哈尔滨年产xx吨竹炭项目财务分析报告

1、泓域咨询/哈尔滨年产xx吨竹炭项目财务分析报告一、项目发展背景现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于500万的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。竹炭是竹材加工领域利用率最高和附加值最大的科技产品之一。中国竹炭产

2、业自20世纪90年代开始，经过近30年的发展，已开发出竹炭、竹醋液9大系列300多种产品。从产业标准来看，中国竹炭行业国家标准共有8个，行业标准共有7个。目前国外竹炭产业标准2个。竹炭就是用竹材烧成的炭，可用土窑热解，干馏釜热解或采用热制设备热解制成，在制药、食品、化学、冶金、环保等领域有广泛的用途，并可开发出多种系列环保产品，如竹炭床垫、竹炭枕、除臭用炭、工艺炭等。不仅如此，在竹炭烧制过程中，还可以收集得到另外一种副产品即竹醋液。据日本专家研究，竹醋液不仅可用做土壤杀菌剂、植物根生长促进剂，消除异味，还可用于美容美肤、健康饮料等。竹炭一般以三年生以上高山毛竹和竹材加工剩余物为原料，经过高温无

3、氧干馏而成，是竹材加工领域中利用率最高、附加值最大的细分领域。竹炭质地坚硬，结构疏松多孔，具有很强的吸附能力，具有净化空气、消除异味、吸湿防霉、抑菌驱虫的特点。竹炭含丰富的矿物质，经过科学提炼加工后，能去湿吸汗，促进人体血液循环和新陈代谢，起到缓解疲劳的功效，是纯天然的无毒、无味、无副作用的优良产品，因此竹炭被广泛应用于建筑、医疗、轻工、环保等行业领域。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13980.85(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3629.96万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17610.81万元，其中：固定资产投

4、资13980.85万元，占项目总投资的79.39%；流动资金3629.96万元，占项目总投资的20.61%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6114.69万元，占项目总投资的34.72%；设备购置费5011.92万元，占项目总投资的28.46%；其它投资2854.24万元，占项目总投资的16.21%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13980.85+3629.96=17610.81（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入11722.05万元，总成本

5、10728.88万元，利润总额10141.09万元，净利润7605.82万元，增值税373.89万元，税金及附加242.59万元，所得税2535.27万元；第二年负荷80.00%,计划收入20839.20万元，总成本16644.70万元，利润总额18368.55万元，净利润13776.41万元，增值税664.70万元，税金及附加277.49万元，所得税4592.14万元；第三年生产负荷100%，计划收入26049.00万元，总成本20025.16万元，利润总额6023.84万元，净利润4517.88万元，增值税830.87万元，税金及附加297.43万元，所得税1505.96万元。（一）营业收

6、入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入26049.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=830.87万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20025.16万元，其中：可变成本16902.32万元，固定成本3122.84万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加297.43万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收

7、入=6023.84（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6023.8425.00%=1505.96（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6023.84（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6023.8425.00%=1505.96（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6023.84万元，缴纳企业所得税1505.96万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6023.84-1505.96=4517.88（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算

8、出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=34.21%。（2）达产年投资利税率=40.61%。（3）达产年投资回报率=25.65%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26049.00万元，总成本费用20025.16万元，税金及附加297.43万元，利润总额6023.84万元，企业所得税1505.96万元，税后净利润4517.88万元，年纳税总额2634.26万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.40年。本期工程项目全部投资回收期5.40年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投

9、资利润率34.21%，投资利税率40.61%，全部投资回报率25.65%，全部投资回收期5.40年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、

10、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析竹炭就是用竹材烧成的炭，可用土窑热解，干馏釜热解或采用热制设备热解制成，在制药、食品、化学、冶金、环保等领域有广泛的用途，并可开发出多种系列环保产品，如竹炭床垫、竹炭枕、除臭用炭、工艺炭等。不仅如此，在竹炭烧制过程中，还可以收集得到另外一种副产品即竹醋液。据日本专家研究，竹醋液不仅可用做土壤杀菌剂、植物根

