北大张维迎MBA课程.ppt

1、管理经济学博弈论与商业竞争,张维迎 教授 2002年6月21- 24日,目录,博弈论概述 完全信息静态博弈与纳什均衡 动态博弈与承诺 重复博弈与信誉 讨价还价问题 不完全信息博弈,第一部分 博弈论概述,两类决策问题： 单人决策：个人的收益只与自己的行为。 多人互动决策：一个人的所得不仅依赖于自己的选择而且也依赖于他人的选择。 商场如战场？不对！战场是零和博弈（一方所得即另一方所失），商场是正和博弈如果把商场当战场，可能只有输家没有赢家。Win-win game 商场是和平？也不对！与竞争对手抢占市场，与顾客讨价还价。Lose-win game. 商场是合作(cooperation)与竞争（co

2、mpetition) 的结合: 合作是做蛋糕，竞争是分蛋糕。co-opetition.,博弈论在商业竞争的运用,起源：二战期间，英国海军与德国潜水艇的迷藏，运用了博弈论； 1994年，Nash, Harsanyi 和Selten获得诺贝尔经济学奖； 1994年，美国联邦通信委员会运用博弈论设计了70亿美元的个人通信波段拍卖； 2000年4月，牛津大学教授Klemperer为英国政府设计了第三代无信通信经营权的拍卖，卖得195亿英镑； 2000年8月，德国第三代无线通信拍卖得500多亿美元； 博弈论正在被许多管理咨询公司引入战略实践。,博弈论能为经理人员提供什么？,思维方式（the way of

3、 thinking). 在互动的环境下，发现正确的战略，作出正确的决策。 决策时不要忘记“互动”：别人和你一样，也在选择自己的最优决策。博弈论帮助你分解出影响决策的关键因素。 博弈论帮助你在企业内部达成一致，至少可以成为同事间讨论问题的共同语言。,决策时的基本问题,参与人：与谁博弈？每个人是什么角色？ 每个人有些什么样行动可以选择？ 每个人有什么战略（行动计划）可供选择？ 谁在什么时候行动？ 每个人知道些什么？ 每个人得到些什么？ 什么是最可能的结果（均衡？,价值网(Value Net),企业,顾客,供应商,竞争者,互助者,定义,定义1：从顾客的角度： 竞争者：如果一个参与人产品的进入或质量的

4、改进或价格的下降所得你的产品对顾客的吸引力变小，这个参与人就是你的竞争者；（传统从“产业”定义的问题；从顾客的角度定义，Intel 和航空公司，网络与邮政，邮政公司与种子站，电话公司与有线电视， 互助者：如果一个参与人产品的进入（或质量的改进或价格的下降）所得你的产品对顾客更有吸引力，这个参与人就是你的互助者。,定义II,从供应商的角度定义： 竞争者：当一个参与人的进入（或业务的扩展）所得你对供应商的价值变小时，这个参与人就是你的竞争者；（跨产业的，如果资本和MBA人才 互助者；当一个参与人的进入（或业务的扩展）所得你对供应商的价值变大时，这个人就是你的互助者。 同时作为竞争者和互助者：如Co

5、mpaq和Dell (对Intel); 航空公司（对波音公司）。在知识经济时代，供应商方面的互助公司更普遍（因为固定成本高，可变成本非常低。,互助者：举例,计算机的硬件和软件：Win-tel; 汽车制造商与道路建设者；1913年，GM，Hudson, Packard and Willys-Overland, together with Goodyear tires and Prest-O-Lite headlights, 成立“Lincoln Highway Association, “seedling miles of the USA first coast-to-coast highway

6、; then governments; Ford: film “good miles”; （考虑通用汽车现在在中国的战略 汽车与保险：GM Acceptance Corporation (1919), Ford Motors Credit (1959): 从1985 到1995，福特从提供贷款中赚的钱比从生产汽车中赚的钱还要多。 法国轮胎厂家Michelin出版Michelin Guidebooks (电话与电话本?) 市场与停车场（为什么市区商店输给郊区的超级市场） 红酒与花生米的故事。,光华管理学院,竞争者,其他商学院 公司大学 培训中心 教授？,互助者,资源宾馆 中关村酒店 图书馆 铁路

7、局 海淀区雇主 银行,顾客,企业，学生 家长，政府,供应商,教授，行政人员，出版社,多重角色,对称性：顾客与供应商（为什么顾客就一定比供应商重要？）；竞争者与互助者； 一个参与人可能同时作为不同角色出现：如Motorola可能同时是AT&T的供应商、客户、互助者和竞争者。航空公司与火车、汽车联票（对旅游者。 经常犯的错误：将互助者误为竞争者：网上书店与传统书店；计算机与造纸业（办公用纸：1989年290万，1995年430万）；花旗银行ATM（1977与银行网络（1991年花旗改变政策）； 为什么商家要扎堆？因为有互助性，创造更大的市场。,谁是敌人谁是朋友？,与顾客讨价还价 与供应商讨价还价

