年产xx双袜子项目财务分析报告

1、泓域咨询/年产xx双袜子项目财务分析报告一、项目发展背景袜子是生活必需品，行业规模大，已进入平稳发展阶段。2015年中国、日本、美国、欧洲（欧洲数据为英法德三国合计，下同）的袜子消费规模分别为153.6亿美元、47.3亿美元、79.7亿美元、52.7亿美元。欧、美、日较早进入行业平稳发展阶段，2001-2010和2010-2015年复合增速均维持在0%-5%之间（除2010-2015年的日本）。过去15年里，中国的袜子消费规模一直保持较快增长速度，2001-2010年、2010-2015年销售额复合增长率分别为10.41%、10.20%。据预测，未来5年，中国、日本、美国、欧洲袜子消费复合增速

2、将分别为0.7%、-0.5%、3%、0.4%。随着我国人口的不断增加，作为生活必需品的袜子也是稳步增长。2016年我国袜子行业市场规模约580.7亿元，增长0.75。袜子行业市场需求量约218.1亿双，同比增长5.01%，预计2017年我国袜子的市场需求量会达到228.5亿双。中国棉袜产业经过多年的发展，已经形成了相当大的产量规模。通过科技创新、引进吸收国外先进技术等方式，整个行业技术水平、产品质量得到极大提高。在生产成本上，由于中国拥有丰富劳动力和原材料资源，拥有完整的产业链，虽然近年来劳动力成本逐年上涨，但综合生产成本仍低于日本、意大利、土耳其等国，因此，在国际市场上，中国棉袜产品具有很强

3、的竞争力，中国已经成为世界棉袜制造中心。袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8708.43(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3707.90万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12416.33万元，其中：固定资产投资8708.43万元，占项目总投资的70.14%；流动资金3707.90万元，占项目总投资的29

4、.86%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2862.23万元，占项目总投资的23.05%；设备购置费4164.16万元，占项目总投资的33.54%；其它投资1682.04万元，占项目总投资的13.55%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8708.43+3707.90=12416.33（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入16608.80万元，总成本13989.60万元，利润总额6494.22万元，净利润4870.66万元，增值税478.37万元，

5、税金及附加201.82万元，所得税1623.56万元；第二年负荷70.00%,计划收入17886.40万元，总成本14879.13万元，利润总额7201.16万元，净利润5400.87万元，增值税515.17万元，税金及附加206.24万元，所得税1800.29万元；第三年生产负荷100%，计划收入25552.00万元，总成本20216.31万元，利润总额5335.69万元，净利润4001.77万元，增值税735.96万元，税金及附加232.73万元，所得税1333.92万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目

6、达产年预计每年可实现营业收入25552.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=735.96万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20216.31万元，其中：可变成本17790.60万元，固定成本2425.71万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加232.73万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5335.69（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5335.6925.00%=1333.92（万元

7、）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5335.69（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5335.6925.00%=1333.92（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5335.69万元，缴纳企业所得税1333.92万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5335.69-1333.92=4001.77（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=42.97%。（2）达产年投资利税率=50.77%。（3）达产年投

8、资回报率=32.23%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入25552.00万元，总成本费用20216.31万元，税金及附加232.73万元，利润总额5335.69万元，企业所得税1333.92万元，税后净利润4001.77万元，年纳税总额2302.61万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.60年。本期工程项目全部投资回收期4.60年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率42.97%，投资利税率50.77%，全部投资回报率32.23%，全部投资回收期4.60年（含建设

9、期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。为了保证项目的顺利实施，建议项目管理部门要强化项目管理的监督机制，完善监督体系，确保投资项目达到预期的目标。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至