11、生长促进剂，消除异味，还可用于美容美肤、健康饮料等。从竹材到竹炭创造的经济价值相当可观。一般5吨左右的毛竹就可烧1吨竹炭，并可从中提取400千克的竹酸液，再深度加工成出口用炭，炭系列制品和出口竹酸液，增值几倍以上，进一步开发深度加工产品，如垫毯和炭纸等，还可增值数倍。因此，竹炭加工不仅可以为农民增加收入，也可为政府增加财政收入。竹炭是一个新兴的产业，竹炭产品是二十一世纪一种全新的健康环保产品，在日本、韩国、新加坡和我国台湾等地已受到广泛的青睐，日常生活中广泛地使用竹炭产品已成为一种消费时尚。我国幅员辽阔，市场众多，潜力巨大。在国内的应用领域也日益扩展，已经逐渐渗透到人们生活的各个领域。特别是随

12、着国内市场的进一步扩大，越来越多的人开始接触竹炭。竹炭正在快速发展，发展趋势总的来说不断上升，因为：（1）竹炭产业是个资源型产业，竹类资源丰富，又是速生，为竹炭产业提供了物质保证。（2）环保工程实施，为竹炭产业发展提供了契机。（3）生态健康意识增强，为开拓竹炭市场奠定了基础。（4）产业结构的调整，为竹炭产业的发展提供了更大空间。（5）人们对竹炭的认识不断增强，为竹炭市场的扩大提供了保证。竹炭一般以三年生以上高山毛竹和竹材加工剩余物为原料，经过高温无氧干馏而成，是竹材加工领域中利用率最高、附加值最大的细分领域。竹炭质地坚硬，结构疏松多孔，具有很强的吸附能力，具有净化空气、消除异味、吸湿防霉、抑菌

13、驱虫的特点。竹炭含丰富的矿物质，经过科学提炼加工后，能去湿吸汗，促进人体血液循环和新陈代谢，起到缓解疲劳的功效，是纯天然的无毒、无味、无副作用的优良产品，因此竹炭被广泛应用于建筑、医疗、轻工、环保等行业领域。竹制品行业属于国家鼓励类产业。近年来，国家和浙江省先后出台了多项产业政策，为竹制品行业发展起到了积极有效的推动和促进作用。2005年11月，国务院办公厅颁布了关于加快推进木材节约和代用工作意见（国办发200558号），意见提出，要发展高效木材加工业，提高木材资源利用效率；发展木材代用，优化木材消费结构；提倡、鼓励生产和使用木材代用品，优先采用经济耐用、可循环利用、对环境友好的绿色木材代用材

14、料及其制品，减少木材的不合理消费；积极发展人造板以及农作物剩余物、竹等资源加工产品替代木材产品，实施环保型代木工程。2011年7月，国家林业局颁布了林业发展“十二五”规划，提出要大力培育竹产业，优化竹产业生产布局，推进优势竹产品生产向优势区域集中，发展规模生产，构建具有区域特色的竹产业带，培育相应的拳头产品和龙头企业；培育竹产品市场，鼓励竹产品出口；建立竹生产和加工利用技术及产品的标准体系和竹产品质量可追溯体系。2014年5月，国家林业局颁布了关于进一步改革和完善集体林采伐管理的意见（林资发201461号），意见提出：各地要根据竹林资源的特点和限额已放开的实际，从赋予林农最大经营自主权出发，进

