储工程4875.594875.595803.665803.66402.652.1成品贮存1218.901218.901450.911450.91100.662.2原料仓储2535.312535.313017.903017.90209.382.3辅助材料仓库1121.391121.391334.841334.8492.613供配电工程260.03260.032

20、60.03260.0320.303.1供配电室260.03260.03260.03260.0320.304给排水工程299.04299.04299.04299.0418.154.1给排水299.04299.04299.04299.0418.155服务性工程3087.883087.883087.883087.88214.235.1办公用房1280.721280.721280.721280.72105.645.2生活服务1807.161807.161807.161807.1699.956消防及环保工程871.11871.11871.11871.1167.996.1消防环保工程871.11871.1

21、1871.11871.1167.997项目总图工程130.02130.02130.02130.02-390.497.1场地及道路硬化8575.551411.841411.847.2场区围墙1411.848575.558575.557.3安全保卫室130.02130.02130.02130.028绿化工程3850.30134.76合计32503.9544298.4044298.403841.69节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤152.671.1年用电量千瓦时1228952.061.2年用电量吨标准煤151.041.3年用水量立方米19051.411.4年用水量吨标准煤1.632

22、年节能量吨标准煤45.603节能率28.04%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11805.301.1完成比例69.37%2完成固定资产投资万元8370.982.1完成比例70.91%3完成流动资金投资万元3434.323.1完成比例29.09%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4581.2人均年工资万元5.671.3年工资额万元2112.362工程技术人员工资2.1平均人数人1012.2人均年工资万元5.712.3年工资额万元678.593企业管理人员工资3.1平均人数人273.2人均年工资万元6.643.3年工资额万元194.384品质管理

23、人员工资4.1平均人数人544.2人均年工资万元6.004.3年工资额万元292.915其他人员工资5.1平均人数人335.2人均年工资万元6.215.3年工资额万元187.356职工工资总额万元3465.59固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3841.693475.65188.8412059.321.1工程费用万元3841.693475.6522281.201.1.1建筑工程费用万元3841.693841.6922.57%1.1.2设备购置及安装费万元3475.653475.6520.42%1.2工程建设其他费用万元4741.9

24、84741.9827.86%1.2.1无形资产万元2814.102814.101.3预备费万元1927.881927.881.3.1基本预备费万元872.01872.011.3.2涨价预备费万元1055.871055.872建设期利息万元3固定资产投资现值万元12059.3212059.32流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元22281.2013101.6920023.5922281.2022281.2022281.201.1应收账款万元6684.363007.964679.056684.366684.366684.361.2存货万元10026.

25、544511.947018.5810026.5410026.5410026.541.2.1原辅材料万元3007.961353.582105.573007.963007.963007.961.2.2燃料动力万元150.4067.68105.28150.40150.40150.401.2.3在产品万元4612.212075.493228.554612.214612.214612.211.2.4产成品万元2255.971015.191579.182255.972255.972255.971.3现金万元5570.302506.643899.215570.305570.305570.302流动负债万元1

26、7322.207794.9912125.5417322.2017322.2017322.202.1应付账款万元17322.207794.9912125.5417322.2017322.2017322.203流动资金万元4959.002231.553471.304959.004959.004959.004铺底流动资金万元1652.98743.851157.101652.981652.981652.98总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17018.32141.12%141.12%100.00%2项目建设投资万元12059.32100.00%10

27、0.00%70.86%2.1工程费用万元7317.3460.68%60.68%43.00%2.1.1建筑工程费万元3841.6931.86%31.86%22.57%2.1.2设备购置及安装费万元3475.6528.82%28.82%20.42%2.2工程建设其他费用万元2814.1023.34%23.34%16.54%2.2.1无形资产万元2814.1023.34%23.34%16.54%2.3预备费万元1927.8815.99%15.99%11.33%2.3.1基本预备费万元872.017.23%7.23%5.12%2.3.2涨价预备费万元1055.878.76%8.76%6.20%3建设期

28、利息万元4固定资产投资现值万元12059.32100.00%100.00%70.86%5建设期间费用万元6流动资金万元4959.0041.12%41.12%29.14%7铺底流动资金万元1653.0013.71%13.71%9.71%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16380.4525480.7036401.0036401.0036401.001.1万元16380.4525480.7036401.0036401.0036401.002现价增加值万元5241.748153.8211648.3211648.3211648.323增值税万元48

29、0.53747.491067.851067.851067.853.1销项税额万元5824.165824.165824.165824.165824.163.2进项税额万元2140.343329.424756.314756.314756.314城市维护建设税万元33.6452.3274.7574.7574.755教育费附加万元14.4222.4232.0432.0432.046地方教育费附加万元9.6114.9521.3621.3621.369土地使用税万元170.38170.38170.38170.38170.3810税金及附加万元228.04260.08298.52298.52298.52折旧

30、及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3841.693841.69当期折旧额3073.35153.67153.67153.67153.67153.67净值768.343688.023534.353380.693227.023073.352机器设备原值3475.653475.65当期折旧额2780.52185.37185.37185.37185.37185.37净值3290.283104.912919.552734.182548.813建筑物及设备原值7317.34当期折旧额5853.87339.04339.04339.04339.04339.04建筑物及

31、设备净值1463.476978.306639.266300.225961.185622.144无形资产原值2814.102814.10当期摊销额2814.1070.3570.3570.3570.3570.35净值2743.752673.392603.042532.692462.345合计：折旧及摊销8667.97409.39409.39409.39409.39409.39总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元19273.798673.2113491.6519273.7919273.7919273.792外购燃料动力费万元1607.37723.

32、321125.161607.371607.371607.373工资及福利费万元3465.593465.593465.593465.593465.593465.594修理费万元40.6818.3128.4840.6840.6840.685其它成本费用万元3862.271738.022703.593862.273862.273862.275.1其他制造费用万元1740.36783.161218.251740.361740.361740.365.2其他管理费用万元878.07395.13614.65878.07878.07878.075.3其他销售费用万元1401.45630.65981.01140

33、1.451401.451401.456经营成本万元28249.7012712.3619774.7928249.7028249.7028249.707折旧费万元339.04339.04339.04339.04339.04339.048摊销费万元70.3570.3570.3570.3570.3570.359利息支出万元-10总成本费用万元28659.0915027.8321223.8628659.0928659.0928659.0910.1可变成本万元24784.1111152.8517348.8824784.1124784.1124784.1110.2固定成本万元3874.983874.983874.983874.983874.983874.9811盈亏平衡点53.90%53.90%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元36401.0016380.4525480.7036401.0036401.0036401.002税金及附加万元29