8、与互助者：互助者之间的竞争对自己有利（鹬蚌相争，渔翁得利；电话费用太高对网络公司发展不利（比较日本与美国）； 与竞争者：价格战可能是两败俱伤。让竞争者也获得成功。,改变博弈,博弈的边界：Epson进入激光打印机市场：1989，三种打印机：针打印机（80），550；激光打印机（15），2200；喷墨打印机（5），650。Epson/Hewlett-Packard. 89年8月，EPL6000激光打印机进入，一周以后，慧普以更低的价格推LaserJet IIP。到年底，Epson占到激光打印机市场的5。 进入博弈：,带顾客进入,新顾客：扩大蛋糕，提高份额； 教育消费者； 出钱买顾客(pay peo

9、ple to play)：在网络产业刊物很重要； 补贴一部分消费者（如歌舞厅人士不要票） 自己变成自己的顾客（波音发送航空信件）,带进供应商,功能：提高自己的讨价还价地位； 付费引入新的供应商； 形成采购战略联盟：现代城与XX100 自己变成自己的供应商,带入互助者,代表客户成立采购联盟（如汽车保险公司与汽车销售商协商为买车人提供更好的条款；航空公司与饭店； 为互助者付费：如大家宝与可乐；房地产商为银行提供办公地点； 自己变成互助者：,引入竞争者,更多的竞争者会给自己施加压力；一个办法是内部竞争 竞争将是消费者对你更有信心，更不担心被锁定； Intel: 1978，8086微处理器，授权IBM

10、, AMD，SONY等12家制造商；1987， Intel只有30的市场份额； 286：只有5家得到授权； 386以后，只有IBM. 1994, Intel出钱赎回对IBM的授权。,第二部分 静态博弈与纳什均衡,囚徒困境,坦白,不坦白,坦白,不坦白,8，8,0，10,10，0,1，1,无论对方如何选择，每个人的最优选择：坦白。 所以，我们可以预测，结果将是（坦白，坦白）,占优均衡,一般来说，由于每个参与人的效用依赖于所有人的选择，因此每个人的最优选择（战略）也依赖于所有其他人的选择（战略）。但在上述例子中，一个人的最优选择并不依赖于他人的选择。这样的最优战略，被称为“占优战略”。由所有参与人的

11、占优战略构成的战略组合被称为“占优均衡”。 占优战略均衡的出现只要求所有人都是理性的，但不要求每个参与人知道其他参与人是否理性。 囚徒困境博弈有占优均衡，所以其结果很容易预测。 “囚徒困境”表明个人理性与集体理性的冲突。这样的例子很多：寡头竞争，军备竞赛，团队生产中的劳动供给，公共产品的供给，等等,重复剔除的占优均衡,有些博弈没有占优均衡，但通过剔除“坏”战略，我们可以预测博弈的结果。如“智猪博弈”,按,等待,按,等待,3，1,2，4,7，1,0，0,这个博弈中，大猪的最优选择依赖 于小猪的选择，但小猪的最优选择 与大猪的选择无关。如果大猪知道 小猪的理性的，大猪将选择“按”。 均衡是“大猪按

12、，小猪等待”。 “劣”战略：无论对方选择什么，如果 自己选择A得到的总是收益小于选择 B得到的收益，A就是相对于B的劣 战略。,重复剔除与理性共识,重复剔除不仅要求每个人是理性的，而且要求每个人知道其他人是理性的，每个人知道每个人知道每个人是理性的，如此等等，即理性是“共同知识”（共识）,左,中,右,上,中,下,10,4,1, 5,98,4,9, 9,0, 3,99,8,1,98,0,100,100,98,这个博弈只要求 一阶理性共识就 可以预测均衡结 果。 如果把（下左） 的第一个数字改为 11呢？,好事变坏事？,在当人决策中，个人给定选择在所有情况下的收益都增加，一个人的状况不会变得更坏，

13、但博弈中则不同。,上,下,左,右,上,下,左,右,-1, 3,2, 1,0, 2,3, 4,1, 3,4, 1,0, 2,3, 4,纳什均衡,许多博弈没有占优均衡，也没有重复剔除的占优均衡。考虑如下博弈：,左,中,右,上,中,下,0，4,4，0,5，3,4，0,0，4,5，3,3，5,3，5,6，6,纳什均衡与一致预期,纳什均衡：所有参与人的最优战略的组合：给定别人的选择，没有人有积极性改变自己的选择。 一致预期：如何所有人认为这个结果会出现，这个结果就会出现。预期是自我实现的，预期不会错误。如果你认为我预期你将选择X，你就真的会选择X。 如果参与人事前达成一个协议，每个人有积极性遵守这个协议

14、，这个协议就是纳什均衡。,多重纳什均衡,许多博弈可能有多个纳什均衡,3.5“,5.5“,3.5“,5.5“,8, 8,3, 2,2, 3,6, 6,这个博弈被称为 “协调博弈”：有 两个纳什均衡。 哪一个将出现呢？ 协调可以解决问题,纳什均衡：举例,广告博弈 纳什均衡：（做广告，做广告）,企业1,企业2,协调博弈,企业2,企业1,纳什均衡：（1，1）和（2，2）,监督博弈,工人,经理,混合战略纳什均衡：（1/2，1/2）,这个博弈没有纯战略纳什均衡,双寡头竞争：Cournot博弈,两个企业同时选择产量，价格由市场决定； 假定需求函数为 其中 为企业1的产量， 为企业2的产量 假定成本函数为：