15、一步放宽竹林采伐和竹材运输管理，实行竹林经营利用由经营者自主决策；对竹子采伐可暂不实行林木采伐许可发证；对竹材及其制品的运输，暂停纳入凭证运输管理范围。由于竹炭具有强大吸附性，并且安全环保，它可以广泛使用在日常生活中：用竹炭制作的毛巾散发着竹子的清香；用竹炭浸泡自来水，可去除水中的漂白粉气味以及各类有害杂质，且水中污物不易粘附卫生洁具；将竹炭置入卫生间或衣橱内，可去除异味，防止衣物霉蛀；置于鱼缸中，可使水质更为干净，鱼类不易受病菌侵害。由于世界天然资源不断减少，国家实行天然林保护工程，限制了木质资源的消耗，寻求一种木炭的替代品势在必行。中国是竹子资源大国，但中国竹子的加工利用率尚不及1/3，大

16、量的加工剩余物未能得到工业化利用。因此，利用竹材及加工剩余物进行热解得到竹炭和竹醋液，既能获得经济效益、生态效益和社会效益，又能促进竹类资源的产业化开发与提升。采用和推广竹炭竹醋生产技术后，竹子加工利用率可达到90%，为山区带来巨大的经济收入，实现由同量的资源取得2倍以上的经济效果（增加利用等于提高产量），并且极大地推动中国有机栽培型农业和环保事业的发展，为我国可持续的经济发展提供坚实的基础。现阶段我国竹炭行业集中度较低，企业规模普遍较小，机械化和标准化生产程度低，尚未形成具有显著优势的龙头企业。根据全国竹产业发展规划（20132020年），全国竹加工企业有12756家，其中年产值低于500万

17、的企业总数为7583家，占企业总数的59.4%；产值超过亿元的加工企业只有101家，占企业总数的0.8%，竹产业人均年产值只有15140元。竹产品加工企业总体规模偏小，企业普遍属于依赖资源的劳动密集型企业，处于原材料综合利用率低、机械化程度低、劳动生产率低的生产状态。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入5859.967813.287255.196976.1427904.572主营业务收入4720.346293.785844.235619.4522477.792.1竹炭(A)1557.712076.951928.591854.427417.672.2

18、竹炭(B)1085.681447.571344.171292.475169.892.3竹炭(C)802.461069.94993.52955.313821.222.4竹炭(D)566.44755.25701.31674.332697.332.5竹炭(E)377.63503.50467.54449.561798.222.6竹炭(F)236.02314.69292.21280.971123.892.7竹炭(.)94.41125.88116.88112.39449.563其他业务收入1139.621519.501410.961356.695426.78上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元2

19、7904.57完成主营业务收入万元22477.79主营业务收入占比80.55%营业收入增长率（同比）27.94%营业收入增长量（同比）万元6094.34利润总额万元6102.07利润总额增长率9.58%利润总额增长量万元533.22净利润万元4576.55净利润增长率13.71%净利润增长量万元551.96投资利润率37.63%投资回报率28.22%财务内部收益率27.92%企业总资产万元42344.06流动资产总额占比万元33.46%流动资产总额万元14169.77资产负债率43.26%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米49431.3774.11亩1.1容积率1.471.

20、2建筑系数68.92%1.3投资强度万元/亩188.651.4基底面积平方米34068.101.5总建筑面积平方米72664.111.6绿化面积平方米5447.40绿化率7.50%2总投资万元17610.812.1固定资产投资万元13980.852.1.1土建工程投资万元6114.692.1.1.1土建工程投资占比万元34.72%2.1.2设备投资万元5011.922.1.2.1设备投资占比28.46%2.1.3其它投资万元2854.242.1.3.1其它投资占比16.21%2.1.4固定资产投资占比79.39%2.2流动资金万元3629.962.2.1流动资金占比20.61%3收入万元260

21、49.004总成本万元20025.165利润总额万元6023.846净利润万元4517.887所得税万元1.478增值税万元830.879税金及附加万元297.4310纳税总额万元2634.2611利税总额万元7152.1412投资利润率34.21%13投资利税率40.61%14投资回报率25.65%15回收期年5.4016设备数量台（套）16717年用电量千瓦时834571.0618年用水量立方米17758.8419总能耗吨标准煤104.0920节能率25.18%21节能量吨标准煤36.5722员工数量人486区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元134512.98同期产值万元112