10、今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。随着我国人口的不断增加，袜业产业经过多年的发展，已经形成了相当大的规模，作为生活必需品的袜子在稳步增长。此外，大塘镇被誉为“袜业之乡”，全球首个袜业指数大唐袜业指数也以大唐命名。我国袜子经历了从无到有，到野蛮生长，再到产业链逐渐成熟，目前已经是一个较为成熟的行业，并且中国成为了袜子出口第一大国。中国大唐袜业城，是目前国内最大规模的袜子产品专业批发零售市场。总建筑面积有5万多平方，有1268间袜子营业房，每天都有来自全国乃至世界各地的游客、经销商来这里采购袜子。仅2018年，市场成交各类袜子近50亿

11、双，成交额达70.8亿元。2019年前10个月，大唐袜子交易市场袜子成交量约为48亿双，成交额约为66亿元。袜业是一个周期性明显的产业，随着气候的变化而变化。以全球首个袜业指数大唐袜业指数来看，2019年以来，大唐袜子交易市场批零形势呈先上升后下降再上升的态势，袜子市场随着气候呈现波动状态。夏季时，袜子交易市场销售情况略走低，未出现太大波动。市场里，以夏季常规的丝袜系列，船袜、棉袜、五分裤、七分裤等销量为主，个别品种价格微调，平稳为主。电商市场里丝袜、船袜畅销度尚可。相较于6月份的相对平稳，7、8月份的袜子市场交易量明显受高温天气影响，袜子销售总量与金额都明显下降。市场袜子零售热度不高，热销主

12、要以丝袜、船袜等夏季产品为主，电子商务交易市场与外贸市场也受淡季影响，产销情况趋淡。外贸市场受关税调整影响，也一直处于观望状态，比较低迷。立冬过后气温明显降低，冬袜进入畅销阶段。袜子交易市场里，加绒加厚打底裤类、毛圈棉袜、加厚兔羊毛袜、保暖内衣等款式受热捧。2019年11月份的大唐袜子交易市场批零情况延续10月份销售热潮的基础上再度上扬，各色冬款袜子倍受追捧。市场产品整体产销两旺，大唐袜业指数顺势上涨0.61点，收报于1042.02。袜业市场从20年前日本自东南亚往中国转移，东南亚经济危机之后到中国加入WTO，它和其他的纺织服装一样，一直处于上升的状态。在中国加入WTO之后，主要的袜子市场是欧

13、美市场，特别是美国取消了配额之后，巨大的市场空间使中国袜子的产能不断扩大。目前，中国成为全球第一大袜子出口国，出口袜子数量规模可观。2018年，中国出口织物制袜子162.27亿双，出口金额达到61.92亿元。2019年前9个月，中国出口织物制袜子123.87亿双，出口金额达47.22亿美元。袜子作为消费日常，虽然出镜率不高，但在受用性、舒适性方面的要求并不低，且比较一般衣物服饰有快消费品和耐用品的双重属性。发展至今，袜子已经从最初保暖护脚的单纯作用配饰，发展成为我们必须要讲究注意，带有装饰意味的一件时髦单品。随着我国人口的不断增加，袜业产业经过多年的发展，已经形成了相当大的规模，作为生活必需品

14、的袜子在稳步增长。此外，大塘镇被誉为“袜业之乡”，全球首个袜业指数大唐袜业指数也以大唐命名。我国袜子经历了从无到有，到野蛮生长，再到产业链逐渐成熟，目前已经是一个较为成熟的行业，并且中国成为了袜子出口第一大国。中国大唐袜业城，是目前国内最大规模的袜子产品专业批发零售市场。总建筑面积有5万多平方，有1268间袜子营业房，每天都有来自全国乃至世界各地的游客、经销商来这里采购袜子。仅2018年，市场成交各类袜子近50亿双，成交额达70.8亿元。2019年前10个月，大唐袜子交易市场袜子成交量约为48亿双，成交额约为66亿元。袜业是一个周期性明显的产业，随着气候的变化而变化。以全球首个袜业指数大唐袜业