15、那么，利润函数为：,双寡头竞争（续）,企业最大化利润的一阶条件为： 纳什均衡产量： 纳什均衡利润为,利益的一致与冲突,有时，参与人希望协调，但在协调在什么地方，有冲突，如约会博弈（性别战）,芭蕾,足球,芭蕾,足球,1， 2,0， 0,0，0,2， 1,这里有两个纳什 均衡，但男的喜欢 （足球，足球） 女的喜欢（芭蕾， 芭蕾）。,制度、文化与均衡,如何有多个均衡，预期那一个将出现会很困难；预期不一致，将导致非均衡结果的出现； Focal point（聚点）： 制度规定可能有帮助； 行业学会制定标准； 文化是一种预期； 企业文化的作用。,风险与均衡,由于纳什均衡要求理性共识和一致预期，当人们可能犯

16、小小的错误时，纳什均衡不一定被选择。如下面这个博弈中，多数人将选择“下”而不是“上”。,上,下,左,右,8, 10,-1000,9,7, 6,6, 5,只要B有千分之一的 概念错误地选择右， A将选择下；如果B怀疑 A怀疑自己可能犯错误， B将选择右。所以，出现 的不是纳什均衡,混合战略纳什均衡,有些博弈没有“纯战略”纳什均衡，但有混合战略纳什均衡，如监督博弈。,监督,不监督,偷懒,不偷懒,1，1,1，2,2，3,2，2,给定工人偷懒，老板的最优 选择是监督；给定老板监督， 工人的最优选择是不偷懒； 给定工人不偷懒，老板的最 优选择是不监督；给定老板 不监督，工人的最优选择是 偷懒；如此循环。

17、,第三部分 动态博弈与承诺,在动态博弈中，有些参与人先动，另一些参与人后动。先动的人必须考虑后动的如何动，才能知道什么是自己的最优选择。 纳什均衡可能包括不可置信（noncredible)的威胁：事前最优的选择，事后不是最优的，所以这样的威胁不可置信。,市场进入博弈,考虑饲料市场上希望集团与正大集团的博弈（或荣华鸡与肯特基）,进入,不进入,合作,斗争,40，50,10，0,0，100,0，100,如果正大威胁“斗争”， 希望的最优选择是不 进入。所以，正大有 积极性威胁“斗争”。如 果希望相信正大的威胁， 希望将选择不进入。 但希望为什么要相信 正大的威胁呢？如果 希望真的进入，正大是 不会斗

18、争的。,市场进入博弈扩展式表述,如果我们用扩展式表述，这个问题就明显了。,希望,进入,正大,合作,（40，50,斗争,（10，0）,不进入,（0，100,逆向归纳、序贯理性与斗争不可信,序贯理性要求，不论过去发生了，参与人将选择最优的行动。 逆向归纳：从最后一个阶段往回推理，剔除“坏”选择，直到找到唯一的结果。 在这个博弈中，给定希望进入的情况下，正大的最优选择是合作，而非斗争。 如果希望相信正大是理性的，将选择进入。所以，唯一合理的均衡是“进入，合作”。这叫“精炼纳什均衡”。,承诺,承诺是将不可置信的威胁变成可置信的威胁：威胁不仅是事前最优的，也是事后最优的。 沉淀成本具有的承诺价值：如果正

19、大事前扩大生产规模，让其闲置，希望就可能不敢进入了。 承诺意味着限制自己的自由：选择少反而对自己好。如“破釜沉舟”的故事。,最惠条款,生产耐用品的企业经常被“降价预期”所困扰：如果消费者预期企业将降价，他们将会等待，结果，企业只能降价。如汽车行业面临的问题； 最惠条款可以起到承诺的作用：企业不会降价了。,例子,产量,价格,收入,1,2,3,4,100,80,40,30,100,160,120,120,假定企业一开始定价80， 如果前两个消费者购买了， 企业将有积极性在50的价 格下向第三个顾客出售。 预期到这一点，前两个顾 客将不会购买。如果企业 向保证，任何降价的差额 将返还顾客，前两个顾客

20、 将会购买。因为企业事实 上不会降价了。,画家和政府的苦恼,名画的价值取决于数量，画家常为无法承诺而苦恼：谁相信他不会再画呢？这可能是为什么死了画家的画最值钱。 政府也有类似的问题。政府经常缺乏承诺：给定投资者进入的情况下，多征税是最优的；但投资者预期到这一点，将不愿意进入。 中国许多地方支付有严重的机会主义行为。 “坦白从宽，抗拒从严”面临的问题也如此。,逆向归纳的问题,A,B,A,B,X,Y,X,Y,X,Y,X,Y,(1,1),(0,3),(99,99),(98,101),(100,100),.,第四部分 重复博弈和信誉问题,如果博弈不是一次的，而是重复进行的，参与人就可以将自己的选择依赖于其他人之前的行动，均衡结果可能大不相同。 在囚徒困境中