22、657.44同比增长19.40%从业企业数量家917规上企业家48从业人数人45850前十位企业产值万元66524.58去年同期59647.25万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元16298.522、xxx有限公司万元14635.413、xxx科技公司万元8648.204、xxx科技发展公司万元7317.705、xxx集团万元4656.726、xxx有限责任公司万元4324.107、xxx科技公司万元332.628、xxx科技发展公司万元2727.519、xxx集团万元2594.4610、xxx有限责任公司万元1995.74区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元448

23、90.251.1同期增加值万元39068.971.2增长率14.90%2行业净利润万元14938.782.12016年净利润万元13263.592.2增长率12.63%3行业纳税总额万元37969.883.12016纳税总额万元32696.013.2增长率16.13%42017完成投资万元51623.024.12016行业投资万元18.79%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值157253.90178697.61203065.472利润总额40953.0246537.5252883.543净利润19470.2622125.2925142.374纳税总额1

24、0237.4611633.4813219.865工业增加值62604.4371141.4080842.506产业贡献率13.00%16.00%18.45%7企业数量110013421718土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24086.1524086.1549720.4549720.454602.381.1主要生产车间14451.6914451.6929832.2729832.272853.481.2辅助生产车间7707.577707.5715910.5415910.541472.761.3其他生产车间1926.891926.89

25、2883.792883.79276.142仓储工程5110.215110.2114913.3814913.381003.972.1成品贮存1277.551277.553728.343728.34250.992.2原料仓储2657.312657.317754.967754.96522.062.3辅助材料仓库1175.351175.353430.083430.08230.913供配电工程272.54272.54272.54272.5420.643.1供配电室272.54272.54272.54272.5420.644给排水工程313.43313.43313.43313.4318.464.1给排水3

26、13.43313.43313.43313.4318.465服务性工程3236.473236.473236.473236.47217.885.1办公用房1881.011881.011881.011881.0194.425.2生活服务1355.461355.461355.461355.4694.726消防及环保工程913.03913.03913.03913.0369.156.1消防环保工程913.03913.03913.03913.0369.157项目总图工程136.27136.27136.27136.2751.387.1场地及道路硬化9381.801744.351744.357.2场区围墙174

27、4.359381.809381.807.3安全保卫室136.27136.27136.27136.278绿化工程3738.10130.83合计34068.1072664.1172664.116114.69节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤104.091.1年用电量千瓦时834571.061.2年用电量吨标准煤102.571.3年用水量立方米17758.841.4年用水量吨标准煤1.522年节能量吨标准煤36.573节能率25.18%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元16217.741.1完成比例92.09%2完成固定资产投资万元12478.992.1完成比例76.

28、95%3完成流动资金投资万元3738.753.1完成比例23.05%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3301.2人均年工资万元4.291.3年工资额万元1621.092工程技术人员工资2.1平均人数人732.2人均年工资万元6.872.3年工资额万元412.653企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元6.993.3年工资额万元131.814品质管理人员工资4.1平均人数人394.2人均年工资万元5.314.3年工资额万元215.755其他人员工资5.1平均人数人255.2人均年工资万元4.605.3年工资额万元199.116职工工资总额万元

29、2580.41固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6114.695011.92188.6513980.851.1工程费用万元6114.695011.9218910.141.1.1建筑工程费用万元6114.696114.6934.72%1.1.2设备购置及安装费万元5011.925011.9228.46%1.2工程建设其他费用万元2854.242854.2416.21%1.2.1无形资产万元1221.761221.761.3预备费万元1632.481632.481.3.1基本预备费万元831.06831.061.3.2涨价预备费万元8