15、指数来看，2019年以来，大唐袜子交易市场批零形势呈先上升后下降再上升的态势，袜子市场随着气候呈现波动状态。夏季时，袜子交易市场销售情况略走低，未出现太大波动。市场里，以夏季常规的丝袜系列，船袜、棉袜、五分裤、七分裤等销量为主，个别品种价格微调，平稳为主。电商市场里丝袜、船袜畅销度尚可。相较于6月份的相对平稳，7、8月份的袜子市场交易量明显受高温天气影响，袜子销售总量与金额都明显下降。市场袜子零售热度不高，热销主要以丝袜、船袜等夏季产品为主，电子商务交易市场与外贸市场也受淡季影响，产销情况趋淡。外贸市场受关税调整影响，也一直处于观望状态，比较低迷。立冬过后气温明显降低，冬袜进入畅销阶段。袜子交

16、易市场里，加绒加厚打底裤类、毛圈棉袜、加厚兔羊毛袜、保暖内衣等款式受热捧。2019年11月份的大唐袜子交易市场批零情况延续10月份销售热潮的基础上再度上扬，各色冬款袜子倍受追捧。市场产品整体产销两旺，大唐袜业指数顺势上涨0.61点，收报于1042.02。袜业市场从20年前日本自东南亚往中国转移，东南亚经济危机之后到中国加入WTO，它和其他的纺织服装一样，一直处于上升的状态。在中国加入WTO之后，主要的袜子市场是欧美市场，特别是美国取消了配额之后，巨大的市场空间使中国袜子的产能不断扩大。目前，中国成为全球第一大袜子出口国，出口袜子数量规模可观。2018年，中国出口织物制袜子162.27亿双，出口

17、金额达到61.92亿元。2019年前9个月，中国出口织物制袜子123.87亿双，出口金额达47.22亿美元。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2594.833459.773212.643089.0812356.312主营业务收入2450.913267.883034.462917.7511671.002.1袜子(A)808.801078.401001.37962.863851.432.2袜子(B)563.71751.61697.93671.082684.332.3袜子(C)416.65555.54515.86496.021984.072.4袜子(D

18、)294.11392.15364.14350.131400.522.5袜子(E)196.07261.43242.76233.42933.682.6袜子(F)122.55163.39151.72145.89583.552.7袜子(.)49.0265.3660.6958.36233.423其他业务收入143.92191.89178.18171.33685.31上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元12356.31完成主营业务收入万元11671.00主营业务收入占比94.45%营业收入增长率（同比）22.03%营业收入增长量（同比）万元2230.38利润总额万元3046.09利润总额增长率8

19、.79%利润总额增长量万元246.19净利润万元2284.57净利润增长率17.94%净利润增长量万元347.52投资利润率47.27%投资回报率35.45%财务内部收益率21.36%企业总资产万元28006.99流动资产总额占比万元30.19%流动资产总额万元8454.51资产负债率22.86%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米36104.7154.13亩1.1容积率1.041.2建筑系数79.99%1.3投资强度万元/亩160.881.4基底面积平方米28880.161.5总建筑面积平方米37548.901.6绿化面积平方米2229.77绿化率5.94%2总投资万元12

20、416.332.1固定资产投资万元8708.432.1.1土建工程投资万元2862.232.1.1.1土建工程投资占比万元23.05%2.1.2设备投资万元4164.162.1.2.1设备投资占比33.54%2.1.3其它投资万元1682.042.1.3.1其它投资占比13.55%2.1.4固定资产投资占比70.14%2.2流动资金万元3707.902.2.1流动资金占比29.86%3收入万元25552.004总成本万元20216.315利润总额万元5335.696净利润万元4001.777所得税万元1.048增值税万元735.969税金及附加万元232.7310纳税总额万元2302.6111

21、利税总额万元6304.3812投资利润率42.97%13投资利税率50.77%14投资回报率32.23%15回收期年4.6016设备数量台（套）13517年用电量千瓦时1003649.6118年用水量立方米13338.9619总能耗吨标准煤124.4920节能率24.29%21节能量吨标准煤37.1922员工数量人402区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元169227.63同期产值万元145397.05同比增长16.39%从业企业数量家738规上企业家31从业人数人36900前十位企业产值万元76616.43去年同期65680.61万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元18771

22、.032、xxx有限责任公司万元16855.613、xxx公司万元9960.144、xxx实业发展公司万元8427.815、xxx科技公司万元5363.156、xxx科技公司万元4980.077、xxx公司万元383.088、xxx实业发展公司万元3141.279、xxx科技公司万元2988.0410、xxx科技公司万元2298.49区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元81579.031.1同期增加值万元71111.431.2增长率14.72%2行业净利润万元17692.492.12016年净利润万元14858.902.2增长率19.07%3行业纳税总额万元23510.9

23、93.12016纳税总额万元21292.333.2增长率10.42%42017完成投资万元51539.924.12016行业投资万元16.69%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值198809.59225919.99256727.262利润总额64856.8973701.0183751.153净利润23248.2326418.4430020.964纳税总额16810.7719103.1521708.135工业增加值66256.5175291.4985558.516产业贡献率7.00%11.00%12.84%7企业数量88610811384土建工程投资一览

24、表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程20418.2720418.2727454.4027454.402302.041.1主要生产车间12250.9612250.9616472.6416472.641427.261.2辅助生产车间6533.856533.858785.418785.41736.651.3其他生产车间1633.461633.461592.361592.36138.122仓储工程4332.024332.026561.436561.43400.132.1成品贮存1083.011083.011640.361640.36100.032.2原料

25、仓储2252.652252.653411.943411.94208.072.3辅助材料仓库996.36996.361509.131509.1392.033供配电工程231.04231.04231.04231.0415.853.1供配电室231.04231.04231.04231.0415.854给排水工程265.70265.70265.70265.7014.184.1给排水265.70265.70265.70265.7014.185服务性工程2743.622743.622743.622743.62167.315.1办公用房1370.971370.971370.971370.9785.475.2

26、生活服务1372.651372.651372.651372.6576.256消防及环保工程773.99773.99773.99773.9953.106.1消防环保工程773.99773.99773.99773.9953.107项目总图工程115.52115.52115.52115.52-190.937.1场地及道路硬化7861.061301.991301.997.2场区围墙1301.997861.067861.067.3安全保卫室115.52115.52115.52115.528绿化工程2872.89100.55合计28880.1637548.9037548.902862.23节能分析一览表序

27、号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤124.491.1年用电量千瓦时1003649.611.2年用电量吨标准煤123.351.3年用水量立方米13338.961.4年用水量吨标准煤1.142年节能量吨标准煤37.193节能率24.29%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元6443.951.1完成比例51.90%2完成固定资产投资万元3880.032.1完成比例60.21%3完成流动资金投资万元2563.923.1完成比例39.79%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2731.2人均年工资万元4.751.3年工资额万元1265.732工程技术人员工资

28、2.1平均人数人602.2人均年工资万元6.422.3年工资额万元373.053企业管理人员工资3.1平均人数人163.2人均年工资万元7.383.3年工资额万元115.964品质管理人员工资4.1平均人数人324.2人均年工资万元5.744.3年工资额万元185.605其他人员工资5.1平均人数人215.2人均年工资万元6.565.3年工资额万元131.476职工工资总额万元2071.81固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2862.234164.16160.888708.431.1工程费用万元2862.234164.161910

29、9.011.1.1建筑工程费用万元2862.232862.2323.05%1.1.2设备购置及安装费万元4164.164164.1633.54%1.2工程建设其他费用万元1682.041682.0413.55%1.2.1无形资产万元692.84692.841.3预备费万元989.20989.201.3.1基本预备费万元571.58571.581.3.2涨价预备费万元417.62417.622建设期利息万元3固定资产投资现值万元8708.438708.43流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元19109.0112285.5911316.5519109