30、01.42801.422建设期利息万元3固定资产投资现值万元13980.8513980.85流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元18910.148424.7116595.0418910.1418910.1418910.141.1应收账款万元5673.042552.874538.435673.045673.045673.041.2存货万元8509.563829.306807.658509.568509.568509.561.2.1原辅材料万元2552.871148.792042.292552.872552.872552.871.2.2燃料动力万元1

31、27.6457.44102.11127.64127.64127.641.2.3在产品万元3914.401761.483131.523914.403914.403914.401.2.4产成品万元1914.65861.591531.721914.651914.651914.651.3现金万元4727.532127.393782.034727.534727.534727.532流动负债万元15280.186876.0812224.1415280.1815280.1815280.182.1应付账款万元15280.186876.0812224.1415280.1815280.1815280.183流动资

32、金万元3629.961633.482903.973629.963629.963629.964铺底流动资金万元1209.97544.49967.991209.971209.971209.97总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17610.81125.96%125.96%100.00%2项目建设投资万元13980.85100.00%100.00%79.39%2.1工程费用万元11126.6179.58%79.58%63.18%2.1.1建筑工程费万元6114.6943.74%43.74%34.72%2.1.2设备购置及安装费万元5011.9235

33、.85%35.85%28.46%2.2工程建设其他费用万元1221.768.74%8.74%6.94%2.2.1无形资产万元1221.768.74%8.74%6.94%2.3预备费万元1632.4811.68%11.68%9.27%2.3.1基本预备费万元831.065.94%5.94%4.72%2.3.2涨价预备费万元801.425.73%5.73%4.55%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13980.85100.00%100.00%79.39%5建设期间费用万元6流动资金万元3629.9625.96%25.96%20.61%7铺底流动资金万元1209.998.65%8.65%6.87

34、%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11722.0520839.2026049.0026049.0026049.001.1万元11722.0520839.2026049.0026049.0026049.002现价增加值万元3751.066668.548335.688335.688335.683增值税万元373.89664.70830.87830.87830.873.1销项税额万元4167.844167.844167.844167.844167.843.2进项税额万元1501.642669.583336.973336.973336.974城市

35、维护建设税万元26.1746.5358.1658.1658.165教育费附加万元11.2219.9424.9324.9324.936地方教育费附加万元7.4813.2916.6216.6216.629土地使用税万元197.73197.73197.73197.73197.7310税金及附加万元242.59277.49297.43297.43297.43折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6114.696114.69当期折旧额4891.75244.59244.59244.59244.59244.59净值1222.945870.105625.515380

36、.935136.344891.752机器设备原值5011.925011.92当期折旧额4009.54267.30267.30267.30267.30267.30净值4744.624477.324210.013942.713675.413建筑物及设备原值11126.61当期折旧额8901.29511.89511.89511.89511.89511.89建筑物及设备净值2225.3210614.7210102.839590.949079.058567.164无形资产原值1221.761221.76当期摊销额1221.7630.5430.5430.5430.5430.54净值1191.221160.

37、671130.131099.581069.045合计：折旧及摊销10123.05542.43542.43542.43542.43542.43总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元13369.916016.4610695.9313369.9113369.9113369.912外购燃料动力费万元1151.48518.17921.181151.481151.481151.483工资及福利费万元2580.412580.412580.412580.412580.412580.414修理费万元61.4327.6449.1461.4361.4361.435

38、其它成本费用万元2319.501043.781855.602319.502319.502319.505.1其他制造费用万元834.89375.70667.91834.89834.89834.895.2其他管理费用万元243.17109.43194.54243.17243.17243.175.3其他销售费用万元851.67383.25681.34851.67851.67851.676经营成本万元19482.738767.2315586.1819482.7319482.7319482.737折旧费万元511.89511.89511.89511.89511.89511.898摊销费万元30.5430.5430.5430.5430.5430.549利息支出万元-10总成本费用万元20025.1610728.8816644.7020025.1620025.1620025.1610.1可变成本万元16902.327606.0413521.8616902.3216902.3216902.