30、.0119109.0119109.011.1应收账款万元5732.703726.264012.895732.705732.705732.701.2存货万元8599.055589.396019.348599.058599.058599.051.2.1原辅材料万元2579.711676.811805.802579.712579.712579.711.2.2燃料动力万元128.9983.8490.29128.99128.99128.991.2.3在产品万元3955.562571.122768.893955.563955.563955.561.2.4产成品万元1934.791257.611354.35

31、1934.791934.791934.791.3现金万元4777.253105.213344.084777.254777.254777.252流动负债万元15401.1110010.7210780.7815401.1115401.1115401.112.1应付账款万元15401.1110010.7210780.7815401.1115401.1115401.113流动资金万元3707.902410.142595.533707.903707.903707.904铺底流动资金万元1235.95803.38865.181235.951235.951235.95总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投

32、资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元12416.33142.58%142.58%100.00%2项目建设投资万元8708.43100.00%100.00%70.14%2.1工程费用万元7026.3980.68%80.68%56.59%2.1.1建筑工程费万元2862.2332.87%32.87%23.05%2.1.2设备购置及安装费万元4164.1647.82%47.82%33.54%2.2工程建设其他费用万元692.847.96%7.96%5.58%2.2.1无形资产万元692.847.96%7.96%5.58%2.3预备费万元989.2011.36%11.36%7.97%2.3

33、.1基本预备费万元571.586.56%6.56%4.60%2.3.2涨价预备费万元417.624.80%4.80%3.36%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8708.43100.00%100.00%70.14%5建设期间费用万元6流动资金万元3707.9042.58%42.58%29.86%7铺底流动资金万元1235.9714.19%14.19%9.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元16608.8017886.4025552.0025552.0025552.001.1万元16608.8017886.4025552.002555

34、2.0025552.002现价增加值万元5314.825723.658176.648176.648176.643增值税万元478.37515.17735.96735.96735.963.1销项税额万元4088.324088.324088.324088.324088.323.2进项税额万元2179.032346.653352.363352.363352.364城市维护建设税万元33.4936.0651.5251.5251.525教育费附加万元14.3515.4622.0822.0822.086地方教育费附加万元9.5710.3014.7214.7214.729土地使用税万元144.42144.4

35、2144.42144.42144.4210税金及附加万元201.82206.24232.73232.73232.73折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2862.232862.23当期折旧额2289.78114.49114.49114.49114.49114.49净值572.452747.742633.252518.762404.272289.782机器设备原值4164.164164.16当期折旧额3331.33222.09222.09222.09222.09222.09净值3942.073719.983497.893275.813053.723建

36、筑物及设备原值7026.39当期折旧额5621.11336.58336.58336.58336.58336.58建筑物及设备净值1405.286689.816353.236016.655680.075343.494无形资产原值692.84692.84当期摊销额692.8417.3217.3217.3217.3217.32净值675.52658.20640.88623.56606.245合计：折旧及摊销6313.95353.90353.90353.90353.90353.90总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元12408.568065.568

37、685.9912408.5612408.5612408.562外购燃料动力费万元882.48573.61617.74882.48882.48882.483工资及福利费万元2071.812071.812071.812071.812071.812071.814修理费万元40.3926.2528.2740.3940.3940.395其它成本费用万元4459.172898.463121.424459.174459.174459.175.1其他制造费用万元1303.86847.51912.701303.861303.861303.865.2其他管理费用万元1265.10822.31885.571265.

38、101265.101265.105.3其他销售费用万元2072.721347.271450.902072.722072.722072.726经营成本万元19862.4112910.5713903.6919862.4119862.4119862.417折旧费万元336.58336.58336.58336.58336.58336.588摊销费万元17.3217.3217.3217.3217.3217.329利息支出万元-10总成本费用万元20216.3113989.6014879.1320216.3120216.3120216.3110.1可变成本万元17790.6011563.8912453.4217790.6017790.601779